Китай и Индия являются одними из крупнейших игроков на мировом рынке золота: вместе они составляют около 40% от мирового спроса на жёлтый драгметалл. После того как в прошлом году из-за корона-кризиса спрос в обеих странах резко упал, импорт в Китай сейчас выше, чем в 2019 году, а индийский импорт золота также вернулся к среднему уровню 2021 года, до начала пандемии.
Особенность у обоих стран следующая: как только золото попадает в страну, оно не может быть реэкспортировано — но есть исключения.
Может показаться безумным то, что две основные страны-потребители на рынке золота запрещают экспорт золотых слитков. В последние годы в разное время они вводили ограничения на приток нового золота и, таким образом, выступают в роли тупиков для драгоценного металла. Последствия для двух крупных азиатских стран заключаются в том, что они не вносят прямого вклада в установление международной цены золота, но их внутренние цены отражают силу внутреннего спроса. Цены в этих странах поднимаются выше или опускаются ниже мировой цены, когда национальное предложение отстаёт от спроса на золото или превышает его.
✅Эти страны платят до $50 000 за переезд😱 Страны, в которых вам заплатят за проживание в 2023 году
Золото во время кризиса
Но Китай и Индия — не единственные страны, торгующие с подобной «премией» или «дисконтом» по отношению к лондонской базовой цене. Нью-йоркские контракты, например, в конце марта 2020 года — на фоне пандемии — выросли до огромных премий в 100$ за унцию по сравнению с лондонскими слитками. В тот момент первоначальная блокировка Великобритании вызвала опасения, что отмена пассажирских рейсов приведёт к тому, что импорт золота не сможет попасть в США. Однако такой резкий разрыв между Нью-Йорком и Лондоном был ошибкой. Для обеспечения безопасности транспортные компании фрахтовали самолёты и помогали банкам, а также трейдерам использовать этот большой арбитраж.
Теперь, когда паническая фаза корона-кризиса прошла, фьючерсы на бирже Comex вернулись к своей традиционно небольшой премии в 1$ или 2$ за унцию к лондонским слиткам для расчётов в следующем месяце. Для трейдеров, однако, этот спред недостаточно велик, чтобы быть в прибыли. Это происходит потому, что он отражает затраты на хранение и проценты, связанные со ставками на цену золота, а не проблемы, возникающие в цепи поставок. Хотя местные цены на основных потребительских рынках Азии также вернулись к уровням, существовавшим до COVID, они по-прежнему сильно отличаются от лондонского базового уровня.
Разница в ценах
Поскольку эти ценовые различия показывают состояние внутреннего спроса, премия к лондонским ценам служит стимулом для нового импорта. Для Индии это означает покупку больших 400-унциевых слитков 995-й пробы в Лондоне, а затем их перелёт в Дели, Мумбаи, Ченнаи или Хайдарабад. Китайский импорт золота из Лондона обычно сначала делает остановку в Швейцарии, где металл переплавляется и отливается в слитки чистотой 999 и массой 1 кг. Затем золото транспортируется в Гонконг или — всё чаще — непосредственно в Шанхай для хранения инвестиций или даже в Шэньчжэнь для производителей ювелирных изделий или технологий. Почему же Китай и Индия запрещают экспорт золотых слитков?
Сколько айфонов может вывезти турист через границу
Экспорт полуфабрикатов
В то время как в Индии нет своих месторождений, Китай, наоборот, является страной номер один в мире по производству золота каждый год. Однако обе страны продолжают вводить строгий валютный контроль над своими валютами — рупией и юанем. Этот процесс может ослабить свободный поток золота.
Как и правительство в Нью-Дели, Пекин, похоже, опасается сильного оттока иностранной валюты, если внутренний спрос на золото будет большим. Поэтому они предпочитают удерживать новый импорт в пределах своих границ, а не выпускать его наружу, чтобы потом снова импортировать. Но это не всегда так.
