После Первой мировой войны хороших книг о золотом стандарте – денежной системе мира до 1971 г. – было мало. Их и до Первой мировой было немного, но после 1920 г. все стало совсем плохо. Кое-какими заслугами обладают книги Ральфа Хотри (Ralph Hawtrey), но в них также слишком много ошибок, чтобы считать их авторитетными источниками.
Исключение в этой ситуации составляет книга «Золото и золотой стандарт: золотые деньги в прошлом, настоящем и будущем» (Gold and the Gold Standard: The Story of Gold Money, Past, Present and Future (1944)). Ее автор, Эдвин Уолтер Кеммерер (Edwin Walter Kemmerer), был профессором Принстонского университета.
Он родился в 1875 г., а в 1903 г. был назначен финансовым советником Американской комиссии по Филиппинам. Он разработал филиппинский «золотовалютный стандарт», по сути, состоявший в обеспечении валюты американским долларом, но также имевший прямую конвертируемость в золото. Случилось это в 1905 г. В 1917-24 гг. был финансовым советником (помогая учреждать новые центральные банки и системы золотого стандарта в послевоенных условиях плавающей валюты) в Мексике, Гватемале и Колумбии.
Захватывающий сериал «Солнечный круг 1 — 8 серия» Детектив
В 1924-25 гг. помогал создать систему золотого стандарта в ЮАР. В 1925 г. участвовал в комитете Доса (Dawes), помогавшем восстановить золотую рейхсмарку в Германии (заменившую рентную марку 1923 г.). В 1925-31 гг. помогал восстановить системы золотого стандарта в Чили, Польше, Эквадоре, Боливии, Китае, Колумбии и Перу.
Перед нами не обычный профессор, просто повторяющий однажды услышанное на лекции, – а настоящий эксперт, создавший эффективные и функциональные системы в реальном мире. Он написал еще одну книгу, «Деньги» (Money) (1937), доступную здесь:
Money (1937), Эдвин Уолтер Кеммерер
Книга небольшая. Мне понравился этот отрывок (с. 218):
«Третья функция конвертируемости – важнейшая. Данная функция состоит в поддержке золотого паритета денежной единицы путем непрерывной корректировки предложения валюты в соответствии с изменением спроса на нее. В этом отношении государственный золотой резерв функционирует как буферный фонд, или, как его иногда называют на испанском, fundareguladora. Процесс можно вкратце описать следующим образом.
Когда, при нормально функционирующем международном золотом стандарте, предложение валюты в какой-либо стране превышает спрос, в сравнении с другими странами, то деньги в стране становятся дешевыми относительно других стран, цены товаров и ценных бумаг устремляются вверх, обменные курсы движутся к экспортной золотой точке, и, когда эта точка достигнута, золото за границей становится достаточно более ценным, чем внутри страны, чтобы его экспорт был выгодным.
Экспорт золота свидетельствует о том, что, при существующих коммерческих условиях, в стране наблюдается относительный избыток валюты в обращении. Поскольку местные бумажные деньги и фидуциарные монеты практически не имеют международного рынка, излишек валюты в значительной мере оттекает в виде золотого экспорта. Экспорт продолжается до тех пор, пока обменный курс не упадет ниже экспортной золотой точки и предложение валюты не сократится до количества, приближающего уровень цен в стране к уровню цен за границей; или, другими словами, пока сокращение денежного предложения не сделает денежную единицу настолько ценной внутри страны, что дальнейший экспорт станет невыгодным.
Роль золота
В условиях такого избытка валюты и результирующего золотого экспорта центральные банки всегда должны быть в состоянии свободно выдавать золото на экспорт, если это требуется, чтобы избавить страну от относительного избытка валюты и опустить обменный курс ниже экспортной золотой точки, вернув уровень цен и дисконтные ставки в стране к уровню других стран.
Разумеется, нормальный золотой резерв страны должен быть достаточным для погашения золотом любой валюты в обращении, способной стать избыточной из-за обычных колебаний деловой активности. Кроме того, он должен быть достаточно большим, чтобы обеспечить разумный запас прочности на случай чрезвычайных ситуаций».
