Спот на золото это

Для тех, кто только начинает торговать на срочном рынке слова «фьючерс» и «спот» могут запутать.

Что же это такое?

⚠️Фьючерс — это сокращенное название английского понятия Futures contract (будущий контракт). Простыми словами это ваше обязательство по договору (контракту) на покупку или продажу какого-то актива по заранее оговоренной цене, количеству через определенный срок (месяц, квартал, полгода, девять месяцев).

⚠️СПОТ – это сам базовый актив, на фондовом рынке это могут быть акции, валюта, товары. То есть тот самый актив, который нужно купить или продать по условиям фьючерсного контракта.

В чем же отличие?

☑️Фьючерс — это только обязательство по условиям договора, у вас физически ничего не куплено и не продано, вы только заключили договор о том, что готовы условие выполнить. Тогда как «спот» — это актив который вами уже приобретен.

☑️За СПОТ вам придется заплатить полную стоимость, т.е. если акция стоит 100 рублей, эту же сумму необходимо отдать. А за фьючерс у вас временно заморозят часть средств в качестве залога это называется «Гарантийное обеспечение», обычно его размер в пределах 30-40% от стоимости актива.

Один день трейдера. Торговля золотом на М1. Скальпинг на золоте. #трейдинг #золото #скальпинг

❗️Тут же скрывается еще одна разница. Помимо того, что за фьючерс вы не платите, а отдаете часть его стоимости в залог, вам в управление дают намного больше активов, чем если бы вы за ту же сумму купили акций. Например, 1 фьючерс Сбербанка равен 100 акциям, а сумма гарантийного обеспечения равна 5200 рублей, но за те же 5200 рублей вы сможете приобрести только 42 акции сбербанка. То есть на фьючерсах одного инструмента ваша прибыль может быть больше в 2.5 раза, чем торговля акциями того же инструмента.

❗️То же правило действует, если у вас убытки по позициям на фьючерсах. Допустим вы купили акции Сбербанка и его стоимость упала на 50%, то в худшем случае вы можете пересидеть данный период с убытком и дождаться, когда цена снова поднимется.

Другое дело обстоит с фьючерсами, если цена вашего фьючерса будет снижаться, то с вашего счета начнет списываться убыток, помноженный на количество акций во фьючерсе. Так как большинство фьючерсов на Московской бирже имеют свои срок, то пересидеть убыток вы можете не успеть.

Только недавно появились фьючерсы с бесконечным сроком, но они пока не популярны.

Как найти базовый актив на фьючерс?

☑️Фьючерс — это производный инструмент на базовый актив, то есть как выше уже сказано, фьючерсный контракт ориентируется на свой актив. Давайте же рассмотрим к каким СПОТам относятся те или иные фьючерсы.

Фьючерс на акции – самое простое, базовым активом (СПОТом) является акция, например: фьючерс Сбербанка, Газпрома.

Фьючерс на акцию Сбербанка с погашением в июне 2022 года — SRM2

Базовый актив (СПОТ) – акция Сбербанка.

Фьючерс на валюту – аналогично СПОТ это валютная пара, например,: Доллар/рубль, Евро/рубль.

Фьючерс на валютную пару Доллар/рубль с погашением в июне 2022 года — SIM2

Спот без конкурентов! До 9000 золота в час! New World Fresh Фреш НВ.

Базовый актив (СПОТ) – Доллар/рубль, USDRUB_TOD, USDRUB_TOM

Фьючерс на товары – СПОТ является сам товар, например: нефть, золото, газ.

Фьючерс на баррель Нефти марки Brent с погашением в июне 2022 года — BRM2

Базовый актив (СПОТ) – котировки UKOIL на платформе Tradingview или Investing. Это цена одного барреля нефти марки брент в долларах США.

Фьючерс на Золото с погашением в июне 2022 года — GDM2

Базовый актив (СПОТ) – котировки XAUUSD на платформе Tradingview или Investing. Это цена одной тройской унции золота в долларах США.

Фьючерс на Газ с погашением в июне 2022 года — NGM2

Базовый актив (СПОТ) – Для России справедливой ценой будет стоимость газа в Европе, поэтому необходимо ориентироваться на волатильность цены крупнейшего европейского хаба в Нидерландах, он называется DUTCH TTF NATURAL GAS, его тикер TTF.

Надеемся, статья была полезна для вас!

