Роль золота в валютных отношениях

Когда сын Ярослава Мудрого Святослав показал иностранным послам свои несметные золотые сокровища, те были поражены: «Се ничтоже есть, се бо лежит мертво». И в этих словах, пожалуй, наиболее точно выражено современное состояние мировых золотых.

Как же изменилась роль золота в валютной сфере?

Кредитные деньги вытеснили золото из внутреннего и международного оборота. Золото перестало непосредственно обмениваться на товары, не устанавливаются золотые цены. Оно перестало непосредственно обслуживать экономические связи как средство обращения.

Ценовая конъюнктура

Со времени перевода международной торговли золотом на свободный рыночный режим мировая цена драг металла прошла несколько более или менее продолжительных повышательных и понижательных циклов. Остались ли в этом мире реальные ценности? Недвижимость.

Биржевые фьючерсы на золото

Фьючерсы на золото, как правило, являются расчётными фьючерсными контрактами, т.е. контрактами, которые не подразумевают поставку золота. По расчётным фьючерсам проводиться лишь расчёт прибыли/убытка по торговой операции с ним. Но коли существуют и.

Влияние золота на валюты мира

Спрос и предложение слиткового золота

Спрос и предложение на мировом рынке золота распределены неравномерно. Основной спрос на золото приходится на государства Индийского региона и Восточной Азии, США, Италию и Китай. Такой высокий спрос в Индии поддерживается не экономическими мировыми.

Источник: studentopedia.ru

2.2. роль золота в международных валютных отношениях: новые явления

2.2. роль золота в международных валютных отношениях: новые явления: Международные валютно-кредитные и финансовые отношения, Красавина Лидия Николаевна, 2005 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Международные валютно-кредитные и финансовые отношения — составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь.

2.2. роль золота в международных валютных отношениях: новые явления

Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, а в рамках Парижской валютной системы (1867 г.) -только за золотом. Однако в роли золота произошли существенные изменения под влиянием демонетизации. Демонетизация золота процесс постепенной утраты им денежных функций. Этот процесс длительный, как и демонетизация серебра, которая продолжалась несколько столетий до конца XIX в.

Демонетизация золота обусловлена объективными и субъективными причинами.

Золотые деньги не соответствуют потребностям современного товарного производства, когда преодолена экономическая обособленность товаропроизводителей в связи с тенденцией к обобществлению и планомерности даже при частной собственности.

Тема 1 Валюта и валютная система

С развитием кредитных отношений кредитные деньги банкноты, векселя, чеки постепенно вытеснили золото вначале из внутреннего денежного обращения, а затем из международных валютных отношений.

Субъективные факторы валютная политика США, государственное регулирование операций с золотом ускоряют его демонетизацию.

Стратегия валютной политики США в отношении золота направлена на дискредитацию его как основы мировой валютной системы в целях укрепления международных позиций доллара. США взяли курс на гегемонию доллара после первой мировой войны, когда мировой финансовый центр переместился из Европы в Америку.

После второй мировой войны США, опираясь на свой возросший валютно-эконо-мический потенциал, развернули борьбу за господство доллара под лозунгом «доллар лучше золота». Тактика стратегического курса США на укрепление гегемонии доллара путем ускорения демонетизации золота менялась в зависимости от обстановки. В условиях послевоенной разрухи в Западной Европе, Японии усилилась роль золота, и США использовали свои возросшие золотые резервы (24,6 млрд долл. в 1949 г., или 75% официальных золотых резервов капиталистического мира) в качестве подпорки доллара. Был установлен размен доллара на золото для иностранных центральных банков для стабилизации его курса.

Под давлением США в целях сохранения ведущих позиций доллара на протяжении более 35 лет (1934-1971 гг.) поддерживалась заниженная официальная цена золота (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г), которая служила базой официального масштаба цен и паритетов валют. Под воздействием государственного регулирования отрыв официальной цены золота от его реальной стоимости приобрел значительный размер.

