В каком виде золото хранится в официальных золотовалютных резервах стран

Золото представляет собой такую валюту, которая была популярна еще много тысячелетий назад. Именно золото стало прародителем денег, которые есть на сегодняшний день у современного общества.

Со временем, когда наступила эра государственности, каждая страна, основываясь на опыте прошлых лет, стремилась отвоевать и владеть как можно большим количеством золота, так как именно оно считалось и считается самым прочным, долговечным металлом, а главное дорогостоящим.

Определение 1

Золото – это драгоценный металл, который добывается из недр Земли.

Именно золото считается камнем преткновения многих конфликтов и войн, так как казна государства в древние века состояла именно из золотых запасов.

С прошествием огромного количества лет мало что изменилось, золото популярно до сих пор, а финансовое состояние стран измеряется золотовалютными резервами. Такие резервы есть у каждого государства, надо лишь отметить, что некоторые страны обладают большими запасами, а другие куда более скромными.

Общие резервы стран включая золото | Рейтинг стран | Топ 10

Определение 2

Золотовалютный резерв представляет собой всю совокупность золота, а также иностранной валюты, которые есть у страны. Такие запасы хранятся в Центральном банке.

Такой резерв можно использовать по разным направлениям:

• Реализовывать международные платежи и перечисления, если в этом есть необходимость;
• Использовать для восстановления бюджета, если он становится дефицитным;
• Использовать для стабилизации международного валютного курса ;
• Для реализации инвестиционных проектов;
• Использовать для покрытия долга на внутреннем или внешнем рынках и т.д.

Финансовый рынок и золотовалютный резерв

«Золотовалютные резервы»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы

Золотовалютный резерв принимает прямое и непосредственное участие как в развитии экономики страны, так и в процессах на финансовом рынке.

Также золотовалютный фонд определяет внешнюю политику государства, а также политику Центрального банка в рамках управления финансовой системой.

В политики любого государства есть финансовая сфера, которая отвечает за все денежные операции, происходящие внутри страны. Финансы тесно связаны с экономикой государства и всей экономической системой.

Финансовая сфера немного отличается от экономической, так как экономика это слишком обширная сфера деятельности, а финансы, наоборот, узкоспециализированная.

Финансы являются важной составляющей бюджета любого государства, так как они формируют ту уверенность и стабильность, которая необходима для экономики и политики.

Финансы, как любая другая экономическая единица имеют разную структуру, форму и направленность. Так, особое место отводят децентрализованным финансам.

Также в финансовой системе есть понятие финансового баланса, за который отвечает Центральный банк. Регулировать такой баланс, в случае серьезных отклонений, можно как раз за счет золотовалютного резерва, именно он способен стабилизировать негативную обстановку.

Где хранятся деньги ЦБ? В какой стране он находится? Почему ЗВР хотят ограничить? Что с ними будет?

Финансы являются важной составляющей бюджета любого государства, так как они формируют ту уверенность и стабильность, которая необходима для экономики и политики.

Финансовый рынок – это неотъемлемый элемент деятельности государства на международной арене. Финансы включают в себя все отношения по средствам денежных средств, которые являются основой экономики и финансовых отношений всего государства.

Золотовалютные резервы в таком балансе являются прямыми активами, которые способны:

• Обеспечить стабильность и надежность национальной валюте на международном рынке;
• Поддержать иностранные, а также собственные ценные бумаги на фондовом рынке;
• Обеспечить процесс кредитования, причем как внешнего, так и внутреннего, однако, чаще всего обеспечение идет на внешнем рынке;
• Обеспечить в качестве залога различного рода и формата депозиты;
• Увеличить активы финансового баланса в качестве основных средств и т.д.

Замечание 1

Чем больше у государства золотовалютных запасов, тем сильнее и мощнее считается экономика и финансовая система такой страны, это обусловлено тем, что золото и иностранная валюта выступают основным источником залога, который может предоставить правительство, реализуя различные международные сделки.

