Недавнее ралли золота не только выгодно инвесторам, но также создает попутный ветер для покупателей золота, так как в результате роста цены товара активизировались торги и продажи старых ювелирных изделий, согласно Bloomberg.
Деловая активность Empire Gold Buyers поднялась до самого высокого уровня с 2011 г., а у House of Kahn Estate Jewelers торги старыми ювелирными изделиями выросли почти на 50% с прошлой недели, после того как Федеральная резервная система (ФРС) упомянула о возможности снижения процентных ставок. Как следствие, цена на физическое золото выросла.
Заявление о себе
Продажи ювелирных изделий активизировались, так как золотое ралли побуждает людей «вылезать из окопов»
Долларов за унцию
В этом месяце в золотые индексные фонды было добавлено примерно $4.9 млрд, включая рекордный дневной приток в GLD. Между тем от ралли выигрывают золотые аффинажеры и переработчики после нескольких лет практически отсутствующего интереса к драгоценному металлу.
«Золото Кагана-2023»: финиш
Генеральный директор Empire Gold Buyers Джин Фурман (Gene Furman) сказал:
«Люди вылезают из окопов. Cartier, Rolexes, Tiffany, Van Cleef – мы наблюдаем активизацию рынка предметов роскоши, так как людям нужно раздобыть деньги».
Похоже, золото окончательно упрочилось выше ключевой точки сопротивления на уровне $1400 за унцию. Недавнее ралли золота к шестилетним максимумам поддерживали непрекращающиеся спекуляции вокруг возможного снижения ФРС ставок.
Открытые позиции по золоту стремительно взлетели на фоне разгона металла к шестилетним максимумам
Кроме того, металл привлек интерес спекулянтов. Открытые позиции по непогашенным золотым фьючерсам в этом месяце выросли на 26%, больше всего за почти 2 года. Активы индексных фондов в этом году увеличились почти на 86 т.
Аналитики Goldman Sachs считают, что до конца сентября металл может подняться выше $1600 за унцию, а резервы индексных фондов увеличатся на 800 т.
Тобина Кан (Tobina Kahn) из House of Kahn Estate Jewelers сказала: «Происходит большая смена течений. Я специалист по драгоценностям и покупатель, и когда я вижу, что золото продолжает расти, я с большей уверенностью готова платить за него больше, чем когда оно падает».
ZEROHEDGE.COM
Финансовый блог номер один.
Источник: goldenfront.ru
Ралли по золоту только начинается
По данным Bloomberg Intelligence, золото к концу года будет стремиться превзойти серебро. «А также не исключена возможность цены на золото к 2023 году в размере 4000 долларов, отмечая, что бычье ралли по золоту только начинается», — сказал старший стратег Bloomberg Intelligence по сырьевым товарам Майк Мак Глоун.
«Конкретный характер продолжения смягчения мер со стороны центрального банка является прочной основой для золота, но в меньшей степени для цен на серебро и медь. Промышленные металлы зависят от дополнительных финансовых стимулов и восстановления мировой экономики, но при этом становятся все более уязвимыми для нормального возврата к среднему значению фондового рынка», — написал Мак Глоун в последнем ежемесячном обзоре сырьевых товаров.
Золото Кагана-2023: Каргинов переходит в атаку!
После преодоления цены 2000 долларов за унцию золото застряло в торговом диапазоне между 1900 и 1990 долларами за унцию. «Несмотря на перерыв на несколько недель от основной ценовой активности, золото по-прежнему во второй половине года смотрится лучше, чем серебро», — сказал старший стратег Bloomberg Intelligence по сырьевым товарам Майк Мак Глоун.
«Конкретный характер продолжения смягчения мер со стороны центрального банка является прочной основой для золота, но в меньшей степени для цен на серебро и медь. Промышленные металлы зависят от дополнительных финансовых стимулов и восстановления мировой экономики, но при этом становятся все более уязвимыми для нормального возврата к среднему значению фондового рынка», — написал Мак Глоун в последнем ежемесячном обзоре сырьевых товаров.
Чтобы в оставшейся части года серебро постоянно превосходило золото, рынку необходимо видеть сочетание растущей доходности облигаций, пика доллара, снижения волатильности фондового рынка и продолжения глобального экономического роста. По мнению Bloomberg Intelligence, такой сценарий маловероятен.
«К концу года золото должно продолжать расти, особенно по сравнению с серебром, медью и цветными металлами, которые, по нашему мнению, больше подвержены риску из-за неустойчивого фондового рынка и замедления роста мировой экономики, — сказал Мак Глоун. — Если цены на акции снизятся, преимущество золота должно увеличиться, поскольку цветные металлы окажутся под давлением».
