Требованиям международной торговли не соответствовали различные местные эквиваленты. В результате выделился один — признанный всеми народами — всеобщий эквивалент: деньги.
Для выполнения роли денег наиболее подошло золото — благородный металл, обладающий большой сохранностью.
Золото имеет также другие необходимые для всеобщего эквивалента качества:
· наличие в достаточном количестве для обмена
Золото в современном мире демонетизировано, то есть оно не выполняет денежных функций. Национальные валюты утратили золотое обеспечение, золото непосредственно не используется в международных расчетах. В то же время золото по-прежнему ценится как высоколиквидный товар, образуя составную часть финансовых резервов государства. Как страховой фонд золото используется при необходимости для покупки СКВ путем продажи его на рынках золота (Лондон, Цюрих и др.), на аукционах. Золото может служить залогом при получении кредитов от иностранных государств или международных организаций.
А. Артамонов. Роль Ватикана в современной мировой политике. Стратегия управления миром. 13.12.2022.
Банки проводят операции с драгоценными металлами в целях:
1. получения прибыли
2. обеспечение кредита
4. тезаврации золота
Золото не используется в каком-либо известном нам смысле. Крошечная часть его используется в качестве золотых коронок для зубов из-за его инертности. Также небольшое количество золота используется в электронике благодаря его нержавеющим свойствам и блестящей проводимости. Но более 95% мирового золота хранится в качестве резерва благосостояния — либо в хранилищах золотых слитков, либо в виде ювелирных украшений, которые считаются частным денежным резервом (особенно в Индии — самом большом потребителе золота).
Этот запас золота не исчезает, но его количество растёт всего лишь на 1,6% в год по сравнению к общему запасу золота в мире. Количество известного золота и его медленный рост — это свойство золота, которое не менялось за последние 4000 лет. Таким образом, вы видите, что в мире имеется большое количество золота, но не слишком большое, и при этом почти фиксированное и известное во всём мире. Почти всё это золото имеет своих хозяев, которые используют его в качестве хранителя их благосостояния. И это свойственно только золоту и ничему больше.
В таких обстоятельствах инвесторы снова обратили своё внимание на золото, которое имеет прогнозируемую редкость. Великая роль золота — это заменитель денег, когда поставки бумажных денег больше не контролируются достаточным образом. Во времена, когда поставки золота ограничены, оно становится более надежным резервом покупательной способности, чем деньги. Ничто не выполняет свою функцию так надёжно и хорошо как золото, так как ничто не имеет такую безупречную редкость и стабильность как поставки добытого золота.
18.Кредитные деньги: вексель и банкнота.
В отличие от бумажных денег, порожденных государственными нуждами, возникновение кредитных денег связано с развитием кредитных операций и банковского дела. Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит).
Исследование темы золота в современном мире. Евгения Немировская. #золото #Христос
Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег — сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать развитию безналичного оборота. Основные пути возникновения кредитных денег: из частных долговых обязательств – вексель, из вкладов золота и серебра в банках- банкноты. Кредитный знак, выпущенный в обращение, представляет собой долговое обязательство какого-либо лица или учреждения, принимаемое экономическими агентами благодаря их уверенности в том, что в известный срок это долговое обязательство будет обменено на звонкую монету.
Вексель. является исторически первой формой ценной бумаги, которая к тому же оказалась одним из прародителей кредитных денег. Широкое применение векселя получили уже в XII в. Италии. Вексель – это письменное долговое обязательство установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне.
История: Вексель стал необходим при переводе денег из одной местности в другую, а также при обмене монет, имеющих хождение в одном государстве, на валюту другого государства. Потребовались услуги менял, которые имели своих представителей в различных государствах. Желающий получить деньги в другом месте, чтобы предупредить риск потери денег при переезде, уменьшить издержки, стал заключать договор с менялой. По договору меняла, получив деньги в одном месте, обещал выплатить соответствующий денежный эквивалент в оговоренном месте. Постепенно роль векселя расширялась, и он превратился в расчетное средство за поставленный товар.