Но Устав МВФ обязал страны-члены совершать правительственные операции с золотом лишь по официальной цене для поддержания неизменного золотого содержания доллара и его репутации как резервной валюты. С этой же целью впервые в истории осуществлялось межгосударственное регулирование рыночной цены золота через золотой пул в 1961-1968 гг. С 70-х гг., когда относительно ослабли международные позиции США, обесценение доллара способствовало возрастанию роли золота как реального резервного актива. В этих условиях МВФ под давлением США активизировал политику по ускорению демонетизации золота соперника доллара.

Различаются два аспекта демонетизации золота: юридический и фактический. Ямайская валютная реформа зафиксировала юридическое завершение демонетизации. В измененном Уставе МВФ исключена любая ссылка на золото при определении паритетов и курсов валют, отменены золотые паритеты и официальная цена золота.

Однако в Уставе МВФ нет прямого отрицания золота как международного резервного актива. Фактически демонетизация золота не завершена. Вопрос о роли золота решается не законодательными актами и волевыми решениями, а реальными потребностями рыночной экономики.

Длительность и противоречивость процесса демонетизации золота порождают разнобой в оценках его степени. Одни экономисты полагают, что демонетизации не происходит и золото продолжает выполнять классические функции денег. Другие утверждают, что золото полностью демонетизировано и является лишь ценным сырьевым товаром. Третьи считают, что демонетизация золота происходит активно, но не завершена.

Рассмотрим основные изменения роли золота в валютной сфере.

Кредитные деньги вытеснили золото из внутреннего и международного оборота. Однако золото сохраняет за собой важную роль в экономическом обороте в качестве: чрезвычайных мировых денег, обеспечения международных кредитов, воплощения богатства. Участие золота в международных валютных отношениях опосредствуется неразменными кредитными деньгами и сосредоточено на рынках золота.

Функция денег как средства образования сокровищ с уходом золота из обращения характеризуется новыми моментами. Сокровища перестали служить стихийным регулятором денежного обращения, так как золото не может автоматически переходить из сокровищ в обращение и обратно в силу неразменности кредитных денег.

Однако эта функция не превратилась в застывшую: ее связь с внутренним и мировым рынками сохранилась, хотя и существенно изменилась. Сокровище выступает как своеобразный страховой фонд государства (33,3 тыс. т в мире в 2002 г.) и частных лиц (25,4 тыс. т).

Связь частной тезаврации с процессом воспроизводства проявляется в превращении части капитала в золото в целях сохранения своей реальной ценности в условиях инфляции и валютной нестабильности. Официальные золотые запасы, сосредоточенные в центральных банках, финансовых органах государства и международных организациях, имеют интернациональное значение как международные активы. Несмотря на политику ускорения демонетизации золота, золотой запас США (8,138 тыс. т) составляет почти столько, сколько у трех других стран, имеющих наибольшие официальные резервы (ФРГ, Швейцарии и Франции). Объем золотого запаса отражает валютно-финансовые позиции страны и служит одним из показателей ее кредитоспособности и платежеспособности.

Основным держателем золота (около 85% золотых резервов мира) является «десятка» ведущих стран. Золотые резервы распределены неравномерно (в США 8 тыс. т, ФРГ 3,4 тыс., Швейцарии 2,4 тыс., Франции 3,0 тыс., в Италии 2,4 тыс. т). Периодически происходит их перераспределение в соответствии с изменением позиции страны в мировом производстве и торговле. Доля США в официальных резервах золота уменьшилась с 75% (20,3 тыс. т) в 1950 г. до 24% (8 тыс. т) в начале 2000 гг., а стран Западной Европы, особенно ЕС, увеличилась с 16% (4,8 тыс. т) до 52% (около 15 тыс. т). Япония имеет незначительные золотые резервы, хотя они возросли с 3 до 754 т в 1948-1980 гг. и сохраняются на этом уровне. В Японии легализованы импорт золота в 1974 г. и его экспорт в 1978 г., организован золотой рынок в 1982 г.

