Я несколько лет изучаю тему вложений в драгоценные металлы, и прочитав уже много российских и англо-язычных источников, сегодня я попытаюсь пересказать наиболее часто встречающиеся у известных экономистов, крупных финансистов, инвестиционных консультантов и успешных трейдеров стратегии и тактики инвестиций и сбережений средств в золоте и серебре. А вы сами решите какой путь вам доступен и более близок исходя из вашего понимания ситуации.
- Драгоценные металлы в %
- Усреднение и регулярность покупок
- Не покупать перед праздниками
- Покупать просадки
- Диверсификация золота и серебра
- Разнообразие внутри актива
- Приоритет российских монет для ЧП
На мировом рынке и на российских биржах тоже драгоценные металлы котируются в долларах США. Металлы непосредственно связаны с индексом доллара по принципу обратной связи, то есть доллар (зеленая линия) дорожает — драгметаллы (серебро-серая, золото-желтая линии) дешевеют, и наоборот, это хорошо видно на графике.
Золото или серебро? Какие монеты купить?
«Если ждешь роста золота — покупай серебро, если ждешь падения золота — купи доллары» Трейдерская народная мудрость
Для россиян и в рублевой зоне колебания котировок золота и серебра хоть и имеются, но значительно сглаживаются за счет обратного роста валюты.
В инвестировании и сбережении разумеется цель купить, когда драгоценный металл дешевый, а потом продавать когда он подорожает или формировать свой пенсионный фонд или еще как то распорядиться своими сокровищами. Что бы реализовать этот подход максимально нужно серьезно изучать рынок золота и серебра, знать его циклы и закономерности, что доступно не каждому, и сопряжено с высокими рисками ошибки. В рунете пишут, что из 100 людей пытавшихся торговать на бирже 80 теряют свой капитал полностью или в значительной части, 15 остаются при своем или с небольшой прибылью, и только 5 % торгуют успешно. Это касается биржевой торговли с маленькими спредами (разница между покупкой и продажей), в ситуации с физическими драгметаллами, точнее монетами, о которых пишу я, спрэды изначально бОльшие. Поэтому еще важнее знать особенности покупок и соблюдать некоторые правила.
Для простых людей, далеких от финансов и не имеющих привычки ежедневного просмотра котировок, возможности покупать металлы с максимальной выгодой связана, в основном, с выработкой собственной стратегии и регулярного соблюдения в дальнейшем несложных правил как удешевить свои покупки. Лично я сочетаю несколько методов.
1. Драгоценные металлы в % от сбережений
1.1. Поскольку золото и серебро являются защитными активами рекомендуется держать в инвестиционном портфеле от 5 до 10% золота и серебра (или акций добывающих компаний, специальных фондов ETF и др). Когда я пишу от и до я имею в вижу, что разные консультанты советуют разные цифры, и указываю минимальную и максимальную из тех, что я видел и здесь и далее в тексте. Этот совет относится к стабильной ситуации в экономические развитых странах, когда в экономике и политике все хорошо.
Виды и преимущества инвестиционных монет золотых и серебряных
1.2. В условиях нестабильности рекомендация относительно драгметаллов повышается от 20 до 50% от общего объема сбережений. Для таких условий есть дополнительный совет перевести часть в физическую форму — слитки, желательно мелкие, или лучше инвестиционные монеты, поскольку банки и биржи могут обанкротиться, и тогда золото и серебро, которое там хранилось, превратиться в пустые цифры на бумаге.
В России, живущей несколько лет в условиях кризиса, с постоянно нарастающей социальной напряженностью, грозящей перерасти во взрыв, я считаю имеет смысл следовать 2 направлению. В условиях революции или гражданской войны монеты и слитки из драгоценных металлов станут единственными деньгами, а потому средством выживания, их можно будет обменять на еду, горючее и все необходимое. Это подтверждается и историей нашей страны, и современной ситуацией в Венесуэле.
2. Усреднение и регулярность покупок
Вторая рекомендация — известная чисто накопительная стратегия, применимая вообще к любым активам. Смысл в том, что бы покупать, например, с каждой зарплаты по 1 серебряной или золотой монете (или по 10 как уж финансы позволят), главное — примерно равными долями и постоянно. Таким образом, цена драгмета «усредняется», то есть сглаживается. Этот подход хорош своей универсальностью, не нужно углубляться в тему серьёзно, главное совершать покупки регулярно и равномерно по плану.
