Режим мировых валютных рынков и рынков золота

Что такое валютный рынок? Люди, далекие от финансов, экономики, редко задаются такими вопросами. Но если вы хотите знать, в какой валюте выгоднее хранить накопления, как формируются курсы обмена, то нужно немного разобраться в этом вопросе.

Анализ валютного рынка
Международный валютный рынок
Основные валютные рынки
Ситуация на валютном рынке
Торговля на валютном рынке

Представьте себе, что вы в выходной день идете на базар, чтобы купить какие-то определенные товары. У вас есть некая сумма, которую можно потратить. Прежде чем сделать приобретение, вы узнаете, сколько стоит нужный товар у нескольких продавцов, и выбираете того, который предлагает самую низкую цену. На валютном рынке все операции осуществляются по тому же принципу.

Анализ валютного рынка

Нельзя сказать, что валютный рынок – это определенное место, где продается и покупается валюта. Под этим понятием объединяются все операции, проводимые в этой сфере деятельности. Чтобы провести анализ валютного рынка, необходимо выяснить, кто является его участниками. Список их обширен:

Куда пойдут валюты и золото? Аналитика рынка forex!

• национальные банки;
• коммерческие банки;
• инвестиционные, страховые компании;
• коммерческие фирмы, работающие на внешнем рынке
• официальные биржи и брокеры;
• частные лица.

Если вы хотите заработать, совершая операции на валютной бирже, а сами не слишком здесь ориентируетесь, следует использовать услуги финансового брокера – опытного посредника, который вместо вас будет вести торги.

Международный валютный рынок

Немалое воздействие на экономику во всем мире оказывает международный валютный рынок. Здесь работает основной принцип рыночной экономики – спрос рождает предложение. Свободное ценообразование – основа любого рынка. Поэтому страны, имеющие значительный валютный запас, оказывают столь внушительное влияние на мировую экономику.

Ведя торги, вливая денежную массу на рынок или, наоборот, изымая ее, они могут задавать стоимость разной валюты. Если вы хотите всегда оставаться в курсе экономической ситуации в мире, достаточно проследить за тем, как ведутся торги на мировых валютных биржах.

Основные валютные рынки

Какие основные валютные рынки функционируют в нашей стране? Классификация их обширна. По составу участников можно выделить прямой и брокерский рынки. По виду курса – с фиксированным или с плавающим курсом валют. Чаще всего такая классификация ведется по отношению той валюты, в которой ведутся торги. По этому критерию выделяют следующие виды валютных рынков:

• рублевый;
• долларовый;
• рынок евро.

Эту классификацию можно продолжать бесконечно.

Обменивая валюту в банке, вы, сами того не подозревая, становитесь участником валютного рынка. Если следить за изменениями курса национальной валюты, можно составлять свои прогнозы относительно его роста или падения.

Ситуация на валютном рынке

Определить, какая ситуация на валютном рынке в нашей стране сегодня, можно, взглянув на официальный и межбанковский курсы валют. Эти показатели всегда разнятся. Ориентироваться следует на межбанковский курс. Это отношение показывает, по каким реальным ценам нынче продаются и покупаются денежные единицы.

Как работает валютный рынок?🔥

Изучая эти тенденции, можно понять, какая валюта более стабильная, в денежных знаках какой страны следует формировать собственные запасы. Те события, которые происходят на международном валютном рынке, показывают, каким будет наше будущее. Анализируя эту информацию, можно предсказать очередной финансовый кризис или рост экономики.

Торговля на валютном рынке

Все торги на валютном рынке ведутся двумя способами – между банками или на валютных биржах. Многие из нас знают о валютном рынке Форекс. Его можно назвать упрощенной моделью всей валютно-финансовой системы в мире. Разобравшись, как ведется торговля на валютном рынке, можно зарабатывать на купле-продаже за счет курсовой разницы, используя разные инструменты валютного рынка.

Совет от Сравни.ру: Сегодня крупными компаниями, обучающими центрами проводятся семинары, курсы, на которых можно узнать о деятельности на валютном рынке, способах заработка там. Участие в таких мероприятиях позволяет повысить финансовую грамотность, но увеличить объем собственного капитала едва ли удастся. К подобным предложениям стоит относиться очень сдержанно, если не хотите потерять все накопления.

Источник: www.sravni.ru

Международные валютные рынки

Международный валютный рынок — это рынок, на котором участники со всего мира покупают и продают разные валюты. В число участников входят банки, корпорации, центральные банки, фирмы по управлению инвестициями, хедж-фонды, розничные брокеры форекс и инвесторы. Международный валютный рынок важен, потому что он помогает облегчить глобальные транзакции, включая займы, инвестиции, корпоративные приобретения и глобальную торговлю.