Постоянным явлением стало хранение части официальных золотых резервов (4,1 тыс. т, или около 13%) в международных организациях (в МВФ 3,2 тыс. т, в Европейском центральном банке около 2,86 тыс. т, в Банке международных расчетов в Базеле (БМР) 0,21 тыс. т). На долю более 120 развивающихся стран приходится около 15% (4,9 тыс. т) официальных золотых резервов мирового сообщества. Большинство из них, в том числе Россия, имеют незначительные золотые запасы.

Объем государственных и частных сокровищ (свыше 60 тыс. т) равен добыче золота в мире более чем за полвека. Нет ни одного товара, накопленного в таком объеме, поэтому золотые запасы трудно реализовать без конфликтов. Причем современное товарное производство не выработало альтернативы золоту в качестве реальных резервных активов. Натуральные свойства золота однородность, делимость, прочность, долговечность наиболее соответствуют требованиям, предъявляемым к чрезвычайным мировым деньгам.

3. В функции золота как мировых денег также произошли изменения.

Во-первых, отпала необходимость непосредственного его использования в международных расчетах. Характерно, что и при золотом стандарте широко применялись кредитные средства в этой сфере, а золото служило лишь для погашения пассивного сальдо платежного баланса.

Во-вторых, золото выступает как мировые деньги, сохраняя их троякое назначение служить всеобщим покупательным, платежным средством и материализацией общественного богатства. Золото и поныне является всеобщим особым товаром. Имея золото, можно приобрести на рынках золота необходимые валюты, а на них любые товары и погасить задолженность.

При кризисных ситуациях возрастает роль золота как чрезвычайных мировых денег. Валютные кризисы сопровождаются «бегством» от неустойчивых валют к золоту в форме «золотых лихорадок». Развивающиеся страны, получив 46,5 т золота от МВФ в порядке возврата их взносов, продали около 20 т для погашения внешней задолженности.

Вопреки юридической демонетизации золота оно играет определенную роль в международных валютно-кредитных отношениях. Учитывая значение золотых резервов, государства стремятся поддерживать их на определенном уровне на случай экономических, политических, военных осложнений. Некоторые из них (Франция, Швейцария) покупали золото на аукционах для пополнения государственных запасов. В 1980-х гг. ряд стран ОПЕК (Иран, Ирак, Ливия, Индонезия) также приобретал золото на рынке.

Центральные банки используют свои золотые резервы для сделок своп, обеспечения международных кредитов (Италия, Португалия, Уругвай в середине 70-х гг., развивающиеся страны в 80-х гг.) в целях покрытия дефицита платежного баланса и оплаты внешних долгов. Периодически часть золота продают для пополнения валютных резервов (например, Банк Англии и некоторые другие страны, МВФ на рубеже XX и XXI столетий).

В ЕВС 20% официальных золотых запасов стран-членов служили частичным обеспечением эмиссии экю. Золото сохранено в активах (10-15%) Европейского центрального банка, осуществляющего эмиссию евро с 1999 г.

Объем золотых резервов колеблется в зависимости от валютно-экономического положения стран. Например, в США они уменьшились с 20,3 тыс. т в 1950 г. до 8 тыс. т в 2003 г., а в Евросоюзе возросли.

Таким образом, золото и в современных условиях сохраняет определенные качества валютного металла, т.е. чрезвычайных мировых денег.

Источник: uchebnik.biz

Роль золота в международных валютных отношениях

История золота тесно связана с историей человечества. На протяжении тысячелетий золото было мировыми деньгами, составляя основу мировых валютно-финансовых отношений.

Теперь, когда доллар, евро и иена являются основными валютами в мире, было бы ошибкой игнорировать роль золота. Золото сегодня — второй по важности резервный актив.

Было бы ошибкой считать, что Европа будет заинтересована в продаже своих запасов золота. Обращение к золоту как к инструменту сбережения гарантии надежности инвестиций актуально не только для России, но и конечно для всей мировой валютно-финансовой системы.

Все вышеизложенное, свидетельствующее об актуальности разработки вопросов развития мирового рынка золота.

Предмет исследования – экономические отношения, которые возникают в связи с функционированием мирового рынка золота.

Целью курсовой работы является изучение роль мирового рынка золота и его текущее состояние.

