Сегодня золото востребовано не только в инвестиционных целях и для изготовления ювелирных изделий, но также используется в производстве определенных электронных и медицинских устройств.Золото (по состоянию на март 2021 года) составляло более 1700 долларов за унцию, и, хотя оно упало более чем на 300 долларов с сентября 2020 года, все же значительно выросло по сравнению с уровнями ниже 100 долларов, наблюдавшимися 50 лет назад. Какие факторы со временем приводят к росту цен на этот драгоценный металл?
Ключевые выводы
- Инвесторы давно очарованы золотом, и цена на металл существенно выросла за последние 50 лет.
- Как и на большинство сырьевых товаров, спрос и предложение невероятно важны, но золото также сохраняет дополнительную ценность.
- Правительственные хранилища и центральные банки составляют один важный источник спроса на металл.
- Инвестиционный спрос, особенно со стороны крупных ETF, является еще одним фактором, определяющим цену на золото.
- Золото иногда движется против доллара США, потому что этот металл деноминирован в долларах, что делает его средством защиты от инфляции.
- Поставки золота в основном связаны с добычей, которая с 2016 года стабилизировалась.
Резервы Центрального банка
Центральные банки хранят бумажную валюту и золото в резерве. По мере того как центральные банки диверсифицируют свои есть запасы, состоящие в основном из золота.
Совокупный спрос
Bloomberg сообщил, что глобальные центральные банки покупают больше всего золота с тех пор, как США отказались отзолотого стандарта в 1971 году, при этом показатели за 2019 год незначительно снизились по сравнению с 50-летним рекордом 2018 года. По данным Всемирного совета по золоту, в 2019 году Турция была крупнейшим покупателем золота, за ней следовали Россия, Польша и Китай.В целом в 2019 году правительства закупили в общей сложности 650 тонн золота, что незначительно по сравнению с 656 тоннами, купленными в 2018 году, и все еще находится на уровне максимумов, не наблюдавшихся за 50 лет.
Стоимость доллара США
Цена на золото обычно обратно пропорциональна стоимости доллара США, потому что этот металл номинирован в долларах. При прочих равных условиях более сильный доллар США, как правило, удерживает цену на золото на более низком уровне и в большей степени контролирует, в то время как более слабый доллар США, вероятно, приведет к повышению цены на золото за счет увеличения спроса (поскольку при более слабом долларе можно купить больше золота. ).
В результате золото часто рассматривается как защита от инфляции. Инфляция — это когда цены растут, и по той же причине цены растут вместе с падением стоимости доллара. По мере роста инфляции растет и цена на золото.
Мировой спрос на ювелирные изделия и промышленность
По данным Всемирного совета по золоту, в 2019 году на ювелирные изделия приходилась примерно половина спроса на золото, который составил более 4400 тонн.Индия, Китай и США являются крупными потребителями золота для ювелирных изделий с точки зрения объемов.Еще 7,5% спроса связаны с технологиями и промышленным использованием золота, где оно используется в производстве медицинских устройств, таких как стенты, и прецизионной электроники, такой как устройства GPS.
Экономика 10 класс (Урок№6 — Спрос и его факторы.)
Следовательно, на цены на золото может влиять основная теория потребительские товары, такие как ювелирные изделия и электроника, стоимость золота может возрасти.
Защита благосостояния
Во времена экономической нестабильности, как это было во времена экономического спада, все больше людей обращаются к инвестированию в золото из-за его непреходящей ценности. Золото часто считается «убежищем» для инвесторов в неспокойные времена. Когда ожидаемая или фактическая доходность облигаций, акций и недвижимости падает, интерес к инвестированию в золото может возрасти, что приведет к росту его цены. Золото можно использовать в качестве хеджирования для защиты от экономических событий, таких как девальвация валюты или инфляция. Кроме того, считается, что золото обеспечивает защиту и в периоды политической нестабильности.
Инвестиционный спрос
Золото также пользуется спросом со стороны биржевых фондов, которые владеют металлом и выпускают акции, которые инвесторы могут покупать и продавать. SPDR Gold Trust (GLD ) является крупнейшим и владеет более 1078 тонн золота в марте 2021 года. В целом, по данным Всемирного совета по золоту, закупки золота у различных инвестиционных механизмов в 2019 году составили 1271,7 тонны, что составляет более 29%. от общего спроса на золото.
Краткий обзор
В то время как некоторые ETF представляют собой владение реальным металлом, другие владеют акциями горнодобывающих компаний, а не фактическим золотом.
