Рынок золота является частью финансового рынка

Финансовый рынок – это рынок, на котором объектами купли-продажи выступают деньги и капиталы. Частью финансового рынка является рынок ценных бумаг, функционирование которого обеспечивают его участники.

Рассмотрим конкретные виды участников финансового рынка в разрезе базовых их групп:

I. Продавцы и покупатели финансовых инструментов (услуг) составляют группу прямых участников финансового рынка, осуществляющих на нем основные функции по проведению финансовых операций. Состав базовых видов этой группы участников финансового рынка в значительной степени определяется характером обращающихся на нем финансовых активов (инструментов, услуг).

1. На кредитном рынке основными видами прямых участников финансовых операций являются:

Заемщики — это государство, включая муниципальные власти, занимающее средства на текущие общественные расходы; компании, привлекающие деньги для своего развития и поддержания текущей ликвидности; частные лица и домохозяйства, использующие ипотеку, автокредиты и другие виды ссуд.

Ситуация на рынке золота сегодня? Покупки золотой монеты.

Кредиторы в современной мировой экономике — это, прежде всего, частные лица, которые размещают свои средства в банках, участвуют в инвестиционных фондах или покупают ценные бумаги напрямую, вкладывают деньги в пенсионные фонды. Реже кредиторами выступают организации, инвестирующие свои свободные остатки денег на счету в те или иные финансовые инструменты. В условиях относительно рыночной экономики инвестором также может выступать государство и его структуры.

Посредники — те, кто обеспечивают связь и взаимодействие между заемщиками и кредиторами. Это в первую очередь банки и профессиональные участники рынка ценных бумаг — брокерские, дилерские, управляющие компании (создающие паевые и акционерные инвестиционные фонды). Кроме того, аналогичную посредническую функцию по аккумуляции и размещению средств выполняют пенсионные фонды и страховые компании.

2. На рынке ценных бумаг основными видами прямых участников финансовых операций являются:

а) Эмитенты. Характеризуют субъектов финансового рынка, привлекающих необходимые финансовые ресурсы за счёт выпуска (эмиссии) ценных бумаᴦ. На финансовом рынке эмитенты выступают исключительно в роли продавца ценных бумаг с обязательством выполнять всœе требования, вытекающие из условий их выпуска.

б) Инвесторы. Характеризуют субъектов финансового рынка, вкладывающих свои денежные средства в разнообразные виды ценных бумаг с целью получения дохода.

3. На валютном рынке основными видами участников финансовых операций являются:

а) Продавцы валюты. Основными продавцами валюты выступают: государство (реализующее на рынке через уполномоченные органы часть валютных резервов); коммерческие банки (имеющие лицензию на осуществление валютных операций); предприятия, ведущие внешнеэкономическую деятельность (реализующие на рынке свою валютную выручку за экспортируемую продукцию); физические лица (реализующие имеющуюся у них валюту через сеть обменных валютных пунктов).

б) Покупатели валюты. Основными покупателями валюты являются те же субъекты, что и ее продавцы.

4. На страховом рынке основными видами прямых участников финансовых операций выступают:

а) Страховщики. Характеризуют субъектов финансового рынка, реализующих различные виды страховых услуг (страховых продуктов).

б) Страхователи. Характеризуют субъектов финансового рынка, покупающих страховые услуги у страховых компаний и фирм с целью минимизации своих финансовых потерь при наступлении страхового события. Страхователями выступают как юридические, так и физические лица.

5. На рынке золота (и других драгоценных металлов) основными видами прямых участников финансовых операций являются:

а) Продавцы золота (и других драгоценных металлов). В качестве таких продавцов могут выступать: государство (реализующее часть своего золотого запаса); коммерческие банки (реализующие часть своих золотых авуаров); юридические и физические лица (при крайне важно сти реинвестирования средств, ранее вложенных в данный вид активов (средств тезаврации)).

б) Покупатели золота (и других драгоценных металлов). Основными покупателями этих металлов являются те же субъекты, что и их продавцы (при соответствующем нормативно-правовом регулировании их состава).

Источник: www.banki.ru

Рынок золота является частью финансового рынка

Сегодня мы снова поговорим о золоте.

Рынок золота является частью финансового рынка и отвечает за торговлю золотом. Как и цены на другие товары и валюты, цена на золото увеличивается и снижается в ответ на множество различных факторов. Исторически сложилось так, что золото и серебро привлекают множество инвесторов ввиду высокой и постоянно растущей стоимости этих металлов. На рынке золота представлены как индивидуальные инвесторы, так и компании, а также, в ряде случаев, государственные учреждения.