А здесь Кеммерер опровергает идею о существовании своего рода «баланса платежных дисбалансов», вызывавшего отток золота (с. 214):
«Вокруг этой темы существует много путаницы, связанной с популярным мнением, будто золото движется в международной торговле только для «оплаты балансов». На самом деле золото движется по той же фундаментальной причине, что и любой другой товар, – чтобы найти наилучший рынок. Оно течет за границу, когда там его цена выше, чем дома, на достаточную величину, чтобы принести привлекательную прибыль после покрытия всех издержек на экспорт. Импорт из-за границы – это всего лишь другая сторона той же монеты».
Большинство книг о золотом стандарте полны ошибок и заблуждений. Данная книга составляет исключение и стоит особняком. Определенно, если вы хотите что-то узнать о так называемых «золотовалютных стандартах» 1920-х, то вам стоит прислушаться к создававшему их человеку.
Льюис, Нейтан
Глава компании New World Economics, автор труда о монетарной роли золота Gold: the once and future money — «Золото: деньги прошлого и будущего».
Источник: goldenfront.ru
Роль золота в прошлом
В монографии дано изложение истории золота в ее геологическом, хозяйственно-экономическом и культурно-историческом аспектах. Собран обширный материал, приводятся систематически подобранные данные, характеризующие открытия, добычу и использование золота, описание геологического положения главнейших золотоносных провинций и месторождений. Раскрывается роль золота в экономике и культуре.
Для широкого круга читателей, геологов, историков, экономистов.
Тематика Полезные ископаемые
Автор(ы): Билибин Ю.А.
Редактор(ы): Бетехтин А.Г.
Издание: Издательство Академии наук СССР, Москва, 1955 г., 472 стр.
Язык(и) Русский
Первое издание книги Ю.А.Билибина «Основы геологии россыпей» вышло в свет в 1938 г. В ней автор обобщил обширный материал главным образом геологическому описанию Северо-Востока СССР, где он в течение многих лет работал и своими исследованиями способствовал открытию ряда районов рассыпного золота. Книга вызвала широкий интерес со стороны геологов, занимающихся изучением россыпных месторождений и быстро разошлась. Поэтому автор при жизни приступил к подготовке её ко второму изданию В черновых материалах Ю.А.Билибина первые 170 страниц были переработаны и отредактированы им лично еще до Великой Отечественной войны 1941-1945 гг. Для остального текста имелось пять страниц замечаний, которые учтены редакцией в процессе подготовки книги к переизданию. Исправлены также некоторые неточности и опечатки, не замеченные автором.
Тематика Полезные ископаемые
Автор(ы): Ламин В.А.
Редактор(ы): Логунов Е.В., Резун Д.Я.
Издание: Наука, Новосибирск, 2002 г., 144 стр., ISBN: 5-02-031859-0
Язык(и) Русский
Книга известного сибирского историка посвящена увлекательным событиям, разыгрывавшимся на обширных просторах Урала и Сибири в течение двух с половиной столетий в связи с поисками, открытием и освоением богатейших месторождений золота. Сибирская золотая эпопея рассматривается автором на широком историческом фоне развития мировой золотодобычи и формирования российского промышленного и финансового капитала. Анализ драматических коллизий между государством и частными предпринимателями, динамика случайностей и закономерностей в открытии золотых россыпей, яркие зарисовки жизни и быта приисковых рабочих, не раскрытые до сих пор тайны в истории «золотого цеха» России — все это вместе составляет цельную и без преувеличения захватывающую картину, основанную на многочисленных документах и материалах. Автор полемизирует с устоявшимися в литературе концепциями истории отечественной золотодобычи. Книга адресована историкам, краеведам, преподавателям и студентам вузов, самой широкой читательской аудитории.
Тематика Минералогия, Полезные ископаемые
Метки Золото, Золото Сибири, История золота, Минералогия
Автор(ы): Константинов М.М. , Некрасов Е.М. , Сидоров А.А. , Стружков С.Ф.
Издание: Научный мир, Москва, 2000 г., 272 стр., УДК: 553.411 (100), ISBN: 5-89176-087-8
Язык(и) Русский
Предложена рудно-формационная типизация крупных золоторудных месторождений. Месторождения описаны на представительных примерах: золото-(мышьяковисто)-сульфидная формация — Сухой Лог, Майское, Олимпиадинское (Россия), месторождения тренда Карлин (США), Кумтор (Киргизия), золото-кварцевая формация — Наталка, Нежданинское (Россия), Мурунтау, Чармитан (Узбекистан), Ашанти (Гана), Бен-диго (Австралия), золото-полисульфидно-кварцевая формация — Васильковское (Казахстан), золото-серебряная формация — Кубака, Куранах (Россия), Хисикари (Япония), Зодское (Армения), Пуэбло-Вьехо (Доминиканская Республика), Раунд Маунтин (США), Поргера (Папуа-Новая Гвинея), золото-сульфидно-кварцевая формация — Хемло (Канада), золото-железисто-кварцитовая — Хоумстейк (США), золото-урановая — Витватерсранд (ЮАР).
