Здравствуйте, многоуважаемые. Наше знакомство с миром финансов и инвестиций продолжается, и следующая тема – спотовый рынок золота. Каковы его особенности, плюсы и минусы, какие возможности предоставляет трейдеру торговля на таких площадках, я расскажу в этой статье.
Онлайн-графики курсов на спотовым рынке сегодня
Стоимость драгоценных металлов отличается высокой волатильностью, поэтому отслеживать ее изменения целесообразно в режиме реального времени. Для этого здесь размещены онлайн-графики цен на золото в разных валютах.
Золото | Руб | 1 Грамм
Золото | USD | 1 Грамм
Золото | Руб | 1 Унция
Золото | USD | 1 Унция
Что это такое
Спотовый рынок также называют наличным или кассовым. Это площадка, где передача прав собственности происходит в момент сделки по актуальной цене с оплатой и поставкой товара в полном размере и кратчайшие сроки – не больше 2 дней. Да и такая отсрочка обусловлена возможной разницей в часовых поясах между трейдерами и их банками.
КАК ЗАРАБОТАТЬ НА СПОТОВОЙ ТОРГОВЛЕ?
Оплата сделки производится по безналичному расчету, а не за наличные, как любят писать диванные эксперты. День поступления оплаты, или валютирования определяет тип сделки:
- TOD – в день заключения (today);
- TOM – завтра (tomorrow);
- SPOT – послезавтра.
Если оплата должна быть произведена еще на день позднее, то это уже считается форвардной сделкой.
Мнение эксперта
Людмила Пестерева
Наш самый опытный инвестор в золото
Любая биржа – товарная, фондовая или валютная – имеет в своей структуре два сегмента: спотовый и срочный. Поэтому рынок спот не совсем верно считать каким-то отдельным образованием – одно дополняет другое и регулируется общими законодательными актами. При этом спотовый элемент стал причиной возникновение срочного, который выступает своего рода стабилизатором и страховкой рыночной стабильности.
Спот-цена
Это текущая цена на золото, сформированная соотношением спроса и предложения в данное время. Меняется она практически непрерывно в течение дня, но в момент заключения spot сделки становится фиксированной стоимостью товара.
Особенности товара на спотовом рынке
Предметом торговли выступают реальные товары: драгоценные металлы (в основном золото и серебро), нефть, валюты, скоропортящиеся продукты, инвестиционные бумаги (акции, облигации). В этом его ключевое отличие от форвардного или срочного сегмента, где основной предмет сделки – деривативы: фьючерсные и опционные контракты с отсроченными передачей прав собственности, исполнением и оплатой.
Ценообразование золота на рынке
Процесс протекает в соответствии с отношением спроса к предложению. Однако на него оказывают влияние дополнительные факторы:
- котировки резервных валют;
- фиксинги.
Это ежедневный фиксированный показатель цены на металл, рассчитывается как среднее арифметическое количества контрактов по золоту и цен на него по этим контрактам. Вычисляется и публикуется Лондонской биржей.
Преимущества и недостатки международного спотового рынка
Я не могу назвать особенности спотового рынка преимуществами или недостатками, тем более что жесткого разграничения между кассовым и срочным сегментами нет. Даже на крупнейшем валютном спотовом рынке Forex осуществляются срочные сделки с использованием деривативов.
Опытные трейдеры учитывают эти особенности и монетизируют их, извлекая выгоду из умелого использования всех инструментов.
Заключение
Спотовый золотой рынок – это финальный этап возникающих товарно-денежных отношений между торговцами, неотъемлемый элемент рыночной экономики. Непрерывное изменение цен на нем позволяет получать доход не только от покупки и продажи реальных товаров, но и от изменения цены на них.
Надеюсь, статья была не только полезной, но и понятной. Оставайтесь на нашем ресурсе, подписывайтесь, делайте репосты и комментируйте, до встречи.
Источник: zhazhdazolota.ru
Что такое спотовый рынок?
На каждом рынке происходит заключение сделок, будь то валютный, товарный или фондовый. Они могут совершаться как сразу, так и спустя какое-то количество времени. Именно по этому признаку (времени реальной поставки ценных бумаг, валюты или товаров) рынок делится на раздельные сегменты: срочный (форвардный) и спотовый (наличный).
