Всем знакома тема надвигающегося на нас экономического кризиса глобального масштаба. Структурные связи в сегменте банковского и страхового рынка стали крайне сильными, мировая финансовая система стала уязвимой практически перед любым крупным банкротством, наподобие Lehman Brothers в 2008 году. Для погашения возникшего тогда кризиса был использован фактически последний резерв — более интенсивное вовлечение в долговую пирамиду государств в качестве заемщиков.
Не секрет, что долг ряда стран фактически является непогашаемым. Например, долг маленькой Испании превысил триллион евро (и это с их проблемами, связанными со статусом Каталонии и Страны Басков), а долг Японии превысил квадриллион йен. График значения государственного долга США за последние 10 лет легко описывается экспонентой. Фактически можно говорить о том, что государственные ценные бумаги значительного большинства развитых стран более не являются надежным инструментом сохранения средств, особенно учитывая катастрофическое снижение их доходностей ввиду доведения базовых процентных ставок до нуля.
Краткая история Доллара. От Песо к Мировой валюте.
Альтернативным активом сохранения сбережений во все времена считалось золото. На сегодня, муссируя тему грядущего дефолта Украины, популярным стало приведения расчета по так называемому индексу Currency Board, то есть прогнозирование будущего постдефолтного курса валюты через соотношение некредитной денежной массы в стране (денежный агрегат М2) к золотовалютным резервам (подробнее — здесь: http://ivanrubila.livejournal.com/38377.html) .
В нижеприведенном расчете я попробовал смоделировать гипотетическую ситуацию, когда ценность валютной компоненты резервов стран в силу тех или иных макроэкономических потрясений будет равна нулю, то есть определить насколько валюта той или иной страны обеспечена непосредственно золотом.
Прикрепляю расчетный файл и привожу краткий обзор результатов. С целью обеспечения репрезентативности выборки, в расчете участвовали страны, чей золотой запас превышает 100 тонн, а также небольшая группа стран, ситуация по которым была интереса мне лично (Финляндия, Латвия, Литва, Украина).
— Самой обеспеченной золотом валютой в мире на настоящий момент является казахский тенге, денежная масса Казахстана обеспечена золотом на 16.88%, причем за последние 5 лет Казахстан увеличил свой золотой запас втрое.
— Российский рубль занимает второе место — он обеспечен золотом на 8.84%
— Третье и четвертое место занимают Португалия и Италия с результатами 7.72% и 6.68% соответственно. Стоит отметить, что в составе ЗВР Португалии собственно физическое золото занимает около 80%.
— В самом худшем положении находятся Китай, Южная Корея и Япония.
Их валюты обеспечены золотом менее, чем на 0.5%. Несмотря на большой объем ЗВР в целом, резервы Китая и Японии представлены в основном американскими облигациями, перспектива возврата по которым без обесценения доллара в разы представляется весьма сомнительной. Это означает лишь одно: в посткризисный период для мировой экономики азиатам придется очень много работать для того, чтобы обеспечить собственную валюту притоком золота хотя бы за счет экспорта.
Как США отняли золото у мира?
— В наихудшем положении на мой взгляд находится Великобритания. Фунт стерлингов обеспечен золотом всего на 0.52%. И это при отрицательном сальдо торгового баланса, населении, разучившемся работать без притока дешевой рабочей силы со стороны (поляки, литовцы), а также имеющее в значительной потенциально маргинальное религиозно несбалансированное население. На мой взгляд, последствия второй фазы мирового экономического кризиса, в Британии будут наиболее существенны.
— Очень слабо выглядит положение Испании, чей золотой запас при текущих ценах на золото и евро позволяет покрыть всего 0.97% денежной массы, и это при опять же отрицательном сальдо торгового баланса.
— Украина все еще имеет в своих запасах 27 тонн золота, до которого не добралась рука пана Яценюка. Ничего страшного, год еще только начался. Обеспеченность гривны золотом при текущем курсе гривны к доллару — 2.67%.
— Долларовая масса практически равна по обеспеченности золотом гривневой. За счет более, чем 8000 тонн золотого запаса США можно покрыть лишь 2.69% долларов, имеющихся в обращении. Без учета иных факторов, кроме как объема золотого запаса, курс российского рубля к доллару должен составить 18,8 рублей, а к евро — 30,8 рублей.
— В общем и целом, учитывая слабую обеспеченность золотом всех валют, на ближайшие 5 лет я призываю отказаться от банковских депозитов в любой валюте под любые процентные ставки и размещать средства в золоте, акциях или недвижимости.