Показано распределение крупных золоторудных месторождений в глобальном масштабе и в геологической истории. Золоторудные гиганты рассматриваются как огромные историко-геологические аномалии, формирующиеся на протяжении длительных временных периодов. Продемонстрированы региональные тектонические и металлогенические закономерности размещения месторождений.
Прослежена связь крупных месторождений с базовыми рудными формациями. Дана структурная классификация месторождений. Приведены рудно-формационные и минералого-геохимические критерии локализации месторождений. Обсуждаются различия в физико-химических условиях формирования крупных и мелких месторождений.
Источник: www.geokniga.org
«Загадка» и историческая роль золота
«Что будет с эквивалентом труда, счастья, жизни, если золото начнут копать, как глину? Человечество неминуемо вернется к первобытным временам, к меновой торговле, к дикости и хаосу. Погибнет вся экономическая система, умрут промышленность и торговля. Людям незачем будет напрягать высшие силы своего духа. Умрут большие города. Зарастут травой железнодорожные пути.
Погаснет свет в кинематографах и луна-парках. Человек снова каменным копьем будет добывать себе пропитание».
А.Н. Толстой. Гиперболоид инженера Гарина. (М., 1983, с. 96)
Что, собственно, в золоте загадочного? Казалось бы, за тысячи лет люди его изучили больше, чем какое-либо другое вещество — нагревая, взвешивая, рассматривая в лупу, пробуя на зуб, используя в ювелирном деле, в промышленности и денежном обращении.
И тем не менее, загадка возникает сразу, как только мы попытаемся заглянуть чуть глубже удельного веса и точки плавления этого металла. Почему золото считается драгоценным металлом? Например, в России самая высокая цена железа (лом черных металлов) сегодня 1,7-1,8 руб. за килограмм. В то же время килограмм золота (золотой лом) скупщики примут по цене 160-170 тыс. руб.
Почему золото более чем в 100 тыс. раз дороже железа? Может быть, оно более полезно, чем, например, уран, без которого не будут работать атомные станции, чем алюминий, без которого не будет авиации и космонавтики, чем вольфрам, без которого не будет электрического света, чем железо, без которого вообще ничего не будет?
Нет, золото, скорее, бесполезный металл. В электронной промышленности он используется не более чем на 6% 1 и вполне может быть заменен другими материалами. То же касается и других сфер применения золота. Остается ювелирная промышленность. Здесь нет сомнения — без золота вряд ли обойдешься при изготовлении колец, брошек, цепей и т.п.
Однако украшения из золота изготавливают не потому, что оно красиво само по себе, а потому, что драгоценно (другими словами, золото ценно не потому, что красиво, а красиво, потому что ценно).
Несоответствие между высокой ценностью золота и его потребительными свойствами подметили еще древние греки. Согласно одной из легенд, фригийский царь Мидас был наделен богом Дионисом чудесным даром превращать в золото все, к чему он прикоснется. В результате злосчастный царь едва не умер от голода и готов был на что угодно, лишь бы избавиться от такого «счастливого» дара.
Однако не все исследователи разделяют точку зрения о «бесполезности» золота. Так, А.В.Аникин, пытаясь доказать обратное, выдвигает достаточно экстравагантную версию. Согласно ей золото способно удовлетворять некие «второстепенные» потребности человека, порожденные скупостью, тщеславием, властолюбием 2 . Но как можно удовлетворить тщеславие или скупость бесполезным, с точки зрения реальных потребностей, предметом? Кроме того, почему, якобы удовлетворяя «вторичные потребности», золото столь высоко ценится по сравнению с теми металлами, которые удовлетворяют основные, реальные потребности человека?
Отгадка по поводу ценности золота лежит на поверхности. Просто золото — это деньги, товар-посредник. И хотя официально сегодня золото уже не является деньгами (в апреле 1976 г. в результате Ямайского соглашения была юридически оформлена демонетизация золота 3 ), оно продолжает дорожать.