3. Не покупать перед праздниками
Желательно избегать покупок в пиковые периоды, когда цены практически ежегодно растут в силу фундаментальных причин — крупных праздников в разных странах, в праздничные сезоны люди массово покупают подарки, в том числе золотые и серебряные изделия.
Такие периоды бывают в начале-середине ноября — перед индийским дивали, с середины декабря до рождества и нового года, в середине-конце января — до китайского нового года. В это время желательно следить за ценами, и если они сильно выросли, отложить покупку на некоторое время. Для удобства я собрал на одной странице графики и виджеты актуальных котировок и цен драгоценных металлов.
4. Покупать просадки
Этот подход скорее профессиональный, но он также может быть использован людьми, которые периодически следят за ценами и анализируют графики. Смысл его заключается в определенной цикличности цен на любой актив, циклы роста и снижения котировок сменяются, они бывают и длинные и короткие. Эти колебания можно отслеживать и периодически покупать драгоценный металл, когда он подешевел относительно своей средней цены.
5. Диверсификация золота и серебра
Пятый совет — диверсифицировать золото и серебро в своём портфеле и поддерживать установленный баланс. Соотношения рекомендуются самые различные.
Максимальное — равные доли по стоимости, то есть, например, 50.000 рублей в золоте и 50.000 рублей в серебре.
Минимальное соотношения 1:5-7, то есть есть на каждую 1 унции золота купить 5-7 унций серебра.
Построив личный план нужно иногда отслеживать динамику цен на драгметаллы и восстанавливать равновесие. Как видно на скриншоте графика соотношение золота и серебра меняется довольно значительно.
Если в Древнем Риме за 1 золотой динарий давали 16 серебряных, то в последние 12 лет минимальное соотношение золота к серебру составляет 1:32 в 2011 году, а максимальное 1:87 сейчас, на графике это зеленая линия.
Сейчас, точнее последние годы, как раз тот период, когда серебро сильно подешевело к золоту относительно среднего показателя индекса 1:60 (зеленая линия выше, красная ниже этой отметки). И многие полагают, что именно сейчас — на пике индекса — покупать серебро гораздо выгоднее, чем золото. Правда, нет никаких гарантий, что индекс золотосеребро не уйдет за 90 и даже 100. Но рано или поздно он развернётся вниз, и тогда те, кто купил серебро будут чувствовать себя лучше золотых инвесторов.
Сколько лет еще пробудет индекс на максимумах — неизвестно, мнения разными аналитиками высказываются в диапазоне от 2019 до 2029 года. Если посмотреть цикл между последним и предпоследним максимумами серебра, то окажется, что он примерно составляет 30 лет. От последнего пика прошло пока менее 10, то есть по этому циклу рост серебра может начаться годах в 2023-2027, правда циклы математичны, и не учитывают многие реалии экономики.
6. Разнообразие внутри актива
Еще один интересный совет состоит в том, что бы покупать не одинаковые, а различные инвестиционные монеты в долях в зависимости от «уровня оптимизма». То есть, например, на 50% сбережений купить слитковые (ежегодные) монеты разных стран с минимальной наценкой, на оставшиеся 50% денег купить различных более дорогих инвестиционных серийных, малотиражных или лимитированных монет. Подробная статья о типах инвестиционных монет
Если ситуация в экономике будет благоприятной, то при продаже серийных или лимитированных монет вы получите наценку за редкость, продав монеты коллекционерам. Если, напротив, случится очередной кризис и монетами придется платить за самое необходимое, вы сможете продать наиболее известные и дешевые слитковые инвестмонеты, а более редкие и дорогие сохранить до лучших времен.
Эта рекомендация, адресована гражданам развитых западных стран с широким рынком драгоценных металлов. В России выбора отечественных монет вообще нет. Поэтому этот совет, может пригодиться только жителям больших городов, где есть монетные дилеры, доски объявлений и аукционы, нумизматические клубы, а не только банки, — соответственно есть большой выбор различных иностранных монет и они узнаваемы, выездным россиянам либо тем россиянам, которые рассматривают возможность уехать из России.
7. Приоритет дешевых российских монет для ЧП
Универсальный совет для российских граждан на случай ЧП состоит в том, что бы покупать отечественные инвестиционные монеты, в России выбор ограничен продукцией ГосЗнака. При этом покупать в качестве средства сбережения на «черный день» нужно только самые дешёвые инвестиционные монеты — у нас это золотой и серебряный Георгий Победоносец.
