Меня нередко спрашивают, куда можно вложить деньги кроме депозитов, акций и недвижимости.
Одним из таких инструментов являются драгоценные металлы, которые защищают от девальвации местной валюты.
В этой статье я хочу рассказать о своих вложениях годичной давности.
Весной 2020 года я купил 2 слитка весом каждый по 20 грамм.
Вот цена, которая была на тот момент
Т.е. 40 граммов мне обошлись в 211 тыс. руб.
Курс доллара тогда был 72,7 руб. за долл.
Значит мои расходы на 40 гр. золота составили
= 211 000 / 72,7 = 2 902 долл.
Цена золота тогда была 1720 долл. за тройскую унцию
Сейчас эти слитки стоят по 110 196 руб.
Значит стоимость моих слитков составляет 220,4 тыс. руб.
Доллар сейчас стоит 73,2 значит в долларах мои слитки стоят
= 220 400 / 73,2 = 3011 долл.
Расчет доходности инвестиций
В рублях моя доходность составила
= (220 400 — 211 000) / 211 000 = 0,0445 или 4,45%
В долларах доходность инвестиций составила
= (3 011 — 2 902) / 2 902 = 0,0376 или 3,76%
В целом доходность получилась низкая и в рублях в 1.5 раза ниже, чем доходность по вкладам.
Так получилось из-за боковика цены на золото за прошедший год.
Вывод
Как видим, вложения в золото не дают значительного инвестиционного дохода. По сути они только защищают вложения от девальвации рубля.
За прошедший год рубль не сильно изменился, поэтому и доходность оказалась достаточно низкой.
И это при том, что вложения в фондовый рынок за год давали 15-20% в валюте, а рублевые вклады 6-7%.
Поэтому, покупая золото не стоит рассчитывать на высокую валютную доходность. По сути это тот же валютный кэш, только вложенный в драгоценный металл. Рассчитывать на то, что в ближайшем будущем золото сильно вырастет в цене не приходится.
Если вам интересна тема экономики и финансов — подпишитесь на канал в Дзен _ Я.Мессенджер _ Телеграм
Источник: zendiar.com
Слитки на Авито: как прогорели вложившиеся весной в физическое золото
Весной россияне купили в банках слитков драгоценных металлов в объеме золотого запаса небольшой страны. Многие перевели в золото все сбережения. После сильнейшего падения котировок, эти инвестиции обернулись потерями. А часть тех слитков сегодня продаётся на Авито.
Металл населению
Ещё недавно покупка в банках слитков драгоценных металлов облагалась 20% НДС. Таким образом, прибыль после перепродажи выходила только при подорожании металла минимум на те же 20%. А потому обычные граждане, если и играли с золотом, предпочитали обезличенные металлические счета (ОМС) – обычный депозит, в котором цифра означает не рубль или доллар, а граммы выбранного металла. И никакого НДС при закрытии счёта с переводом граммов в рубли по текущему курсу. Банковские слитки приобретали лишь профессиональные инвесторы, оперирующие как значительными суммами, так и закладывающиеся на долгую игру – держать золото годами.
Идея привлечь к инвестициям в слитки население витала уже несколько лет. Но отменили НДС только с 1 марта 2022 года. «Такие вложения могут стать хорошей альтернативой покупке валюты»,— заявил тогда премьер-министр Михаил Мишустин.
Пики и паника
Закон был подписан президентом 9 марта 2022 года, но его положения распространились и на купивших слитки начиная с 1 марта – НДС им должны вернуть.
Одновременно, с того же 9 марта начал действовать и запрет на продажу и выдачу наличных долларов и евро со счетов.
«Рубль падает буквально каждый час, а ухолить в безналичный доллар вообще не вариант – шли же разговоры вообще о запрете валютных счетов с конвертацией существующих “по 66 копеек за доллар”. И наличную валюту не продают.
Вот народ и воспользовался любезно предложенной властью альтернативой, — прокомментировал Антон П., владелец ломбарда и ювелирного производства. – Человек обращался ко мне с золотом – купил его в марте. Он буквально в первых числах марта продал квартиру в районе Арбата. На руках больше 30 млн руб. ежедневно обесценивающиеся. Что ему ещё в голову могло прийти?».
Так совпало, что прямо на 7-9 марта пришёлся и пик стоимости золота на лондонской бирже: около $2050 за тройскую унцию (31,1 г) – $65,9 за грамм. А 9 марта и курс доллара на московской бирже тоже был в пике: 133,5 руб. В итоге, 9 марта 1 г золота стоил почти 8,8 тыс. руб.
Предполагалось, что после отмены НДС, спрос граждан на драгоценные металлы в слитках может выйти на 50 т в год. Для сравнения, всего золота в слитках Россия ежегодно производит около 300 т.