Производство золота
Основные игроки в мировой золотодобыче включают Китай, Южную Африку, США, Австралию, Россию и Перу.Производство золота в мире влияет на цену золота, что является еще одним примером удовлетворения спроса предложения.Производство золота шахта была примерно3260 тонн в 2018 году, по сравнению с 2500 в 2010 году
Однако, несмотря на рост за десятилетний период, объем добычи золота с 2016 года существенно не изменился. Одна из причин заключается в том, что «легкое золото» уже добыто; шахтерам теперь приходится копать глубже, чтобы получить доступ к качественным золотым запасам. Тот факт, что к золоту труднее получить доступ, создает дополнительные проблемы: горняки подвергаются дополнительным опасностям, а воздействие на окружающую среду усиливается. Короче говоря, получить меньше золота стоит больше. Это увеличивает затраты на добычу золота, что иногда приводит к повышению цен на золото.
Суть
Золото: что определяет его стоимость? Основные факторы.
Ошибочно полагать, что чем богаче добыча золотого металла, тем меньше его цена. Это абсолютно не правильное утверждение. Если сравнить ежегодную добычу драгоценного металла с общими запасами золота, то она мизерная. На сегодняшний день цена на благородный металл определяется многими факторами и, стоит обратить внимание, не только экономическими, как можно подумать первоначально.
Давайте рассмотрим подробно все факторы, влияющие на цену золота:
1) Объёмность поставки золотого металла на общемировой рынок.
Если на мировой рынок поставляется большой объем золота, то и цена на него выше.
2) Курс доллара.
Цена на благородный металл обратнопропорциональна курсу доллара. То есть, если курс доллара понижается, то инвесторы вместо покупки валюты, покупают золото. Соответственно, спрос на благородный металл возрастает и возрастает стоимость золота. При увеличении курса доллара цена на драгметалл понижается.
3) Природные бедствия и кризисы в политической сфере в странах, экспортирующих золото.
Природные катаклизмы, всенародные забастовки, гражданские войны и другие негативные события в странах-экспортерах неблагоприятно отражаются на добыче драгоценного металла. Поэтому, на мировом рынке оказывается пониженный объем золота, в следствии чего, цена на драгметалл возрастает.
4) Заинтересованность инвесторов.
Инвесторы проявляют большую заинтересованность к золоту в моменты падения курса валют, включая доллар. Такая закономерность часто приводит к инфляции. А всё потому, что золото обладает уникальной особенностью: оно остаётся самым надёжным инструментом для совершения финансовых операций, когда другие средства оплаты за товары и услуги теряют доверие к себе.
5) Гиперактивность банковских учреждений в развитых странах.
Если внутри развитой страны резко принимается решение о увеличении золотого запаса, то это приводит к цепной реакции: банки начинают активно закупать благородный металл, после чего спрос на золото сильно возрастает в разы и, как результат, растёт и цена на него.
6) Паника на мировом рынке из-за наплыва слухов.
Здесь нет ничего удивительного, ведь неожиданно появившиеся слухи серьёзно влияют на психологическое поведение инвесторов и обычных людей. Необузданная паника может стать причиной значительного увеличения стоимости золота. Например, если инвесторы думают, что намечается резкое падение курса валют, то благородный металл в несколько раз возрастает в цене.
7) Влияние на золото со стороны цен на топливные рессуры, в частности нефти.
Изменения стоимости на нефть всегда влияют на цену золотого металла. При повышении цен на нефть растут цены и на золото. То есть, цена на нефть прямопропорциональна ценам на золото. В случае с долларом всё наоборот.
8)Зависимость швейцарского франка и австралийского доллара от изменения цены на золото.
Хоть эта парочка и не самая востребованная на рынке Форекс, тем не менее у неё не мало поклонников в мире. Вся фишка этой парочки заключается в прямой зависимости от цен на благородный металл, а значит в пассивности. При возрастании цен на золото возрастают и цены на эту кросс-пару. В этом есть несомненный плюс: прогнозистам легче делать прогнозы, экономя своё время.
9) Увеличение спроса на ювелирном рынке.
Стоимость на благородный металл легко зависима, отталкиваясь на простые принципы предложения: как спрос на продукцию, когда свет требует большого запаса золотого металла, соответственно цены на драгметалл неизбежно будут подниматься.
Здесь перечислен основной список факторов. Золото — эталон надёжности и стабильности в мире непостоянства основополагающих валют; связующее финансовое звено для инвесторов и всех экономических сфер. Поэтому каждая уважающая себя страна стремится иметь приличный запас этого драгоценного металла.
Есть любой вопрос или Вам нужна помощь в продаже ювелирных изделий?