Структура золотовалютных резервов

Как было отмечено ранее в состав и структуру золотовалютного фонда преимущественно входят золото и иностранная валюта. Надо заметить, что золото представляет собой единый металл, который одинаков в любом государстве, а вот другая часть резерва – иностранная валюта у каждой страны своя и состав ее весьма разнообразный.

Так, например, рассматривая структуру золотовалютных резервов России, то иностранная валюта следующая:

• Американский доллар;
• Евро – европейская валюта.

С точки зрения экономистов это обусловлено тем, что Россия развивающаяся страна, так как у развитых стран структура резерва выглядит иначе.

Структура золотовалютного резерва развитых стран мира:

1. Британский фунт стерлингов;
2. Японская валюта – Йена;
3. Франк – Швейцария и т.д.

Также надо заметить, что само распределения золота и валюты внутри золотовалютного резерва различное, что связано с различными обстоятельствами и экономической политикой государства.

Большая часть ведущих экономистов считают, что чем стабильнее экономические и финансовые отношения внутри страны и на международном рынке, тем больше золота в резерве.

То есть, чем больше золота, тем лучше экономика страны. Так, можно привести пример, какие страны владеют золотовалютными резервами по миру в большей степени: Америка (США) – 70% запаса золота в чистом виде; Германия – 66% запасов золота в золотовалютном резерве; Франция – 64,9% и т.д.

Замечание 2

Надо отметить, что Россия развивающаяся страна, у нашего государства всего 7,8% золотовалютного резерва, что весьма мало по сравнению с наиболее развитыми странами, но не так уж и мало по сравнению с большинством других государств.

Таким образом, золотовалютные резервы страны, их формирование, распределение, управление и структура дают общую картину и понимание экономических процессов внутри государства.

Источник: spravochnick.ru

Золотовалютные резервы

Золотовалютные резервы (далее – ЗВР) – это активы государства, отличающиеся высокой ликвидностью. Их контролируют специальные государственные структуры, которые совершают кредитно-денежное управление (казначейства и центр.банки государств, в США – это Федеральная резервная система).

Говоря простым языком, ЗВР представляют собой официальные запасы государства золота и валюты иностранных государств. Весь объем ЗВР не хранится в виде металлических слитков и наличных банкнот в каком-то сейфе, поскольку это не эффективно и опасно. Эти средства вкладываются в разные активы с целью сохранения и приумножения.

ЗВР – это своего рода страховка фин.положения страны на международной арене.

Из чего складываются золотовалютные резервы мира

Золотовалютные резервы состоят из:

• драгоценных металлов (слитков золота, монет, платины, палладия, серебра) и драгоценных камней;
• иностранных денежных средств – с этой целью применяются пять валют, которые были признаны резервными на межгосударственном уровне. К ним относятся: доллар США ($), евро (€), швейцарский франк (₣), японская йена (¥), фунт стерлингов (£);
• специальных прав заимствования, или СДР – это безналичные мировые денежные единицы, которые выпускает МВФ (международный валютный фонд). Они не имеют физического воплощения. Эти средства являются записями на специализированных правительственных счетах. Они могут использоваться как резервы при погашении международных займов, корректировки курса нац. валюты, расчетов с МВФ либо для пополнения золотовалютного резерва. Размер СДР пропорционален квоте фонда, расчет которой основывается на валовом национальном продукте государства.
• резервной позиции в МВФ – сумма данного резерва соответствует количеству денег, которые были внесены во время вступления в МВФ. В случае, если у какой-либо из стран-участниц МВФ будет необходимость в финансах, то после запроса в фонд ей вернут этот взнос как финансовую помощь.