«Учитывая прожитые 1990-е»
И население не подвело: за пять месяцев с марта по июль физические лица скупили в банках слитков золота не менее, чем на 14 т. Львиная доля этого объема пришлась на март – начало апреля. Но покупали и в мае. Ассортимент золотых слитков в банках от 1 г до 12,5 кг. Основной спрос пришёлся на бруски по 1 кг.
А дальше пошёл откат сразу по обоим направлениям. В июле золото упало до $1700 за тройскую унцию ($54,6 за грамм). Одновременно и доллар в июле упал до 55 руб. Грамм золота получился около 3 тыс. руб. Амплитуда между максимумом в марте и минимумом в июле, читай, убыток с одного грамма — 5,8 тыс. руб.
Минус больше 60% начальных вложений. Купившие в марте доллар по 130 руб. потеряли меньше.
«В панике, учитывая прожитые 90-е, купил в начале марта почти на все деньги физическое золото. Третий месяц в ужасе от потери денег. Примерно, минус 17 млн руб. — если сдать сейчас обратно, что я тогда купил. А если ждать, то «заморожено” 28 млн руб. Остаётся надеяться только на долгосрочную перспективу, что рубль ослабнет и золото вырастет.
Эти деньги всю жизнь зарабатывал на старость, детям помогать и т.д. В общем, тяжело это переживать», — комментарий от 9 июля Сергея Тимофеева на тематическом форуме в Сети.
С июля золото подросло, но явно не до мартовских котировок. Вчера, 18 августа золотые слитки продавались в банках по цене порядка 3,6 тыс. руб. за грамм.
«Купил на 65 тыс. – продал на 34 тыс.»
Итак, в тайниках на дачах граждан теперь уже не наличная валюта, а тонны золота. Причём, существенно подешевевшего. Вкладывая в него все сбережения, большинство отнеслось именно как к буквальной «альтернативе доллару»: сейчас купить, а потом по мере необходимости менять и тратить.
«Весной купил слиток 10 г на 65 тыс. руб., продал в июне за 34 тыс. руб. Буквально, рыдал. Когда цена упала, тоже думал, что подержу до осени-зимы, когда доллар хоть подрастёт. Но просто деньги срочно понадобились. При этом, в банке мой слиток признали повреждённым. Какие-то помятости нашли.
Хотя я его как принёс домой, так и не трогал больше. Заплатили чуть меньше из-за этого», — рассказал один из горе-инвесторов.
Многие недавние покупатели золота понесли свои слитки обратно в банки. Чаще всего в те же, в которых и купили. «Продажа банку — наиболее простой и надежный вариант, — комментирует Евгений Миронюк, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций». – Но там спред (разница курса продажи и покупки) может превышать в отдельных случаях 25%.
Более выгодно, но менее надежно – продать небанковской организации. Но стоит проверять документацию компании-покупателя. Компании-дилеры должны иметь свидетельство о государственной регистрации, свидетельство пробирной палаты, состоять в реестре специального учета юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, осуществляющих операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями. Ювелирные производства редко напрямую приобретают золото у физлиц, пользуясь услугами компаний-посредников. Продажа на чёрном рынке может иметь те же последствия, что и обмен валюты вне обменного пункта».
С минимальным спредом слитки можно продать через Авито. По сравнению со Сбербанком выгода на грамме порядка 300 руб. Объявлений «продаю золотой слиток» довольно много. Как правило, от профессиональных торговцев. Соответственно, они же и покупают. Обзванивая их, я попал и на «инвестора», купившего весной лично для себя два слитка по 20 г в Сбербанке.
На Авито он выставил, чтоб хоть ещё и на спреде не потерять.
По словам Антона П., золотые слитки с сертификатом вполне ликвидный и понятный залог в ломбарде – в последнее время их приносить стали чаще.
(моя статья, опубликована на Rg.ru)
Читать ещё: От МММ к «британским хедж-фондам»: как сейчас кидают инвесторов
#Золото #золотыеслитки #ломбард #банк #инвестиции #деньги #валюта #Сбербанк #драгоценныеметаллы #депозиты
Источник: dzen.ru
Золотые времена
Надежны ли вложения в золото в эпоху нестабильности
Свежая статистика ЦБ РФ принесла сенсацию: впервые в истории новой России золото в резервах обогнало по стоимости доллары! Вообще золото, которое росло на фоне нестабильного 2020-го, снова в центре внимания. А кто-то даже мечтает о возвращении к золотому стандарту. В интригах, связанных с желтым металлом, разбирался «Огонек».
Выйти из полноэкранного режима
Развернуть на весь экран
На фоне мировой нестабильности золото снова в центре внимания
Фото: Владислав Лоншаков, Коммерсантъ
Обнародованные на днях данные ЦБ удивили: 22,9 процента его активов на 30 июня 2020-го (статистика публикуется с полугодовым лагом) были размещены в золоте, что составляет 128,5 млрд долларов. Для сравнения: только 22,2 процента активов оказались в долларах США, а это 124,6 млрд — рубикон пройден. Впрочем, удивляться могут лишь те, кто не следил за происходящим.