Ключевые выводы

• Международный валютный рынок — это рынок, на котором участники со всего мира покупают и продают разные валюты.
• В число участников входят банки, корпорации, центральные банки, фирмы по управлению инвестициями, хедж-фонды, розничные брокеры форекс и инвесторы.
• Международный валютный рынок помогает облегчить глобальные транзакции, включая займы, инвестиции и глобальную торговлю.

Как работают международные валютные рынки

Международный валютный рынок является крупнейшим финансовым рынком в мире со средним дневным объемом торгов 5 триллионов долларов. На этом рынке транзакции происходят не на одной бирже, а в глобальной компьютерной сети крупных банков и брокеров со всего мира.

Валютный рынок или валютный рынок («форекс») был создан для облегчения обмена валюты, необходимой в результате внешней торговли. Например, если канадская компания продает продукт американской фирме, она захочет получать оплату в канадских долларах. Американской фирме потребуется облегчить конвертацию иностранной валюты через свой банк для оплаты канадской компании.

Банковский счет американской фирмы будет дебетоваться в долларах США. Банк США переведет средства в банк канадской компании. Средства будут конвертированы в канадские доллары по заданному обменному курсу и зачислены на счет канадской компании.

Глобальный валютный рынок помогает облегчить внешнюю торговлю, поскольку позволяет компаниям продавать свои товары по всему миру и получать оплату в местной валюте. Компании должны получать оплату в их местной валюте, поскольку их расходы, такие как заработная плата, выражены в их местной валюте.

Рынок форекс отличается от фондового рынка тем, что на нем нет расчетной палаты. Сделки происходят между сторонами напрямую, без посредников, чтобы гарантировать, что каждая сторона соблюдает свои обязательства. Валюты не имеют единой цены, но оцениваются в других валютах.

Основные валютные пары

Ниже приведены основные валютные пары, которые чаще всего обмениваются друг на друга.

• EUR / USD: евро в еврозоне по отношению к доллару США
• USD / JPY: доллар США против японской иены.
• GBP / USD: великий британский фунт против доллара США
• USD / CHF: доллар США против швейцарского франка Швейцарии.
• USD / CAD: доллар США по отношению к канадскому доллару
• AUD / USD: австралийский доллар против доллара США.

Доллар США считается мировой резервной валютой, поскольку в США стабильная экономика и финансовая система. Многие продукты, товары и инвестиции осуществляются в долларах США, поэтому в них участвует большинство крупных транзакций и обменов валюты. Страны, у которых нет стабильного рынка или обменного курса валюты, могут предпочесть торговлю в долларах, чтобы привлечь инвестиции и облегчить торговлю.

Однако есть много других валютных пар, которые торгуются по всему миру. Хотя Китай использует юань и юань в качестве своих валют, большинство сделок, связанных с торговлей США с Китаем, осуществляется в долларах США.

Валюты Safe-Haven

Определенные валюты приобрели особую идентичность или роль на мировых рынках. Например, Швейцария долгое время считалась безопасным местом для хранения денег во времена политических и экономических потрясений. В трудные времена конверсия валют других мировых валют в швейцарские франки имеет тенденцию к значительному увеличению.

Япония также считается убежищем для инвестиционных потоков, поскольку Япония считается стабильной экономикой. Во время экономического спада многие инвесторы обменивают свои инвестиции, деноминированные в долларах, евро и фунтах, на японские государственные облигации (JGB), которые гарантированы правительством Японии. В результате иена имеет тенденцию повышаться по отношению к другим основным валютам во время рецессии. Например, американские инвесторы могут продать свои паевые инвестиционные фонды, выраженные в долларах, или инвестиции в японские государственные облигации, выраженные в иенах, и тем самым вызвать повышение курса иены по отношению к доллару из-за конвертации валюты.

Участники международного валютного рынка

Несмотря на то, что на глобальных валютных рынках задействовано много участников, ниже приведены некоторые из основных игроков, которые работают на валютных рынках.

Корпорации

Иногда корпорации выходят на рынок форекс, чтобы хеджировать свои международные денежные переводы и иностранную прибыль. Например, американская компания с обширными операциями в Мексике может заключить форвардный контракт, который просто фиксирует обменный курс между долларом и мексиканским песо. Итак, когда придет время вернуть мексиканскую прибыль домой, прибыль, полученная в песо, не будет подвержена неожиданным колебаниям обменного курса. Вместо этого песо будет конвертироваться в доллары по заранее установленному форвардному обменному курсу. Компании используют форвардные контракты как часть общей стратегии управления рисками, чтобы предотвратить влияние обменных курсов валют на прибыль или прибыль.