На рынке цены на золото котируются за тройскую унцию (31,1035 г), хотя, конечно, немногие инвесторы покупают золото унциями. Более часто они инвестируют в слитки большего веса, так как они более удобны для крупных торговых сделок. Вес слитка может быть разным, но в любом случае золото должно быть очень высокой пробы. Одним из наиболее распространенных стандартов является слиток «Good Delivery», содержащий 438,9 обычных или 400 тройских унций, что составляет 12,4 кг.

Инвестиции в золото могли бы создать некоторые проблемы с логистикой, ведь золото – достаточно тяжелый металл, и в тех объемах, которыми его покупают инвесторы, его сложно было бы безопасно перемещать из одного места в другое. Поэтому многие торги на рынке золота происходят в форме обмена золотыми сертификатами. Трейдеры покупают, продают и обменивают сертификаты, в которых указано определенное количество золота. Само же золото при этом остается в безопасном месте, где просто обновляются записи, отражающие смену его собственника.

Некоторые инвесторы, в том числе центральные банки ряда стран стремятся создавать реальные запасы золота в виде слитков драгоценного металла, а не только в виде сертификатов. Это золото содержится на специальных охраняемых объектах, где могут работать эксперты, способные подтвердить качество драгоценного металла.

Частные инвесторы обычно не могут участвовать в значительных сделках на рынке золота из-за отсутствия средств на приобретение больших запасов этого металла. В то же время институциональные инвесторы и государства закупают и продают золото в огромных объемах. Их торговая деятельность может оказывать непосредственное влияние на рынок и существенно изменять рыночную цену на золото в ту или другую сторону. Кроме того, у них есть возможность содержать запасы золота в резерве на случай снижения цен, в то время как частные инвесторы бывают вынуждены продать свое золото, чтобы компенсировать недостаток ликвидности или ограничить потери.

Существует множество факторов, определяющих цены на золото, однако, как и в случае любого другого товара, они во многом зависят от спроса и предложения. Спрос на золото определяется в основном потребностями производителей и продавцов ювелирных изделий и электроники. До недавнего времени большое количество этого металла использовалось для нужд протезирования в стоматологии.

Ну, и конечно, золото широко используется как средство накопления сбережений. Поставляется золото в основном компаниями, которые разрабатывают золотые прииски, поэтому объемы поставок и то, насколько востребовано золото на данный момент, будут влиять на его цену. Среди других факторов, определяющих цену на золото, является соотношение геополитических сил, войны, стихийные бедствия, экономическая политика крупных стран, климат мировой экономики и др.

Стремление людей и правительств вкладывать деньги в золото вызвано еще тем, что основные валюты, такие как доллар США, давно сняты с золотого стандарта и их цена не основана на стоимости золота. Отказ от золотого стандарта облегчил правительствам возможность печатать столько денег, сколько они считают нужным, поэтому темпы инфляции последние десятилетия столь высоки. Именно рост инфляции заставляет людей искать стабильности в золоте, которое помогает сохранить богатство и, в свою очередь, повышает его цену.

Ну и напоследок цитата одного из великих людей:

«Все успешные люди — это большие мечтатели. Они представляют каким должно быть их будущее до мельчайших подробностей, а потом работают над воплощением задуманного.»

Успехов вам и до новых встреч!

Источник: subscribe.ru

Финансовый рынок

Финансовый рынок (англ. Financial market) – система экономических отношений, которые возникают в процессе обмена экономических ресурсов (товаров, сырья, услуг) с использованием денег в качестве посредника.

Финансовый рынок обеспечивает переток средств от поставщиков инвестиций к потребителям инвестиций посредством создания и обмена финансовых активов. Основным назначением финансового рынка является сведение продавцов с покупателями. Помимо этого, финансовый рынок, выполняет еще три важнейшие функции:

• Обеспечивает ценообразование.
• Создает возможность совершения сделок купли-продажи активов (вторичное обращение), обеспечивая ликвидность финансового актива.
• Создает инфраструктуру, обеспечивающую снижение издержек (на поиск контрагента по сделке, получение информации, оценку достоинств или инвестиционных качеств финансовых активов).

Структура финансового рынка

Финансовый рынок подразделяется:

1. Денежный рынок – рынок краткосрочных операций (до одного года). На денежном рынке происходит перераспределение свободной денежной наличности. Денежный рынок распределяет краткосрочную ликвидность банков и государства, обслуживает движение оборотного капитала предприятий и организаций. Главная функция денежного рынка – регулирование ликвидности всех участников экономической системы.
2. Рынок капитала – рынок долгосрочных операций (свыше одного года), на котором происходит инвестирование свободных капиталов в различные доходные финансовые активы. Главные функции рынка капитала – формирование и перераспределение капиталов субъектов финансового рынка, осуществление контроля за денежными потоками, инвестирование капитала на развитие производств.