Для этой цели покупать можно даже уцененные с браком или повреждениями поскольку в случае революции или войны скупщик будет смотреть на вес и пробу металла, а не на внешний вид изделия. Именно поэтому ювелирные украшения не так выгодны как монеты, за грамм металла низкой пробы цена выше из-за большой ювелирной наценки.
Когда (если) инвестиционными монетами придётся платить за хлеб потому, что бумажные деньги обесценятся, они будут стоить по цене металла. Наценку коллекционных монет за редкость в чрезвычайных условиях никто платить не будет.
Мы все надеемся, что этого не случиться, но исключить такое развитие событий, к сожалению, в нашей стране не возможно.
Источник: silverunc.blogspot.com
Система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке
1.2 Система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от спроса на металлы, экономической и политической ситуации в стране и мире
1.3 Система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили законными средствами платежа, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. Это фактически система двойной валюты, в которой золото имеет приоритетное значение и более свободное обращение. Биметаллизм был широко распространен в XVI-XVIII веках в ряде стран Западной Европы. Однако при использовании двух металлов в качестве денег возникала трудность установления стоимостного соотношения между ними.
Развитие товарного хозяйства требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму. Монометаллизм — это такая денежная система, при которой один денежный металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие ЗС (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на этот денежный металл. Серебряный монометаллизм существовал в России, Индии и Голландии в середине XIX века. Золотой монометаллизм был впервые установлен в Великобритании в конце XVIII века. Большинство стран перешло к монометаллической ДС на золотой основе в конце XIX века.
2. Системы обращения денежных знаков
В этих ДС золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами.
В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма, утвердилась система неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег. ЗС — банкноты, чеки, векселя, казначейские билеты — вытеснили золото из обращения. Оно концентрировалось в центральных банках и частных руках.
К началу второй мировой войны ни в одной стране, кроме США, банкноты не обменивались на золото. С середины 30-х годов XX века в мире начинают функционировать ДС, основанные на обороте неразменных кредитных денежных знаков. Эти системы характеризовались постепенным вытеснением золота из внутреннего товарооборота и оседанием его в золотых резервах. Увеличение кредитной активности банков привело к росту выпуска денежных знаков и сокращению наличного оборота денег.
После второй мировой войны в мире сложилась так называемая Бреттон-Вудсская ДС, которая юридически была оформлена в 1944 году на валютно-финансовой конференции ООН в г. Бреттон-Вудсе (США). Основные черты Бреттон-Вудсской системы были определены принятым Соглашением (уставом) Международного валютного фонда (МВФ).
Эта ДС представляла собой систему межгосударственного золотодолларового стандарта. В 50-60-е годы она способствовала расширению международного торгового оборота, а также росту промышленного производства.
В 70-е годы в связи с ослаблением позиций США в результате сокращения золотых запасов страны мировая ДС, основанная на использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц, исчерпала себя. На смену Бреттон-Вудсской денежной системе пришла Ямайская ДС, оформленная Соглашением стран — членов МВФ в 1976 году в Кингстоне (о. Ямайка). Кингстонское соглашение дало начало образованию Ямайской ДС.
Принципы Ямайской валютной системы следующие: провозглашена полная демонетизация золота в сфере валютных отношений — упразднены официальная цена на золото и фиксация масштаба цен (содержимого золота) национальных денежных единиц; сняты любые ограничения его частного использования. Вследствие этих действий золото превратилось в обычный товар, цена которого в бумажных деньгах определяется на рынке согласно спросу и предложению. Однако, получив разрешение осуществлять на рынке свободные операции по купле-продаже золота, центральные банки большинства стран Запада оставили его в своих запасах. Потеряв статус мировых денег, золото и дальше остается стратегическим товаром, который можно в случае необходимости с целью стабилизации платежного баланса продать за соответствующую валюту.
Выдвинута цель превратить созданную еще в 1969 г. международную платежную единицу СПЗ (специальные права заимствования) на основной резервный актив и международное средство расчетов и платежа. Речь идет о том, что система «золото — доллар — национальная валюта», на которой основывалось Бреттон-Вудское соглашение, трансформировалась в новую систему «СПЗ — национальная валюта».
В этой структуре СПЗ получали статус альтернативы не только золота, но и доллара как международных денег. Сначала СПЗ как международную расчетную единицу, в которой определялся валютный курс национальных денег, рассчитывали за золотым эквивалентом. Тем не менее, в 70-х годах связи СПЗ с золотом полностью утрачены.
