Рынок драгоценных металлов — это рынок, на котором покупатели и продавцы торгуют серебром, а также связанными с ними деривативами. London Bullion Market известен как основной глобальной слитках торговой платформы на рынке золота и серебра.
Ключевые выводы
- На рынке драгоценных металлов торгуют золотом и серебром.
- Существует множество рынков драгоценных металлов, но основным рынком является Лондонский рынок драгоценных металлов, который позволяет торговать 24 часа в сутки и облегчает торговлю фьючерсами и опционами.
- Компании, зарегистрированные на Лондонской бирже драгоценных металлов, как правило, получают большую часть своих доходов от золота или серебра.
- Помимо использования рынка драгоценных металлов для инвестирования в золото и серебро, существуют также биржевые фонды (ETF), такие как SPDR Gold Trust (GLD), которые предлагают большую гибкость, помимо физических товаров.
Понимание рынка драгоценных металлов
Рынок драгоценных металлов обычно называют рынком торговли золотом и серебром. Рынок драгоценных металлов является основным источником торговых котировок золота и серебра в течение дня. По всему миру существует множество рынков драгоценных металлов. Эти рынки драгоценных металлов обычно характеризуются как внебиржевые (OTC) рынки.
ПРЯМОЙ ЭФИР | Как работает рынок золота?
Промышленное использование золота и серебра является основным рыночным фактором ценообразования на эти драгоценные металлы. Золото и серебро, которыми торгуют на рынке драгоценных металлов, иногда можно использовать в качестве надежных инвестиций или хеджирования от инфляции, что также может повлиять на их торговую стоимость.
Особые соображения
Рынок драгоценных металлов — это лишь один из способов инвестировать в золото и серебро. Другие варианты включают биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды. Эти варианты могут быть более привлекательными для инвесторов, поскольку они предлагают большую гибкость. SPDR Gold Trust (GLD) является крупнейшим золотым ETF-фондом по размеру активов на ноябрь 2019 года. Активы в фонде составляли 44,3 миллиарда долларов при торговой цене 140 долларов.
Физические слитки предлагают меньшую торговую гибкость, чем другие инвестиции в золото и серебро, потому что это материальный объект, который представлен в слитках и монетах установленного размера, которые может быть трудно купить или продать в определенных количествах. Слитки также дорого хранить и страховать.
Типы инвестиционного рынка
Рынки драгоценных металлов существуют в Нью-Йорке, Цюрихе и Токио, а Лондон служит местом для крупнейшего мирового рынка драгоценных металлов. Торговля на рынке драгоценных металлов, как известно, имеет высокий оборот, при этом операции проводятся в электронном виде или по телефону.
Лондонский рынок драгоценных металлов — это основной рынок драгоценных металлов для торговли во всем мире. Лондонский рынок драгоценных металлов — внебиржевой рынок, открытый 24 часа в сутки. Он осуществляет операции с золотом и серебром по рыночным спотовым ценам, а также включает торговлю форвардными контрактами и опционами на металлы.
Лондонский рынок драгоценных металлов поддерживается Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов, которая установила стандарты качества производства металлов, совершаемых и рассчитываемых на рынке. Он предлагает мировой стандарт для операций с драгоценными металлами.
По состоянию на ноябрь 2019 года золото торговалось на Лондонской бирже драгоценных металлов по цене 1509 долларов. Лондонский рынок драгоценных металлов включает около 150 участников из более чем 30 стран. Членские компании в основном получают большую часть своих коммерческих доходов от слитков золота или серебра. Члены платят приблизительно от 5 000 до 12 000 фунтов стерлингов (от 6 441 до 15 460 долларов США) в год за членство.
Похожие статьи
- Торговля соотношением золото-серебро
- Исторический справочник по соотношению золота и серебра
- Что такое золотой стандарт?
- По-прежнему ли выгодно инвестировать в золото?
- Как купить золото со скидкой в условиях растущей инфляции
- Слиток
- Золотая фиксация
- История чеканки в США
- Введение в драгоценные металлы
- Серебро
Источник: nesrakonk.ru
Золото как защитный актив: что нужно знать о рынке драгметаллов
Драгметаллы высоко ценились людьми с древних времен. Из них чеканили монеты, делали украшения. И сейчас, когда рынки неспокойны, инвесторы вспоминают о надежности золота и серебра. Что нужно знать о рынке драгметаллов?
(Фото: uforms.ru для РБК Quote )
В группу драгоценных (благородных) металлов входят золото, платина и серебро, палладий, а также осмий, родий, иридий и рутений. Все они обладают качествами, которые выгодно отличают их от других металлов. Эти металлы не ржавеют, не подвержены коррозии и очень привлекательно выглядят. Кроме того, это редкие металлы из-за низкого содержания в земной коре и сложности добычи. Все это и делает их драгоценными.