«Более того, бычье ралли по золоту только начинается», — отмечается в сообщении. «Золото достигло дна около 700 долларов в 2008 году и достигло пика около 1900 долларов в 2011 году. Рост с аналогичной скоростью в 2,7 раза по сравнению с ценой закрытия в этом году около 1470 долларов приведет к достижению 4000 долларов к 2023 году», — пояснил Мак Глоун.
Фондовый рынок будет играть большую роль в динамике развития золота в будущем, когда состояния инвесторов повернутся в сторону желтого металла.
«Если судить по истории, акции в конечном итоге находятся в медвежьем рынке. Быстрый рост акций за последние несколько лет, оставили золото на обочине. Перспективы для золота, по-видимому, увеличиваются в случае продолжительного периода обмена классами активов», — отметил Мак Глоун.
Несмотря на этот оптимистичный взгляд на золото, в отчете написано предупреждение, что 2000 долларов за унцию окажутся сильным сопротивлением для быков, поскольку желтый металл выглядит перекупленным.
Некоторые из основных факторов, поддерживающих золото в конце года, включают смягчение мер со стороны центрального банка, неопределенность в отношении восстановления экономики V-образной формы, бюджетные стимулы и волатильность фондового рынка.
Источник: www.fxmag.ru
Пять причин для грядущего ралли золота и серебра
Есть несколько причин, по которым доллар США движется вниз. И, учитывая текущее состояние мировой экономики, сейчас может быть подходящее время для инвестиций в драгоценные металлы, в частности в золото и серебро.
Совсем недавно цены на золото впервые за год преодолели ключевую отметку в $2.000 долларов на фоне безумной волатильности рынка, и произошло это не один раз, а дважды в течение недели. Цены на серебро тоже резко выросли.
Движимые страхами, вызванными проблемами в банковском секторе и неминуемым завершением цикла ужесточения политики ФРС, инвесторы бегут в драгоценные металлы. Многие пользуются неписаным правилом, что во времена финансовой неопределенности лучше всего инвестировать в золото (и, соответственно, серебро). Бычьи настроения нашли отклик в сообществе аналитиков. На прошлой неделе аналитики Goldman Sachs подтвердили свой позитивный прогноз по сырьевым товарам и повысили 12-месячный прогноз по золоту на $100 долларов до $2.050 долларов за унцию.
Агентство Fitch Solutions пошло еще дальше, предположив, что драгметалл поднимется до $2.075 долларов — своего исторического рекорда — «в ближайшие недели».
Аналитики Refinitiv поделились мнением о том, что цены на серебро могут опередить золотой металл и достичь в этом году девятилетнего максимума в $30 долларов. Хотя последнее ралли было недолгим, аналитики соглашаются, что драгоценные металлы будут преуспевать в течение более длительного периода. Это связано с тем, что в пользу золота сейчас работает множество рыночных сил.
Пик доллара США
Несмотря на то, что и золото, и доллар являются активами-убежищами, они, как правило, движутся в противоположных направлениях, и инвесторы часто предпочитают одно другому в зависимости от доходности.
Доллар США приближается к концу своего бычьего цикла спустя 12 с лишним лет. Только за последний год индекс доллара вырос на 4%, что свидетельствует об устойчивом доминировании американской валюты в международной торговле. Но коррекция уже давно назрела, поскольку впечатляющие показатели доллара США в 2022 году совпали с ужесточением денежно-кредитной политики ФРС для сдерживания инфляции. Ожидается, что процентные ставки достигнут максимума в этом году, а вместе с ними и курс доллара. Растущие опасения по поводу регионального банковского кризиса и слухи о дефолте правительства США по государственному долгу также оказывают давление на доллар.
Учитывая, что все работает против американской валюты, инвесторы естественным образом уходят в золото как надежное убежище от финансовых рисков.
Ослабление доллара может поддержать цены на золото, отметил главный аналитик HSBC по драгоценным металлам Джеймс Стил, который правильно предсказал недавнее повышение ставки ФРС на 25 б.п. Стил также отметил, что одновременный рост доллара и цен на золото на позапрошлой неделе был «довольно необычен», добавив, что в периоды финансового стресса инвесторы, как правило, предпочитают золото.
Решение Федеральной резервной системы
В прошлом году повышение ставок ФРС помогло доллару подняться, но в 2023 году ужесточение политики может подойти к концу, что приведет к падению валюты США. Это, по мнению многих, лишь вопрос времени.
Грядущий отказ ФРС от повышения ставок, вероятно, вызовет новый скачок цен на золото из-за потенциального дальнейшего спада доллара. Тина Тен, аналитик CMC Markets
По оценке Тен, золото будет торговаться в диапазоне от $2.500 до $2.600 долларов за унцию. Крейг Эрлам из Oanda также предвидит повышение цен на золото в текущем году. По его словам, «процентные ставки достигли пика или близки к нему, а на фоне недавних событий в банковском секторе рынок учитывает скорое снижение ставок». Но даже если центральный банк США будет держать свои планы относительно будущих действий при себе, золото все равно выиграет, независимо от того, куда двинутся процентные ставки.
