Часто встречаю в аналитических статьях и отчетах мнение, что в эпоху дорожающего золота очень выгодно вкладывать деньги в акции золотодобывающих компаний. И всегда, ничего кроме раздражения, подобные мнения у меня не вызывают. Не верьте аналитикам, которые так пишут. Если влияние и есть, то оно незначительно. Особенно это касается российских реалий.
И сейчас я постараюсь это наглядно продемонстрировать на примере акций российской золотодобывающей компании ОАО «Полюс Золото». К слову сказать, в России не так много золотодобывающих компаний, достойных рассмотрения. Самые крупные из них («Полюс Золото» и «Полиметалл») недавно и вовсе решили перебазироваться в Лондон со всеми вытекающими: эти акции вскоре перестанут торговаться на российских фондовых площадках и соответственно будут исключены из расчета индекса ММВБ (на данный момент «Полюс Золото» уже был исключен).
Итак, вернемся к основному вопросу. Возьмем архив котировок акций ОАО «Полюс Золото», мировых цен на золото и значение индекса ММВБ за один и тот же период (с 15.05.2006 по 03.11.2011) и выстроим их значения на одном графике.
Корреляция рынков золота и нефти
Для удобства восприятия на графике приведены цены в следующих значениях:
1. ПЗ — цена 1-ой акции ОАО «Полюс Золото» в рублях
2. ММВБ — значение индекса ММВБ в рублях
3. GOLD — стоимость 2-ух унций золота в долларах
На графике четко видно, что акции «Полюс Золото» плохо коррелируются с мировыми ценами на золото. Зато, можно увидеть достаточно неплохую взаимосвязь с индексом ММВБ. Аналогичные графики можно построить на примере других золотодобывающих компаний, в том числе иностранных. Можете мне поверить, картинка будет точно такой же.
Делаем следующие выводы:
1. Стоимость акций золотодобывающих компаний плохо коррелируют с мировыми ценами на золото
2. Стоимость акции золотодобывающих компаний преимущественно зависят от текущей конъюнктуры фондового рынка с поправкой на текущее финансовое состояние компании
Источник: fedotovdn.livejournal.com
Стратегия торговли золотом на Форекс
Несмотря на то, что наиболее популярным активом на форексе является иностранная валюта, многие трейдеры проявляют интерес к драгоценным металлам. Стратегия торговли золотом на Форекс может быть построена на основе какой-либо универсальной стратегии, но обязательно с учетом особенностей, присущих этому активу.
Специфика золота как объекта торговли
Золото волатильно, поэтому работа с ним требует терпения и спокойствия. Если цена долго падает, то она, скорее всего, вернется на начальный уровень или даже вырастет. Индекс волатильности имеет очень сложную формулу и знать ее не обязательно. Достаточно научиться читать графики цен.
Корреляция на бирже — что это? Как связаны разные рынки? Есть ли связь между S&P и Bitcoin?
Благородный металл чутко реагирует на разнообразные экономические и политические факторы. Основные рычаги:
- Макроэкономическая ситуация. Глобальный кризис, который произошел несколько лет назад, способствовал подорожанию золота.
- Изменение цен на нефть и другие источники энергии. Когда дорожает нефть, дорожает и золото.
- Динамика курса американского доллара. Чем выше курс доллара, тем дешевле золото, и наоборот.
- Геополитическая ситуация. Беспорядки и войны на Ближнем Востоке существенно подняли золото в цене.
Информация обо все этих тенденциях находится в свободном доступе, поэтому успешно сделать прогноз может даже начинающий трейдер.
Как заработать на золоте?
Заработок возможен благодаря соотношению цены на золото и курса доллара (ХAU/USD). «ХAU» обозначает курс одной тройской унции золота (28,5 г). Минимальный лот составляет 100 унций, или 160 тыс. долларов. Однако, благодаря кредитному плечу, объем реальных вложений можно сократить вплоть до 300$.
Золото привлекательно тем, что при работе с ним можно применять технический анализ и данные автоматических советников. Существуют базовые и поведенческие стратегии торговли золотом. Для новичков лучше всего подходит одна из базовых стратегий – «на новостях».
