Проблемы мирового рынка золота

Мировой рынок золота — это центры торговли золотом, в которых концентрируется предложение и спрос и заключаются сделки с этим драгоценным металлом.

Нестабильность мировой экономики приводит к тому, что инвесторы постоянно ищут способы защитить свои сбережения. Классическими инструментами для такой защиты выступают золото и государственные облигации. Это определяет актуальность проблемы формирования спроса и предложения на мировом рынке золота.

Добыча золота производится из руд, в которых оно выступает важнейшим полезным компонентом, а также из руд, основными полезными компонентами в которых являются другие металлы, такие как медь, серебро, свинец. Во втором случае добыча золота является попутной, то есть золото рассматривается не как главное добываемое полезное ископаемое, его концентрация в руде цветных металлов незначительна. Такая добыча золота усложняет процесс обогащения и последующей переработки концентрата. Однако даже если уровень содержания золота в добываемой руде низок, попутная добыча остаётся экономически оправданной.

Предсказание на 2023 год от Чарли Мангера | Рецессия, Биткойн, ФРС

Формирование предложения на мировом рынке золота осуществляется под действием трёх ключевых источников:

• добыча из россыпных и рудных месторождений,
• продажа золота, взятого из официальных государственных резервов,
• вторичная переработка — лом или скрап.

При этом добыча золота является наиболее инертным источником предложения.

В периоды политических и экономических кризисов золото активно применяется как финансовый инструмент. Активизация золотого обращения также происходит в условиях снижения темпа прироста мирового товарооборота. Когда наступают подобные ситуации, золото представляется самым выгодным в плане стабильности активом. Под действием указанных факторов формируется благоприятная ценовая конъюнктура на мировом рынке золота.

Хотя в краткосрочном периоде предложение золота довольно стабильно, в долгосрочном временном интервале можно отметить тенденцию к снижению объема добычи. На протяжении нескольких лет такие традиционные лидеры добычи, как США, ЮАР и Австралия уступают позиции Китаю. Полномасштабная добыча золота на протяжении долгого времени и истощила золотые ресурсы у бывших лидеров.

«Мировой рынок золота: современное состояние и оценка инвестиционной привлекательности»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы
Определение 2

Вторичное золото — это лом золота, ранее использованного при изготовлении приборов, оборудования или ювелирных изделий.

Значительная доля золота направляется на создание ювелирных украшений, в которых используется металл высокой пробы, но трудоёмкость производства невелика. Покупателей таких изделий интересует в первую очередь вес золота.

Ещё один источник золота на мировом рынке — золото из государственного резерва. Золотой запас выступает как своеобразный резерв, который государство в короткие сроки может продать.

На рынок золота приплыли киты! Чего ждать дальше? Новости рынка драгметаллов Февраль 2023

Определение 3

Золотые запасы государства — это централизованный резерв золота в слитках и монетах, сосредоточенный в Центральном банке или Казначействе.

Спрос на мировом золотом рынке формируется в основном по следующим направлениям:

• ювелирная промышленность,
• инвестиции,
• технологии,
• центральные банки и другие финансовые институты.

Общей тенденцией является сокращение доли ювелирной промышленности с одновременным увеличением доли инвестиционного спроса. Спрос на ювелирные изделия в каждой стране зависит от:

• уровня доходов,
• целесообразности приобретения,
• цен и ожиданий относительно их изменения,
• социально-экономических факторов,
• культурных традиций.

Вложения в золото вызываются желанием защитить денежные средства от обесценивания в период нестабильности валютных рынков. Спрос на золото заметно возрастает при высоких инфляционных ожиданиях и нестабильности геополитической обстановки.

Состояние мирового рынка золота

Золото на современном этапе развития мировой экономической системы утратило своё превалирующее значение, характерное для него до индустриальной эпохи. Значение драгоценных металлов как монетарных инструментов в процессе перехода к эмиссионным денежным системам снижалось.

