После обострения конфликта между Россией и Украиной инвесторы устремились к золоту, старейшему активу-убежищу в мире, подняв его цену до нового рекорда. Почему это случилось?
Золото всегда выступало в качестве актива-убежища во время военных конфликтов и геополитических кризисов. Растущий интерес инвесторов, в свою очередь, подтолкнул цену на золото к рекорду, достигнутому во время пандемии Covid.
Инвесторы бегут в золото
С началом кризиса в Украине продажи многих дилеров золота по всему миру взлетели до небес.
Покупка золота — идеальное решение в подобных условиях. Сейчас спрос на драгметалл со стороны инвесторов просто невероятен. Стивен Флад, генеральный директор брокерской компании Goldcore
С тех пор, как начался кризис в Украине, мы наблюдаем бум заказов. 50-граммовый золотой слиток от PAMP Suisse и 100-унциевый серебряный слиток без НДС были самыми востребованными товарами. Алессандро Солдати, директор GOLD AVENUE
Почему россияне инвестируют в золото? Золотые инвестиции населения в России 2022
Этот растущий спрос со стороны инвесторов появился после и без того успешного года для физического золота. По данным Всемирного совета по золоту, спрос на слитки и монеты в 2021 году достиг 1.124 тонн, что является самым высоким показателем почти за десятилетие.
Геополитические кризисы всегда приводят к бегству инвесторов из рисковых активов, таких как акции и криптовалюты, в безопасные активы, такие как драгоценные металлы.
Итак, каковы самые сильные факторы, которые сегодня подталкивают инвесторов к покупке золота? Давайте рассмотрим каждый из них подробно.
Какие факторы прямо сейчас влияют на спрос инвесторов на золото?
Сегодня геополитическая напряженность, роль золота в качестве страховки от инфляции и, в определенной степени, действия ФРС помогают стимулировать спрос инвесторов на драгоценный металл.
Кризис в Украине
Обострение конфликта между Россией и Украиной потрясло рынки по всему миру: цены на рискованные активы, такие как акции и криптовалюты, упали, в то время как традиционные активы-убежища, такие как золото и драгоценные металлы, выросли. Как вы, наверное, уже знаете, инвесторы, перемещающие свой капитал в золото или из него, могут влиять на цену золота и создавать импульс на рынке. Именно это и произошло, когда начался военный конфликт в Украине: инвесторы устремились к золоту и приблизили его цену к своему историческому максимуму, поскольку они искали активы-убежища.
Инвесторы стремятся к нему, потому что он считается безопасным средством сбережения во времена геополитической неопределенности и растущей инфляции. Ричард Флакс, директор по инвестициям компании Moneyfarm
Золотые заблуждения – 12: Спрос и цена на золото
Иными словами, инвесторов беспокоит геополитическая нестабильность, поскольку она может нанести серьезный удар по мировой экономике и вызвать волатильность на фондовом рынке. Вот почему так много инвесторов предпочитают переводить свои деньги из более рискованных активов в золото и драгоценные металлы. Почему? Просто потому, что цена на золото обычно имеет тенденцию к росту во время увеличения геополитической напряженности. А также потому, что многие воспринимают подобные события как хорошую возможность купить золото, а затем заработать, если цена продолжит расти (к вашему сведению, Goldman Sachs прогнозирует, что к концу этого года цена на золото поднимется до $2.500 долларов).
Постоянно высокая инфляция
Инфляция находится в центре внимания уже более года и определенно стала одним из основных факторов, стимулирующих интерес инвесторов к золоту и драгоценным металлам, которые считаются традиционной защитой от роста потребительских цен.
Какой уровень инфляции в ЕС и США?
Инфляция в еврозоне в декабре достигла рекордных 5%, что стало самым высоким уровнем с начала ведения учета в 1997 году. В США инфляция выросла до 7,9%, подняв ключевой показатель инфляции до уровня, невиданного с января 1982 года. Что еще хуже, аналитики предупреждают, что затянувшийся конфликт в Украине только усилит инфляционное давление в отношении энергоносителей (особенно нефти и природного газа) и продуктов питания (особенно пшеницы). Таким образом, на данный момент похоже, что инфляция останется одним из ключевых факторов, побуждающих инвесторов добавлять золото в свои портфели.
Повышение процентных ставок ФРС
Чтобы обуздать безудержную инфляцию, Федеральная резервная система США впервые с 2018 года начала повышать процентные ставки.
Что такое процентные ставки?