#дарья калинина #трейдинг #обучение трейдингу #трейдинг для начинающих #спот #фьючерсы #контракт #котировки #биржа #московская биржа

Источник: dzen.ru

Современный спотовый рынок золота. Продажа физических золотых слитков

Некоторые однородные универсальные активы и в наше время продаются только за наличные деньги с моментальным переходом проданного товара в собственность покупателя. Стандартное время взаиморасчетов в таких контрактах, называемых «спотами» (от английского понятия spot «на месте») — не более двух банковских дней с момента заключения договора. Спотовый рынок золота сегодня – это международный торговый конгломерат, на котором продают и покупают физические золотые слитки за наличные деньги.

Ключевые моменты специфики торгов физическим золотом

1. Этот драгметалл не относится к скоропортящимся продуктам, имея универсальную ценность как главный валютный актив планеты. Соответственно цена золота на спотовом рынке зависит не только от текущего спроса и предложения, но и от прогнозов динамики стоимости в ближайшем будущем.
2. Все контракты этого сегмента включают себя точно зафиксированные сроки поставки физических золотых слитков покупателю при условии полной оплаты в договорное время.
3. Стоимость золотых слитков, как правило, ниже зафиксированных курсов Лондонской биржи, но выше цен, устанавливаемых Центральными банками ведущих стран.
4. Курс золота на спотовом рынке фиксируется в день покупки, не изменяясь в дальнейшем ни при каких колебаниях стоимости. Такой механизм формирует риски, как для продавцов, так и для покупателей, увеличивая ценность упомянутых выше прогнозов.

Участники этого рынка постоянно меняют свой статус, превращаясь из покупателей в продавцов и обратно в зависимости от ситуации. Стоимость золота на спотовом рынке фиксируется в момент, когда между спросом и предложением достигается равновесие с отличием не более чем на 50 слитков.

Особенности spot-торговли золотыми слитками

Сегодня эксперты и аналитики полагают, что цена золота на спотовом рынке стабилизировалась в долгосрочной перспективе. К началу 2019 году стоимость унции составила около $1300, а все происходящие колебания относятся к малозначительным изменениям курса. Чтобы спрогнозировать спотовый рынок золота, график которого в последние полгода демонстрирует относительную стабильность, следует обратиться к следующим возможным факторам влияния:

• курс доллара и евро, которые в настоящее время находятся под серьёзным давлением китайского юаня и японской иены;
• политику пятёрки ведущих банков, которые работают с крупными лотами золотого металла в слитках весом 400 тройских унций;
• нестабильность политической ситуации в мире, которая может разразиться крупным военным конфликтом с неизбежным подорожанием золота как неизменной мировой валюты

И кто задаёт тон?

Крупнейший брокер, влияющий на стоимость золота на спотовом рынке – это канадская корпорация Kitco Metals. Именно этот флагманский дилер покупает и продаёт впечатляющие объёмы «жёлтого» драгметалла по цене, которая всегда немного ниже универсального фиксинга Лондонской биржи. Поэтому негативные и позитивные новости, связанные с этой компанией, также могут влиять на цену золота в spot-сделках.

Оформление крупных сделок в большинстве случаев ведётся через компанию London Precious Metals Clearing Limited. Средняя стоимость контрактов за один рабочий день варьируется от $25 до $30 млрд.

Многие трейдеры для упрощения доступа к спотовому золотому рынку становятся клиентами известной английской брокерской площадки BullionVault, работающей под эгидой корпорации Galmarley Limited. В сейфах этого «драгоценного монстра» находится более 4000 т золотых слитков, что примерно в два раза превышает золотые запасы России.

Актуальная цена золота на спотовом рынке является важнейшим регулятором мировой торговли этим драгметаллом. Установка курсов в процессе взаимодействия спроса и предложения в отличие от работы с «металлическими» счетами и фьючерсами гарантирует определённую адекватность стоимости актива.

Однако, в тоже время мировой спотовый рынок золота страдает отсутствием прозрачности и достоверности сведений о реальном наличии физического металла у продавцов. Поэтому крупные дилеры имеют большое влияние на текущее ценообразование, позволяющее манипулировать курсами и прогнозами в свою пользу.