Как используются ЗВР государств

ЗВР стран могут быть использованы на следующие цели:

• чтобы устранить дефицит платежного и торгового баланса страны (когда государство тратит за рубежом больше, чем получает извне);
• для проведения валютных интервенций (скупки и продажи валюты) для поддержания нац.валюты на финансовом рынке, для сдерживания инфляции;
• чтобы оплатить внешние гос. займы;
• для расчетов между государствами и др.

Как формируются и где хранятся золотовалютные резервы стран

ЗВР страны должны быть значительно больше, нежели количество денег, находящихся в обращении. Хватать их должно на то, чтобы покрыть платежи по внешним долгам и обеспечивать ввоз импортной продукции на протяжении трех месяцев.

Лишь при выполнении этих правил возможно успешное регулирование курса нац.валюты и величины ключевой процентной ставки. Их осуществляют монетарные власти стран (Центр. банки, казначейства, Минфины).

Резервы хранятся в следующих формах:

• наличные средства;
• банковские депозиты со сроком погашения до 1 года. Сюда же причисляются и депозиты в золоте;
• ссуды, которые предоставлялись как сделки обратного РЕПО (приобретение с обязательством обратной продажи).

Эти средства могут храниться в:

• ЦБ иностранных государств;
• Банке международных расчетов;
• других кредитных организациях, рейтинг которых не ниже А (по квалификации статистических агенств «Fitch IBCA» и «Standart and Poor’s») или А2 (по квалификации агенства «Moody’s»).

Например, некоторая часть ЗВР России размещена в иностранных банках, и доходность этих вложений крайне мала. Крупнейшие страны – хранители мировых запасов золота и валюты – практически ничего не держат на счетах иностранных банков. Они предпочитают, чтобы денежные средства находились и работали внутри страны. Государства, обладающие большими объемами ЗВР, могут повышать доходность этих средств, предоставляя займы другим странам.

Между государственными структурами, занимающимися распределением и управлением ЗВР, отношения могут формироваться по трем моделям:

1. Казначейство или Министерство финансов страны являются владельцами резервов. Они решают, как использовать ЗВР. Центральный банк лишь выполняет их поручения. Такой механизм взаимодействия реализован в Великобритании.
2. Центральный банк является единоличным владельцем и распорядителем ЗВР. Он определяет структуру резервов и то, как их использовать. Эта модель действует во Франции и Германии.
3. Совмещенное владение и управление ЗРВ. Данная схема работает в РФ, Украине, Японии, США. Там полномочия по распоряжению резервами распределены между центр.банками и Казначейством/Минфином.

Сколько золотовалютных резервов хранит страна? Столько, сколько может себе позволить. Количество зарезервированных денежных средств государства свидетельствует о состоянии экономики и финансовой системы страны, гарантирует своевременные платежи по межгосударственным обязательствам.

Рейтинг золотовалютных резервов

Наибольшие объемы золотовалютных резервов принадлежат КНР, на втором месте Япония, а Российская Федерация, в связи с событиями второго полугодия 2014 г., сместилась с 4-го на 7-е место. Данные получены на конец декабря 2014-январь 2015.

Место в рейтинге	Наименование страны	млрд, USD
1	КНР	3887,7
2	Япония	1288
3	Саудовская Аравия	727,1
4	Швейцария	532,4
5	Тайвань	421.47
6	Бразилия	373,993
7	Россия	368,3
8	Республика Корея	363,593
9	Гонконг	327,930
10	Индия	320,64
11	Германия	194

Страны, указанные в таблице, хранят более половины мировых ЗВР.

Что нужно знать: чем хороши ЗВР для страны

1. Наличие резервов валюты и золота у определенной страны:

• гарантирует исполнение ею внешних долговых обязательств;
• поддерживает нац. валюту. Это способствует сокращению инфляции и финансовых потерь в стране в сложной экономической ситуации.

2. Следует помнить, что величина ЗВР не может напрямую свидетельствовать о стабильном курсе или говорить об устойчивости экономики страны. Размер запасов нужно оценивать в совокупности с другими факторами. Например, по результатам 2014 года Норвегия стала лидером в рейтинге стран процветания. А по количеству ЗВР эта страна (в том же году) заняла 30 место.