Спотовый рынок: что это простыми словами
Спотовый рынок подразумевает наличие финансовых инструментов или товаров, продажа которых осуществляется за наличные, а их доставка происходит сразу при продаже. Этот рынок нередко называют рынком наличных сделок или физическим рынком. Здесь происходит продажа финансовых инструментов, доставка которых происходит после того, как будет произведена оплата. Именно этим спотовая торговля различается от фьючерсных контрактов. Ведь у вторых поставка товаров или финансовых инструментов происходит через время, в согласованную дату.
Сегодня спотовая торговля очень распространена, поэтому в этой статье постараемся рассказать все максимально просто.
Из-за того, что при оформлении сделки права собственности переходят моментально, имеется постоянная динамика курса.
Как говорят эксперты, на сегодняшний день стоимость золота на спотовом рынке является весьма стабильной. Но данная ситуация может поменяться в любое время. К примеру, если произойдет упадок какой-либо валюты. Помимо прочего, существуют и другие факторы, из-за которых может поменяться стоимость. Например, ситуация на рынках недвижимости.
Здесь огромное влияние оказывается показателями Соединенных Штатов.
У трейдеров получается довольно успешно проводить операции на рынке. А это, в свою очередь, приводит к активизации торгов. Это означает, что могут произойти резкие изменения цен, например, на драгоценные металлы. По словам аналитиков, которые осуществляют свою деятельность на рынке, стоимость на конкретный драгметалл может сигнализировать о состоянии экономики. Появляется возможность сделать прогнозы по поводу цены.
Самым популярным видом такого рынка можно считать «Форекс». Такой формат набирает популярность в Российской Федерации. Существует спотовый рынок нефти , валюты, драгоценных металлов и пр.
Что такое спот-сделка
С вопросом, что значит спотовый рынок разобрались. Теперь поговорим о спот-сделке. По-другому ее называют еще спот-контрактом.
Первым делом необходимо разобраться, что вообще означает слово «спот». Так называется форма расчетов при сделках, когда оплата результата должна пройти незамедлительно. То есть здесь не будет никаких отсрочек, договоров по стоимости и долговых соглашений. Получен товар – заплачены деньги. Вот по такому принципу работает рынок.
Цена, по которой осуществляется сделка – это спот-цена. Спот-цена представляет собой текущую стоимость актива на рынке. То есть, когда используется спот-сделка (актив) должен находиться в наличии. Именно этим спотовый и срочный рынок отличаются. Хотя тут важно учесть и тип актива.
К примеру, когда выполняются валютные операции, присутствует спекуляция, приобретенная валюта часто выставляется на продажу сразу. Как известно, все операции и оплата осуществляются в электронном формате, поэтому актив может еще какое-то время побыть в руках у покупателя.
Виды спот-сделок
Хоть оплата по спот-операциям и проводится незамедлительно, существуют такие виды, в которых предусматривается отсрочка платежа. В таких ситуациях дата, в которую должны зачислиться денежные средства за сделку, называется датой валютирования.
Существуют следующие способы оплаты:
- TOD, при котором оплата вносится в тот же день, когда была заключена сделка;
- TOM, при котором платеж необходимо внести на следующий день;
- SPT (второе название Т+2), при котором оплата производится через 2 рабочих дня после того, как был заключен договор.
У трейдеров есть возможность выбрать любой из этих видов.
Особенности торговли на спотовом рынке
Многим наверняка уже стало ясно, что такие торговые площадки – спекулятивны. Поэтому тем трейдерам, кто решил попробовать себя в таком виде заработка, нужно быть готовыми к риску.
Контракты спотового рынка могут быть поставочными (при которых в завершении сделки поставляется реальный актив) и беспоставочными (при которых сделки заканчиваются расчетами, и актив не переходит в собственность покупателя).
Самый частый вид – это беспоставочный. И не удивительно, ведь в противном случае у брокеров появились бы немалые убытки. А тут они могут зарабатывать на спредах.
Осуществлять операции по купле/продаже актива и расчетов по ним можно в течение двух рабочих дней. Также тут наблюдается высокая степень волатильности активов в сравнении со срочным рынком. Это происходит из-за того, что ценообразование на спотовом рынке находится в зависимости от соотношения спроса и предложения на актив.
Также для спотового рынка характерно:
- отсутствие процентной ставки на цену поставленного актива;
- твердые курсы валют и иных активов.