Современные системы базируются на обязательствах государства по обеспечению стабильных финансовых условий. Значимость драгоценных металлов в настоящее время обусловлена их ролью как сырьевых товаров для разных отраслей, а также как средства инвестирования и сбережения. Ещё одно актуальное направление применения золота — компонент государственного золотовалютного резерва.

Центральные банки государств по-прежнему покупают золото крупными партиями. Эта стратегия позволяет снизить риски и негативное воздействие на экономику страны при нестабильности мировой финансовой системы. Золото является особым активом, способным поддерживать баланс в условиях экономической нестабильности.

При изменении рыночной конъюнктуры золотые котировки могут снижаться, однако рынок остается сбалансированным. Кризисы сменяются фазами подъема, а по мере восстановления экономической ситуации государства активно приобретают золото. На первых этапах снижение цены на драгоценный металл может характеризоваться обратным эффектом по отношению к рыночным ожиданиям.

Это приводит к росту производства, поскольку золотодобывающие предприятия стремятся повышать рентабельность и сохранять уровень своих доходов. Предприятия начинают добывать более богатые руды с сохранением показателей добычи. В результате производственная эффективность повышается, объем предложения увеличивается, но срок эксплуатации месторождения снижается.

Помимо всего вышесказанного, в течение нескольких десятков лет наблюдается объективный процесс снижения качества руд, содержащих золото. Так, в середине XX века из 1 тонны руды в среднем по миру добывалось примерно 12 г. золота, а в настоящее время – лишь 3 г. Необходимо также отметить тот факт, что в последнее время снижаются среднегодовые темпы роста производства золота. В этой связи стоит говорить не о наращивании, а о стабилизации данного показателя по миру.

Источник: spravochnick.ru

Структура и особенности мирового рынка золота

Золото является одним из важнейших инструментов на мировой финансовой бирже, и имеет обозначение XAU. Динамика этого драгоценного металла и его мировая стоимость отражается через несколько основных профильных платформ. Это, в первую очередь, его цену на Лондонской бирже, а также влияние американского рынка золота.

Что касается последнего времени, то можно отметить, что курс и спрос на золотой металл весьма возросли. Это напрямую связано с произошедшим кризисом, в результате которого увеличилась популярность использования этого металла в качестве инвестиций.

Мировой кризис

Также нельзя оставлять без внимания тот факт, что спрос на золото был всегда на высоте в разного рода промышленных сферах деятельности. Больше половины потребления металла уходит на выпуск различной электронной аппаратуры, далее следует медицина (стоматология и зубопротезирование), после чего стоит бытовое потребление.

Сюда можно отнести изготовление ювелирных украшений, изготовление дорогих тканей с добавлением золотой нити, а также различной фурнитуры для одежды (пуговицы, молнии, крючки и прочее). Основными потребителями драгоценного металла можно выделить две разные группы стран. К одной относятся страны с высоко развитой технической стороной — Япония, США, Германия. К другой относятся такие страны как Индия, Италия, Израиль, ОАЭ, Египет и Португалия. То есть те места, где широкое распространение золото получило именно в качестве изготовления ювелирных украшений.

Проблемы мирового рынка золота

Нужно отметить тот факт, что на сегодняшний день до сих пор продолжаются тяжбы и скандалы, направленные на западные банки. Именно они практически имеют полный контроль над мировым рынком золота, и, как следствие, осуществляют хитрые манипуляции ценами.

Уже давным-давно, порядка 10 лет назад, эксперты пытались обратить внимание общественности на существующие проблемы мирового рынка золота. Они заключались в том, что производятся необычные манипуляции и операции на рынке драгметаллов. Многие к этому не прислушались в то время. И только сравнительно недавно, около трех лет назад за расследование и установление фактов этих заявлений взялись государственные ведомства и различного рода структуры некоторых стран.