Весной 2009 года Индия ненадолго стала нетто-экспортером золота, когда мировой финансовый кризис вызвал падение спроса и стимулировал экстренную продажу золота домохозяйствами, нуждающимися в наличных деньгах. Однако потоки золотых слитков маскировались под экспорт «готовой продукции», которая в дальнейшем перерабатывалась в ювелирные изделия, медали или монеты, а добавленная производителем стоимость затем облагалась налогом в Нью-Дели.
Китай также разрешает экспорт ювелирных изделий и других изделий из золота. Это открывает путь для оттока необработанных, «полуфабрикатных» самородков металла с материка через Гонконг на мировой рынок. Сообщения в прессе и слухи указывают на всплеск контрабанды в середине 2020-х годов, когда мировые цены достигли пика, превысив 2000$, что на рекордные 80$ за унцию выше внутренней цены в Китае. Эта скидка резко контрастировала с обычными наценками в размере от 8$ до 9$ за унцию — уровень, к которому шанхайские наценки с тех пор снова вернулись.
Контрабанда в Индии
Данные международной торговли показывают, что импорт золота в Китай резко вырос в 2021 году. Это, наряду с солидной премией, указывает на рост внутреннего спроса. Этому может способствовать усиление финансового кризиса, который угрожает сектору недвижимости страны с высокой задолженностью.
Импорт золота в Индию также опережает показатели 2020 и 2019 годов, что, в свою очередь, приводит к укреплению цен по сравнению с последними двумя годами. Хотя Индия по-прежнему стоит дешевле Лондона, это во многом объясняется путаницей, вызванной высокими импортными пошлинами и налогами. В феврале 2021 года они были снижены до 10,75%, чтобы пресечь крупную контрабанду, которой явно способствовала прежняя ставка в 12,5%. Оптовые цены на легальном индийском рынке в настоящее время составляют в среднем 5$ за унцию в 2021 году — ниже лондонских котировок. Это представляет собой гораздо меньшую скидку, чем 18$ в среднем в 2019 и 2020 годах.
Перспективы
Аналитики ожидают, что индийский праздник Дивали в ноябре, после прошлогоднего спада из-за пандемии, принесёт оживление на рынок и высокий потребительский спрос. Как и в Китае, долгосрочное укрепление спроса на золото кажется гарантированным.
Однако его влияние на мировые цены на золото, скорее всего, останется сдержанным из-за продолжающегося блокирования правительством свободного потока золота. В конечном счёте, оба азиатских рынка похожи на лабиринт для золота — легко войти, но очень трудно выйти! В долгосрочной перспективе это, вероятно, приведёт к росту цены золота. В конце концов, чем больше золота перетекает в индийские и китайские домохозяйства и инвестпортфели, тем меньше его остаётся для более широкого свободного рынка.
Золотая монета «Георгий Победоносец» — КУПИТЬ
золото, бизнес, китай, индия
Источник: gold.ru
Цена на золото сегодня в Украине, Казахстане, Беларуси и России
С начала XX века цена за 1 тройскую унцию рождается в Лондоне. Дважды в день представители пяти солиднейших банковских учреждений страны производят фиксинг цены на золото, т.е. устанавливают равновесную цену спроса и предложения металла на текущий момент времени.
Цена на золото значится в трех валютах за одну тройскую унцию: доллары США, фунты стерлингов и евро, но наиболее используемым экономическим мерилом является все-таки американская валюта.
На данном историческом этапе Россия и страны постсоветского пространства не являются значимыми в мировом масштабе центрами по операциям с золотом, соответственно Центральные Банки обязаны ориентироваться на лондонскую цену при определении национального курса. Интересно, было бы другим, более авторитетным положение России на мировом рынке золота, если золото Колчака никуда не пропадало?
Стоимость 1 грамма золота в России, Украине, Белоруссии, Казахстане — производная от мировой цены, в которую закладываются различные расходы в виде таможенных пошлин, затрат на транспортировку и т.д. Разумеется, ЦБ страны устанавливает такой курс, который не будет подрывать внутреннюю экономику и национальную валюту, поэтому национальный курс всегда выше общемирового.