Глава 1. Теория возникновения рынка золота

Изначально, человечество даже не могло представить себе, какую экономическую задачу им предстояло решить, когда они приступили к обмену товарами. Люди занимались животноводством, вообще не представляло как – в каких меновых соотношениях – можно честно обменять возникшие у него излишки мяса на зерно, выращенное земледельцами. А смысл задачи состоял в том, чтобы отыскать и открыть эквивалент, который мог бы стать общепризнанным (равный по стоимости товар), с помощью которого возможно измерить стоимость абсолютно всех товаров. Найти такую вещь, такой продукт который надежно устанавил бы эквивалент товарного обмена друг между другом. И конечно , без этого эквивалента не могло успешно развиваться товарно-рыночное хозяйство в национальных границах и в международном маштабе.

Около семи тысячелетий ушло на поиск такого экономического средства. Он велся опытным путем и расширялся по мере развития рыночных связей. Сначала в качестве равноценных товаров выступали неопределенные вещи. Затем на местных рынках выделялись наиболее ходовые товары, на которые можно было обменять другие полезности. Например, у греков и арабов это был скот, у славян это меха.

Требованиям международной торговли не соответствовали различные местные эквиваленты. В результате выделился один – признанный всеми народами – всеобщий эквивалент: деньги. Так было открыто «волшебный продукт», способное превратиться, если угодно в любую желанную и заманчивую вещь. Для выполнения роли денег наиболее подошло золото – это благородный металл, обладающий хорошей сохранностью. Золото имеет также другие необходимые для всеобщего эквивалента качества: делимость, портативность (благодаря большому удельному весу золота требовалось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в достаточном количестве для обмена (более благородный металл – платина встречается в природе реже), большую стоимость (добыча 1 кг золота требует больших затрат труда).

26 стр., 12822 слов

Анализ современного состояния финансового рынка Украины

. стран по организации, развитию и регулированию финансового рынка; рассмотреть особенности развития мирового финансового рынка и проблемы интеграции финансового рынка Украины в мировой финансовый рынок. В первой главе курсовой работы исследуются сущность, структура, функции и инструменты финансового рынка, теоретические аспекты рынка ценных бумаг, иностранной .

Маркс выделял пять функций золота-денег: золото – мера стоимости и масштаб цен; средство обращения; способ образования сокровищ; средство платежа; мировые деньги. Первая и основополагающая функция золота заключалась в том, чтобы дать всему товарному миру всеобщую меру стоимости. При рыночных отношениях все существующее – это товары.

Поскольку каждый отдельный товар измерялся в золоте в соответствии с содержащимся в них обоих рабочим временем, золото было «непосредственным воплощением всеобщего труда», «совокупностью всех реальных работ». Так как товары относятся друг к другу как одноименные величины, измеряемые в золоте, золото превращается из меры стоимостей в масштаб цен. Цена товара, или количество золота, в которое товар идеально превращается, выражается теперь, следовательно, в денежных названиях золотого масштаба. Названия «фунт стерлингов», «талер», «франк» и т. д, обозначают массовые части золота (или серебра).В своей функции средства обращения золото становилось монетой.

В качестве мировых денег золото и серебро получили форму всемирного товара.Все эти функции золота-денег приводят к крайностям его особого, противоречивого экономического и этического положения.С одной стороны, деньги содержат в нераскрытом виде все вещественное богатство, развернутое в мире товаров. Следовательно, золото – материальный представитель вещественного богатства. Золото-деньги — механизм регулирования рыночного хозяйства, экономики, мирового рынка. Все общественные и человеческие отношения подчиняются рыночной системе. Возникает всеподчиняющая власть золота-богатства, всеобщая жажда золота, погоня за золотом.

Золото в современном мире не выполняет своих денежных функций. Национальные валюты утратили золотое обеспечение, золото непосредственно не используется в международных расчетах. В то же время золото по-прежнему ценится как высоколиквидный товар, образуя составную часть финансовых резервов государства. Как страховой фонд золото используется при необходимости для покупки валюты путем продажи его на различных рынках золота и на аукционах. Так же, золото может служить залогом при получении кредитов от иностранных государств и международных организаций.