Помимо прочего здесь происходит осуществление большей части операций в электронном режиме с подтверждением транзакций при помощи электронных извещений.
Принцип работы спотового рынка
На спотовом рынке продажа финансовых инструментов или товаров осуществляется при помощи наличных. Их доставка происходит в момент продажи. Нередко можно увидеть, как спотовый рынок называют рынком наличных сделок или физическим. Именно тут происходит торговля финансовыми инструментами и товарами, а их поставка происходит после того, как пройдет оплата.
Если говорить о фьючерсных контрактах, то они существенно отличаются от спотовой торговли. Ведь там сначала согласовывается дата продажи, а потом уже, спустя время, происходит сделка. Какой принцип работы у спотового рынка? Они представляют собой публичные финансовые рынки. Здесь происходит обмен наличных средств на активы, биржевые товары или иные финансовые инструменты.
В большинстве случаях на спотовых рынках перевод средств между покупателями и продавцами может осуществляться не при совершении сделки, но они оба должны согласиться на сделку прямо в этот момент.
Вообще фьючерсный контракт не является спотовой сделкой. Ведь здесь поставка базовых активов происходит строго в согласованную дату в будущем. Однако есть некоторые исключения. При истечении срока действия фьючерсного контракта его можно назвать спотовой сделкой. Только в этом случае покупатель и продавец должны обменять наличные средства на актив.
Плюсы и минусы спотового рынка
Конечно, спотовый рынок, как и любой другой, обладает своими положительными и отрицательными моментами. Чтобы определиться подходит ли вам такой вид трейдинга или нет, нужно разобраться в этом подробнее.
К минусам можно отнести:
- более дешевую стоимость в сравнении со срочным рынком;
- волатильность, которая позволяет получать заработок спекулянтам;
- высокую ликвидность, которая появляется из-за моментального исполнения контрактов.
К недостаткам относятся:
- большие кредитные плечи, которые повышают риски;
- возможность скольжения цен на пике волатильности, что может принести немалые убытки для трейдеров.
Также на спотовых рынках отсутствует реакция государства на рынок, здесь все риски лежат на самих трейдерах. Начиная торговлю на спотовом рынке нужно учитывать все риски. А их немало.
Какие виды рынков бывают
Рынки подразделяются на две категории:
Со спотовым рынком мы разобрались. Теперь немного о срочном.
Срочный – не означает быстрый. Он получил такое название из-за слова «срок». То есть это означает, что у сделок есть отложенный срок исполнения. Это удобно в тех случаях, если покупателю необходимо зафиксировать стоимость и обезопасить себя от ее роста. А продавцу, в свою очередь – получить гарантию на то, что его товар будет продан.
Однако сейчас срочный рынок слишком спекулятивен. Трейдеры сообразили, что при отложенных поставках активы можно вообще не приобретать. Зато есть прекрасная возможность осуществить покупку и продажу производных активов. Они называются деривативы. Сейчас даже не требуется, чтобы актив был в наличии, нужно только заплатить залог.
Запомнить
Хоть спотовый рынок и считается не тем местом, где можно спекулировать, но трейдеры стали использовать и срочный, и спотовый рынок для хеджирования (баланса) рисков. К примеру, одно и то же лицо может приобрести акции на спотовом рынке и одновременно заключить контракт форвард на них же.
На спотовую стоимость ориентируется весь рынок. А это значит, что, осуществляя работу с любыми видами активов, они подвергаются постоянному мониторингу.
Также важно запомнить следующие моменты:
- при продаже или покупке ценных бумаг и при их оплате в этот же момент, это будет относиться к сделке на физическом рынке;
- контракты, которые были проданы или куплены на спотовом рынке, незамедлительно вступают в силу;
- физический рынок различается с фьючерсным рынком тем, что денежные средства обмениваются незамедлительно.
Также право собственности на ценные бумаги или иные инструменты происходит немедленно.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на наш Telegram канал
И читайте последние новости, статьи и прогнозы от MBFinance первыми
Источник: mbfinance.ru
Спотовый рынок золота
В первую очередь, разберёмся с понятийным аппаратом. В общем представлении спотовый рынок представляет собой специфическую территорию (площадку) осуществления сделок купли-продажи ценных бумаг, валют, товаров. На спотовом рынке осуществляется покупка/продажа любых товаров за наличные средства с немедленной или быстрой поставкой.