Казахстан
Казахстан занимает третье место по добыче золота среди стран постсоветского пространства, уступая только России и Узбекистану. Главное, местным золотопромышленникам есть из чего добывать — эксперты оценивают ресурсы казахских месторождений золота в 1800 тонн и запасы объемом около 800 тонн золота. Разработкой золоторудных месторождений занимается около 100 компаний, но лидерами, как всегда, являются единицы — «АлтынАлмас», «Казахалтын», «Алел» и некоторые другие. О лидере этой отрасли в России, можно почитать в статье Полюс Золото.
В итоге, часть казахского золота оседает на биржах Лондона, другая часть отправляется на аффинаж в Германию или Швейцарию, золотой лом скупает Китай, Нацбанк также «урывает» себе немного золота для стабилизации экономики.
Что получается? Золото уходит из страны, и это сказывается не только на ювелирной промышленности (прилавки магазинов изобилуют турецкими и русскими изделиями, практически нет казахских), но и на инвестиционных возможностях обычных граждан в драгметалл, которые успели обратить внимание на рост цен на золото. Как это ни печально, на данный момент в Казахстане мало учреждений, предоставляющих подобные услуги.
И все-таки они есть! Если речь идет об инвестировании в физические слитки, можно обратить свой взор в сторону Евразийского Банка, Народного Банка или АТФ Банка. За инвестиционными монетами можно отправиться в Евразийский Банк, Народный Банк, Национальный Банк или Сбербанк России. Купить «виртуальное» золото, открыв металлический счет можно в Евразийском Банке, Народном Банке, Сбербанке России или Казкоммерцбанке.
Обратите внимание, что не все банковские операторы занимаются обратным выкупом слитков и монет, поэтому предварительно стоит изучить условия сделки в конкретном банке.
Итак, что с ценой на золото в Казахстане?
Курсы драгоценных металлов ежедневно устанавливает Национальный Банк, ориентируясь на курс основных мировых бирж, особенно на курс лондонской биржи. Стоимость грамма золота, которую устанавливают казахские банки значительно выше, если сравнивать с мировой ценой за грамм золота.
При этом, разница в цене при продаже золотых слитков может составлять до 40%, до 15-17% — при продаже инвестиционных монет, самая минимальная разница, до 3% — при обналичивании ОМС. Не забываем про спрэд (то, на чем зарабатывает сам банк), который при продаже слитков может достигать 20% и 1,5-3% — при реализации монеты.
Еще одно неприятное обстоятельство: перед покупкой золота в слитках банк назначит химическую экспертизу. Проведение экспертизы занимает 2-3 рабочих дня в Алматы и до 7 дней в других регионах страны из-за необходимости транспортировки слитка в Алматы. Стоимость экспертизы составляет около 10 тысяч тенге за один слиток.
Кроме того, стоимость 1 грамма золота также отличается у разных банков, поэтому можно выбрать наиболее приемлемую.
Не самые выгодные условия, однако количество потенциальных клиентов растет, а значит, в скором будущем вероятны положительные изменения в данной инфраструктуре — количество банков, спектр услуг будут только увеличиваться.
Украина
В Украине ответственность за каждодневное установление цены на золото лежит на Национальном банке Украины (далее НБУ). НБУ проводит единую государственную политику в сфере денежного обращения и координирует деятельность банковской системы в целом, осуществляет операции и с банковскими металлами.
НБУ, как и остальные украинские банки не имеет доступа к мировым площадкам по торговле золотом, также в Украине нет аффинажных заводов, золото которых котировалось бы на мировом рынке, поэтому золотые слитки поставляются с швейцарских и немецких аффинажных заводов.
По исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» приобрести банковское золото можно в 24 учреждениях из числа 50-ти лидеров по активам. Крупнейшими структурами в данной инфраструктуре являются следующие банки:
- Хрещатик
- Правэкс-Банк
- Брокбизнесбанк
- Финансы и Кредит
- Укргазбанк
- VAВ Банк
- Даниэль
- Ощадбанк
- Райффайзен банк Аваль
Правда, только 16 занимаются обратной покупкой таких же слитков у населения. Банки, которые не желают работать с золотом других банков — Ощадбанк, Укрэксимбанк, «Хрещатик», Укргазбанк, банк «Форум», «БМ Банк», т.е. в перечне есть и солидные банки с государственным капиталом.