1.2 Золотые денежные стандарты

Золотой стандарт – это вид денежных отношений, где роль всеобщего эквивалента играет золото и при котором наряду с золотом в обращении находятся кредитные деньги, свободно по номиналу обмениваемые на золото.

В мире последовательно сменились следующие три типа золотых стандартов:

• Золотомонетный.
• Золотослитковый.
• Золотодевизный.

Золотые стандарты сформировались в процессе перехода от биметаллизма, когда в роли денег использовались серебро и золото, к монометаллизму, когда роль всеобщего эквивалента закрепилась за золотом.

4 стр., 1831 слов

Металлическая теория денег

. путем сохранения золотого стандарта в форме золотослиткового или золото- девизного. Это была вторая метаморфоза металлистической теории де- нег. С крахом золотого стандарта и развитием государственно- монополистического регулирования экономики металлистическая теория денег перестала .

Золотомонетный стандарт был первым золотым стандартом. Здесь цены всех товаров исчислялись в золоте и свободно обращались золотые монеты. Владелец золота в слитках или ювелирных изделиях имел неограниченное право чеканить из металла на государственном монетном дворе золотые монеты. Осуществлялся свободный обмен банкнот на золото по номиналу.

Отсутствовали ограничения на ввоз в страну и вывоз золота за границу. И наряду на внутреннем рынке с золотом и банкнотами обращались заместители действительных денег. Они, будучи обменены в процессе товарооборота на банкноты, могли обмениваться на золото.

В период золотомонетного стандарта национальная и международная валютная системы были тождественны с той лишь разницей, что монеты данной страны сбрасывали, по мнен ию К. Маркса, «национальные мундиры» и как слитки переходили в международный платежный оборот, а потом после перечеканки вновь обслуживали внутреннее денежное обращение. С началом войны все воюющие страны перестали обменивать банкноты на золото. В США он был прекращен в 1933 г. Золотые монеты изымались из обращения в обмен на бумажные деньги. Были приняты различные меры по концентрации золота в государственных запасах – покупались золотые изделии у населения, и новая добыча полностью поступала в государственные резервные фонды. Золото как деньги перешло в распоряжение правительства, и его использование допускалось только для международных расчетов.

Франция тоже отменила золотой стандарт, девальвировала национальную валюту в 1936 г., приказала своим гражданам сдать в казну принадлежащие им золото. За Францией последовали Голландия и Швейцария.

Только Бельгия сохранила золотой стандарт вплоть до начала второй мировой войны.В результате войны золотомонетный стандарт перестал существовать, хотя большинство стран и не изменили золотого содержания своих валют, но прекратили их обмен на золото и запретили вывоз золота за пределы страны. Золото сосредоточивалось в руках государства.После войны начался период стабилизации воюющих стран. Тем не менее, эта стабилизация не могла полностью устранить причины инфляции и дефицита госбюджета и покрытие их выпуском бумажных денег. Было ясно, что восстановление золотого стандарта внутри страны выпущенных золотых монет поступит в обращение в сейфы. Однако объективные условия международной торговли требовали новых эквивалентов, учитывающих традиции и практику функционирования золотомонетного стандарта.

8 стр., 3636 слов

Международные стандарты сквозь призму российского учета доходов и расходов

. в качестве альтернативного метода признания доходов может использоваться кассовый метод. Российские стандарты бухгалтерского учета не . доходы и расходы. Категории «доходы» и «расходы» являются одними из важнейших не только с бухгалтерской, но и с экономической точки зрения. Именно информация о доходах и расходах . вот в случаях, когда происходит обмен разнородными товарами, выручка должна оцениваться .

Новым эквивалентом стал золотослитковый стандарт. Этот вид золотого стандарта способствовал созданию такой денежной системы, в которой банкноты обменивались на слитки весом 12-14 кг. И в обмен на слитки необходимо было предоставить в банк значительные суммы, какнапример в Великобританию – 1700 фунтов стерлингов и во Франции – 715 тыс. франков.