• ← Рынок золота в России. Сколько стоит русское золото
• Мировой рынок золота. Международная торговля золотой валютой →

Источник: goldenlab.ru

Спотовый рынок золота

Спотовый рынок золота – это специфическая площадка, основанная для торговли данным драгоценным металлом, отличительной особенностью которой является совершение операций с золотом в кратчайшие сроки. Синонимами словосочетания «спотовый рынок» являются «наличный рынок» или «физический рынок», что также отражает основные особенности этого рынка.

Сделки спотового рынка золота

Золотые человечки, пожимающие руки друг другу

Сделки, заключаемые на спотовом рынке, имеют ряд отличительных особенностей:

1. Динамичность, которая заключается в том, что во время заключения сделки всегда оговариваются сроки физической поставки золота и, соответственно, оплаты.
2. Практичность, основу которой составляет независимость даты заключения сделки и даты физической поставки товара.
3. Выгодность, которая заключается в том, что цена на товар фиксируется в день заключения сделки, а не фактической поставки.

Сделки на спотовом рынке классифицируют следующим образом:

1. Сделки с оплатой в день совершения. Их называют TOD-сделки, что является сокращением от английского слова «сегодня».
2. Сделки с оплатой на следующий за совершением день. Имеют название TOM-сделки, соответственно, от английского «завтра».
3. Сделки, оплата по которым поступает через день после заключения.

Иные виды сделок

Коллаж о видах сделок на спотовом рынке

Спотовый рынок – разнообразен и, конечно же, сделки, заключающиеся на нём, отличаются такой же характеристикой. Для удобства инвесторов приведём основные характеристики некоторых из таких сделок.

Лонг, или покупка. Сделка купли-продажи, как правило, ценных бумаг, которую ещё называют сделкой с маржей. Особенностью данной сделки является то, что часть оплаты по ней производится за счёт кредитных средств биржевого торговца. То есть игрок оплачивает лишь отдельную (оговоренную) долю стоимости покупаемых ним акций, оставшуюся же сумму покрывает брокер своим займом, который он предоставляет покупателю акций.

Обыкновенно размер кредита, предоставляемого покупателю акций, напрямую зависит от размеров его капитала. Так, например, инвестор располагает суммой в одну тысячу российских рублей, в таком случае маржинальное плечо может составить 1:5, в результате у инвестора появляется возможность совершения сделки на сумму пять тысяч российских рублей.

Шорт, или продажа. Это сделка, по условиям которой инвесторы продают, купленные ними ценные бумаги за деньги, взятые в кредит. Смысл операции шорт заключается в следующем:

1. Инвестор берёт определённую сумму денежных средств взаймы, и покупает ценные бумаги.
2. Инвестор дожидается максимально возможной высокой цены на приобретённые им ценные бумаги, и продаёт их.
3. Инвестор ожидает нового снижения цен на эти ценные бумаги, вновь приобретает их.
4. Инвестор возвращает брокеру долг.
5. Разница, полученная от проведения таких операций, и является прибылью инвестора.

Спотовый рынок и фьючерсный рынок: основные отличия

Стопки золотых монет-график

С понятием спотового рынка и его характерными особенностями мы уже определились, осталось выяснить, чем же эта специфическая площадка отличается от привычного для инвесторов фьючерсного рынка.

Главным отличием этих двух рынков считается то, что стоимость товара, которая устанавливается на фьючерсном рынке, зависит от ряда показателей, среди которых, в частности:

• стоимость хранения товара;
• прогнозируемая динамика цен товара.

Это важно! Особенность же спотового рынка заключается в том, что на цену товара здесь влияет только текущий спрос и предложение. Таким образом, товары спотового рынка отличаются большей волатильностью, чем товары, торгуемые на фьючерсном рынке.

Между тем, цена товара на спотовом рынке также зависит от такого показателя как возможность длительного хранения. То есть, если товар является скоропортящимся, то его цена будет зависеть исключительно от существующего на рынке спроса и предложения. Когда же дело касается валют или драгоценных металлов, которые не относятся к категории скоропортящихся товаров, то становится ясно, что текущая цена на такие товары на спотовом рынке способна отражать динамику её последующих изменений.

Цены на спотовом рынке: общие положения

Динамика цен на драгметаллы

В целом, цена на спотовом рынке – величина, которая выражает стоимость реального товара-предмета сделки в случае наличия обязательного условия последней – немедленная поставка такого товара после момента заключения сделки.