Основные факторы определяющие цену на золото
Скупка золота
Наличный расчет
3070 руб./гр. 585 пробы
Перевод на карту *
3090 руб./гр. 585 пробы
Безналичный расчет
3120 руб./гр. 585 пробы Минимальный объем 10 гр.
Скупка серебра
Наличный расчет
0.00 руб./гр. 925 пробы
Перевод на карту *
0.00 руб./гр. 925 пробы
Безналичный расчет
0.00 руб./гр. 925 пробы Минимальный объем гр.
* Моментальный перевод на карту 
Цена на золото складывается из многих факторов, разобраться в которых обычно не просто даже профессионалам, работающим с этим драгоценным металлом. Даже специалисты совершают ошибки в своих прогнозах, ибо не все факторы можно предсказать. Но если вы будете хотя бы в общих чертах представлять, из чего складывается стоимость золота, вы начнете понимать тенденции на мировом золотом рынке. Если вы намерены заняться скупкой золота, это обязательный урок.
Более того, зная цену золота в том или ином государстве, можно сделать определенные выводы об экономической ситуации, стабильности банковской системы и даже о политической обстановке.
Прежде всего необходимо держать в голове, что золото – исчерпаемый ресурс, большая часть которого уже добыта (по крайней мере, на нашей планете). Это означает, что стоимость золота в перспективе будет только расти. Процесс его добычи непрост и требует сил, знаний и участия спецтехники. Поэтому первый фактор, формирующий цену золота – скорость его добычи.
Второй основополагающий фактор – спрос на золото. Его покупают предприятия-изготовители украшений, производители электроники, ювелирные дома, государство дял пополнения ЗВР (золото-валютных резервов), а также частные инвесторы, в том числе юридические лица. Золото считается не слишком доходным, но вполне надежным инструментом для сохранения и преумножения денег, поскольку за последние пятьдесят лет оно ни разу сильно не обваливалось в цене.
Когда золото массово скупают, его стоимость – котировка – динамично растет.
Актуальная стоимость золота формируется на Лондонской Бирже Металлов. Исторически сложилось так, что именно отсюда государства всего мира берут показатели для установления собственного курса.
Далее центральный банк каждой страны называет свою стоимость, зависящую от текущей экономической ситуации. Как правило, именно центральный банк, являясь государственной организацией, владеет большей частью золота страны и устанавливает цену в зависимости от государственной политики, в странах с рыночной экономикой цена определяется в ходе торгов на бирже.
Если бюджет страны недавно пережил кризис и нуждается в стабилизации, Центробанк повышает котировки с целью восполнения золотого резерва. Если экономика стабильна, цена понижается.
Кстати, помните, что покупка золота через банк в слитках или монетах облагается НДС в размере 20% (в России). Это не относится к обезличенным металлическим счетам, поэтому они, как инструмент инвестирования, выглядят привлекательнее.
Теперь обратимся к истории. В период с тридцатых до 1970 года цена на золото была практически неизменна и составляла 35 долларов за тройскую унцию. Правительство США внимательно следило за этим параметром. Однако уже через год было принято решение отказаться от подкрепления валюты драгоценным металлом, и к 1985-му стоимость тройской унции достигла 330 долларов.
В СССР того же периода был свой курс, составлявший 50-55 рублей за грамм 583-й пробы. Грамм чистого золота стоил порядка 90 рублей. Эту цену можно назвать сильно завышенной, потому что на черном рынке приобрести грамм золота можно было за 12-15 рублей.
Затем Советский Союз распался, и доллар начал стремительно расти. Стоимость золота при этом падала. Наметившаяся тенденция актуальна до сих пор: доллар дорожает – золото дешевеет. После 2001 года драгоценный металл в несколько раз возрос в цене.
Таким образом, политическая ситуация и цена на золота взаимозависимы, ведь государство напрямую зависит, не столько устанавливая стоимость золота, сколько влияя косвенно, например производя закупки для золотовалютного фонда, а повышая спрос на золото государство таким образом влияет и на цену, повышая спрос как внутри страны так и на мировом рынке, кроме того особенное влияние оказывает общая политическая и экономическая ситуация как внутри страны, так и на международной арене, в период нестабильности, войн, экономических кризисов цена на золото неуклонно растет.
Анализируя скорость работы золотодобывающей индустрии, показания Лондонской Биржи Металлов и курс центрального банка, общую экономическую и политическую ситуацию зависимую от экономического положения страны, вы сможете прочувствовать наметившийся на рынке курс. Умение успешно прогнозировать цены на золото потребует долгой практики и усвоения большого количества информации, но мы уверены, оно обязательно себя окупит.
Источник: neva-gold.ru