Процентные ставки — это ставки, по которым банки или кредитные учреждения ссужают друг другу средства овернайт. Эти ставки устанавливаются ФРС. Для потребителей повышение ставок может означать три вещи: более высокие ставки по ипотечным кредитам, более высокие процентные ставки по кредитным картам и более высокие ставки по сберегательным счетам. Аналитики рынка расходятся во мнениях относительно того, как это может повлиять на цену золота и спрос инвесторов на драгоценный металл. Некоторые утверждают, что повышение процентных ставок снизит привлекательность золота в качестве безопасного убежища.
Реальные ставки в США должны стать положительными к концу 2022 года, и момент «Златовласки» пройдет. Флоран Пеле, аналитик Societe Generale
Другие, в том числе Ники Шилс, главный стратег по металлам в MKS PAMP GROUP, говорят, что золото сможет «терпеть» повышение процентных ставок ФРС благодаря «более жесткой» («постоянной») инфляции.
Огневая мощь для борьбы с этой [инфляцией] — это «символические» дополнительные повышения на 25 пунктов, которые золото может легко выдержать. Иными словами, цены в среднем составляли $1.804 доллара во время «временной» инфляции и в настоящее время составляют в среднем $1.856 долларов в условиях более жесткой инфляции.
По сути, это означает, что цена на золото может расти, несмотря на повышение процентных ставок ФРС, что увеличивает привлекательность металла в качестве убежища.
Заключение
- Геополитическая напряженность: во время военных конфликтов фактор страха часто заставляет инвесторов выводить свой капитал из более рискованных активов, таких как акции и криптовалюты, и покупать золото в качестве долгосрочной инвестиции-убежища.
- Высокая инфляция: инфляция остается большой проблемой для всех нас. А геополитический кризис почти наверняка усугубит инфляционную ситуацию, вызвав рост цен на энергоносители и продукты питания.
- ФРС и процентные ставки: рыночные аналитики расходятся во мнениях по этому поводу. В то время как одни говорят, что повышение ставок снизит привлекательность золота в качестве убежища, другие считают, что цена на золото может легко «пережить» более высокие ставки просто потому, что инфляция действительно высока.
Поскольку все эти события могут нарушить мировую экономику и рынки, инвесторам стоит внимательно за ними следить, чтобы понять, как они могут повлиять на рынок драгметаллов.
Другие прогнозы цен и аналитика рынка:
- Прогноз Маклауда: основные события на рынке золота
- США уточнили, какие сделки с Россией, связанные с золотом, нарушают санкции
- Золотой бык медлителен, но устойчив — санкции сказываются на резервах России
Источник: www.zolotoy-zapas.ru
Три причины, почему мировой спрос на золото установил новый рекорд
Несмотря на заметное снижение курса (1700 долларов за унцию против 2067 долларов годом ранее), под конец 2021-го золото поставило рекорд по объемам спроса за последние три десятилетия. Драгоценный металл скупают все – и Центробанки, и профессиональные инвесторы, и частные лица. Чем же вызван такой ажиотажный спрос накануне Нового года?
Насчет рекордов – это не преувеличение, на сегодняшний день совокупный объем запасов «желтого металла» в ЦБ всех стран достиг уровня 36 тысяч тонн, рекордный уровень за последние 31 год. В третьем квартале уходящего года Россия докупила 6 тонн золота, Казахстан – 7 тонн, Бразилия – 9 тонн, Узбекистан – 26 тонн золота, а Индия – 41 тонну этого драгметалла. Также к числу «накопителей» присоединились Ирландия и Сингапур – 2 и 26 тонн золота, соответственно.
Помимо Центробанков, желтый металл в различных его проявлениях активно скупают простые люди. В странах Юго-Восточной Азии увеличился спрос на ювелирное золото. До конца года совокупный спрос на него в Индии может превысить 400 тонн, а в КНР – 500 тонн. К слову, именно на «ювелирку» приходится порядка 40-50% производимого в мире драгметалла.
Но не одной Азией с ее любовью к показному шику и блеску прирастает спрос на золото. Консервативные немцы активно приобретают монеты и слитки. Объем спроса в ФРГ превышает общемировые показатели минимум на 20%. Растет интерес к желтому металлу и в других западных странах.
Но почему так происходит? Предпринимаемый комплекс мер объективно направлен на снижение позиций золота: повышение ключевой ставки якобы для борьбы с инфляцией, укрепление доллара. Однако, несмотря на потерю в цене, драгметалл по-прежнему пользуется у всех повышенной популярностью. Надо полагать, что на настроение инвесторов влияют более мощные факторы.