Спотовый рынок также называют наличным или физическим рынком. Специфической особенностью спотового рынка является то, что стороны, заключающие сделку, ориентируются и проводят расчёты по тем рыночным ценам, которые актуальны на момент совершения сделки, а не на момент поставки товара. Ярким примером товара, являющегося предметом сделок на спотовом рынке, является нефть.
Специфические особенности товаров спотового рынка
Для товаров, которые реализуются на спотовом рынке, характерен ряд специфических особенностей, основными из которых являются их однородность и стандартизация. Наибольшим международным спотовым рынком является рынок Форекс, который служит площадкой для обмена одной валюты на другую по определённой валютной паре.
Между тем, спотовые рынки, как правило, характеризуются высоким уровнем ликвидности, что означает наличие у клиента возможности выхода с рынка в любой момент. Также следует выделить такую характерную особенность спотового рынка, отличающую его от фьючерсного, как динамика цен. Если на фьючерсном рынке последняя, как правило, зависит от стоимости хранения приобретаемого товара, то на спотовом цена диктуется исключительно текущими спросом и предложением, что делает цены более волатильными.
Перечисляя факторы, которые играют роль в формировании ценовой политики спотового рыка, не стоит забывать о физических свойствах реализуемых товаров, а именно тот факт, является конкретный товар скоропортящимся или нет. К непортящимся товарам, кроме всего прочего, относятся и драгоценные металлы, которые торгуются на спотовом рынке по цене, отражающей будущую динамику цен.
Советуем почитать: Советские монеты, которые стоят больше 100 тысяч рублей
Сущность спотового рынка золота
Спотовый рынок золота является одной из площадок, на которой осуществляются биржевые торги. На таком рынке установлены свои специфические правила. Так за основу здесь берётся spot-сделка, которая выступает функционирующей единицей рынка.
Формирование цены на золото на спотовом рынке является специфическим. Такие цены всегда отличаются от цен, установленных на государственном уровне. Характерной особенностью мирового рынка золота является то, что цены на нём всегда выше, чем те, которые устанавливает Центральный Банк. Это, в первую очередь, объясняется тем, что при формировании цены на золото внутри страны Центробанк руководствуется рядом принципов, характерным отдельной национальной экономики. Основной целью Центробанка является установление такой цены на золото, которая бы не усугубила ситуацию во внутренней экономике страны.
Поскольку золото не относится к скоропортящимся товарам, то на его стоимость влияет не только спрос и предложение, актуальные на момент заключения сделки, но и прогнозируемая динамика цен. Таким образом, рынок золота представляет собой отдельную площадку реализации специфического товара – золота, соответственно, имеющую свои особенности.
Советуем почитать: Прогноз цен на золото в 2015 году
Особенности торговли на спотовом рынке
Для того, чтобы эффективно продавать или приобретать золото на спотовом рынке, следует учитывать те особенности, которые его характеризуют и влияют на формирование цены на золото на данной площадке.
Итак, первым аспектом является специфика установления цен на золото на спотовом рынке, о чём уже упоминалось в предыдущей микротеме.
Вторым аспектом является цена золота во взаимосвязи с воздействующими на неё факторами.
И, наконец, третьим аспектом является взаимосвязь первых двух, которая отражает, в целом, экономическую ситуацию. Это позволяет выявить те тенденции на торговых площадках, которые имеют важнейшее значение. Благодаря анализу вышеперечисленных аспектов появляется возможность совершения предварительных прогнозов динамики цен на золото на спотовом рынке.
Советуем почитать: Уникальные монеты из царского золота
Выводы
Несомненно, для потенциальных продавцов (покупателей) на спотовом рынке золота является актуальным вопрос механизма спекуляций, реализуемый на данном рынке. Когда мы говорили об особенностях спотового рынка, то упоминали, что одной из них является система расчёта, благодаря которой и становятся возможными различные спекуляции. Так если на момент заключения сделки установлена одна цена на золото, а на момент поставки – абсолютно другая, то продавец, соответственно, может выиграть от заключения данной сделки путём продажи товара непосредственно после его получения.
Видео о рынке золота, причины для покупок и продаж
Источник: inzoloto.ru