Сегодня СПЗ определяют на основе корзины валют стран, доля которых в сфере международной торговли наиболее высокая. В 80-х годах прошлого века США удалось осуществить стабилизационные мероприятия, которые оказывали содействие укреплению международных позиций доллара. Поэтому в действующей международной ДС доллар остается реальной основой валютно-финансового механизма. Американская валюта обслуживает около 2/3 международных расчетов.
Таким образом, в развитии современных денежных систем можно выделить следующие тенденции:
1. Постепенное снижение роли металлического обращения, вытеснение золота из товарооборота, оседание его в резервах, ограничение его роли функциями сокровища.
2. Демонетизация денежного обращения, доминирование в нем кредитных и бумажных денег.
3. Развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного.
4. Возрастание роли денежно-кредитного регулирования государства в функционировании ДС.
2.4 Современные деньги
Длительная история эволюции денег с присущими им функциями привела к формированию современных денег, сущность и функции которых отличаются от классических. Современные деньги представляют собой не столько меру стоимости товара, каковыми они были в период появления, сколько долговые обязательства государства, банков или сберегательных учреждений. Они выполняют роль денег в результате государственных законодательных актов, т.е. по своей сути принудительно-правовых мер. Иначе говоря, деньги можно условно назвать не эквивалентом стоимости товара, а «правом на его получение». Из этого главного различия проистекают другие, дополняющие характеристику современных денег исключительно как «бумажных прав»:
1. Первоначальные (товарные) деньги имели действительную стоимость, поскольку на них затрачивалось эквивалентное количество труда. Нынешние бумажные деньги, по сути дела, не имеют внутренней стоимости. Этот знак стоимости никак не соответствует затратам на его изготовление.
2. Действительные деньги по своей природе были естественным эквивалентом покупаемых на них товаров. Современные денежные средства не соответствуют этой экономической природе.
3. Полноценные деньги были способны в полной мере выполнять все свойственные им пять функций. Но отмена золотого обеспечения привела к тому, что значительно сузились две их функции, которые не могут осуществляться без золота в качестве денег: деньги как средство образования сокровищ и деньги как мировые. В современных же условиях в определенной мере и по-своему выполняются лишь три функции: мера стоимости, средство обращения и средство платежа.
4. Золотые монеты и разменные на золото бумажные деньги имели полную ликвидность — способность быть обмененными на товары и услуги. Ныне же денежные средства обладают разной ликвидностью, ибо с ними связаны разные долговые обязательства банков и государства.
В природе современных денежных средств, таким образом, заложена опасность краха денежной системы. Эта опасность возникает, когда банки и государство по каким-то причинам перестают расплачиваться по своим долговым обязательствам.
1. Становление и развитие денежных систем предопределено исторически развитием капиталистического способа производства и появлением национальных государственных рынков.
2. Главным побудительным мотивом к совершенствованию, «генетически» заложенным в любой денежной системе, является рост товарооборота и необходимость его обслуживания средствами денежного обращения и платежа.
3. Генеральная тенденция эволюции всех денежных систем — снижение роли металлического обращения, вытеснение золота из него и демонетизация, приобретение кредитными и бумажными деньгами доминирующей роли.
4. Рост роли государства в регулировании денежного обращения посредством регулирования спроса на кредитные ресурсы.
5. Эволюция денег и денежных систем привела к появлению современных денег, знаков стоимости по своей сути, не обладающих качеством эквивалента стоимости, функции которых отличны от функций действительных денег.
ГЛАВА 3. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
Исторические предпосылки возникновения денежной системы Республики Беларусь. История становления денежной системы Республики Беларусь. Особенности денежного обращения и правовые основы денежной системы Республики Беларусь. Функции Национального Банка Республики Беларусь в управлении денежной системой. Основы денежной политики в Республике Беларусь
Информация о работе «Денежная система и ее эволюция. Современные деньги»
Раздел: Банковское дело
Количество знаков с пробелами: 90314
Количество таблиц: 0
Количество изображений: 0
Источник: kazedu.com
Повелеваю меди серебром быть!
В 1839 году и появилась знаменитая серия медных монет с надписью «серебромъ» – это как нельзя лучше вписывалось в идеологию денежной реформы Канкрина. Особенностью новой серии медных монет стало то, что их номинал обозначался в серебряных копейках. В эту серию входили монеты пяти номиналов: это были 1, 2, 3 копейки, а также монеты более мелких номиналов в полкопейки и в четверть копейки серебром.