Еще в 2015 году было сделано официальное заявление, согласно которому специальная Швейцарская комиссия открыла расследование. Оно было направлено на проверку 7 крупнейших финансовых организация, которые были под подозрением в манипуляции ценами как на золото, так и на другие драгоценные металлы. После проведенного расследования было выявлены признаки, согласно которым данные банки могли заключить некоторые незаконные сделки и провести операции по отношению к драгметаллам на мировом рынке.

Мировой рынок золота в 2017 году

После кризиса подорожание золота увеличилось больше чем в два раза. Это является большим плюсом для инвесторов и даст им возможность сохранить свои сбережения, а также более выгодно инвестировать в драгоценный металл. На сегодняшний день каждый желающий может увидеть, как ведете себя золото на мировом рынке, а также оценить всю ситуацию. Сделать это можно в любое удобное время на мировых биржах посредством онлайн.

Расценки на золото

Рассматривая курс золота на международном рынке, можно сделать вывод о том, что этот драгоценный металл используют в качестве индикатора для осуществления всей экономики страны. Любой Центробанк, который устанавливает курс, имеет привязанность именно к мировой бирже. При рассмотрении цены на один грамм золота в разных странах эта стоимость будет отличаться. Это связано, в первую очередь, с тем, что непосредственно к фактической цене металла прибавляется и экономическая стоимость.

Россия на мировом рынке золота

Россия является третьей страной в списке по количеству запасов золотого металла. С недавних пор в нашей стране стал отмечаться значительный рост не только добычи, но его производство.

Центробанк Российской Федерации является именно тем регулятором, который устанавливает курс на драгоценный металл. В связи с этим, на внутреннем рынке страны стоимость может быть отличной от мировой биржи.

Именно на основе прогнозов по золотому металлу и зная все нюансы мировой финансовой биржи можно делать какие-либо прогнозы и качественно оценить всю ситуацию.

Смотрите также:

• Основные значения клейма на золоте
• Как осуществляется промывка золота
• Проба и виды украшений из итальянского золота
• Как производится печать золотом на ткани и бумаге

Источник: zolotoigid.ru

Мировой рынок золота. Международная торговля золотой валютой

Сегодня международный рынок золота представляют собой мощный транснациональный конгломерат, в который входят крупные золотодобывающие предприятия, заводы по очистке драгметалла, ведущие банковские институты и биржи развитых стран. История превращения золота из денежной единицы в валюту планетарного масштаба начинается в Древнем Египте. Именно эта легендарная цивилизация впервые стала хранить золотые слитки для того, чтобы всегда иметь под рукой вожделенный драгметалл. Позже в античной Греции золото уже стало выступать не только в виде монет и украшений, а в форме мер, измеряемых в талантах, которые и стали прародителями современных золотовалютных запасов.

Постепенно золотые слитки превратились для племён и государств Древнего мира в основное средство накопления признаваемого всеми богатства. Сегодня этот металл является главным платёжным средством для межгосударственных расчётов, объём которого убедительно демонстрирует финансовую мощь страны-обладателя.

Как выглядит структура мирового рынка золота в процентах от общей потребления

1. Ювелирная промышленность – около 46%
2. Инвестиционные операции — 20%
3. Пополнение накоплений центральных государственных банков – 23%
4. Электроника, фармацевтика, косметология и стоматология – 13%

От каких факторов зависит цена золота на мировом рынке

В начале 2019 года один грамм золота на мировом рынке стоил около 42 долларов США. До 70-х годов прошлого века стоимость грамма составляла около $1,2. Однако, после отмены привязки американского доллара к золотому стандарту этот актив стал быстро дорожать, достигнув в 1980 году рекордной стоимости 20-го столетия – $2,8 за один грамм. Согласно сложившимся традициям, стоимость одной тройской унции золота (31,1034768 грамм) дважды в день фиксируется на Лондонской бирже драгметаллов. От этой цифры отталкиваются биржевые котировки и все участники золотого рынка.