Принципиальное решение уходить от долларов было принято еще в 2018 году, когда Банк России резко перешел в евро и юани на фоне американских санкций. До этого доллары составляли 43-48 процентов его активов, напоминает РБК. Параллельно шло и наращивание золотых запасов: в декабре прошлого года они уже составили почти 23 процента, или 133,7 млрд долларов (это следует из данных о международных резервах, которые ЦБ публикует ежемесячно)!
Эксперты отмечают: речь действительно о подстраховке на случай осложнений с Западом — допустим, блокировки долларовых операций отечественных банков. Впрочем, Россия в своей дедолларизации сегодня не одинока: этим, как говорят, озабочен Китай, там раздумывают, какие контракты можно перевести в другие валюты.
Косвенным признаком очередного всплеска интереса к золоту являются и недавние скандалы, связанные с ним, вкупе с самыми невероятными слухами, распространяющимися по Сети. Ну, к примеру, в 2019-м развернулось противостояние между Банком Англии (он является одним из крупнейших хранилищ золота из различных стран) и Венесуэлой.
Напомним, что в Банке Англии хранилась 31 тонна венесуэльского золота (общей стоимостью больше миллиарда долларов), которое правительство этой страны попыталось вернуть. Оказалось, это не так-то просто: Банк Англии отказался возвращать золото, причем по политическим причинам — из-за Николаса Мадуро, которого Британия не признавала легитимным лидером. Дальше — суды, разбирательства, многочисленные статьи в прессе. И вот — в октябре 2020-го Апелляционный суд Англии все же вынес решение в пользу ЦБ Венесуэлы. Скандал утих, но его последствия еще только предстоит оценить.
Все это происходит на фоне, пожалуй, самой масштабной «национализации золота», которая прямо на наших глазах разворачивается на планете. По сути, это долгое эхо Второй мировой войны, когда многим странам приходилось прятать золото за рубежом до лучших времен. Так поступила, к примеру, Бельгия: одну треть ее золотых запасов переправили в Великобританию, другую — в Канаду и Соединенные Штаты, а оставшуюся часть — в Южную Францию. По тому же принципу (не держать все в одной корзине) уже на фоне холодной войны действовала Германия, которая в течение многих десятилетий хранила свое золото в Нью-Йорке, Лондоне и Париже.
Стоит ли в этом году покупать драгоценный металл
И вот — золото возвращается домой. На три года ранее установленных сроков завершил возвращение половины своих золотых запасов ЦБ Германии: в августе 2017 года последние 374 тонны золота отправили из Франции и 300 тонн — из хранилищ Федеральной резервной системы (ФРС) США в Нью-Йорке. Официальные лица заверили: мол, они проверили каждый слиток! Одновременно с Германией этим озаботились и другие страны, в частности Турция. По имеющимся данным, в турецкие хранилища за последнее время вернули порядка 220 тонн желтого металла, в том числе около 30 тонн из США.
Не последнюю роль в нынешней «золотой лихорадке», похоже, сыграли и конспирологические слухи: мол, запасы этого металла в неприступных хранилищах могут быть подделаны или вообще. отсутствовать. Под подозрение попал даже знаменитый Форт-Нокс, где находится золотой запас США,— один из американских конгрессменов предлагал провести аудит хранящихся там 700 тысяч слитков. А в Сети до сих пор гуляет неподтвержденная информация о том, что в 2009 году в Китае якобы получили из США слитки золота, на поверку оказавшиеся вольфрамовыми. Серьезными источниками эта история, достойная голливудского блокбастера, не подтверждена, но обсуждение в свое время вызвала бурное.
Однако вернемся к российским реалиям. Объяснить, стоит ли людям и странам сегодня вкладываться в золото, мы попросили директора Банковского института НИУ ВШЭ, профессора Василия Солодкова
— Василий Михайлович, насколько ставка отечественного ЦБ на золото является верной стратегией? Непростой 2020-й, кажется, сам нас к этому подтолкнул…
— Тут надо понимать: когда у вас есть резервы в валюте, например в долларах, евро или в чем-то еще, стоимость этих резервов меняется в соответствии с двумя факторами. Первый фактор — это изменение курса той или иной валюты. А второй — это процентный доход, который можно получить по этой валюте, например вложив ее в облигации. Если же мы покупаем золото, то про процентный доход можно сразу забыть, поскольку хранение золота ничего, кроме затрат, не приносит. В результате остается только изменение цены.
Так что в целом вложения в золото нерациональны, поскольку деньги должны работать. Фактически золото омертвляет деньги.