Золото больше всего ценят как инвестиционный металл и сырье для ювелирных изделий. Незаменимо оно для создания национальных резервов. Золотые слитки могут храниться практически вечно и при этом совершенно не портиться. Золото великолепно проводит электричество и применяется в промышленности там, где требуются сочетание долговечности и высокой проводимости — например в особо точных приборах.
Палладий и платина чаще используются в автомобильной промышленности как важный компонент автокатализаторов. Катализаторы помогают снижать уровень выбросов токсичных веществ в атмосферу. Платина также популярна среди ювелиров.
Серебро выделяется тем, что его в равной степени можно причислить как к драгоценным, так и к промышленным металлам. Как драгоценный металл серебро популярно среди инвесторов. Его можно купить в виде слитков, монет, через обезличенные металлические счета или ETF. В качестве промышленного металла серебро применяется в электронике, медицине, химии, в военной промышленности, при производстве зеркал и солнечных батарей.
- золотодобывающие компании. Золотодобытчики поставляют на рынок основное количество золота;
- промышленные потребители — ювелиры, промышленные предприятия;
- профессиональные дилеры и посредники. Это в основном банки и специализированные компании. Они покупают золото за свой счет и потом перепродают его другим банкам. Они могут выступать как брокерами, так и первичными дилерами;
- инвесторы — например, пенсионные фонды и частные инвесторы;
- центральные банки. С одной стороны, они выступают как крупные инвесторы — они формируют золотые резервы государств и управляют ими. С другой стороны, центробанки устанавливают правила игры на рынке;
Драгоценные металлы торгуются в основном на товарных биржах. На них покупают и продают, главным образом, фьючерсы, опционы и другие производные инструменты на драгметаллы. Золотодобытчики часто используют разные рыночные инструменты, чтобы застраховать — захеджировать — свою прибыль от незапланированного изменения цен. Самые известные и основные биржи, на которых можно торговать драгметаллами, это:
Особое место на рынке драгоценных металлов занимает Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association; LBMA). В нее входит более 150 компаний по всему миру — трейдеры, производители, добытчики и обогатители, компании, обеспечивающие хранение и перевозку драгоценных металлов.
Эта организация управляет рынком драгоценных металлов, гарантирует его стабильность, устанавливает международные стандарты и многое другое. Кроме того, LBMA ежедневно устанавливает спотовые базовые цены на золото, серебро, платину и палладий. Расчет цен осуществляется независимыми третьими лицами через электронные аукционные площадки. Получаемые цены — признанные эталонные цены на драгоценные металлы.
Кроме бирж, драгметаллы обращаются на
- межбанковском рынке наличных металлов — рынке спот. Он зачастую является индикатором для всех остальных площадок, поскольку на рынке спот проводятся операции с реальным активом «здесь и сейчас»;
- розничном рынке. На этом рынке обращаются слитки, драгоценные монеты и ювелирные украшения;
Кроме того, существует вторичный рынок драгметаллов. На нем торгуются переработанные отходы промышленного производства и металла, полученного из устаревшей техники — так называемый лом.
1. Состояние финансовых рынков. Золото традиционно является защитным активом — золото покупают во время нестабильности на рынках, в экономике и при росте инфляции. И наоборот — чем сильнее растут финансовые рынки, тем привлекательнее становятся рисковые активы и тем меньшим спросом пользуется золото и серебро.
Иногда это взаимоотношение не срабатывает. К примеру, в случае значительного падения рынка акций инвесторы могут начать продавать золото, чтобы покрыть убытки на фондовом рынке.
2. Процентные ставки. Если центробанк повышает ставку, акции и облигации начинают приносить больше доходности. Драгметаллы же не приносят процентного дохода и полезны инвесторам только в контексте роста цен. Соответственно, спрос на них начинает падать.
3. Резервы. Отличительной особенностью рынка золота является активное участие центробанков в торгах, покупающих металл для резервов. Действия центральных банков могут оказывать решающее влияние на рынок золота.
4. Состояние экономики. Поскольку серебро, платина и палладий часто используются в промышленности, их цены сильно зависят от ситуации в экономике. Снижение темпов роста в экономике ведет к падению спроса на драгметаллы со стороны компаний и тем самым ведет к снижению цен на драгметаллы. Дешевеют металлы и при изменении конъюнктуры на рынке.
Динамика рынка серебра чаще всего связана с рынком золота. Как правило цены на серебро повторяют траекторию движения желтого металла, однако с более активной амплитудой. То есть серебро — более волатильный актив и вложения в него сопряжены с повышенным риском.
В последнее время платина начала сильно уступать палладию по динамике цен. За 2019 год цены на палладий выросли на 60%. За это же время прирост по платине составил всего 22% и сейчас платина стоит вдвое дешевле палладия.
Причина лежит в том, что платина используется в катализаторах для дизельных автомобилей, а палладий — с бензиновым. После дизельного скандала с Volkswagen, разразившегося осенью 2015 года, сильно упал спрос на дизельный транспорт, а вместе с ним — и на платину.