Не забываем, что в вышеприведенных расчетах есть одно маленькое допущение. Объем золотого запаса США представляется крайне недостоверным ввиду многочисленных слухов об его отсутствии и фактическом отказе американских властей вернуть находящееся на их территории золото Германии и других стран. В случае, если объем золотого запаса США не является достоверным, корректировки потребует статистика и по другим развитым странам, хранящим свое золото в США, а следовательно показатели стран ЕС могут быть скорректированы в еще более худшую сторону.
Текст мой. Ни с кого не скопировано. Источники данных для расчетов указаны в расчетном файле.
Источник: newsland.com
Какие акции привязаны к золоту?
Индийская ассоциация ювелиров в слитках или IBJA как известно, играет ключевую роль в определении повседневных курсов золота в стране. В состав IBJA входят крупнейшие торговцы золотом в стране, которые совместно устанавливают цены.
Какой золотой ETF лучше? Золотые схемы ETF в Индии
- Birla Sun Life Gold ETF.
- Золотой ETF Goldman Sachs.
- Religare Invesco Gold ETF.
- Квантовый золотой фонд.
- SBI Золотой ETF.
- Золотой ETF IDBI.
- Золотой ETF R*Shares.
- Оси Золотой ETF.
Из этого, как мне инвестировать в золотые запасы?
Как правило, инвесторы, желающие инвестировать в золото напрямую, имеют три варианта: они могут приобрести физический актив, они могут приобрести акции взаимного или биржевого фонда (ETF), который воспроизводит цену золота, или они могут торговать фьючерсами и опционами. на товарном рынке.
Стоит ли покупать золотые акции?
Золотые акции, как правило, более привлекательны для инвесторов роста, чем для инвесторов дохода.. Золотые запасы обычно растут и падают вместе с ценой на золото, но есть хорошо управляемые горнодобывающие компании, которые прибыльны, даже когда цена на золото падает. Рост цен на золото часто увеличивается в ценах на золотые акции.
Куда движется золото в 2021 году?
Всемирный банк прогнозирует снижение цены на золото до 1,740 $ / унция в 2021 году по сравнению со средним показателем $1,775 за унцию в 2020 году.
Одинакова ли цена золота во всем мире?
Когда золото торгуется на международных рынках, его цена зависит от доминирующей валюты, то есть доллара США, на торговых рынках. Когда вы покупаете золото в Интернете, ставки Live Gold обычно обновляются время от времени, но на физических рынках цены варьируются от одной страны к стране.
Выгодно ли инвестировать в золото?
Долгосрочная стоимость золота указывает на его постоянство и привлекательность во времени. Инвесторы считают его одним из самых безопасных вложений., так как он быстро восстанавливает свою стоимость во время экономических спадов. Его стоимость часто изменяется в направлении, противоположном направлению движения фондового рынка или экономики.
Какой золотой ETF лучший в 2022 году?
Лучшие золотые ETF для инвестирования в 2022 году
- Адитья Бирла Золотой фонд Sun Life. Схема открытого фонда фондов с инвестиционной целью для обеспечения доходов, которые отслеживают доходы, предоставляемые Birla Sun Life Gold ETF (BSL Gold ETF). …
- Золотой фонд Инвеско Индия. …
- Золотой сберегательный фонд Индии Nippon. …
- Золотой фонд ВОО.
Есть ли в ETF GLD физическое золото?
SPDR Gold Shares ETF (GLD) отслеживает цену золотых слитков на внебиржевом (OTC) рынке. 1 Доверие, которое является спонсором фонда, хранит физическое золото в слитках. а также немного наличных.
Могу ли я купить золото через TD Ameritrade?
Если вы ищете целевое знакомство с золотыми изделиями, в TD Ameritrade есть новый способ сделать это —с использованием недельных опционов на фьючерсы на золото CME Group (/GC). С середины декабря 2019 года владельцы учетных записей с одобрением фьючерсов могут получить доступ к еженедельным опционам на фьючерсы на золото прямо с платформы thinkorswim.
Как новички покупают золото?
Как купить золотой запас
- Покупайте физические золотые слитки в виде слитков или монет.
- Покупайте золотые взаимные фонды или биржевые фонды (ETF).
- Торгуйте опционами на золото или фьючерсными контрактами.
- Покупка золотых сертификатов, подтвержденных государственным монетным двором.
- Приобретайте украшения из чистого золота в качестве инвестиции.
Стоит ли покупать золото 2021?
Золото также является хорошим способом защитить свои сбережения от инфляции. Но, как и в любом вложении, здесь есть риски. Поскольку золото волатильно в краткосрочной перспективе и не будет расти в долгосрочной перспективе, как акции или облигации, финансовые консультанты обычно рекомендуют инвестировать не более 10% ваших сбережений в золото..