Характерными особенностями векселя являются:
• абстрактность – на векселе не указан конкретный вид сделки, он может быть передан любому лицу, которое, не имея никакого отношения к условиям его возникновения, получает право требовать платеж по векселю, являясь его держателем.
• бесспорность – т.е. платеж по векселю не зависит ни от каких условий.
• обращаемость – т.е. множество лиц могут использовать вексель как орудие обращения вместо наличных денег.
• солидарная ответственность – т.е. полная ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем (кредитором).
Простой- ничем не обусловленное обяз-во векселедателя уплатить до наступления срока сумму денег держателю, переводной- письменное распоряжение векселедателя плательщику произвести платеж определенной денежной суммы лицу, указанному в векселе, казначейский- краткосрочный вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов, банковский- одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка, выпустившего вексель, по уплате обозначенному в нем лицу, определенной суммы в установленный срок., коммерческий- выдаваемый заемщиком кредитору под залог товара. Погашение векселя.
В обусловленный срок держатель векселя предъявляет его к платежу. Учет векселей. Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дисконтом, векселя называется операция, в которой банк, принимая от предъявителя вексель, выдает ему сумму этого векселя до срока наступления платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до платежа.
Банкнота. История: Для предотвращения риска грабежа со временем появились лица, занимающиеся хранением денег: богатые торговцы, менялы, ювелиры. Эти лица в обмен за полученное на хранение золото выдавали трансфертные требования (расписки) о принятом золоте, по которым вкладчик в любой момент мог получить свое золото. На основе этих расписок и появились банкноты.
Постепенно на смену ювелирам, крупным торговцам и менялам пришли профессиональные банкиры. Поначалу доход банкиров складывался из оплаты за хранение золота и трансферт платежей.
Банкнота — кредитные деньги, выпускаемые и гарантируемые центральным банком при осуществлении кредитных операций в связи с различными хозяйственными процессами. Выпуск банкнот ЦБ увязан с действительными потребностями оборота, т.е. реальными нуждами производства и реализации продукции. Обеспечением банкноты являются определенные виды запасов материальных ценностей.
Банкнота ЦБ превратилась в денежную единицу страны, свободно обращающуюся на всей территории и имеющую принудительный курс, установленный властью. Она поступает в обращение путем банковского кредитования государства, хозяйства через коммерческие банки, обмена инвалюты на банкноты данной страны. Имеет кредитное обеспечение (векселя, ценные бумаги государства). Банкноты являются бессрочными долговыми обязательствами государства и благодаря своей государственной гарантии становятся общепризнанным всеобщим эквивалентом. Имея одну природу с векселем, банкнота существенным образом отличается от него по следующим признакам:
• срочность (вексель срочное долговое обязательство, банкнота бессрочна);
• гарантия (вексель гарантируется отдельным частным лицом, банкнота — государством);
Эмиссия банкнот имеет 3 канала обеспечения:
• Банковское кредитование хозяйства (банкноты эмитируются под вексельное обеспечение);
• Банковское кредитование государства (банкноты эмитируются под долговые обязательства государства);
• Золотовалютные резервы (банкноты эмитируются под прирост запасов золота и валюты в центральном банке).
Отличия банкноты от бумажных денег. будем использовать понятие классическая банкнота — первая формы банкноты, имеющей двойное обеспечение (коммерческую гарантию, на основе учета векселей и золотую гарантию, обеспечивавшую ее обмен на золото):
Источник: studopedia.ru
Роль золота в современном мире
На всех этапах исторического развития цивилизации золото играет поистине важную роль.
Во все времена золото правило целыми сообществами, повергало в упадок экономику, решало судьбы императоров и королей, вдохновляло на создание величайших произведений искусства, провоцировало одних людей на ужасные деяния по отношению к другим и заставляло их терпеть страшные лишения в надежде мгновенно разбогатеть и обрести уверенность в себе.