Что со стоимостью грамма золота в Украине? Среднестатистические цены на розничное золото отличаются от европейских на 3—5%. Это логично объясняется затратами на изготовление, доставку, страхование слитков из европейских банков, так что золото в Украине немногим дороже по сравнению с европейскими странами.
Также, следует учитывать, что стоимость грамма золота в 500-граммовом слитке будет на 10%-18% ниже, чем в слитке весом один грамм, купленном в том же банке. Но такая закономерность принята не во всех банках. Одинаковая стоимость грамма в слитках разной массы будет в Имэксбанке, Брокбизнесбанке, Таврике и Украинском Профессиональном Банке.
Cреднестатистический спред в украинских банках составляет от 1 до 7%, но все зависит от конкретного учреждения. Поэтому есть смысл хорошо изучить предложения различных банков и выбрать услуги наиболее подходящего.
Главное достоинство «золотых» инвестиций в Украине — физическая покупка банковских золотых слитков без уплаты НДС. Давняя и пока несбыточная мечта инвесторов России и Казахстана. Фактически, приобретая золото у банка, клиент теряет только спрэд между его покупкой и продажей.
Беларусь
За формирование национального курса золота в Беларуси, как в Украине и Казахстане отвечает государственный орган — Национальный Банк республики Беларусь. НБРБ устанавливает цену покупки-продажи драгоценных металлов при осуществлении банковских операций, а также порядок открытия счетов в драгоценных металлах и условия их ведения в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Беларуси.
В Беларуси нет НДС на приобретение золотых слитков. Каждый мерный слиток обязательно «сопровождается» сертификатом качества НБРБ. Операции по купле-продаже мерных слитков драгоценных металлов с участием физических лиц проводятся без предъявления документов.
Как и в Украине, инвестор при продаже банку своего слитка теряет только разницу банковской маржи.
Далее представлен список банков, имеющих право на покупку-продажу драгоценных металлов в Беларуси: Белагропромбанк,
- Сберегательный банк «Беларусбанк»
- Белорусский банк развития и реконструкции «Белинвестбанк»
- Приорбанк
- Белвнешэкономбанк
- Белгазпромбанк
- БелСвиссБанк
Россия
Какова механика установления цены на каждый день и кто этим занимается в России?
Данные полномочия, возложены на Центральный Банк России. Главная банковская структура, ориентируясь на ситуацию на мировом рынке золота, корректирует цену и устанавливает таким образом, чтобы стоимость грамма золота не была в ущерб национальной экономики и не дестабилизировала собственную валюту. Однако, Россия не представляет собой хотя бы один из мировых центров по операциям с золотом, соответственно курс золота в ЦБ РФ является производной от мирового значения цен.
Учетная цена на золото в Центробанке России (ЦБ РФ)
на сегодня 14.06.2023 за 1 грамм
2604.24 руб.
Центробанк ориентируясь на лондонскую равновесную цену, т.е. фиксинг, определяет цену за грамм золота в рублях. В цену обязательно включаются расходы на транспортировку, таможенные пошлины и иные расходы, которые неуклонно возникают при импорте золота в Российскую Федерацию.
В 14.30 по московскому времени ЦБ объявляет цену за грамм золота на сегодня, данная информация подхватывается СМИ и параллельно публикуется на сайтах ЦБ, Сбербанка и других.
Вам понравилась эта статья и другие материалы на нашем сайте?
Поделитесь этой информацией с друзьями и они обязательно поделятся чем-то интересным и полезным с Вами в ответ! Это очень легко и быстро, просто нажмите кнопку Поделиться ниже и выберите любимый сервис:
Источник: kupluzoloto.ru
В стране началась золотая лихорадка — признания банкиров
Доля вкладов населения в долларах и евро в ВТБ к концу года снизится с нынешних 10% до 7%, а через пару лет и вовсе исчезнет, по крайней мере, в данном банке, заявил зампредседателя правления организации Анатолий Печатников. Зато растут сбережения в юанях, отметил топ-менеджер. «У нас уже около 8 миллиардов юаней сбережений граждан. К концу года, думаем, в юанях будет 15 миллиардов».