Правительства и центральные банки

Правительства могут стремиться повлиять на стоимость своих валют — так называемая девальвация — чтобы помочь увеличить свой экспорт или зарубежные продажи. А страны центрального банк, который управляет денежной массой страны, может выйти на рынок, чтобы продать валюту страны, помогая повысить значение вниз. Когда обменный курс снижается по сравнению с другими основными валютами, страна получает выгоду от более дешевого экспорта исключительно за счет обменного курса.

Например, если обменный курс американского и британского фунта составляет 2 доллара, а инвестор хотел купить дом в Великобритании, который стоит 200 000 фунтов стерлингов, это обойдется инвестору в 400 000 долларов (2 * 200 000 фунтов). Если Великобритания снизит свой обменный курс до 1,50 доллара, то теперь инвестор из США сможет купить ту же недвижимость за 300 000 долларов (1,50 * 200 000 фунтов).

В результате девальвация британской валюты, вероятно, вызовет огромный покупательский интерес со стороны иностранных инвесторов, что повысит спрос на британские товары, недвижимость и поддержит британскую экономику. Иногда страны, которые участвуют в девальвации обменных курсов, можно назвать «валютными манипуляторами ».

Похожие статьи

• Торговля на Форекс: руководство для новичков
• Межбанковский валютный рынок
• Преимущества и риски торговли на Форекс с биткойнами
• Что такое Форекс и как он работает
• Форекс (FX)
• Как рассчитывается спред на рынке Форекс?
• График Форекс
• 5 карьер на рынке Форекс для финансовых профессионалов
• Как рассчитать обменный курс
• Основные пары

Источник: nesrakonk.ru

GLOBFIN.RU

Валютную систему можно рассматривать с двух сторон: с одной стороны, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой – эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях.

Национальная валютная система- это форма организации валютных отношений страны, определяемая ее валютным законодательством. Особенности национальной валютной системы определяются условиями и уровнем развития экономики страны, ее внешнеэкономическими связями, задачами социальной политики.

Международная валютная система (МВС) является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, юридически закрепленных межгосударственными соглашениями. Главная задача МВС- регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота.

В рамках МВС может создаваться региональная валютная система. Примером служит Европейская валютная система, которая выполнила роль переходной ступени к образованию валютного союза стран, входящих в Европейский Союз.

МВС — динамично развивающаяся система. Направление эволюции МВС определяется ведущими тенденциями трансформации экономики стран Запада, изменениями условий и потребностей мирового хозяйства в целом.

В своем развитии МВС прошла четыре этапа, каждому из которых соответствует свой тип организации международных валютных отношений:

• Парижская валютная система с 1867г.-золотомонетный стандарт.
• Генуэзская валютная система с 1922г.-золотодевизный стандарт.
• Бреттон-Вудская валютная система с 1976-1978гг.-золотодевизный стандарт.
• Ямайская валютная система с 1976-1978гг.-стандарт СДР.

Международный валютный рынок

• концентрация капитала в производстве и банковском деле;
• интернационализация хозяйственных связей;
• развитие межбанковских телекоммуникаций.

• создают условия для обмена национальными деньгами, обеспечивают связь между огромным количеством обособленных национальных систем;
• устанавливают эффективный валютный курс;
• служат источником краткосрочных валютных кредитов и управления ликвидностью в иностранной валюте;
• создают условия для управления валютными и кредитными рисками, для проведения спекулятивных и арбитражных операций.

Мировые валюты. Валютный курс

Международный обмен товаров, услуг и капиталов вовлекает в свою орбиту валютный рынок. Импортеры обменивают национальную валюту на валюту той страны, где они покупают товары и услуги. Экспортеры, в свою очередь, получив экспортную выручку в иностранной валюте, продают ее в обмен на национальную валюту.

Валютный курс оказывает большое влияние на многие макроэкономические процессы, происходящие в обществе. От уровня валютного курса, с помощью которого сопоставляются цены на товары и услуги, произведенные в разных странах, зависит конкурентоспособность национальных товаров на мировых рынках, объемы экспорта и импорта, а следовательно, состояние баланса текущих операций.

Валютный курс воздействует на направление международных потоков капитала. Решение о вложении национального капитала в активы той или иной страны принимаются исходя от ожидаемой реальной прибыли на инвестируемый капитал, которая зависит от процентной ставки и ожидаемых изменений валютного курса. Валютный курс, наряду с процентной ставкой, сам по себе выступает ценой актива.

