Вопрос дня от Сергея А.: “Добрый день, Оксана. Большое спасибо за торговые сигналы. Очень интересно. Последнюю неделю Вы делаете только покупки. Какую-то часть портфеля нужно постоянно держать в кэше? Сколько акций у вас в портфеле?
Какой вес отдельного эмитента?
Понятно, что в зависимости от ситуации, но, тем не менее, какие-то базовые параметры существуют? Допустим, при обычной сделке покупаем на 5% портфеля, при высоком риске – на 1% и т.п. ) Буду очень благодарен за развернутый ответ. Мне кажется, читателям Вашего блога тоже будет интересно”.
Сергей, спасибо за ваш вопрос. Рынок сейчас бычий и больше располагает к покупкам, чем к фиксации прибыли. Поэтому там, где я вижу возможности, я использую их для входа на лонг.
Однако одну из сделок на днях я все-таки закрыла. Если вы посмотрите, то увидите, что это были акции Oracle Corp. (ORCL), которые я продала на гэпе после хорошего отчета.
Теперь что касается портфеля. Какое число бумаг в нем держать? Здесь я сторонник подхода Питера Линча. Акций, как и детей, нужно иметь столько, чтобы успевать за ними следить. Думаю, суть вы уловили.
Диверсификация Инвестиционного Портфеля по Методу Уоррена Баффета | Что Такое Диверсификация?
Количество активов в вашем портфеле зависит от того, сколько времени вы готовы уделять рынку и работе с портфелем.
- Ссылка по теме: 3 вопроса при формировании портфеля
Для меня торговля на бирже является основным занятием, поэтому у меня (относительно) большой портфель. В зависимости от ситуации на рынке, в нем может быть от 30 до 70 акций различных компаний и ETF.
Средняя доля актива в портфеле составляет 3-5%, но иногда может доходить до 10%. Выбор веса актива, как вы верно сказали, определяется уровнем его риска.
Для контроля этого риска я использую стоп-лосс, но в большинстве случаев ставлю его не в терминале брокера, а в своем сервисе.
Также для того чтобы получить дополнительный рычаг я часть активов покупаю через с опционы (при покупке через опцион не нужно платить всю стоимость актива, а достаточно вложить только часть). На них приходится не более 1/3 моего портфеля. Об опционах я рассказываю в данном вебинаре
И по поводу кэша. На трендовом рынке я стараюсь держать его в портфеле по минимуму, то есть быть в активах, а не деньгах. Если же я вижу на рынке предпосылки для коррекции, то могу выйти из акций и переложиться в защитные активы, например, золото и/или бонды, то есть опять-таки стараюсь быть в активах, а не в деньгах.
Источник: mindspace.ru
Какова оптимальная доля золота для портфеля инвестора
Независимое исследовательское агентство MAGRAM Market Research по заказу Всемирного совета по золоту (World Gold Council) провело исследование, в рамках которого российские эксперты оценили оптимальную долю золота (физического металла и активов, обеспеченных золотом) в портфеле среднестатистического российского частного инвестора. По мнению экспертов она составляет от 10% до 20%.
УОРРЕН БАФФЕТ: СКОЛЬКО АКЦИЙ ДОЛЖНО БЫТЬ В ПОРТФЕЛЕ?
Однако, по словам экспертов, доля золота в портфеле должна определяться индивидуально, с учетом потребностей конкретного инвестора – целей и горизонта инвестирования, толерантности к риску, а также экономической ситуации на рынке. Так, консервативный портфель предполагает большую долю золота по сравнению с агрессивным, в котором доля этого металла может быть минимальной или вовсе отсутствовать.
Также эксперты рекомендуют увеличивать долю золота в портфеле в периоды нестабильности на финансовых рынках. «Чем выше обеспокоенность на рынке, чем меньше стабильности на финансовом рынке, тем более привлекательным становится золото. Поэтому в условиях некоторой нестабильности на финансовых рынках я бы увеличил долю золота в портфеле», − сказал Василий Заблоцкий, президент саморегулируемой организации «Национальная финансовая ассоциация».