Источник: quote.ru
Сколько стоит золото на спотовом рынке и как формируется цена?
Приветствую вас на страницах своего блога! Одно из ценнейших качеств для саморазвития – умение задавать «детские» вопросы. Можно использовать слова и выражения, которые на первый взгляд кажутся понятными, но если вас попросят их объяснить, вы надолго задумаетесь.
Сегодня мы прикоснёмся к одной из самых больших тайн мировой экономики, в которую посвящены лишь немногие. Знаете ли вы, что такое цена золота на спотовом рынке?
- Торговля физическим золотом и её особенности
- Причины разброса цен
- Послесловие
Торговля физическим золотом и её особенности
Я часто обращаюсь к теме биржевой торговли, но незаслуженно обхожу вниманием не менее интересные внебиржевые рынки. В России популярен внебиржевой валютный рынок форекс. Однако, за рубежом по таким же принципам работают и многие другие рынки: ценных бумаг, товаров и драгоценных металлов.
Сегодня мы рассмотрим внебиржевой спотовый рынок физического золота. Английское слово spot имеет несколько значений и одно из них – «наличный товар». Это означает переход права собственности на торгуемый актив сразу же после заключения сделки.
Денежные расчёты могут проводиться в тот же самый день, на следующий день или на 2-й рабочий день после сделки. Спотовый рынок золота имеет особенности, которые скрыты от непосвящённых.
Ориентиром для центральных банков и оценки стоимости золотовалютных резервов служит цена золота, определяемая в ходе т.н. Лондонских фиксингов. Они проводятся дважды в день с понедельника по пятницу: утренний фиксинг в 10-30 и дневной в 15-00 по Гринвичу.
Это и есть те самые слитки, из которых состоят золотые резервы центральных банков. В ходе фиксинга сводятся вместе заявки продавцов и покупателей золота. Цены быстро меняются, но постепенно стремятся к выравниванию.
Одни и те же участники торгов могут неоднократно менять свою цену и становиться то покупателями, то продавцами. Фиксинг считается состоявшимся, если достигнута цена, при которой совокупный спрос отличается от совокупного предложения не более чем на 50 слитков.
И хотя на эту цену до следующего фиксинга ориентируются центральные банки, миллионы трейдеров продолжают совершать сделки онлайн. Точно так же, как рынок форекс, с понедельника по пятницу круглосуточно работает внебиржевой спотовый рынок золота, участники которого – брокерские конторы, инвестиционные фонды, банки и физические лица.
1 лот на этом рынке равен 5000 унций. Здесь есть свои маркетмейкеры, поставляющие котировки брокерам и провайдерам ликвидности. А вот онлайн график, на котором вы легко можете узнать сколько стоит золото сегодня:
График IAU предоставлен TradingView
Причины разброса цен
Крупнейший маркетмейкер – канадская компания Kitco. Производя высокоочищенное золото из различного сырья, на текущий момент Kitco задаёт тон в формировании цен бид спотового рынка. Эти цены могут заметно отличаться (как правило, в меньшую сторону) от цен Лондонского фиксинга.
График в реальном времени можно отслеживать здесь . Алгоритм, лежащий в основе котировок от Kitco, является коммерческой тайной. Понятие равновесного курса на спот-рынке золота лишено смысла, т.к. он не стандартизован, а «бумажные» объёмы сделок в сотни раз превышают физические объёмы золота в хранилищах.
На специализированных площадках могут торговаться микролоты, но крупные брокеры в спецификации золота пишут «LOCO London». Это означает, что торгуются слитки Good Delivery, а оформление сделок идёт через клиринговую палату London Precious Metals Clearing Limited.
В 2016 г. средний дневной объём сделок, проходящих через неё, составил $24 млрд. Автор популярного в трейдерских кругах блога « Le Café Americain » считает, что на рынке давно сформировался пузырь, а ценообразование носит криминальный характер.
Для российских инвесторов доступ к спот-рынку золота в США возможен через брокерскую компанию Interactive Brokers. Но проще и выгоднее стать клиентом BullionVault, торговой площадки английской компании Galmarley Limited.
В её хранилищах находится почти 4000 тонн золотых слитков. Торгуя золотом онлайн, вы можете видеть цены в стакане заявок. Ограничений на минимальный объём сделок нет. Можно купить золото в Сингапуре и сразу продать его в Цюрихе, заработав на арбитраже. При этом сами слитки остаются в лондонском хранилище.
Послесловие
Универсальных инструментов, гарантирующих высокую прибыль, не существует. Успешные инвесторы и трейдеры зарабатывают не на самом золоте, а на знании механизмов ценообразования, доступе к конфиденциальной информации и уникальных свойствах этого металла. Кстати если уж и покупать золото, то почему бы не попробовать вариант с ETF?
Подписывайтесь на обновления и вы научитесь видеть прибыль так же, как гроссмейстер видит хорошие ходы!
Источник: capitalgains.ru