Наша редакция провела анализ и полагает, что в следующем 2023 году сбудутся положительные аналитические прогнозы цены золота, которые дают мировые и российские эксперты. Подробнее о том, на основе каких событий и мнений построен прогноз, читайте далее в нашей статье.
По всем признакам пик падения котировок в 2022 году пройден в октябре, когда стоимость металла достигала 1634 долларов за унцию. С тех пор происходил постепенный рост фьючерсов на золото и сейчас стоимость составляет выше 1800 долларов за унцию.
График XAUUSD1! от TradingView
Этот драгоценный металл выполняет все 5 функций денег на протяжении тысячелетий и замены ему не предвидится. Отход от золотого стандарта в начале 70-х только укрепил функцию металла, как средства накопления стоимости, то есть сбережения на долгосрочном отрезке времени. Главный актив, который конкурирует с золотом в краткосрочном трейдинге – это американский доллар, точнее эмитированные в нем кредитные обязательства. Это связано с действующей Бреттон-Вудской системой расчетов.
11.07.2023: Доллар не смог возобновить рост. Прогноз цен на нефть, золото, рубль
Иначе говоря, между долларом США и золотом есть обратно пропорциональная зависимость. Но в долгосрочном плане конкуренции золоту нет – с начала нулевых годов 21 века по сегодняшнее время цена на металл выросла в 6 раз с 300 долларов за унцию. До этого тоже были 2 волны повышения. Разберемся, что будет с ценой на золото в будущем.
Что может повлиять на котировки?
Прогноз на золото на 2023 год связан со следующими основными факторами:
- Причиной ощутимого и болезненного падения цен на золото было обозначение жесткой денежно-кредитной политики ФРС США с резкими поэтапными повышениями ставок сразу на 0,75% при существенном сжатии денежной долларовой массы и баланса Федрезерва. Постепенно хватка ФРС ослабевала, а 1 декабря Глава американского Центробанка Пауэлл заявил, что следующее повышение в конце 2022 года будет всего на 50 пунктов. Вырос индекс доллара и капиталы стали уходить из золота в него. На 2023 лимит повышений будет исчерпан, кроме разовых случаев. Подобную политику также проводили ЕЦБ и Банк Англии.
- В начале осени удвоилась в сравнении с летом продажа казначейских обязательств и облигаций США по привлекательным процентам. Программа количественного ужесточения монетарной политики ФРС, которая распродает со своего баланса казначейские бумаги и бонды привела к массовому изъятию долларовой массы из свободного оборота, чтобы победить инфляцию. Однако, предел повышения ставок по долговым бумагам практически достигнут, потому что начались проблемы в реальном секторе из-за оттока средств.
- В 2023 будут продолжаться кризисные явления, а именно в эти периоды золото растет в цене. Кризис проходит на фоне затухающей пандемии и конфликта на Украине. Аналогичные явления происходили в конце 70-х и с середины нулевых и десятых годов 21-го века. В 2022 произошла коррекция цены золота вниз, как происходило в предыдущие периоды резкого роста. После коррекции золото возвращалась к росту.
Кроме того, курс золота традиционно определяют четыре основных фактора:
Прогноз на 2023-2024-2025 по золоту ! Золото заменит доллар и евро в России ? Стоит ли покупать ?
- Спрос в промышленности и ювелирном деле. Чем он выше, тем, соответственно, выше цена. Более 50% потребляет ювелирная промышленность. 8 % приходится на высокотехнологичные производства, где также в небольших количествах используются золотые сплавы.
- Состояние рынков активов, обуславливающее использование золота исключительно в качестве инвестиционного инструмента. Около 30% всего оборота обеспечивает спекулятивный спрос.
- Использование драгметалла для формирования государственных золотовалютных резервов, обусловленное сравнительно стабильным спросом и высокой устойчивостью золота. По статистике 9% золотого металла закупают центробанки.
- Состояние отрасли золотодобычи. Важно количество известных месторождений, их доходность и т.п.
Ограниченность золота в природе и его незаменимость оказывает ему поддержку во время стабильной экономики. А кризисы, финансовые потрясения и геополитические риски, поднимают цену на актив.
Прогноз курса золота в рублях
Для российского инвестора вложения в золото остается основной и фактически безрисковой инвестицией в текущих условиях. Политика регулятора в 2022 году развернулась в пользу приобретения золотых монет и слитков. В 2023 ожидается рост цен в долларах и рублях. Отменен НДС на операции с золотом, есть возможность вычитать подоходный налог по таким вложениям. Цены на золото в рублевом эквиваленте в настоящее время находятся на весьма привлекательных уровнях, особенно при инвестировании в долгую.
Эксперты считают, что, учитывая особенности российского рынка, золотые инвестиционные монеты считаются наиболее ликвидным инструментом. Обезличенные металлические счета в банках и металлическое золото легко обналичить в любое удобное время .