Если страна готовится к каким-то катаклизмам, вложения в золото еще можно понять. Но вообще-то это странная стратегия. Физическое золото — защитный актив. Но что дальше? Сидеть над ним и чахнуть?
Тут надо оговориться. В мире сегодня происходит так называемое количественное смягчение: на рынок выбрасываются большие объемы денег. В этих условиях уход в золото теоретически может помочь сохранить сбережения (известно, что золото является надежным убежищем при высокой инфляции). Однако в том-то и парадокс ситуации: мы не наблюдаем высокой инфляции, начиная с 2008 года, когда была запущена политика количественного смягчения, так что особого смысла вкладывать деньги в золото я не вижу.
— Как насчет политики дедолларизации? Попытки уйти от доллара на фоне санкций и конфликтов с Западом?
— Это все равно, что назло кондуктору купить билет на трамвай, но при этом на нем не поехать. Непонятно, кто наказан больше — мы или они. Россия и до этого пыталась уйти от доллара, например, получать плату по контрактам в других валютах, которые затем девальвировались, как в случае с венесуэльским боливаром. В результате за проданные товары мы, по сути, получали бумагу. О дедолларизации сегодня можно помечтать (правда, непонятно, зачем), но по факту именно нам она крайне невыгодна.
Как золото и облигации стали средством от пандемии
Теперь о золоте. Цена на него тоже может пойти вниз в любой момент. Золото — это обычный товар, цена на который определяется на рынке и может существенно изменяться. Этот металл потерял функцию денег после распада Бреттон-Вудской валютной системы, при которой ФРС США гарантировала продажу и покупку золота по фиксированной цене за доллары.
Сегодня с тем же успехом можно купить какой-нибудь палладий. А что? Чем он хуже в качестве вложения? Только не надо потом жаловаться, когда цены на него упадут.
— Разве на фоне кризиса роль золота в мировой экономике не изменилась?
— Да, цена на золото в 2020-м выросла. Но она выросла меньше, чем доходность, которую можно получить, инвестируя в инструменты фондового рынка. Вложения в ценные бумаги пока гораздо прибыльнее.
— Когда мы говорим о золоте, которое закупают различные страны, речь идет о виртуальном товаре? Или о физическом?
— ЦБ России покупает настоящее золото, оно не виртуальное — это слитки, которые лежат в хранилищах и хорошо охраняются. Допустим, в США два таких хранилища: одно в Форт-Ноксе, где хранится золото ФРС США, а другое — в Федеральном резервном банке Нью-Йорка, там до сих пор есть золото стран, которые входили в Бреттон-Вудское соглашение.
Часть стран, как, к примеру, Франция, это золото забрали. Часть оставили. Сегодня также большие запасы золота накоплены у Китая, у ОАЭ. Это связано с тем, что они диверсифицируют свои активы, есть и определенные традиционные модели сбережения. Однако отмечу, что от долларов тоже никто не отказывается.
— Я так понимаю, что на золото как на валюту вы смотрите скептически. И все-таки хочется понять, насколько в современном мире возможно восстановление золотого стандарта?
— Золотой стандарт некогда обеспечивала ФРС. Я не вижу, кто бы мог это сделать вместо нее сегодня.
— А как насчет отдельных стран? Можем ли мы в России вернуться, к примеру, к знаменитым червонцам, обеспеченным золотом?
— Чтобы ответить на ваш вопрос, нужно вспомнить контекст их появления. После падения царской власти правительство Керенского начало печатать деньги в огромных количествах. Оно таким образом решало бюджетные проблемы, возникшие в результате Первой мировой войны. Затем была политика военного коммунизма, когда большевики отменили деньги и ввели прямой товарообмен.
В итоге рухнуло все, что могло рухнуть. Начался нэп, раскрутилась гиперинфляция, цена, допустим, буханки хлеба исчислялась в миллионах рублей. Именно тогда и была проведена реформа Григория Сокольникова (народного комиссара финансов СССР.— «О» ). В обращение ввели золотой червонец, он выпускался на базе царского червонца и действительно обеспечивался золотом.
Идея была проста: «хорошие» деньги должны были вытеснить «плохие» (керенки и прочие), что и произошло. Но дальше началась индустриализация, вновь стали печатать ничем не обеспеченные деньги, курс рубля упал, и червонцы ушли под матрасы. Золотой стандарт был приметой конкретного времени и остался в прошлом. Ну а золото и его накопление.
С таким же успехом можно наполнять свои запасы алмазами. Или, допустим, биткойнами. Правда, с биткойнами риск все-таки выше, у них слишком большая волатильность. Это, впрочем, от темы золота совсем далеко.
- Журнал «Огонёк» №2 от 25.01.2021, стр. 4
- Кирилл Журенков подписаться отписаться
- Рынок золота и драгметаллов подписаться отписаться
Источник: www.kommersant.ru