На протяжении многих веков золото благодаря своему эмоциональному воздействию и эстетическим качествам олицетворяло могущество и богатство.
Кроме того, долгое время золото играло существенную роль в денежном обращении различных стран.
В современной истории золота важнейшей точкой отсчета является 1970 -е гг. В это время мировой рынок золота стал свободным от государственного вмешательства, из мировых денег золото трансформировалось в обычный товар.
Однако, нельзя сказать однозначно что после подписания Ямайского соглашения золото окончательно утратило свои денежные функции.
Золото потеряло свои главные функции — это мера стоимости товаров и услуг и средство обращения. Тем не менее, такие монетарные функции как средство накопления, платежа, сбережения, а также мировая функция денег не были утрачены, они лишь трансформировались.
Это объясняется тем, что во первых с развитием всемирной сети Интернет золото стало возможным использовать в качестве средства платежа.
Например, интернациональная платежная система E-Gold, корреспондирует денежные средства в некоторые драгоценные металлы, в частности в золото. Данная система очень эффективна для проведения международных платежей.
Таким образом, с помощью данной платежной системы реализуется функция золота как средства платежа.
Во-вторых, в условиях финансового кризиса золото может выступать в качестве средства накопления и сбережения. В данном случае золото может выступать определенным страховым фондом.
В современных условиях нестабильности основных мировых валют многие инвесторы предпочитают вкладывать средства в золото, поскольку оно считается одним из самых устойчивых и высоколиквидных финансовых активов, традиционно используемых в целях сбережения и накопления капитала.
В третьих, золото на протяжении многих веков выполняло функцию мировых денег. На сегодняшний день золото в качестве мировых денег функционирует как всеобщая материализация общественного богатства.
Сегодня роль золота как финансового актива повышается с каждым днем.
На сегодняшний день страны заинтересованы в сохранении благородного металла как реального резервного актива по ряду причин:
1. Диверсификация официальных резервных активов.
Стратегия диверсификации резервов, как правило, имеет более высокую надёжность, нежели стратегия, которая ориентируется на актив одного вида.
2. Физическая защита
Ценные бумаги и иностранные денежные средства могут быть обременены валютным контролем, который полностью или частично ограничивает их перемещение на территории государства-инициатора.
В данной ситуации можно говорить об ограничении доступа к собственным ресурсам, которые размещены в форме банковских депозитов и ценных бумаг, на территории государства-инициатора валютного контроля. В результате, более надёжным активом является золото в резервах национальных центральных банков.
3. Экономическая защищённость
По степени экономической защищенности золото все еще занимает господствующие позиции среди финансовых активов. Золото имеет гораздо большую ликвидность, нежели другие «защитные» финансовые активы, так как оно может быть продано в любое время без больших затрат.
Центральные банки осуществляют управление портфелем золотых резервов, предпочитая при этом менее рискованные операции с небольшим доходом. Большая часть таких операций совершается через банки-маркетмейкеры на кредитном рынке золота. Это в свою очередь приносит немалый доход.
Золотые резервы можно воспринимать как определенное страховое возмещение в ситуации финансовых кризисов, войн, краха мировой валютной системы и стихийных бедствий. Поскольку, исторически золото представляет собой неопровержимый инструмент страхования от неблагоприятной политической и макроэкономической ситуации.
Большинство людей и сегодня не утратили веру в то, что золото является ценным финансовым активом. Центральные банки многих стран также воспринимают золото как самый устойчивый актив. Обладание золотом способствует укреплению уверенности населения в национальной валюте.
Помимо всего вышесказанного, традиционно золото применяется в производстве ювелирных украшений.
Ежегодно в мире реализуется более 3 тысяч тонн золотых украшений.
Благородный металл применяется в разнообразных отраслях промышленности. По данным Всемирного совета по золоту, в мире потребление золота ювелирной областью постоянно составляет порядка 70 % общемирового спроса. В больших или маленьких масштабах производство ювелирных изделий из золота имеется практически во всех странах мира. При этом, самыми большими потребителями золота для ювелирных целей являются Китай, Индия, страны Дальнего Востока, США, страны Юго-Восточной Азии, Италия, Саудовская Аравия, Турция. Золото имеет такие важные свойства, которые делают его практически незаменимым в современных технологиях нового столетия.