Во-первых, это то, что можно условно назвать «проект пандемия». Мы никоим образом не отрицаем существование COVID-19, его опасность для здоровья и необходимость борьбы с ним, однако объективно пандемии, вернее, механизмы их профилактики и борьбы против них, дают слишком много власти в руки очень узкого круга лиц, чтобы так легко с нею расстаться. Введение локдаунов, принудительная изоляция целых стран – это мощнейший инструмент политического и экономического давления.
«Ящик Пандоры» уже открыт. Раньше или позже, коронавирус себя исчерпает, но его место может занять уже иная, возможно, более опасная инфекционная болезнь. Простому человеку нечего противопоставить такой напасти, вот каждый и пытается создать «подушку безопасности» в меру своих возможностей.
Во-вторых, большая угроза исходит из так называемого «глобального энергоперехода». Осуществляемый при самых благих пожеланиях, отказ от традиционных энергоносителей в пользу возобновляемых несет в себе массу новых рисков. Так, недавно южный Техас замерз, оказавшись неготовым к приходу арктического циклона и тому, что на многочисленных ветрогенераторах произойдет обледенение лопастей, остановится работа нефтяных вышек. Маловетреная погода сыграла злую шутку и с Европой, где сейчас нарастает настоящий энергокризис.
К слову, нынешний энергетический кризис является побочным эффектом от попытки ЕС скорее отказаться от ископаемого топлива. Стартанули раньше времени, недостаточно подготовившись, и вот закономерный результат. Европейский союз теперь расплачивается за «зеленую повестку» аномально высокими ценами на энергоносители и электроэнергию, что ведет к снижению объемов потребительского спроса и промышленного производства.
В-третьих, резко возрос риск крупных вооруженных конфликтов, которые непременно ударят по мировой экономике. Раньше или позже, но России придется как-то решать «украинскую проблему», что приведет к новым экономическим санкциям: отключение банковской сферы от SWIFT, запрет на операции с госдолгом и т.д. Велика вероятность того, что сократится, а то и вовсе прекратится транзит российского газа в Европу. Возможность размещения американского ядерного и гиперзвукового оружия в Восточной Европе и на Украине, а также некий военный ответ Кремля на этот шаг только повышают риски политической и экономической нестабильности.
Все выше вероятность начала серьезного вооруженного конфликта на Ближнем Востоке. Иран остановился буквально в полушаге от создания собственного ядерного оружия, что неминуемо повлечет военную агрессию со стороны Израиля и Соединенных Штатов. Одним из ответных шагов будет перекрытие Тегераном Ормузского пролива, что может усугубить и без того непростую ситуацию на мировом рынке энергоносителей.
Уже сейчас понятно, что грядущий 2022-й год будет сложным. Прежняя «глобалистская» система мироустройства расшатана и пытается найти новые смыслы своего существования, чтобы вернуться в устойчивое равновесие. Всем нам это несет массу неприятностей, и потому неудивительно, что те, кто может себе это позволить, берут золото как традиционный «защитный» актив.
Источник: topcor.ru
Почему в России взлетел спрос на золото
В 2022 году инвестиционный интерес к золоту среди россиян увеличился в 5 раз относительно предыдущего года. Такую динамику спроса можно объяснить несколькими причинами. Прежде всего на это повлияла финансовая осознанность граждан, которые всерьёз задумались о том, как защитить свой капитал в условиях санкций и экономической нестабильности.
Основная причина — дедолларизация. Те, кто в течение многих лет собирал свои доходы в долларах, начали фиксировать их не в долларах, а в золоте. Золото традиционно считается валютой-убежищем, которое гарантирует защищённость сбережений в периоды кризисов и обвалов фондовых рынков.
Когда недвижимость, акции и другие формы инвестирования теряют свою привлекательность, золото демонстрирует рост и доходность как актива. Металл застрахован от полного обесценивания, его можно контролировать, поскольку он находится у вас физически — это ключевые факторы, которыми руководствуются инвесторы при покупке золота в условиях неопределенности.
Примечательно, что в 2022 году в России спрос на данный драгметалл рос стремительнее, чем в других странах, и составил 2% от мирового спроса. Повышенный интерес россиян к золоту продиктован и другими, более очевидными причинами. Так, инвестирование в золото стало доступнее для россиян в марте 2022 года, когда был отменен НДС на покупку золотых слитков физическими лицами. Еще один располагающий к этому фактор — освобождение физлиц от уплаты НДФЛ до конца 2023 года при продаже золотых слитков. Всё это ознаменовало взятый правительством курс на дедолларизацию — выход из доллара и поиск альтернативных способов хранения сбережений.
Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»
Наши телеграм-каналы:
Стартапы и технологии
Новые бизнес-тренды
Источник: www.if24.ru