При этом опрошенные эксперты выделяют такие преимущества инвестиций в золото: отсутствие риска контрагента и риска эмитента, психологический комфорт и уверенность инвестора в сохранности актива и отсутствие внешних рисков, связанных с международными отношениями и возможными санкциями. Кроме того, физическое золото, по мнению опрошенных экспертов является хорошим инструментом для пенсионных сбережений.
Плюсом является и то, что его можно передать по наследству. «Валютные депозиты резко падают в цене. А золото купил – и можно чувствовать себя спокойно. Тем более, что курс валют ведёт себя непонятно. Например, с точки зрения обывателя, валюту тяжело передать по наследству. Пандемия так или иначе приводит к летальным последствиям, и люди начинают задумываться о смысле жизни.
В данном случае инвестиции в золото – это самый мобильный и быстрый вариант оставить наследство», – считает Евгений Афанасьев, Доктор экономических наук, профессор РЭУ им. Г.В. Плеханова. Оценить, какая часть портфеля российского частного инвестора в среднем приходится на физическое золото, оказалось затруднительно.
В основном опрошенные эксперты согласились с тем, что в настоящее время доля физического металла в портфеле ничтожно мала и составляет менее 1%. По оценкам Всемирного совета по золоту, гипотетический портфель российского розничного инвестора в России состоит из денежных средств (63%), недвижимости (28%) и ценных бумаг российских компаний (9%).
Если бы в таком портфеле 10% приходилось на золото, его доходность была бы выше на 7% за последние 20 лет (при условии, что структура портфеля остается прежней). Эксперты сходятся во мнении, что НДС является основным препятствием для розничных инвестиций в золотые слитки, поскольку создает большой разрыв между ценой покупки и продажи.
В целом эксперты согласны с оценками Всемирного совета по золоту, согласно которым отмена НДС на золото положительно повлияет на спрос на золотые активы в целом и приведет к увеличению общего объема инвестиций в золото. «Согласно нашим оценкам, спрос на золото после отмены НДС может вырасти на 50 тонн в год. Результаты опроса подтверждают, что после отмены НДС спрос на золото может вырасти.
Эксперты, которые активно следят за тенденциями и ежедневно принимают решения в отношении золота, подчеркивают необходимость и важность отмены НДС как одного из ключевых факторов трансформации рынка», − сказала Татьяна Фиц, директор по взаимодействию с центральными банками, Всемирный совет по золоту. По словам Сергея Щавелёва, исполнительного директора департамента операций на финансовых рынках АО «Россельхозбанк», «выгода от отмены НДС на золотые слитки может быть более масштабной: произойдёт всплеск интереса к этим продуктам, что повысит интерес к российскому рынку в целом.
В том числе это может повысить интерес к акциям золотодобывающих компаний». По данным Всемирного совета по золоту, в 2020 году спрос россиян на физическое золото – слитки и монеты – составил 5 тонн. В 2021 году наблюдается схожая динамика: в январе-сентябре 2021 года россияне купили 4 тонны золотых слитков и монет. В случае отмены НДС на золотые слитки, спрос россиян на золото может увеличиться на 50 тонн в год. По словам Сергея Кашубы, председателя Союза золотопромышленников, «эта цифра, вполне подъёмна для россиян».