3. ЗВР – не единственный фин.инструмент обеспечения нац.валюты. Кроме запасов денег и золота, к этим средствам относятся депозиты и кредиты (как внутри страны, так и за ее пределами), ценные бумаги и др.

4. В странах, подверженных риску девальвации нац.валют (к их числу можно отнести РФ и Украину) важно поддерживать ЗВР на стабильном уровне. В случае отсутствия или резкого уменьшения объемов золота и валюты в государстве могут возникнуть экономический спад или даже дефолт (если не погасить долги из других источников).

• Юдаева: Центробанк готов уменьшить обязательные резервы для банков
• Золотовалютные резервы стран мира
• ​Золотовалютные резервы ЦБ
• Золотовалютные резервы России

Источник: cbkg.ru

Золотые и валютные — как устроены международные резервы в мире и России

В золотовалютные резервы входят активы с высокой ликвидностью: золото, валюта, специальные права заимствования от международного валютного фонда и резервная позиция международного валютного фонда. В статье — как работают эти активы и почему страны запасают, а не тратят средства.

21 апреля 2022 9 минут

Золотовалютные резервы работают как финансовая подушка безопасности — в случае чего ими можно покрыть долги или урегулировать курс национальной валюты. Россия занимает пятое место в мире по размерам резервов.

• Зачем нужны золотовалютные резервы
• Какие средства входят в резервы
• Что такое Международный валютный фонд и как работают его резервные инструменты
• Как устроены золотовалютные резервы России
• Где Россия хранит золотовалютные резервы
• Как будут меняться объемы золотовалютных резервов в России
• Кратко

Зачем нужны золотовалютные резервы

В России резервы понадобятся в случае, если:

• нужно будет закрыть платежи по обязательствам вроде облигаций или кредитов, а денег в основном бюджете не хватит;
• провести операции на валютном рынке, чтобы стабилизировать курс рубля;
• гарантировать, что страна сможет выплатить кредит, который взяла.

Еще по размерам резервов международные агентства судят, какой кредитный рейтинг присвоить государству. Чем больше резервы, тем более выгодный займ можно получить.

Какие средства входят в резервы

Резервы делят на золотые и валютные. В первых хранится только физическое золото, во вторых — остальные активы.

Что такое Международный валютный фонд и как работают его резервные инструменты

Международный валютный фонд или МВФ появился в 1944 году по итогам Валютно-финансовой конференции Объединенных наций. Этот фонд выдает странам-членам ООН кредиты на небольшие сроки, если государству нужно перекрыть дефицит в бюджете.

Быстро выяснилось, что в работе МВФ есть противоречие. Фонд не должен был ставить в приоритет экономику какой-то одной страны, но при этом выдавал кредиты в американских долларах. Парадокс увидел американский экономист Триффин — и он же придумал, как его разрешить. Триффин предложил создать специальный платежный инструмент, который не привязан к золоту или национальным валютам. Так появились специальные права заимствования.

Специальные права заимствования или СДР (Special Drawing Rights) — это платежное средство, которое выпускает МВФ. СДР и не валюта, и не ценная бумага. Их нет в бумажном виде — если страна воспользуется СДР, на ее счете сделают особую запись.

Курс СДР обновляется каждый день. Он зависит от пяти национальных валют: доллара США, евро, фунта стерлингов, юаня и иены.

Резервная позиция в МВФ — средства, которые страна передала на хранение в Международный валютный фонд. В позиции выделяют транш.

Резервный транш — четверть от позиции в МВФ, которую страна внесла, когда вступила в фонд. Государство в случае чего может попросить транш обратно — МВФ должен сразу его отдать.

