Время от времени мы слышим, как какой-нибудь экономист или политик предлагает своей стране ввести золотое обеспечение валюты, чтобы стабилизировать ее, хотя лишь в нескольких странах это имело бы большое, если не глобальное значение.
Но единственной страной, где это действительно могло бы что-то изменить и где эта идея время от времени поднималась, прежде чем ее обычно списывали как совершенно непрактичную, являются США — последняя страна, которая действительно имела эффективную валютную привязку к золоту до тех пор, пока Президент Никсон не закрыл так называемое золотое окно еще в 1971 году. Тема повторного введения в США золотого стандарта снова вышла на первый план после того, как представитель США Алекс Муни предложил вернуть привязку доллара к золоту с помощью Закона о восстановлении золотого стандарта. Предлагаемый закон отмечает, среди прочего, что доллар США потерял почти всю свою покупательную способность с момента создания ФРС в далеком 1913 году.
Индекс Доллара решает будущее АБСОЛЮТНО всех рынков. Анализ и прогноз Золота, SP500 и DXY.
Как и у любого подобного предложения, существует огромное количество плюсов и минусов, связанных с ценообразованием и реализацией, многие из которых, скорее всего, сделают всю идею совершенно нереалистичной.
В представленном Законопроекте министр финансов США будет определять стоимость доллара в пересчете на фиксированный вес золота по цене закрытия драгметалла в определенный день в течение 30 месяцев после даты вступления закона в силу. Это сделало бы банкноты Федерального резерва погашаемыми и обмениваемыми на золото по этой фиксированной цене.
Кроме того, были бы созданы механизмы, облегчающие такие погашения и обмены между банками и населением. Соблюдение ограничений, подразумеваемых при реализации истинного золотого стандарта, было бы практически невозможно в наши дни и в эпоху финансирования дефицита и государственного долга, в то время как ценообразование на золото, заложенное в законе, было бы соломинкой, которая сломает хребет верблюду.
Как подразумевается в предложениях Муни, разрешение рынкам устанавливать фиксированную цену может быть самоубийственным и привести к огромному изъятию золотых резервов страны, что, по нашему мнению, по крайней мере, приведет к их полному истощению. Однако, если бы это конкретное предложение было проигнорировано и цена на золото была бы установлена достаточно высокой, чтобы предотвратить изъятия, это было бы совершенно неприемлемо для значительной части стран мира, которые держат мало золота в своих резервах или вообще не держат его вовсе. Общие аргументы вращаются вокруг того, какой путь воспринимается как лучший: бумажная валюта, как в настоящее время, когда потенциал печатания все большего количества долларов для финансирования экономической расточительности может рассматриваться как неограниченный, или гораздо более ограничительный экономический контроль в рамках системы золотого стандарта. У обоих путей есть свои приверженцы, хотя система фиатных валют пока побеждает, и трудно увидеть какие-либо возможности для возврата к альтернативе.
КУРС ЗОЛОТА УЖЕ ОБОГНАЛ ДОЛЛАР США. ЧТО ДАЛЬШЕ?
Сторонники золотого стандарта указывают на статистику, свидетельствующую о том, что годовой рост в США был выше, когда действовала конвертация доллара в золото, средние доходы росли быстрее, государственный долг был намного ниже и управлялся лучше, а торговый дефицит контролировался гораздо лучше.
Расходы на оборону также можно было бы гораздо лучше контролировать, чтобы предотвратить некоторые глобальные военные вмешательства США, хотя следует ли считать это плюсом или минусом, вероятно, зависит от политических пристрастий человека. С другой стороны считается, что волатильность цен на золото не может обеспечить доходность, необходимую для поддержания экономической стабильности.
Это ограничило бы способность правительства или Федеральной резервной системы помочь экономике выйти из рецессий и депрессий, а также решить проблему безработицы в случае возникновения таких проблем. Считается, что эта волатильность приводит к периодическим дефляциям и рецессиям, влияющим на экономику в целом. Потенциально ограничивая расходы на оборону, это может негативно сказаться на безопасности страны и ее способности защищать себя. В настоящее время кажется, что большинство видных экономистов решительно и открыто выступают против любого возврата к золотому стандарту. Действительно, веб-сайт Britannica ProCon.org цитирует Анила К. Кашьяпа, доктора философии, профессора экономики и финансов Чикагского университета, который заявляет:
Любовь к золотому стандарту подразумевает макроэкономическую неграмотность.
Таким образом, кажется, что новый законопроект, представленный Конгрессу США, как и его предшественники, обречен на провал. Любое такое предложение также вряд ли найдет поддержку где-либо еще в мире, хотя введение золотого стандарта в любой другой стране, кроме Китая, вероятно, не будет иметь большого глобального значения.
- 9 правил Джона Хэтэуэя, о которых нужно помнить, прежде чем инвестировать в золото
- Что может случиться, если в Форт-Ноксе действительно нет золота?
- Прогноз курса золота на 25 октября 2022: неудачная попытка роста
Источник: www.zolotoy-zapas.ru
Россия нанесла по США ответный удар: появилось сильнейшее «оружие» против доллара
Банк России будет закупать золото по фиксированным ценам. Это решение стало новым «убойным оружием» РФ против доллара. Об этом пишет китайское издание Baijiahao.