Прогнозы аналитиков на 2023 год
Что будет с золотом в 2023 году в мире? Тренд на рост металла начался еще в 2018 году, когда начали проявляться признаки наступающего кризиса. Он прекратился в 2022, когда мировые центробанки стали бороться с инфляцией. Большинство экспертов после ослабления монетарной политики ФРС ожидают продолжения роста золота в 2023 году, некоторые экономисты называют цену в 2500 долларов за унцию вполне вероятной.
Как выбрать момент входа в инвестиции в золото?
Точка входа при торговле золотом внутри дневной сессии выбирается с помощью инструментов технического анализа. Наиболее популярным среди трейдеров при торговле золотом является волновой анализ. Следует отметить, что золото довольно неудобный инструмент для торгов в краткосрочной перспективе, поскольку реагирует на малейшие негативные или положительные для рынка новости. С другой стороны, данный актив идеален для долгосрочных вложений.
Источник: mbfinance.ru
Четыре причины роста золота.
В этом году, как полагают аналитики из «Париба Инвестмент Партнерс», ажиотаж вокруг золота не утихнет. Увеличение массы резерва золота развивающихся стран, увеличение балансов центробанков мира, политика нулевых ставок ФРС, спрос со стороны инвесторы – все это поддержит высокую стоимость золота. Как говорят эксперты, не существует такой вершины, куда не сможет взобраться осел, нагруженный золотом.
Прошлый год оказался для золота очень удачным. Спрос на него достиг очередного максимума за последнее десятилетие и, согласно подсчетам Всемирного совета по золоту, составил в общей сложности 4 067 тонн, что превышает спрос в 2010 году на 0,4%. Если оценивать в денежном выражении, то спрос на металл превысил сумму в $205 миллиардов.
Как полагают эксперты, основу совокупного спроса составил инвестиционный спрос, а также спрос со стороны высокотехнологичной и ювелирной отраслей. Такая тенденция не могла не оказать влияния на стоимость золота. По итогам прошлого года золото продемонстрировало рост на 28% по отношению к средней стоимости 2010 года. В 2010 году рост составил 26%. В прошлом году средняя стоимость золота достигла показателя в $1571 за унцию.
Доля КНР в мировом потреблении металлов, в том числе золота, продолжает увеличиваться. В 2011 году в этой стране потребительский спрос достиг показателя в 770 тонн, что составило около 22-х процентов мирового потребительского спроса.
В свою очередь золотодобывающие компании отреагировали на повышение популярности желтого металла значительным ростом добычи, которая в 2011 году побила все рекорды и достигла исторического максимума, достигнув показателя в 2 809 тонн. По отношению к 2010 году прирост составил 3,7%.
В 2010 году Центробанки мира впервые после десятилетий нетто-продаж стали нетто-покупателями золота. В прошлом году объем чистых покупок желтого металла со стороны центральных банков составил 440 тонн и тем самым достиг рекордного значение.
Четыре причины роста золота.
1. Увеличение балансов центробанков мира.
Для стимулирования экономического роста, центробанки крупнейших экономик мира продолжают запасать в своей экономике избыточную ликвидность. К примеру, с момента начала кризиса ФРС и Банк Англии увеличили свои балансы более чем в три раза и продолжают их наращивать дальше.
2. Инвестиционный спрос.
В условиях обесценивания основных валют вполне можно ожидать от инвесторов желания защитить свой капитал путем приобретения золота и его эквивалентов.
3. Спрос со стороны ЦБ мира.
Со стороны центробанков развивающихся стран существует огромный потенциал спроса на желтый металл как на часть золотовалютного резерва. За два последних года желание развивающихся стран увеличить долю золота в составе золотовалютного резерва только подтвердилось.
4. Политика нулевых ставок ФРС.
ФРС в первом месяце текущего года сообщила о своем намерении удержать ставку на низком уровне до конца 2014 года, что окажет рынку золота существенную поддержку.
Пока многие центробанки продолжают держать свои активы в американских долларах, так как именно доллар остается основной резервной валютой в мире, хотя постепенно и теряет свой статус. Сейчас центральные банки пытаются решить, смогут ли традиционные инвестиционные инструменты с низкой доходностью кардинально изменить подход к инвестициям.
Инвестиционная стратегия центробанков меняется
Интерес к юаню
Достаточно низкая доходность традиционных инструментов уже начала оказывать влияние на выбор центробанками резервной валюты. Многие из них приняли решение вкладывать в китайский юань. Было вполне ожидаемо, что многие банки Азии примут решение вкладывать средства в юань в том числе по причинам, которые тесно связаны с торговлей.