Золото используется в электронной промышленности при производстве новейших видов оружия, компьютеров, телевизионных приемников и пр. Этот металл используется и при постройке космических кораблей.
Таким образом, специфический статус золота на современном этапе объясняется тем, что благородный металл, как в развитых, так и в беднейших странах является не просто товаром, а финансовым активом, который выполняет ряд денежных функций. И, несмотря на постепенно растущее использование золота в промышленности, его роль «истинной ценности» сохранится еще надолго.
На мой взгляд, основная роль золота заключается в том, что оно является самым устойчивым финансовым активом в условиях нестабильности экономической системы во всем мире. Золото всегда можно продать быстро и без существенных потерь.
На этапе становления товарно-денежных отношений для выполнения роли денег больше всего подошло золото, поскольку оно представляет собой благородный металл и обладает большой сохранностью.
На сегодняшний день во всем мире золото демонетизировано, иными словами оно не выполняет денежных функций. При международных расчетах золото не используется. Однако золото все еще ценится как высоколиквидный товар, формируя при этом составляющую финансовых резервов страны. Кроме того, золото способно служить залогом при получении кредитов от иностранных государств или международных организаций. В мире один за другим поменялись три следующие типа золотых стандартов: золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный.
В середине 70-х гг. золотые стандарты перестали существовать, поскольку фактически начался процесс демонетизации золота и США прекратили операции по обмену долларов на золото. Их заменил бумажноденежный стандарт.
Таким образом, специфический статус золота на современном этапе объясняется тем, что благородный металл, как в развитых, так и в беднейших странах является не просто товаром, а финансовым активом, который выполняет ряд денежных функций. И, несмотря на постепенно растущее использование золота в промышленности, его роль «истинной ценности» сохранится еще надолго.
На мой взгляд, основная роль золота заключается в том, что оно является самым устойчивым финансовым активом в условиях нестабильности экономической системы во всем мире. Золото всегда можно продать быстро и без существенных потерь.
Источник: studentopedia.ru
Мнение: зачем современному миру золото?
Колумнист MarketWatch, Бретт Арендс, размышляет о том, что происходит с золотом. Его точка зрения довольно радикальна: он пишет, что золото в современном мире — отживающий своё актив.
«Действительно ли драгоценные металлы способны вас защитить? Нет, если история серебра хоть чему-то нас учит.
Путь серебра
Если вы принадлежите к числу тех, кто уже запасся слитками, чтобы сохранить сбережения своей семьи — ради всего святого, не смотрите на этот график. Иначе сегодня ночью вы не сможете уснуть.
Диаграмма показывает, что происходило с тех пор, когда драгоценный металл перестал быть денежным стандартом федерального правительства. Дядя Сэм перестал считать золото «деньгами» в 1971 году. Привязка денег к серебру была прекращена гораздо раньше, в 1873 году.
С тех пор серебро было по факту плохой инвестицией. Оно никогда не было «тихой гаванью» или «шкатулкой для сбережения». Оно не защищает своего владельца от инфляции, войны или экономической депрессии. Оно потеряло треть своей покупательной способности за последние полтора века.
Сегодня за тройскую унцию серебра вы получите около 16 долларов. Но чтобы купить то же самое количество товаров и услуг, что и в 1873 году, сегодня унция должна стоить около $25. Конечно, никто не спорит, что в течение этого времени серебро все равно повело себя лучше, чем бумажные доллары, которые потеряли с тех пор 95% своей покупательной способности.
Но вот, например, облигации, недвижимость, не говоря уже об акциях, показали гораздо более внушительные результаты.
В общей сложности, средний рост цены на серебро за рассматриваемый период составил 1,8% в год. без учета инфляции.