Как отмечает Baijiahao, недавно Центральный банк России ввел новое правило по покупке золота. Теперь Банк РФ будет покупать у банков золото по фиксированной цене: 5000 рублей за грамм драгоценного металла. Многие не поняли, для чего Москва это сделала, но у этого шага есть смысл.
«Эта мера станет новым убийственным оружием России против доллара», – говорится в публикации.
Baijiahao пояснило: средняя цена золота в мире составляет 63 доллара за один грамм. 63 доллара – примерно шесть тысяч рублей. А когда РФ покупает грамм золота за пять тысяч рублей, ценность рубля поднимается, что, в свою очередь, косвенно девальвирует доллар и вызывает инфляцию в Соединенных Штатах.
«Решение ЦБ РФ эквивалентно привязке рубля к золоту. Когда-то и доллар был привязан к золоту, что делало его твердой валютой. Теперь же российская национальная валюта стала «золотым рублем»», – говорится в статье.
Издание подчеркнуло, что золото сейчас является одним из самых перспективных направлений для инвестиций. Эксперты ожидают, что цена на этот драгоценный металл продолжит расти.
«И в благополучные, и в смутные времена золото всегда оставалось своего рода твердой валютой», – добавило Baijiahao.
ЦБ РФ приняло решение по фиксированной цене на золото в качестве антикризисных мер на фоне экономической войны, которую Запад развязал против России. Санкционная политика западных государств нацелена на то, чтобы помешать РФ вести спецоперацию по демилитаризации и денацификации Украины. Истеблишменту США и ЕС не понравилось, что Россия вступилась за Донбасс (ДНР и ЛНР), остановила геноцид русского народа и помешала превращению украинской территории в плацдарм для нападения НАТО на Российскую Федерацию.
Не забудьте ниже поделиться новостью на своих страницах в социальных сетях.
Источник: rusonline.org
Стоит ли России отказаться от доллара и «привязать» рубль к золоту?
Пока давление со стороны США и Запада не смягчается, мы все чаще стали слышать о возможности/невозможности страны отказаться от доллара и перейти к валютной системе, основанной на золоте.
Здесь Россия ведет себя вполне спокойно, продолжая налаживать сотрудничество с Китаем и другими партнерами про БРИКС. Сейчас слабый рубль подрывает российскую экономику, что заставляет центробанк РФ проводить не очень выгодные действия — повышать ставки, чтобы защитить валюту. Похоже, что санкции Запада все-таки работают: рубль упал к доллару более, чем на 30% за этот год.
Пока цены в России за основу берут курс доллара, они чувствуют себя очень плохо. А потому некоторые аналитики предлагают привязать рубль к золоту, а не к доллару. А это значит, что пора использовать обменный золотой стандарт. По мнению профессора Стива Ханке из Университета Джона Хопкинса, нужно использовать валютный совет, чтобы стабилизировать рубль.
По словам профессора, такой режим использовали в 1918 г., когда Великобритания и другие союзные страны вторглись в Россию. Тогда рубль был привязан к фунту стерлингов, и такая политика была успешной.
Идея «привязывания» рубля к золоту теоретически имеет право на существование. Внешний долг госсектора РФ составляет всего $378 млрд, при этом размер экономики составляет около $2 трлн. Резервы валюты доходят до $429 млрд, из которых $45 млрд – это физическое золото, а дефицит бюджета в этом году, скорее всего, составит около $10 млрд — это менее 1% ВВП.
Эти показатели доказывают, что стандарт по обмену рубля на золото может существовать весьма долго и успешно, однако при условии бюджетной дисциплины и умеренной кредитной экспансии. Когда будет установлена ставка конвертации, власти не будут ограничены только покупкой или продажей золота для поддержания курса обмена.
У ЦБ есть все полномочия по управлению рублевой ликвидностью. Кроме того, можно выпускать купонные облигации, которые будут более привлекательными по сравнению с наличными рублями. Доходность по этим облигациям нужно привязать к золоту, но чтобы процентная ставка на лизинг была выше, чем в Лондоне. Низкую ставку и, как следствие, риск роста кредитов он сможет быстро усмирить, выводя рубли из обращения и ограничивая кредитование.
Еще один довод — самое удачное время для ввода таких стандартов. Дело в том, что спекулянтов будет меньше — сейчас на мировом рынке заметно снизился аппетит к физическому золоту, а значит иностранные инвесторы вряд ли захотят массово обменивать рубли на золото.
Больше всего угрожать такой системе могут центральные банки в Лондоне и Нью-Йорке, которые могут скупать рубли и предъявлять их Банку России для обмена на золото. Это позволит им покрыть короткие позиции на рынке золота. Но, с другой стороны, подобные операции можно быстро ограничить введением специальных правил.
Когда будет установлена ставка обмена, цены на золото, скорее всего, начнут расти. Может возникнуть проблема с необходимым объемом валютных резервов, но у России сейчас около $380 млрд резервов в иностранной валюте — большую часть из них можно использовать для покупки золота. Это почти 10 тыс. тонн в текущих ценах. А если другие страны начнут использовать золотовалютный стандарт вслед за Россией, они также начнут менять доллары на золото.
Подождите, а не для этого ли центробанк РФ так усиленно скупал золото в последние недели. Что думаете по этому поводу? Реально ли перейти к золоту или это все — лишь теоретическая утопия?
Источник: www.mql5.com