Комплексный анализ мирового рынка золота на большом промежутке времени (100 лет) демонстрирует неизбежный рост этого актива, сопряжённый с краткосрочными, но достаточно ощутимыми падениями. Поэтому инвестиции в главный драгоценный металл зачастую рассматриваются только как долгосрочные сверхнадёжные вложения. Такой выносливый актив однозначно защищает инвестора от стабильно растущей инфляции, неизбежно влияющей на покупательскую способность всех денежных валют.

Стоит особо отметить, что факторы влияния на стоимость тройской золотой унции также носят глобальный характер. Ключевые особенности мирового рынка золота заключаются в слабой реакции на значительные события в мире высоких технологий, которые, например, способны сильно изменить курс акций Apple или поставить под вопрос размер дивидендов ценных бумаг Amazon.

Эксперты называют следующие факторы, способные существенно изменить стоимость главной валюты нашей цивилизации:

• глобальный экономический кризис, задевающий все развитые страны;
• появление принципиально новой валюты, привязанной к золотому стандарту;
• масштабные войны, политические коллапсы и природные катаклизмы, способные обесценить национальные денежные единицы крупных государств;
• новые разведанные большие месторождения, например, в Мировом океане

Очевидно, что перечисленные события не происходят каждый день. Однако стоимость тройской унции за 100 лет всё-таки повысилась с $20 до $1400 к началу 2019 года. Такой значительный прогресс, как уже упоминалось выше, был достигнут за счёт отказа США от золотого стандарта в 1971 году. С этого момента началась стремительная инфляция доллара со значительной потерей покупательской способности, приведшая к впечатляющему на первый взгляд росту «жёлтого металла».

В 21 веке был достигнут мировой рекорд — $1920 за тройскую унцию. Однако даже этот внушительный курс с учётом общей инфляции американской валюты, если перевести в цены начала 20 века, превратится примерно в $45-50 за тройскую унцию. Но и такие цифры доказывают, что цена увеличилась примерно в 2,5 раза с учётом максимальных инфляционных показателей.

Ключевые проблемы мирового рынка золота

1. Увеличивающийся масштаб контрабанды и незаконной добычи золота в развивающихся странах.
2. Снижение объёмов законной золотодобычи с усложнением процедуры получения лицензий.
3. Общее падение спроса частных инвесторов на золотые слитки и монеты, предлагаемые банками.
4. Низкая активность на ювелирных рынках из-за снижения платежеспособности населения в целом.
5. Крупные государственные долги у многих стран, требующие радикального снижения расходов резервных фондов, уменьшающего свободный оборот физических слитков.

Перспектива новой продолжительной стабильности золотого курса также охлаждает инвесторов, привыкших много и быстро зарабатывать на коротких позициях. Так что золото снова превращается в уютное долгосрочное вложение, которое никогда не утратит своей ценности.

Мировой рынок золота 2019. Что ждёт основную валюту в ближайшем будущем?

Ведущие страны продолжат накопления золотовалютных резервов с сохранением лидерства США, которое сегодня имеет в своём распоряжении более 8 тыс. тонн слитков.
Существенное влияние на рыночную активность могут оказать Китай и Индия, быстро превращающиеся в лидирующих игроков золотовалютных чемпионатов. Успешно преодолевшая кризис 2009-2012 годов Россия может выйти на цифру 2200 тонн золотого запаса. В целом, причин для стремительных взлётов и падений курса этого актива пока что не наблюдается, за исключением тревожного политического небосклона.

Современное состояние мирового рынка золота позволяет сделать однозначный вывод – только новый глобальный экономический кризис может существенно сдвинуть золотой курс к горизонтам быстрого удорожания. Как далеки будут эти горизонты, спрогнозировать достаточно сложно. Потому что высокие технологии могут спутать все прогнозы открытием какого-нибудь синтетического метода производства золота или новых неизведанных месторождений в океанских глубинах.

• ← Современный спотовый рынок золота. Продажа физических золотых слитков
• Глобальный рынок золота. Где торгуется главная валюта планеты →

Источник: goldenlab.ru