В реальном выражении, если исходить из покупательной способности, серебро теряло 0,3% в год. График показывает, с какими скачками это происходило. Только в периоды с 1973 по 1980 и с 2003 по 2011 гг серебро делало серьезные успехи. Зато в 1950-х и в 1990-х покупательская способность металла едва лишь на треть доходила до уровня 1873 года.
Ах да, и еще серебро не смогло защитить никого во время биржевого краха 1929 года, потому что с 1928 по 1932 гг цены на него падали.
А что с золотом?
Конечно, я не говорю о том, что одна линия тренда не покажет общую тенденцию. Невыразительный путь серебра с 1973 года не может автоматически доказать, что золото пойдет по тому же пути.
Почетное право доказать обратное принадлежит «золотым жукам». Удивительно большая доля современной инвестиционной «науки» — это не более, чем догадки о будущем на основе небольшого числа событий в прошлом, большинство из которых абсолютно нерепрезентативны и неактуальны.
Сегодня невозможно сделать какие-либо серьезные выводы о том, как золото поведет себя при будущих уровнях инфляции, в случае, если разразится хаос на мировых рынках или усилится турбулентность. Главная причина — у нас очень мало данных о том, как оно работает в современном экономическом обществе, где больше не выполняет роль реальных денег.
До 1971 года золото рассматривалось правительствами по всему миру в качестве реальных денег, как и на протяжении большей части мировой истории. Но экстраполяции из той эпохи не имеют никакого отношения к сегодняшнему дню.
В результате пул данных, которыми мы располагаем, составляет менее 50 лет. Да, драгоценные металлы подскочили во время инфляции конца 1970-х гг. Но во время инфляционного витка начала 1980-х они провалились. И снова подскочили в период низкой инфляции в начале 2000-х.
До появления современных коммуникаций золото было незаменимым элементом экономики. Торговец шелком в Китае 1200-х годов не имел возможности проверить надежность венецианского банка при расчетах с купцом из Венеции, поэтому единственным способом вести торговлю на дальних расстояниях было использовать общий, равноценный ресурс — такой, как золото.
Какую ценность несет золото?
Самостоятельно этот металл сегодня имеет немного ценности и используется в основном для изготовления ювелирных изделий. Поэтому совершенно непонятно, почему он должен по-прежнему функционировать в качестве средства сохранения денег — ведь ни одна страна больше не принимает его вместо денег.
Можно понять, каким образом можно использовать золотые монеты сегодня для отмывания денег, контрабанды и для того, чтобы спрятать ваши средства от нескромных взглядов. Все остальное — только натяжка.
Одной из важных новостей этой недели стал момент, когда Бундесбанк, немецкий регулятор, по-видимому, устыдился своих критиков и обнародовал огромный отчет, в котором рассказал, где хранится каждый слиток его золотого запаса.
Так вот, представьте себе, что было бы, если бы оказалось, что в немецких хранилищах в действительности нет ни единого кусочка блестящего желтого металла.
В таком случае вся немецкая экономика оказалась бы гигантской схемой Понци. И что? Porsche 911 перестали бы разгоняться от 0 до 60 миль в час за три секунды? Автобаны рассыпались бы в прах? Программное обеспечение SAP немедленно дало бы глобальный фатальный сбой по всему миру?
Без совершенно бесполезного желтого металла у немцев не останется никаких других резервов, кроме громадной производительной силы их экономики. Фабрики, инженеры, ученые — какую роль они выполняют? Неужели они — всего лишь спасательный круг, замена золота?
Или все же я прав, и драгоценные металлы больше не несут никакой смысловой нагрузки?»
Справка: Бретт Арендс — финансовый обозреватель с многолетним опытом аналитики рынков. Он — обладатель индивидуальной премии от Общества американских бизнес-редакторов. Дипломированный финансовый консультант, долгое время работал в качестве аналитика в McKinseyhttps://www.mql5.com/ru/blogs/post/651393″ target=»_blank»]www.mql5.com[/mask_link]