Торговля начинается с получения доступа к рынку, иными словами – с выбора платформы. Брокеры, которые работают на рынке, часто предлагают собственные платформы. Чтобы набраться опыта, рекомендуется начать с открытия демо-счета.
Удачное и неудачное время для торговли
Торговать можно в любое время суток, но только в рабочие дни. Необходимо отслеживать максимум информации, которая может так или иначе повлиять на цену. Отличие золота от валютных пар состоит в том, что движение его курса определяется глобальными, а не региональными факторами.
Не следует вести торги накануне решающих событий: выходов отчетности центральных банков, официальных выступлений глав государств и руководителей серьезных финансовых учреждений.
Базовые стратегии
На основе новостей
Этот способ действенен, но очень хаотичен. Цена меняется, главным образом, после появления новостей о форс-мажорных происшествиях (терактах, ураганах и т.п). Стратегия подходит новичкам, которые еще не овладели теханализом в достаточной степени.
На основе корреляции пар валют
Пара «золото/американский доллар» хорошо коррелирует с такими парами:
- американский доллар + швейцарский франк (обратная связь);
- австралийский доллар + американский доллар (прямая связь);
- евро + американский доллар (прямая связь).
Нельзя прогнозировать цены на основании добычи золота. Общий объем добытого металла составляет 140 тыс. т., причем три четверти этого объема находятся в государственных хранилищах и не выходят на рынок.
Поведенческие стратегии
При торговле золотом широко применяется стандартная база теханализа с некоторыми модификациями. Главным объектом анализа становится поведение ключевых объектов и субъектов рынка. На основе наблюдений трейдеры разрабатывают собственные уникальные стратегии. Необходимо проанализировать:
- Предприятия, добывающие золото – непосредственно влияют на объем предложения.
- Центральные банки – осуществляют большинство сделок с золотом, являются главными индикаторами рынка и способны устанавливать свои правила торговли.
- Биржи, обладающие подразделениями по торговле золотом – предоставляют наглядную картину того, что происходит в тот или иной момент.
- Сделки с реальным золотом – на протяжении веков осуществляются преимущественно в Лондоне.
Трейдеры, которые работают с золотом, в долгосрочной перспективе всегда получают прибыль. Это связано с высокими показателями волатильности золота и брокерских спрэдов.
Тем не менее, трейдеру следует внимательно анализировать рынок с различных сторон. В краткосрочном периоде можно эффективно пользоваться теханализом.
Золото традиционно рассматривается как надежный актив для формирования сбережений на случай кризиса. Ожидается, что такое же отношение к нему сохранится и в будущем.
Источник: finansovyesovety.ru
Есть ли связь между золотом и биткоином
Взаимоотношения биткоина и золота последнее время находились под пристальным вниманием рыночных аналитиков и СМИ, поскольку многих интригует сравнение криптовалюты с тихой гаванью в суровые времена бушующих кризисов и рушащихся фондовых рынков — инвесторы ищут безопасного убежища.
Биткоин неоднократно провозглашали золотом 2.0, но означает ли это, что оба этих рынка ведут себя схожим образом? В отличие от других инвестиций, биткоин обладает некоторыми захватывающими характеристиками. Благодаря своей дефицитной природе и свободному рынку, у биткоина есть потенциал для значительного увеличения стоимости. Кроме того, с тех пор как волатильность (изменчивость) цены немного снизилась, просадки вниз происходят намного реже.
Невзирая на то, что некоторые аналитики усматривают связь между движениями курсов золота и биткоина, представители криптовалютного сообщества открещиваются от таких связей. Тем не менее, определенные сходства в сути и поведении этих субстанций присутствуют: как и золото, биткоин с легкостью можно разделить на мелкие части, которые сохраняют свойства целого (однородны), их количество четко определено и ограничено, объем прироста предсказуем и зависит от некоторых совершенно иных факторов, нежели решения центробанка.
Биткоин и золото уже не раз демонстрировали определенную взаимозависимость в периоды макроэкономических коллапсов, однако после нормализации ситуации, эта связь утрачивала актуальность.