Согласно материалам банка, доля пассивов в юанях на начало года составляла только 1%, но к концу ожидается рост до 3%. Рублевые пассивы на начало года занимали 88%, к концу года ожидается рост до 90%. Совокупная доля пассивов в рублях и юанях достигнет к началу 2024 года 93%, а к концу 2025-го 99−99,5%.
Доля сбережений россиян в юанях действительно растет, и не только в ВТБ. Уже в марте этого года он выдавил евро из тройки самых популярных валют. На китайские деньги приходилось 17% сбережений физлиц, а на европейские — всего 8%. На первом месте, естественно, рубль, который выбирают 34,9%, вторую позицию все еще удерживает американский доллар — в нем копят 28,3% граждан.
Стремительно растет популярность золота — в прошлом году россияне купили рекордные 75 тонн. Но благородный металл, в отличие от бумажных валют, товар дорогой, хотя и более стабильный, поэтому его выбирают не широкие массы, а россияне посостоятельнее.
Как пояснил «СП» аналитик «Золотого монетного дома» Дмитрий Голубовский, статистика ВТБ вовсе не означает, что к 2025 году россияне совсем забудут о долларах и евро. Просто хранить эти накопления они будут не в России. Хотя доля юаня и золота в сбережениях вырастет.
— Динамика сбережений россиян в банке ВТБ совершенно не отражает ситуацию в целом. Потому что, если посмотреть на структуру этих сбережений, включая зарубежные счета, окажется, что доля доллара не снижалась, а может быть, даже выросла. Просто теперь эти деньги не хранятся в российских банках.
Весь прошлый год после того, как ситуация стабилизировалась, наблюдался отток капитала. Очень большой объем валюты был выведен крупными вкладчиками из российских банков, которые оказались под санкциями. Никаких существенных изменений в предпочтениях россиян не произошло.
Валютные депозиты, как правило, держат небедные люди. Игры с валютными курсами — это не дело мелких вкладчиков. И люди либо вывели валюту за рубеж, либо держат ее в наличной форме в сейфах. Последнее — дело крайне невыгодное, так как долларовая инфляция достаточно высока, но тем не менее, деньги лежат.
«СП»: А что насчет юаня?
— Доля юаня во вкладах россиян, естественно, будет расти в соответствии с общемировой тенденцией. Кстати, на днях появилась новость, что в расчетах самого Китая во внешних платежах юань только-только обогнал доллар.
Эта тенденция отразится на глобальной арене. У институциональных инвесторов будет расти доля юаня в сбережениях. Это касается и российских инвесторов. Лично я считаю, что у юаня хорошие перспективы и тоже советую в него вкладываться. Долгосрочные экономические перспективы Китая лучше, чем у США.
Но, возвращаясь к сбережениям россиян, то, что из ВТБ сбежали валютные вкладчики — проблемы самого банка, который оказался под санкциями. Если в 2025 году санкционная атмосфера не изменится, то по мере истечения валютных депозитов, которые до сих пор там лежат, он погасит их все рублями по официальному курсу. И у банка не останется пассивов в долларах и евро, как там и говорят.
«СП»: В чем еще можно хранить деньги россиянам?
— Конечно, нужно переходить на золото. На Мосбирже можно совершенно спокойно покупать безналичное золото, которое торгуется как валютная пара. Не будет даже налога на переоценку этого золота. Если вы хотите диверсифицировать сбережения, можете держать их в золоте и юанях, сейчас появляется все больше таких продуктов. Золото можно даже вкладывать в ценные бумаги.
Если же хочется сделать ставку на валюту, которая коррелирует с долларом, покупайте гонконгский доллар. Хотя эту привязку в долгосрочной перспективе гарантировать нельзя.
«СП»: Почему-то складывается впечатление, что россияне не так уж активно копят в золоте. Это не так?