Но вот такое же решение со стороны Африканских банков оказалось полной неожиданностью. Лучше всего проследить роль юаня можно, пожалуй, на примере Центробанка Нигерии. Председатель ЦБ Нигерии удивил участников рынка еще прошлым летом, когда объявил о своем намерении перевести десятую часть резервов банка, то есть около $2,5 миллиардов, в китайские юани.
Для такого решения обоснованием стали финансовые и торговые причины. Важно отметить, что ЦБ отдали предпочтение валюте, которая на настоящее время не соответствует в полной мере всем требованиям, которые обычно предъявляются к резервной валюте, в частности принцип господства права, полная конвертируемость, ликвидный и емкий рынок облигаций. Выбиралась валюта в ожидании, что требованию будут выполнены. Конечно же, такое опережение событий является нетипичным для центробанков.
Увеличение интереса к инвестированию в локальные инструменты развивающихся рынков
Хоть интерес к китайскому юаню и характерен для рынков развивающихся стран, но его следует воспринимать независимо от спроса на наиболее распространенные инвестиционные инструменты рынков со стороны местных центробанков в последние месяцы. Тенденция «с локального на локальный» получила наибольшее распространение в Азии, но в настоящее время ее популярность увеличивает также и в Африке, где растет спрос местных центробанков на африканские инвестиционные инструменты. Кроме того, спрос на вложение африканских средств в местные активы превышает вес стран Африки в традиционных индексах. Даже не смотря на существование ограничений для такого рода инвестиций, к ним возникает интерес, и ожидается, что практическое и политическое руководство данным процессом обеспечит Африканский банк развития.
Рост классов активов для вложений центробанков
С прошлого лета, как агентством Shttps://finliga.com/articles/528.html» target=»_blank»]finliga.com[/mask_link]
Динамика цен на золото
В последние годы ситуация в международной экономике не отличается стабильностью, поэтому инвестиции в драгоценные металлы уверенно укрепляют репутацию вложений в стабильные и серьезные активы. Конечно, краткосрочные сделки со спекулятивной целью для золота, платины, серебра и других металлов, стратегия, мягко говоря, не самая удачная. Но долгосрочные инвестиции в консервативные активы гарантированно помогут не только сохранить, но и преумножить имеющийся капитал.
Динамика цен на золото
Сегодня многих россиян волнуют вопросы изменения цены на золото, которую устанавливает ЦБ РФ. Живой интерес вызывают и перспективы роста актива до конца текущего и на протяжении следующего года. Необходимый минимум знаний поможет не только приобрести оптимальное количество золота в наиболее удачный момент, но и сделать это по наиболее выгодной цене.
Динамика цен на золото в России определяется в первую очередь положением вещей на мировом рынке. Причиной колебания котировок стоимости драгоценных металлов становятся любые важные экономические, политические и социальные события, которые происходят в мире. Но даже с учетом периодических глобальных финансовых потрясений стоимость золота показывает стабильный рост в долгосрочной перспективе по отношению к показателям прошлых периодов.
Динамика цен на золото прогноз
Рост в цене золота, как актива, легко проследить с помощью ценовых показателей. В 2001 году за одну тройскую унцию просили 272 доллара США. Ровно через десять лет цена выросла до отметки в 1600 долларов.
Основной причиной подорожания драгоценных металлов становятся финансовые кризисы, наподобие ипотечного кризиса в США, а также ситуации, дестабилизирующие мировой порядок, подобные терактам 11 сентября. В такие периоды золото становится едва ли не единственной тихой гаванью для сохранения капитала, поэтому активно растет в цене. Сегодняшние события в Украине и на Ближнем Востоке также способствуют укреплению курса драгоценных металлов.
Цена золота динамика график
Разберем причины роста золота во времена экономической нестабильности. На самом деле все намного проще, чем кажется. Любая, даже самая стабильная валюта в мире защищена золотовалютным резервом своего государства. По этой причине золото изначально считается более надежным, стабильным и консервативным активом, чем доллар США, Евро и другие наиболее устойчивые мировые валюты.
Объективных причин для обесценивания золота в принципе не существует, поэтому даже если оно дешевеет на фоне экономической стабилизации в США и других странах, ситуация носит лишь временный эффект и длится до очередного кризиса. В общем зачете положение вещей все равно складывается в пользу золота по принципу «шаг назад, два вперед». Конечно, это достаточно обобщенное объяснение, но суть происходящего оно раскрывает достаточно четко.
Совет от Сравни.ру: При наличии капитала, который не планируется вкладывать в бизнес, недвижимость и задействовать в других подобных направлениях, задуматься о сохранении и приумножении средств все равно придется. Покупка и хранение денег в виде золотых слитков сроком на пять, десять и более лет позволит вам быть абсолютно спокойным за свои деньги, даже если прогнозируемый крах экономики США, наконец, произойдет и весь финансовый мир перевернется с ног на голову.
Источник: www.sravni.ru