Денежный рынок подразделяется:

1. Рынок краткосрочных банковских кредитов – предоставление предприятиям и населению недостающих денежных средств, необходимых для проведения расчетов и завершения кругооборота денежных средств. Основные участники рынка – коммерческие банки.
2. Рынок межбанковских кредитов – рынок поддержания ликвидности коммерческих банков. Служит для поддержания ликвидности банков и обеспечения выполнения банками своих обязательств. Операции носят краткосрочный характер, от 1 дня до 3-х месяцев. Основной кредитор – Центробанк.
3. Рынок краткосрочных ценных бумаг – рынок обращения государственных краткосрочных ценных бумаг и краткосрочные долговые бумаги различных субъектов и предприятий (чаще всего в виде векселей). Основные участники рынка – биржи, брокеры, банки, страховые компании.
4. Валютный рынок – рынок купли-продажи наличной и безналичной валюты. Основными участниками являются валютные биржи и банки.
5. Рынок золота – рынок купли-продажи золота и золотых слитков.

Рынок капитала подразделяется:

1. Рынок долгосрочных кредитов – предоставление банками либо финансовыми посредниками долгосрочных кредитов предприятиям и организациям.
2. Рынок долгосрочных ценных бумаг, который в свою очередь подразделяется на:

• Рынок капитального финансирования – предприятие получает денежные средства для запуска либо расширения производства в обмен на предоставление права долевого участия в собственности предприятия и получения части прибыли. Финансовый инструмент – акции.
• Рынок финансирования на основе займов – соглашение о получении денежных средств для осуществления инвестиций в обмен на обязательство выплатить через определенный срок эти денежные средства плюс заранее оговоренные проценты. Финансовые инструменты – облигации, векселя.

Основными потребителями инвестиций являются предприятия и государство. Частные лица в потреблении инвестиций практически не участвуют.

Инвестиции требуются предприятиям по двум основным причинам:

1. Нужда в оборотном капитале, до продажи готовой продукции.
2. Необходимость в постоянном капитале.

Значительная часть этих потребностей покрывается за счет внутренних источников (например, нераспределенной прибыли), другая часть удовлетворяется кредитным рынком в форме предоставления банками займов, и, наконец, остальная часть может быть обеспечена механизмом рынка ценных бумаг посредством выпуска предприятием ценных бумаг.

Сбережения являются еще одним из источников инвестиций, поставщиками которых выступают частные лица. В данном случае имеет место непосредственное инвестирование. Также крупнейшими поставщиками капитала являются финансовые институты, предоставляя кредиты или вкладываясь в ценные бумаги (корпоративные и государственные). В этом случае финансовые посредники также осуществляют процесс инвестирования.

Участники финансового рынка

Существует целый ряд отличных друг от друга финансовых институтов, участвующих в процессах финансовых рынков

Банки предоставляют кредиты частным лицам, компаниям и правительствам по процентным ставкам, превышающим ставки по депозитам и другим привлеченным средствам. Разница (спред) между этими двумя уровнями процентных ставок покрывает операционные расходы банка, а также приносит определенную прибыль. Банки относятся к финансовым посредникам депозитного типа.

Страховые компании продают свои обязательства и использует поступившие средства для вложения в активы, приносящие доход. Страховые компании предлагают страховые полисы. В отличие от банков, страховые компании являются финансовыми посредниками контрактно-сберегательного типа. Двумя основными видами страхования являются страхование жизни и страхование здоровья, собственности и убытков в результате непредвиденных событий.

Паевые инвестиционные фонды, инвестиционные фонды, взаимные фонды объединяют средства многих инвесторов в пулы, доли собственности в которых удостоверяются акциями (паями). Пулы инвестиций далее размещаются в ценные бумаги. Указанные акции обладают двумя принципиальными преимуществами по сравнению с ценными бумагами, приобретенными посредством прямого инвестирования:

1. Более низким риском, т.е. вероятностью получения убытков, благодаря диверсификации активов.
2. Более высокой ликвидностью, благодаря тому, что акционеры (вкладчики) фондов могут в любой момент купить и продать свои акции (паи).

Пенсионные фонды получают ежемесячные отчисления от предприятий-работодателей, в свою очередь, гарантируя работнику выплату причитающейся ему суммы дохода при достижении пенсионного возраста и увольнении работника по этой причине. Пенсионные фонды представляют собой финансовых посредников контрактно-сберегательного типа. Обязательства пенсионных фондов носят долгосрочный характер.

Источник: erenbur.ru