Для всеобщего признания товару-посреднику нужна была не высокая, а универсальная потребительная стоимость.
Задача универсального товара-посредника (УТП) — бесчисленное количество раз переходить из рук в руки. Следовательно, чем он долговечнее и прочнее, тем лучше. Желательно, чтобы он обладал прочностью не только механической, но и физической, химической, биологической, не рвался, не деформировался, не гнил, не портился, не горел, не растворялся, не ржавел, был не съедобным и т.д.
Далее, он должен иметь свойство делимости.
Еще один критерий — стандартное качество (однородность).
И последний, но, пожалуй, главный критерий — компактность (портативность). Компактность переводится с латинского как плотность (compactus — плотный). То есть чем больше в том или ином предмете полезного, ценного вещества при меньших его размерах, тем он компактнее. В виде формулы компактность можно выразить как отношение стоимости (ценности) товара к его габаритам (массе, объему).
А=В/С
где А — компактность.
В — стоимость.
С — габариты.
В этой простой формуле — наиболее сложный элемент — стоимость (В).
На бытовом уровне стоимость товара часто отождествляется с его полезностью, нужностью (потребительной стоимостью). На самом деле, если бы это было так, то самую большую стоимость имел бы, например, воздух, самый нужный, необходимый для нас предмет. Однако воздух сегодня вообще ничего не стоит: его бесплатно жгут в котлах ТЭЦ, турбинах и цилиндрах двигателей. Объясняется это тем, что при огромной потребительной стоимости, доступность воздуха (по крайней мере сегодня) вообще ничем не ограничена. Аналогично, можно рассмотреть пример с водой, хлебом, любым другим товаром, предметом, веществом. Если следовать логике этого примера, то стоимость можно определить как отношение потребительной стоимости к доступности:
В= D/E,
где B — стоимость
D — потребительная стоимость
E — доступность.
Если теперь вывести развернутую формулу компактности, то получится A=B/C=D/E: C= D/EC, то есть A=D/EC
Это значит, что компактность товара тем больше, чем он полезнее (нужнее) и чем меньше его доступность и его габариты.
По самой простой (2-бальной системе) можно установить способность любого товара выполнять ответственную роль УТП.
Результаты анализа показывают, что даже очень высокая потребительная стоимость не может перевесить других свойств товара, претендующего на роль УТП.
Если рассматривать металлы даже без учета существенной разницы между ними (например, железа и золота), то, очевидно, что именно они наиболее подходящий материал для использования в качестве денег. Металлы обладают высокой потребительной стоимостью и достаточной компактностью, они, как правило, прочнее, чем другие материалы, обладают делимостью, стандартным качеством.
Почти все металлы люди пытались использовать в качестве УТП. Кроме золота, серебра и меди, например, в Древнем Риме изготавливали оловянные монеты. Древние спартанцы, британцы и японцы использовали в виде денег железо. В Северной Америке до XVII в. ходили свинцовые деньги и т.д.
Сравним их как претендентов на роль УТП.
В целом сравнение вроде бы подтверждает высокие возможности всех металлов как претендентов на роль УТП.
Железо имеет стандартное качество. Однако обладая высокой механической прочностью, оно подвержено коррозии; обладая делимостью, как и все металлы, для деления не очень удобно. Медь имеет стандартное качество и лучшую делимость, чем железо. Олово и свинец не очень прочны, зато хорошо делимы, стандартны.
Все эти металлы обладают относительно высокой компактностью, менее доступны, чем скот, хлеб, меха и т.д. Они потеряли компактность и высокую стоимость лишь в условиях их промышленного производства.
Золото. Обратим внимание на показатели прочности, делимости и стандартности золота. По этим критериям оно превосходит любые другие известные металлы. При этом золото обычный, не слишком нужный, а значит и не слишком ценный металл. Однако, чем дальше идет процесс использования металлов в качестве денег, тем больше определяется важность таких его свойств, которые делают его удобным в обращении (делимость, прочность, стандартность).
В роли универсального «профессионального» товара-посредника золото становится самым необходимым и полезным товаром, что означает взрывное увеличение его потребительной стоимости. Ведь на него можно выменять любой другой товар. Теоретически золота нужно столько, сколько нужно, чтобы удовлетворить потребность в универсальном товаре-посреднике у всех участников торговых сделок. Соответственно перспективы роста потребности в золоте практически безграничны.