Какие акции покупать, когда все упало
О пользе инвестиций в акции второго эшелона на фондовом рынке США поговорили с Сергеем Поповым, управляющим директором NZT Rusfond. Далее делимся мнением эксперта от первого лица. Недавно прошли переговоры Блинкена и Лаврова, на которых, как и ожидалось, ничего нового мы не услышали. Поэтому, скорее всего, на российском рынке мы увидим динамику боковика. Но в принципе российский рынок уже очень дешев, и, если у вас есть какие-то запасы денег, можно присматриваться к покупкам. Продолжение
Теги: золото, инвестиции, деньги, недвижимость, психология
Популярное
Комментарии ( 0 )
177
Появление новых инструментов, текущие риски и защиту инвесторов обсудили эксперты с заместителем председателя Банка России Филиппом Габунией на финансовом конгрессе Банка России 6 июля.more
169
Уоррен Баффет известен своим умением анализировать финансовые отчеты и выявлять недооцененные компании с сильными конкурентными преимуществами. Сегодня обсудим несколько советов «Оракула из Омахи» о том, как правильно читать годовые отчеты.more
228
Сегодня обсудим технический анализ акций Tesla. Направление движения бумаг компании на основе важных ценовых уровней поддержки и сопротивления по состоянию на понедельник, 10 июля 2023 года, прояснил автор YouTube-канала «Wicked Stocks».more
316
О динамике рубля, бумагах CarMoney и перспективах золота рассказал управляющий Александр Баулин трейдеру Андрею Верникову на YouTube-канале «Vernikov100 – инвестирование».more
275
Способы и возможности выхода российских компаний на биржу обсудили представители компаний и Мосбиржи с основателем smart-lab.ru Тимофеем Мартыновым на конференции «Смартлаб». more
Источник: fomag.ru
Золото заслуживает места в портфеле инвестора – UBP
Поскольку западные центральные банки в значительной степени полагаются на покупку облигаций для стабилизации мировой экономики, инвесторы в золото могут извлечь выгоду как от все более отрицательных процентных ставок, скорректированных с учетом инфляции, так и от продолжающегося геополитического конфликта по всему миру, говорится в материалах швейцарского банка Union Bancaire Privée.
Хотя поддержка цены на золото, предоставляемая торговым конфликтом между США и Китаем и неопределенностью с Brexit, начала ослабевать в конце 2019 года, эту «геополитическую передышку» следует рассматривать как временную, возможно, до тех пор, пока не станут ясны итоги президентских выборов в США в 2020 году. Даже без этого различные факторы еще больше поддерживают рост цен на золото.
Одним из них является снижение процентных ставок с поправкой на инфляцию в США, которые, как ожидается, упадут в 2020 году. Возобновление покупки облигаций ФРС в четвертом квартале 2019 также должно предотвратить значительный рост доходности в 2020 году. Падение реальных процентных ставок в США, близкое к —1%, будет соответствовать цене на золото до 1700 долларов за унцию.
Еще одним катализатором для золота являются отрицательные ставки по депозитам в Европе. В 2019 году Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил ставку по депозитам на 10 базисных пунктов до —0,5%. ЕЦБ также возобновил свою программу покупки облигаций и внес поправки в свою политику форвардного руководства. Шведский Риксбанк и швейцарский национальный банк также сохранили отрицательные ставки по депозитам, соответственно —0,25% и —0,75%. Поскольку розничные банки начнут перекладывать расходы по отрицательным депозитным ставкам на своих клиентов, физическое золото будет привлекать все большее внимание со стороны розничных инвесторов, обеспечивая сильную поддержку ценам на золото в течение 2020 года.
Между тем, диверсификация резервов центрального банка также будет работать в пользу металла. «В 2020 году мы ожидаем, что центральные банки развитых стран и стран с формирующимся рынком увеличат запасы физического золота для диверсификации своих резервов», — отмечают эксперты банка. Поскольку центральные банки хотят избегать покупки облигаций с отрицательной доходностью, запасы золота должны становиться все более привлекательными. Соотношение золотых запасов центрального банка к общим резервам также близко к многолетним минимумам. Дополнительный спрос со стороны центральных банков представляет собой многолетнюю тенденцию, которая будет дополнительно поддерживать цену на золото.
Геополитические риски и торговые проблемы также, как правило, заставляют инвесторов искать убежища. Несмотря на то, что напряженность, связанная с торговой войной между США и Китаем, ослабла, и на переговорах о британском и британском союзе могут появиться пути продвижения вперед, региональные конфликты могут стать растущей проблемой в 2020 году. Потенциальные конфликты в Персидском заливе представляют собой риск конец 2019 года наносит удар по саудовским нефтяным объектам. Точно так же вывод американских сил из Северной Сирии повышает перспективу будущего конфликта в этом регионе.
Другим ключевым фактором, поддерживающим золото, является волатильность, и число рисков, с которыми столкнутся финансовые рынки в 2020 году, свидетельствуют о том, что их волатильность, особенно в валютном секторе, вряд ли сохранится на сегодняшних низких уровнях. Золото получит выгоду от повышения волатильности валютных курсов и выиграет, если какой-либо из крупных центральных банков вмешается, чтобы ослабить свои соответствующие валюты.
Источник: www.silver-mania.ru