По мнению Ники Шилс из MKS Pamp, ФРС окажется перед выбором — высокая инфляция или рецессия? И каким бы ни был исход, он будет благоприятным для золотого металла.
Согласно ожиданиям Шилс, цены на драгметалл могут вырасти до $2.200 долларов за унцию. Эрлам из Oanda также согласился с тем, что текущая динамика рынка повысит спрос на золото, даже если это совпадет с ослаблением доллара.
Неопределенность на финансовом рынке
Проще говоря, стоимость золота растет во времена экономической неопределенности. Последние два раза спот цены достигли отметки в $2.000 долларов после значительных катастрофических событий; первым было начало российско-украинского конфликта в феврале прошлого года, а вторым — крах двух крупных банков в США (Silicon Valley Bank и Signature Bank). И, несмотря на откат после последнего ралли, трейдеры по-прежнему делают ставку на дальнейший рост золота на фоне повышенного спроса на активы безопасности, будь то через фьючерсы, биржевые фонды или опционы. Аакаш Доши из Citigroup отметил, что в последние недели инвесторы проявили интерес ко всем трем опциям:
Важным катализатором стал стресс в системе региональных банков США. и это были в основном односторонние покупки.
При нынешнем положении дел март станет первым месяцем чистого притока средств в золотые ETF за 10 месяцев, в то время как объем бычьих ставок на опционы, связанные с фондами, также приближается к рекордным уровням. Например, пятидневный скользящий объем опционов колл на SPDR Gold Trust — самый популярный ETF, обеспеченный золотом, — вырос более чем в пять раз с начала прошлого месяца. Аналогичный рост интереса наблюдался к фьючерсам на золото CME и привязанным к ним опционам.
Сьюки Купер, аналитик по драгоценным металлам Standard Chartered, сказала, что сразу после банкротства американских банков был зафиксирован значительный рост «тактического» позиционирования, поскольку трейдеры хлынули в активы, которые могут защитить во времена кризиса. По оценкам Goldman Sachs, только в SPDR Gold с начала банковского кризиса более двух недель назад активы возросли на 24 тонны золота.
Покупки центральных банков
Не только трейдеры делают большие ставки на драгоценный металл. Центральные банки продолжают накапливать золото; по данным Всемирного совета по золоту (WGC), в январе центробанки пополнили мировые резервы еще на 77 тонн. В 2022 году центробанки закупили рекордные 1.136 тонн.
По мнению WGC, за покупками золота стоят две основные движущие силы — его эффективность в периоды кризиса и его роль в качестве долгосрочного средства сбережения. Учитывая, что 2022 был годом геополитической неопределенности и безудержной инфляции, неудивительно, что центральные банки решили пополнить запасы золота, причем ускоренными темпами, заявил Хуан Карлос Артигас из WGC. Скорее всего, спрос центробанков на золото останется устойчивым, и в 2023 году они останутся чистыми покупателями, прогнозирует WGC. Драгметалл остается важным активом в мировой валютной системе, что подтверждается крупными покупками центральных банков. По словам Артигаса:
Несмотря на то, что валюты больше не обеспечивают золотом, драгметалл все еще используется. Почему? Потому что это материальный актив.
Опасения по поводу рецессии
Возможно, наиболее очевидным фактором, влияющим на решения инвесторов, является надвигающийся «конец света» в мировой экономике, который многие предвидят. Когда рыночные условия кажутся неблагоприятными, привлекательность золота резко возрастает. Джеффри Кристиан из CPM Group, известный аналитик и консультант по сырьевым рынкам, предсказал, что спрос на золото останется повышенным, поскольку мировая экономика движется к рецессии, которая, вероятно, начнется уже в четвертом квартале 2023 и точно к следующему году.
Скорее всего, по промышленно развитым странам рецессия ударит сильнее, чем по развивающимся экономикам, как в 2007 и 2011 годах.
Кристиан также сравнил недавнее банковское фиаско в США с крахом Bear Stearns в 2008 году, назвав это «преддверием более масштабного кризиса, который наступит через девять месяцев, и именно поэтому, вероятно, цены на золото поднимутся в 2024 и 2025 годах». Повышение спроса на активы безопасности также скажется на серебре, несмотря на то, что большая часть спроса на данный металл приходится на промышленность. По словам Джейни Симпсон, управляющего директора ABC Bullion, в периоды повышенной инфляции серебро, как правило, растет примерно на 20% в год; поэтому неудивительно, если в этом году серебро поднимется до $30 долларов.
- Прогноз цены серебра на 4 апреля 2023: восходящий уклон
- Атака Китая на господство нефтедоллара достигает новой высоты
- Каковы последствия банковского кризиса в США и Европе?
Источник: www.zolotoy-zapas.ru