Монетная стопа новых медных монет была 16-рублевой (16 рублей из пуда меди). При этом новый тип серебряных монет не вводился, оставался тот, который было принят в 1832 году.
Дата чеканки переместилась с аверса на реверс, под обозначение номинала. Геральдический двуглавый орел был заменен на витиеватый вензель Н I c венчающей его короной.
Новый вид медных денег должен был внушать населению доверие и уважение к этим монетам.
Интересный факт: в 1839 году впервые за более чем 120 лет прошедших с эпохи Петра Великого чеканится крупная монета достоинством в 3 копейки, или алтын, которая прежде билась из серебра. Из привычной линейки медных номиналов пропадают понятия «денга» и «полушка», а появляются номиналы в ½ и в ¼ копейки серебромъ. Такая цифровизация мелких номиналов, неизменных со времен Ивана IV Грозного, произошла впервые в истории России именно в ходе денежной реформы графа Канкрина!
При этом из популярных и привычных номиналов пропала такая знаменитая монета, как медный пятак – очень популярное средство накопления крестьянского капитала во второй половине XVIII века. Тяжелые медные пятаки – одни из самых частых монет, попадающихся в кладах, зарытых в эпоху Екатерины II.
Чеканились тиражные медные монеты «серебромъ» на трех монетных дворах – Екатеринбургском ЕМ, Ижорском СПМ и Сузунском СМ. Кроме того, были произведены выпуски пробных монет этого типа на Санкт-Петербургском СПБ в 1840 году и на Варшавском монетном дворе MW в 1848 году.
Новые медные монеты пользовались популярностью среди населения. Их охотно принимали при совершении различного рода сделок – важно, что сумма, уплаченная медью, была эквивалентна той же сумме, уплаченной высокопробным серебром! Вспомните пример из 1812 года, когда за 1 серебряный рубль давали 5 рублей медной монетой.
Интерес у населения к новой монете и кредитным билетам власти подогревали даже с помощью спланированной дезинформации! Был пущен слух, что серебряные рубли вскоре совершенно обесценятся и при расчетах станут принимать только бумажные деньги и медную монету. Это создало редкую популярность билетам депозитной кассы и новым медным монетам с надписью «серебромъ».
Размен кредитных билетов производился не только на серебро, но и на золото.
В результате в России была создана система денежного обращения, при которой бумажные деньги разменивались на драгоценные металлы. Кредитные билеты имели на 35-40 % золотое и серебряное обеспечение.
Денежная реформа графа Канкрина обеспечила достаточную стабильность денежного обращения в аграрной России и позволила поднять курс рубля на мировом рынке. Был решен вопрос дефицита государственного бюджета, и банковская система вышла из кризиса.
Состояние дел в промышленности к началу царствования Николая I было наихудшим за всю историю Российской империи. В экспорте России было лишь сырье, а почти все виды промышленных изделий, необходимые стране, приобретались за рубежом. К концу царствования Николая I ситуация сильно изменилась.
Впервые в истории Российской империи в стране начала формироваться технически передовая и конкурентоспособная промышленность, в частности, текстильная и сахарная, развивалось производство изделий из металла, одежды, деревянных, стеклянных, фарфоровых, кожаных и прочих изделий, начали производиться собственные станки, инструменты и даже паровозы. Все это уверенно подпитывалось достаточно устойчивой и стабильной финансовой системой созданной министром финансов Егором Францовичем Канкрином.
Открытие памятника Николаю I
А медные монеты с надписью «серебромъ» выпускались вплоть до 1847 года, когда доверие населения к медной монете было полностью восстановлено. И уже в 1848 году была начата подготовка к выпуску медных монет нового типа – удвоенной 32-рублевой стопы – взамен существовавшей 16-рублевой из пуда меди, которые начали выпускать 1849 года. Надписи «серебромъ» на них уже не было, зато в обращении вновь появился медный пятак!
Чем удивительна нумизматика, так это своей способностью с каждой интересной находкой сковзь время и минувшие века погружать нас в самые неожиданные исторические эпохи! Такую экскурсию по финансовой истории России провела нам совсем невзрачная, казалось бы, медная монета с надписью «1 копейка серебромъ», найденная практически в детской песочнице и до сих пор в изгибах вензеля и в шрифте букв хранящая интересные и заманчивые тайны прошлого!
Источник: www.mdregion.ru