При наличии развитых финансовых рынков сегодняшняя стоимость актива, получение которого ожидается в будущем, определяется дисконтированием его будущей стоимости в соответствии с процентной ставкой и ожидаемым уровнем валютного курса. Динамика валютного курса, степень и частота его колебаний являются экономической и политической стабильности общества.

Валютный курс выступает объектом макроэкономической политики. С его помощью нередко происходит урегулирование платежного баланса.

Валютный курс играет важную роль при разработке и проведении кредитно-денежной политики, поскольку поддержание определенного уровня валютного курса может потребовать использования официальных валютных резервов, что неизбежно отразится на предложении денег в экономике. В странах с переходной экономикой при осуществлении программ стабилизации валютный курс может использоваться в качестве «номинального якоря» в борьбе с высокой инфляцией или гиперинфляцией.

Номинальный валютный (обменный) курс- это относительная цена валют двух стран, или валюта одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Когда используется термин «валютный курс», то речь идет о номинальном обменном курсе. Установление курса национальной денежной единицы в иностранной валюте в данный момент называется валютной котировкой.

Существует два вида котировок — прямая и косвенная. Существующий курс обмена двух валют приблизительно соответствует соотношению их покупательных способностей на данный момент времени, то есть можно купить, приблизительно, одинаковое количество товаров и услуг. Отсюда следует, что валютный курс выражает паритет покупательной способности национальных валют.

Формы торговли валютой на международном валютном рынке

Традиционно валютный рынок делится на сделки спот, а также валютные дериваты- прямые форварды, свопы, фьючерсы и опционы. Сделки спот-обмен двумя валютами на основе простых стандартизированных контрактов с расчетами по ним в течение срока до двух рабочих дней. Прямые форварды — структурно близкие к сделкам спот по обмену двумя валютами на основе контрактов, предусматривающих расчеты спустя более чем два рабочих дня. Единственное отличие валютных форвардов от сделок спот заключается в том, что стороны договариваются о курсе, по которому они готовы обменяться валютами сегодня, тогда как при заключении форвардной сделки стороны договариваются о курсе, по которому они обменяются валютой в определенный момент в будущем. Соответственно, разница между реально сложившимся курсом, обусловленным в рамках форвардного контракта, составляет прибыль или убыток одной стороны.

Процесс расчетов происходит так же, как и на рынке спот. Срок форвардных контрактов составляет обычно неделю, месяц, три месяца, шесть месяцев и год. В настоящее время большинство форвардов заключается на короткий срок, форварды на год очень редки.

Если форвардный курс ниже курса спот, то иностранная валюта продается с форвардной скидкой, если форвардный курс выше курса спот, то иностранная валюта продается с форвардной наценкой. Форвардные скидки с наценки обычно выражаются в процентах в год по отношению к значению курса спот по формуле: Premium/Discount = Eforward-Espot/Espot n*100, где Е- валютный курс, соответственно форвардный и курс-спот.

Коэффициент n показывает число периодов до наступления платежа и переводит тем самым процент в годовое исчисление. Свопы — структурно близкие к сделкам спот сделки, предусматривающие обмен определенным количеством двух валют и обратный обмен таким же количеством валют в согласованную дату в будущем.

В рамках форвардных сделок примерно 85% приходится на валютные свопы, которые используются преимущественно в целях хеджирования валютных рисков. Фьючерсы – стандартизированные форвардные контракты на валюту, торговля которыми происходит на биржах.

Фьючерсы, являющиеся теми же форвардами, но торгуемыми в форме стандартизированных контрактов на определенные суммы валюты на организованных биржах, появились в 1972 году. Размер контракта ограничен правилами конкретной биржи, торговля происходит с поставкой в строго определенные дни года, биржа накладывает ограничения на масштабы изменения валютного курса.

Фьючерсный рынок валют развивается только в нескольких городах, таких как Чикаго, Нью-Йорк, Лондон и Сингапур. Размер фьючерсного контракта обычно меньше форвардного, и комиссионные по нему выше.

Опционы — контракт, дающий покупателю за определенную плату право, которое не является его обязательством, купить или продать на основе стандартного контракта валюту в определенный день по зафиксированной цене. Опционы представляют собой стандартные контракты по размеру в половину стандартных контрактов на фьючерсы, которые дают покупателю право купить или продать определенное количество валюты в определенный день (Европейский опцион) или в любой момент до определенного дня (Американский опцион) по зафиксированной цене.