В обороте уже давно появилось и приобрело своё широкое распространение такое словосочетание как «цена спот» или «спотовая цена». Этот термин широко используется в биржевой торговле в двух случаях:

• при заключении фьючерсных договоров;
• при осуществлении спот-сделок.

Наряду с термином «цена спот» используются также «цена форварда» и «цена фьючерса». Для инвесторов очень важным аспектом является разграничение данных понятий. В принципе, ничего сложного в этом нет, если вы знакомы с такими понятиями как «форвардный контракт, или сделка» и, соответственно, «фьючерсная сделка».

Форвардный контракт – это один из популярных видов срочных контрактов, который предполагает поставку товара в будущем на так называемых «сегодняшних» условиях.

Что касается фьючерсного контракта, то его определяют как один из видов срочных биржевых контрактов, по условиям которого стороны по факту договариваются исключительно о цене товара и сроках его поставки, остальные параметры оговариваются ними заранее.

Видео о спотовом рынке

Цены на драгметаллы на спотовом рынке

Спотовая и мировая цена на золото

Спотовые сделки, как мы уже определились, подразумевают следующее:

1. Особенные условия заключения сделки.
2. Оплату товара в день заключения сделки, на следующий за днём заключения сделки рабочий день или через два дня.
3. Отсутствие обязанности оперативной поставки товара.

Для расчётов спотовых цен на драгоценные металлы на мировом рынке служит так называемая «спотовая цена Локо-Лондон». Лондонский фиксинг устанавливает определённую цену на одну унцию драгоценного металла, которая ложится в основу расчётов цен для всех иных сделок.

Объёмы спотовых сделок с драгоценными металлами выглядят следующим образом:

1. Пять тысяч тройских унций, что равняется ста пятидесяти пяти килограммам, — золота.
2. Сто тысяч тройских унций, или приблизительно три тонны – серебра.
3. Одна тысяча тройских унций платины.

В целом, спотовые сделки с драгоценными металлами – довольно популярный способ торговли. Как правило, спотовая цена кардинально (или незначительно) отличается от установленной на мировом рынке. Конечно же, такое положение дел привлекает инвесторов и делает для них спотовый рынок более популярным. К тому же, условия торгов на спотовом рынке, о которых упоминалось выше, а также возможность так называемого «кредитования» сделок не могут остаться вне внимания инвесторов.

График динамических изменений цен на драгоценные металлы на спотовом рынке включает в себя две составляющие:

1. График, иллюстрирующий динамику мирового спот-рынка отдельного драгоценного металла, исходя из его предложения за указанный период.
2. График, отображающий динамику спотовых цен на драгоценный металл, исходя из его спроса за отдельно взятый период.

Если проанализировать октябрьский спрос на золото на спотовом рынке, то можно выделить такие особенности динамики котировок золота на спот-рынке:

1. В начале месяца, а именно первого октября текущего года, спотовая цена на золото, исходя из такого показателя как «спрос» составила 1210 долларов США за одну унцию. Данный показатель практически тождественен показателю мирового рынка.
2. Однако дальнейший анализ позволяет убедиться в том, что спотовая цена на золото не зависит от мировой, поскольку первая более динамична.
3. Так максимальная цена золота на спотовом рынке по результатам спроса на данный драгоценный металл составила 1255 долларов США за одну тройскую унцию. Данный показатель был зафиксирован 21 октября текущего года.
4. В то же время, «максимум» октябрьских котировок золота составил 1248,8 долларов США за одну тройскую унцию, зафиксированный на следующий день, то есть 22 октября 2014 года.

Если посмотреть на график динамики золота, исходя из его предложения, за октябрь, можно отметить, что:

1. Данный график более динамичен, чем предыдущий.
2. Котировки золота здесь попытались пробить уровень в 1255 долларов США за одну тройскую унцию, едва перешагнув его 21 октября текущего года.

Выводы

График

Подводя итог данной статье, отметим, что спотовый рынок драгоценных металлов является перспективной площадкой для инвесторов, на которую им, несомненно, нужно обратить внимание.

Прежде, чем решиться на торговлю на спотовом рынке драгоценных металлов, стоит изучить специфику данного рынка, ознакомиться с его основными понятиями, проанализировать факторы влияния на динамику цен на драгметаллы на спотовом рынке.

При правильном подходе спотовый рынок может оказать бесценную помощь инвесторам в преумножении их капиталов.

Источник: siqnalrp.ru