Из-за большого веса и высокой стоимости слитков золото не был использован во внутреннем обороте денег, так как при золотослитковом стандарте чеканка монет из золота прекращается. Высокая стоимость и вес слитка позволили использовать его только в оптовом внутреннем товарообороте или при государственных расчетах. Злото исполняло роль мировых денег, хотя и в ограниченных количествах.

Большинство стран не только не смогли вернуться после войны к золотомонетному стандарту, но и восстановить его ограниченный версию в виде золотослиткового стандарта. Для этих стран стал возможным обмен из валют на «девизы»- это банкноты тех стран, которые обменивали свою валюту на золото.

Золотодевизный и золотослитковый стандарты были юридически оформлены межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. Генуэзская конференция определила статус резервной валюты (резервногодевиза).

Эти стандарты способствовали формированию второй мировой валютной системы. середине 70-х гг, начался процесс демонетизации золота и США прекратили операции по обмену долларов на золото, золотые стандарты перестали существовать. Их заменил бумажноденежный стандарт.

Примеры похожих учебных работ

История возникновения денег. Русские деньги

. 1.2 Возникновение бумажных денег Одним из важнейших моментов в истории развития денег является возникновение бумажных денег, так как их . с исторической точки зрения. В написании данного реферата мной использовались работы, как отечественных так и .

«Роль денег в современном обществе. Роль денег в моей жизни

. Деньги создали возможность управления деятельностью человека и общества в плане обеспечения их пользы без прямого воздействия людей друг на друга. Роль денег в истории постоянно возрастала, и сейчас наша .

Металлическая теория денег

. что для внутреннего обращения вовсе не нужны полноценные металлические деньги, которые вызывают непроизводительные издержки нации. Против металлической теории денег выступили так называемые физиократы (П.Буагильбер и др.) В эпоху .

Деньги и их роль в экономике

. Они просто припрятываются — дома, в банковских сейфах. В XX в. исполнителями роли “плохих” денег выступали банкноты, вытеснявшие из обращения золото. Итак, исторически деньги выделились из общего .

Определение спроса на деньги, роль денег в экономике

. курсовой работы является получение теоретических знаний по определению спроса на деньги и изучение роли денег в экономике. Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи: изучить сущность спроса на деньги; изучить мотивы спроса на .

Похожие работы

• ОТЧЕТ по практике В АО «Евразийский Банк»
• реферат Роль финансов в развитии общества
• Эссе Примеры (образцы) написания . «Роль денег в современном обществе Мобильность денег
• Эссе Роль страхования в современном мировом сообществе. Значение страхования на современном этапе значение страхования современной жизни
• Эссе Роль денег в жизни человека
• реферат Современная экономика Китая
• реферат Роль финансов в развитии международных экономических отношений
• ОТЧЕТ по практике Отчет по практике в ПАО Сбербанк
• ОТЧЕТ по практике В ОАО СКБ Приморья «Примсоцбанк»
• реферат Зона евро: ее место и роль в мировой экономике
• реферат «Психология» «Мотивация. Роль мотивов в развитии человека»

• Банковская деятельность
• Бухгалтерский учет
• История экономики
• Макроэкономика
• Международные экономические отношения
• Менеджмент
• Рынок труда
• Региональная экономика
• Политэкономия
• Управление персоналом
• Управление финансами
• Ценообразование
• Экономика природопользования
• Экономический анализ
• Финансовое планирование и прогнозирование

• Аттестационная работа
• Бакалаврская работа
• Выпускная квалификационная работа
• Дипломная работа
• Дневник по практике
• Домашняя работа
• Курсовая работа
• Курсовой проект
• Маркетинговое исследование
• ОТЧЕТ по практике
• План к дипломной работе
• Практическая работа
• Реферат
• Семестровая работа
• Сочинение
• Творческая работа
• Тезисный план
• Характеристика по практике
• Часть дипломной работы
• Эссе

• Политика конфиденциальности
• Форма для контактов
• О проекте

Все документы на сайте представлены в ознакомительных и учебных целях.
Вы можете цитировать материалы с сайта с указанием ссылки на источник.

Источник: finansiq.ru