— Россияне очень даже интересуются золотом, но это касается, прежде всего, состоятельных людей. Чтобы купить грамм золота, нужно потратить пять с лишним тысяч рублей. Это не акция Сбербанка по 200 рублей, а достаточно ощутимая сумма. Кроме того, нужно иметь достаточную финансовую грамотность, чтобы открыть брокерский счет, а у нас осталось мало людей, все еще связанных с фондовым рынком. Хотя в последнее время их число растет.
Чтобы купить золото физическое, в монетах, что тоже полезно на случай кризиса, нужно иметь как минимум 47 тысяч рублей. Не каждый человек может сразу взять и выложить такие деньги из кармана за одну маленькую вещичку.
Люди, которые могут себе это позволить, покупают слитки. Но это уже сделки на большие суммы. В них чаще всего и перекладывались валютные сбережения.
Ведущий аналитик «Открытие Инвестиции» по глобальным исследованиям Андрей Кочетков также считает, что дело не в том, что россияне потеряли интерес к доллару, а в том, что возможности проведения операций с ними очень ограничены.
— Некоторые банки позволяют переводить юани и открывать в них депозиты, но делать то же самое с долларом и евро практически нигде нельзя. В ВТБ видят статистику того, как валютные депозиты у них ликвидируются и конвертируются в рубли. Сейчас можно снять не более 10 тысяч долларов, остальное в рублях по курсу. Держать средства на счетах, где нет процентов, а иной раз бывает и комиссия за обслуживание, россияне не хотят, поэтому постепенно эти счета исчезают.
Но относительно 2025 года я бы высказал осторожное сомнение, так как мы не можем с уверенностью утверждать, что нынешняя ситуация продлится на годы вперед. Любой кризис, любая геополитическая ситуация постепенно проходят острую фазу. То, что сейчас мы имеем жесточайший санкционный режим, не значит, что он будет существовать всегда. Повторю, сейчас банки фиксируют не падение интереса к валютам развитых стран, а сокращение возможностей их использования, поэтому же происходит рост накоплений в юане, золоте и других инструментах.
«СП»: Стоит ли копить в юане?
— Юань — валюта, во многом привязанная к доллару, поэтому его рассматривают в качестве альтернативы валютам развитых стран. В остальном это такая же фиатная валюта (валюта, стоимость которой обеспечивается государством, выпускающим ее — «СП»), как грузинский лари или зимбабвийский доллар, только обладающий большей стабильностью. Так как граждане у нас считают, что рубль менее стабилен, они покупают юани вместо доллара и евро. Юань они хотя бы могут использовать во время туристических поездок в Китай, страны Индокитая, при покупках на Aliexpress. В общем, это валюта, которой можно пользоваться, и спрос на нее будет расти.
«СП»: Почему на фоне всех санкций россияне не так активно перекладываются в золото?
— Почему же, россияне очень даже интересуются золотом. В прошлом году физические лица у нас купили более 70 тонн золота. Если сравнить это с мировой статистикой, в январе этого года центральные банки по всему миру купили немногим больше 50 тонн. Если пересчитать это в рубли, мы получим порядка 350 миллиардов. Это очень приличный объем средств, которые люди конвертировали из рублевых накоплений в физический металл.
В историческом плане доллар будет уступать золоту. Может, это и пассивный актив, который не приносит проценты, но он и не девальвируется так, как бумажные валюты. В 1970 году золото стоило 35 долларов за унцию, а сейчас — 2100 долларов. Это подорожание в 55 раз за 50 лет с небольшим.
«СП»: Как быть с наличными долларами и евро, нужно ли от них избавляться?
— Что касается наличной валюты, если только это не последние деньги, на которые вы живете, стоит подождать их сбрасывать. Наличная валюта всегда может пригодиться как в качестве платежного средства на сером рынке, так и при поездках за границу. Сейчас у нас в стране большие проблемы с наличной валютой. И если предстоят поездки куда-нибудь в Арабские Эмираты, Египет или Тунис, там пригодятся наличные доллары и евро, а вот юани будут воспринимать достаточно насторожено. Если есть наличная валюта, имеет смысл ее придержать.
Источник: svpressa.ru