Хорошее время для покупки золота 2021?
С точки зрения исторических показателей, COVID-19 стал сильным импульсом для цены на золото. В дополнение к непосредственной экономической неопределенности, которую он внес в 2020 году, он привел к инфляции, которая у нас есть в этом году в 2021 году. Хотя золото не всегда работает в инфляционной среде, в 2021 году оно имеет тенденцию к этому.
Является ли золото хорошей инвестицией в 2022 году?
Золото стало самым эффективным классом активов в 2022 году, после отставания от большинства рискованных активов в прошлом году. Во вторник желтый металл торговался на международном рынке по цене около 1,900 долларов за унцию по сравнению с 1,796 долларами в конце января.
Источник: themoney.co
Почему мир отказался от золотого стандарта?
Золото использовали в товарно-денежных отношениях с глубокой Античности. Классический золотой стандарт, когда бумажные деньги могли по фиксированному курсу обмениваться на равное количество золота, перестал существовать во время Первой Мировой войны.
Окончательно мир отказался от денежной системы в 1971 году. Почему это произошло? Можно ли вновь привязать валюту к золотому стандарту и на что способен национальный золотой резерв?
1.
Почему золото выбрали денежной единицей?
Золото – это довольно редкий металл, что обуславливает его высокую стоимость при небольшом весе. Кроме того, он долговечен, не подвержен окислению и коррозии.
Есть и другие драгоценные металлы – платина, серебро, палладий. Но исторически золото используется дольше и шире, к тому же именно золотые монеты ценились выше всех остальных.
Почему золотые монеты заменили бумагой?
Само по себе золотое обращение в Средние века выявило ряд неудобств. Металл тяжелый и при больших сделках передавать его было непросто. К тому же, некоторые недобросовестные покупатели и продавцы подделывали монеты, что подрывало доверие к деньгам.
С ростом населения и развитием торговли выявилась ещё одна проблема: общей массы монет стало банально не хватать. Если у государства нет достаточных запасов золота, то оно не может чеканить новые монеты. Торговля, а вместе с ней и экономика замедлятся.
2.
Периодически государство переходило на чеканку серебряных и медных монет, но они пользовались меньшим доверием, чем золотые, к тому же их тоже нельзя было произвести сколько угодно.
Бумажные банкноты решали эти проблемы. Их начали печатать в Европе во второй половине XVII века. Каждая такая бумажка была обеспечена желтым металлом и могла легко обменяться по стабильному фиксированному курсу. Именно это и называют золотым стандартом.
Как изменялся золотой стандарт в мире?
В течение XX века возможности обмена банкнот на золото стали ограничиваться. После Первой Мировой войны провести такую операцию могли только состоятельные люди, поскольку обмену стали подлежать лишь слитки и не менее 12,5 кг каждый.
В 1944 году люди были лишены и этого. В результате конференции в Бреттон-Вудсе представители 44 государств договорились привязать к золоту американский доллар. Возможность обменивать доллары на металл осталась только у государств в лице центральных банков.
Система просуществовала до 1971 года и пала. Американцы напечатали кучу необеспеченных денег и если бы кто-то потребовал их конвертировать, то выполнить это требование США бы не смогли.
3.
В начале 70-ых Франция, Швейцария и другие страны обменяли большое количество своих резервов в долларах на золото. Это подкосило и без того шаткий фиксированный курс доллара к золоту.
Почему остальной мир отказался от золотого стандарта?
Теоретически, не важно, что там произошло в США, привязать свою валюту к золоту может любое государство, но делать этого никто не будет.
Размеры товарно-денежных отношений стали настолько велики, что в несколько раз превзошли размеры всех запасов золота на планете в принципе. Да и банкноты уже не в состоянии обеспечить всю потребность в денежных единицах, их вытесняют безналичные расчёты.
Сегодня золото ушло на второй или даже десятый план. Настоящая основа современной экономики – это нефть, производственные мощности, и высокие технологии. У кого это всё есть, тот и сильнее.
4.
На что сегодня способно золото?
Несмотря на утрату главенствующих позиций, золото до сих пор ценится как ценный актив. Многие страны хранят свои сбережения в этом металле, наряду с долларами, евро и другими валютами.
У России накоплено чуть больше двух тысяч тонн золота. Это 128,5 миллиардов долларов. На сколько времени этого хватит стране?
Кроме того, продать все 2 тысячи тонн сразу невозможно. Никто металл так не купит, потому что он перенасытит мировой рынок и обвалит цены на всё остальное золото.
Поделиться этим:
Интересности 19 февраля, 2021 1 488 просмотров
Источник: zefirka.net