Петар Живковский, глава аналитико-трейдинговой платформы Whaleclub считает, что в силу того, что история биткоина насчитывает всего несколько лет, какие-либо статистические выводы делать еще рано. Впрочем, есть и другое мнение, указывающее не только на существование, но и на развитие этой связи.
Анализ коррелированности золота и биткоина
Несомненно, колебания цен на золото и биткоин могут быть интерпретированы различным образом, однако определенный экскурс в историю их колебаний не повредит, в целях лучшей информированности.
Анализ исторических данных за прошедшие несколько лет, осуществленный компанией ARK Invest и, в частности, исследователем Крисом Бурниске, подтверждают существование определенной взаимосвязи, впрочем, отнюдь не ярковыраженной:
Две случайные величины называются коррелированными, если их корреляционный момент (или коэффициент корреляции) отличен от нуля; и называют некоррелированными величинами, если их корреляционный момент равен нулю.
Этот график представляет собой обобщенные данные о коррелированности золота и биткоина, где повторяющие друг друга (видоизменяющие друг друга) паттерны являются позитивной коррелированностью, с коэффициентом выше нуля.
В среднем, коэффициент коррелированности за весь период исследования составил 0,14, что характеризует неярковыраженную взаимосвязь. При коэффициенте 1, их графики демонстрировали бы тесную взаимосвязь, при 0 — никакой связи не прослеживалось бы вовсе. Поскольку 0,14 ближе к 0, чем к 1, то говорить о четкой закономерности пока не имеет смысла.
На протяжении последних лет, с июня 2014, коррелированность двух трендов была преимущественно негативной, но в какой-то момент достигла показателя 0,20, как бы напоминая о своем существовании.
В колонке на сайте NASDAQ Мартин Тилье рассуждает о возможной связи между динамикой цен на золото и биткоин: «В прошлом золото дорожало во время финансовых кризисов. Однако во время последнего падения акций Еврозоны и краха на китайской бирже цена на золото сначала упала. При этом цена биткоина росла. Это дает основания предположить, что биткоин постепенно вытесняет золото».
При этом Тилье отмечает рост значения виртуальной валюты. По словам Тилье, пока вложения в биткоин не могут полностью защитить сбережения, «однако сейчас уже достаточно данных для того, чтобы купить себе немного биткоинов перед следующим кризисом». Мартин Тилье является опытным брокером, который долгие годы торговал акциями на различных американских биржах. В начале 2015 года Тилье одним из первых аналитиков предсказал относительную стабилизацию курса биткоина.
Размер рынка, динамика, другой взгляд
Подтверждая пока что в основном художественную ценность метафоры про золото 2.0, графики показывают весьма примерное соответствие, впрочем, некоторые эксперты, например, глава B2C2 Макс Бунен, справедливо указывают на то, что юный рынок не может вести себя так же, как зрелый.
Тогда как другие, например, Петар Живковски, предполагают, что связи нет вовсе, а есть огромное влияние китайского рынка, сильно воздействующего и на биткоин, и на золото. Так, многие падения на рынке драгоценных металлов происходят именно под влиянием роста стоимости акций китайских компаний. Изменения доллара в большую сторону также вызывает колебания на рынке драгоценных металлов, последствия которых отражается опять же на стоимости золота.
В целом, пока что определенно понятно лишь то, что биткоин, как и золото, может быть использован и уже используется в качестве страховки от экономической нестабильности, в целях хеджирования финансовых потрясений (достаточно взглянуть на темпы роста криптовалютных вкладов в Аргентине, Бразилии, России, где невзирая на определенные запреты люди предпочитают цифровые деньги тающим на глазах фиатам.
Так как у банков и правительств нет прямого влияния на криптовалюту, официальные рынки напрямую не могут повлиять на неё. Помимо золота, биткоин является единственным средством сохранения ценности, стоимость которого значительно увеличилась с 2009 года.
Но ещё важнее то, что для торговли биткоинами не нужен брокер. Заинтересованные стороны приобретают и продают их через онлайн-биржи и обменники, либо путём p2p-торговли. Пользователи обладают полным контролем над своими деньгами в любой момент времени.
Майнить ещё не поздно:
Источник: habr.com