Тем самым у покупателя опциона есть выбор: либо купить его, либо не покупать, тогда как продавец обязан продать опцион по первому требования покупателя. За это покупатель платит продавцу премию в размере 1-5% от стоимости контракта. Опционы используются и в целях валютной спекуляции: если покупатель приобретает валюту по цене, которая намного ниже, чем сложившаяся на рынке, он, даже за вычетом цены опциона, оказывается в выигрыше по отношению к продавцу. Основной смысл коммерческой торговли на мировом рынке, которая осуществляется в значительной мере в форме сделок спот, заключается в стремлении участников получить прибыль на различиях в валютных курсах в географически разных валютных центрах, так называемом арбитраже. Арбитраж-операция, предполагающая покупку валюты или другого актива(товара, ценных бумаг) на одном рынке, ее немедленную продажу на другом рынке и получение прибыли в силу различия цены покупки и цены продажи. Арбитраж уравнивает спрос и предложение на валюту и поэтому способствует устранению на какое-то время различий в валютном курсе между географически разными рынками, объединяя национальные валютные рынки в единый мировой .

Большая подвижность валютных курсов, сложность и огромные размеры валютного рынка привели к возникновению специфической группы рисков, которые необходимо учитывать в международных операциях. Валютные риски- группа рисков, возникающих в связи с использованием нескольких валют в международных сделках.

Валютные риски делятся на две группы: риски, связанные с изменением в будущем валютного курса, и риски, связанные с расчетами. Поскольку арбитраж предусматривает покупку одной валюты и ее немедленную продажу на ином рынке, никакого иного риска, кроме риска непроходимости расчетов, не возникает. Другое дело со всеми остальными формами торговли валютой на мировом рынке, где существует риск изменения валютного курса за время осуществления конкретной операции. Такие риски нейтрализуются с помощью хеджирования. Хеджирование- компенсационные действия, предпринимаемые покупателем или продавцом на валютном рынке, чтобы предохранить свой доход в будущем от изменения валютного курса.

Структура мирового валютного рынка

Размер рынка торговли валютой несравним и превосходит на порядок все остальные формы международных экономических отношений, такие как торговля товарами, торговля услугами, международное движение капитала, рабочей силы или технологии. Примерно 41% всех сделок с валютой составляют сделки спот, 53 — прямые форварды и свопы и около 6% — фьючерсы и опционы, причем доля сделок своп постепенно сокращается, прямых форвардов и свопов — увеличивается, а фьючерсы и опционы продолжают оставаться небольшим сегментом рынка.

Сделки на валютном рынке могут совершаться как партнерами внутри страны, так и партнерами, находящимися в разных странах. На сделки внутри страны приходится примерно 47% всех сделок с валютой, причем доля внутреннего рынка постепенно увеличивается, тогда как на сделки с валютой между странами приходится примерно 53% и их доля в мировом валютном обороте несколько сокращается.

Однако за усредненными показателями скрывается большое разнообразие. Например, в Бахрейне международные сделки с валютой абсолютно доминируют над местными, составляя 91%, тогда как в Японии на внешние валютные операции приходится только 9% оборота валютного рынка, а остальные валютные сделки совершаются между банками внутри страны.

Географически валютный рынок сильно концентрирован. В трех городах (Лондоне, Нью-Йорке и Токио) происходит 55% мировой торговли валютой, причем Лондон абсолютно доминирует с долей в 30%, и темпы развития этого рынка сильно превосходят все остальные валютные центры. Обороты торговли валютой в этих трех городах составляют от 161 до 464 млрд.долл. в день.

В следующую группу входят Сингапур, Гонконг, Цюрих и Франкфурт, где ежедневные обороты составляют 76-105 млрд.долл. В рамках каждой из стран торговля валютой также сильно концентрирована- в среднем 11% финансовых институтов осуществляют 75% торговли валютой. В Лондоне доля 10 крупнейших банков в этом бизнесе составляет 44%, в Нью-Йорке-47, в Токио-51%. Иностранные банки играют активную роль на валютных рынках: в Лондоне на них приходится 79% торговли валютой, в Токио-49%, в Нью-Йорке-46%.

экономические статьи

• Банковская система Великобритании
• Банковская система Канады
• Банковская система Российской Федерации
• Банковская система США
• Банковская система Японии
• Банковские вклады
• Европейская система центральных банков
• Иностранный капитал в банковской системе РФ
• История банковской системы в России
• История банковской системы Германии
• История банковской системы Италии
• История банковской системы Франции
• История развития банковской системы США
• Федеральная резервная система
• Кредитный калькулятор
• Выбор оптимальных условий кредита
• Кредитный портал

• Гиперинфляция в Германии
• Денежный хаос в Советской России
• Деньги Гражданской войны
• Кризис и олигархи
• Мыльные пузыри
• Первая большая инфляция
• Первый мировой экономический кризис
• Финансовый кризис во Франции в 1720 году

Источник: www.globfin.ru