Как устроены золотовалютные резервы России

Россия занимает пятое место в мире по величине резервов — их размеры в феврале 2022 года составили $634 млрд. Это исторический максимум — настолько больших резервов в стране никогда не было.

На первых четырех позициях такие страны и объединения:

1. Китай — $3 214 млрд.
2. Япония — $1 384,5 млрд.
3. Еврозона — $1 179 млрд.
4. Швейцария — $1 094 млрд.

Судить по сумме резервов, насколько экономика страны стабильна, нельзя — нужно смотреть на их соотношение к ВВП. У России размер резервов равен 35% от ВВП — это хорошо. В развитых странах он обычно составляет 10%, а в Китае — около 30%.

Валютные и золотые резервы России между собой соотносятся так:

Банк России постепенно уменьшал долю наличных долларов в резервах. С чем это было связано:

• Регулятор стал больше вкладывать в золото — в случае экономических коллапсов драгметаллы выступают как защитный актив. Они дорожают, пока валюты и ценные бумаги дешевеют.
• Россия старалась диверсифицировать наличные в разные валюты. Раньше в доллар была вложена почти половина всех валютных резервов — сейчас она равна примерно 20%. Банк России перенаправил эти средства в евро и юани. Для сравнения — другие страны в конце 2021 года держали около 60% валютных резервов в долларах.

Соотношение активов России в валютных резервах с 2012 года изменилось таким образом:

Где Россия хранит золотовалютные резервы

Почти 40% резервов Банк России держит в своих хранилищах и Китае. К началу 2022 года распределение по странам было таким:

В 2021 году Банк России менял в странах количество резервов, которые они хранят:

• Участие США и межгосударственных организаций сократилось.
• Сильнее всего объем резервов уменьшился в Японии — на целых 3%.
• Доля Германии возросла на 5% — раньше в ней хранили меньше, чем в Японии и Франции.
• Объем резервов, которые хранятся во Франции, почти не изменился.

Как будут меняться объемы золотовалютных резервов в России

На то, сколько будет зарезервировано или потрачено в 2022 году, влияют две вещи:

1. Стоимость активов — золота, валюты, ценных бумаг. Цена резервов, которые уже есть, постоянно меняется. Сейчас доллар переживает сильнейшую инфляцию за последние 40 лет — покупательская способность за год упала на 8% за последний год. Из-за этого стоимость других активов будет корректироваться, например, золото может вырасти в цене, а ценные бумаги, наоборот, окажутся не такими доходными, как ожидалось.
2. Решения Банка России. Когда в бюджете появляются деньги, регулятор оценивает, как их лучше потратить: внести в резервы или, например, передать Министерству строительства, чтобы оно сделало новые дороги. В 2022 году государство будет много тратить на льготы и выплаты населению — возможно, из-за этого пополнять резервы в прежнем режиме не получится.

Кратко

1. В золотовалютные резервы входят активы с высокой ликвидностью: золото, валюта, СДР от МВФ и резервная позиция в МВФ. Размер резервов считают в долларах США.
2. МВФ — это Международный валютный фонд. Он может выдавать кредиты на недолгий срок странам, если тем надо перекрыть разрыв в бюджете.
3. У МВФ есть свой платежный инструмент — специальные права заимствования, или СДР (Special Drawing Rights). Это и не валюта, и не ценные бумаги.
4. Страны-члены ООН могут открыть в МВФ резервную позицию — передать в фонд часть своих резервов. Страна может сразу получить обратно четверть тех денег, которые внесла, когда вступила в МВФ.
5. В феврале 2022 года золотовалютные резервы России составили больше $630 млрд — это исторический рекорд. Россия занимает пятое место в мире по размерам резервов.
6. Последние десять лет Россия старалась снизить зависимость от экономики США. Часть валютных резервов она перевела в золото, евро, юани и другие активы.
7. Сейчас почти 40% российских резервов хранятся в Банке России и Китае. Другие 60% лежат в Японии, европейских странах и международных организациях.