Потребительная стоимость у золота иного порядка, чем у любого другого товара. Золото удовлетворяет потребность общества в удобном, незаменимом (или с трудом заменимом) универсальном товаре-посреднике. В отличие от других товаров, оно имеет не индивидуальную, а общественную потребительную стоимость. Без него не сможет развиваться торговля, а значит и производство, искусство, наука, образование.
Доказав наличие потребительной стоимости золота, нетрудно установить уровень стоимости и компактности этого товара. Вспомним, B=D/E (где B — стоимость, D — потребительная стоимость, E — доступность). Из формулы вытекает вывод о громадной стоимости золота: при неограниченной потребительной стоимости, оно имеет очень малую доступность. Золото нигде и никогда не добывалось в огромных количествах, как железо, алюминий и т.д.
Золото компактно, ибо стоимость его, заключенная в определенном объеме, как правило, значительно выше, чем у любого другого товара. Оно обладает и высокой компактностью. По всем таким критериям сравниться с ним вряд ли сможет какой-либо другой товар.
Правда, издревле люди знали еще один подобный металл — серебро. Действительно, оно почти в точности повторяет все характеристики золота — и физические, и химические, и механические. Оно также достаточно компактно, хорошо делимо, прочно, стандартно и т.д. По совокупности всех качеств серебро можно назвать своеобразным дублером золота, «запасным игроком».
Там, где не хватает золота — на арену выходит серебро. Зачастую они совместно несут на себе нелегкую ношу обязанностей всеобщего эквивалента, конкурируя между собой или дополняя друг друга. И все же дублер — есть дублер.
Является ли золото деньгами сегодня? Еще в 1944 г. международная Бреттонвудская валютная конференция признала доллар в роли мировых денег равным золоту. Окончательно отправить его «на пенсию» было призвано уже упоминавшееся Ямайское валютное соглашение, которое прямо констатировало, что золото больше не мировые деньги, его роль будет выполнять международная валюта СДР (от англ. Special drawing rights — специальные права заимствования, выпускаемые МВФ безналичные деньги в виде записей на счетах).
Однако реальность всегда сложнее схемы. Как можно золото уволить с «должности» мировых денег (а значит и денег вообще) если на нее его никто не назначал?
Что может быть противопоставлено золоту в роли мировых денег? СДР, доллар, евро? Вряд ли. Любой из этих видов денег можно изготовить в любом количестве, говоря словами нашего героя-инженера Гарина, «копать как глину». Фактически так и получается. Долларов напечатали больше, чем может переварить американская экономика.
А всемирная экономика (на которую и претендует доллар) питается не только долларами, но и евро, иенами, фунтами, рублями.
Конечно, это не означает призыва «назад к золоту!». Золото, действительно, сегодня не может реально выполнять роль мировых денег. Причина в том, что всемирный товарооборот настолько возрос, что его уже трудно сопоставлять с имеющимся мировым запасом золота.
Но ведь никто всерьез и не рассматривает перспективу хождения золота в виде монет или слитков, как это было еще в недавнем прошлом. Золото вполне может выполнять (и выполняет, несмотря на решение всех конференций) роль мировых денег опосредованно, виртуально. И эпоха безналичных (электронных и пр.) денег только расширяет его перспективы в этом направлении. Так или иначе, все крупные финансовые мероприятия делаются с оглядкой на золото; накапливаются золотые резервы, которые одним своим присутствием и количеством влияют на состояние экономики.
Что же касается более далеких перспектив, то можно предположить, что влияние золота в качестве денег, действительно, может сойти на нет. Условием этого не обязательно должно стать исчезновение денег и товарного хозяйства (как это предсказывали коммунисты-утописты разных времен). Более реальная ситуация — создание единой мировой экономики с соответствующим эмиссионным центром.
Перспективы эти, однако, весьма проблематичны. Для настоящего времени золото очень серьезная реальность мировой и любой национальной денежно-финансовой системы. И реальность эта требует более пристального внимания и детального анализа.
1 Золото: прошлое и настоящее / Под ред. В.И.Букато и М.Х.Лапидуса. — М., 1998. с. 48.
2 Аникин А.В. Золото: международный экономический аспект. — М., 1988. — С. 29.
3 Золото: прошлое и настоящее /Под ред. В.И.Букато и М.Х.Лапидуса. — М., 1998. — С. 107, 282.
Источник: e-news.pro