Корзина
В корзине нет товаров
Главная Блог ЦЕНА ЗОЛОТА И ИНФЛЯЦИЯ.
ЦЕНА ЗОЛОТА И ИНФЛЯЦИЯ.
07.10.2021 127 просмотров
Понимание взаимосвязи между ценой на золото и инфляцией требует исторического наблюдения и фактического понимания. Далее приведены три конкретных утверждения, основанных на исторических фактах.
1) Золото — это реальные деньги
За 5000 лет истории человечества в качестве денег использовалось множество вещей. Только золото выдержало испытание временем. Оно заслужило свою роль реальных денег, потому что это единственная вещь, которая отвечает трём конкретным критериям денег: это мера стоимости, средство платежа и сохранение стоимости. Золото легко превращается в узнаваемые формы и количества для использования в рамках различных стандартов веса и меры. Золото также является редким, ковким, неразрушимым и красивым на вид предметом.
Почему возникает инфляция | Как работает ключевая ставка
2) Бумажные валюты — заменители реальных денег
Золото также является оригинальными деньгами. Это первоначальный стандарт ценности для всего остального. Платёжное средство должно быть транспортабельным, и золото, безусловно, является таковым. Золото легко облечь в узнаваемые формы и количества, которые можно использовать в рамках различных стандартов веса и меры.
Золото хранилось на складах, и владельцам выдавались квитанции, отражающие право собственности и претензии на хранящееся золото. Расписки были документами на предъявителя, необходимыми для торговли и обмена. Некоторые считают эти переводные расписки предшественниками нашей современной денежной системы.
3) Инфляция вызвана правительством
Из истории должно быть ясно одно: правительство уничтожает деньги. Инфляция — это обесценивание денег правительством. Она сознательно практикуется правительствами и Центральными банками. Последствия инфляции непостоянны и непредсказуемы. Федеральный резервный банк США за последнее столетие смог постепенно снизить покупательную способность доллара США.
В итоге доллар сейчас стоит на 99% меньше, чем в 1913 году.
Больше всегда равно меньше
Когда ФРС начала свой грандиозный эксперимент, цена золота была зафиксирована и подлежала обмену по курсу 20,67$ за унцию. Этот фиксированный обменный курс должен был служить ограничением для правительства, чтобы избежать чрезмерного печатания долларов для удовлетворения потребностей в расходах. Вот исторический пример того, как инфляция осуществлялась с помощью золота до того, как был изобретён печатный станок и введена бумажная валюта.
Из приведённого выше примера нетрудно понять, как всё, что используется в качестве денег, может быть каким-то образом изменено, чтобы удовлетворить потребность правительства в расходах. Но такой процесс был громоздким и неудобным. И здесь на помощь приходят бумажные деньги. С изобретением печатного станка и постоянным совершенствованием механики воспроизведения слов и цифр в легко узнаваемой форме, бумажные деньги стали «следующей большой вещью».
Обвал цен на золото и инфляция
Сегодня наши деньги не только не имеют внутренней стоимости, но и постоянно раздуваются и обесцениваются с помощью тонких и всё более изощренных методов, таких как дробное резервирование и кредитная экспансия. Правительство вызывает инфляцию, расширяя предложение денег и кредитов. И это расширение предложения денег удешевляет стоимость всех денег. Именно поэтому доллар США продолжает терять покупательную способность.
Влияние инфляции
Постоянное расширение предложения денег и кредитов правительствами и Центральными банками — это инфляция. Эта преднамеренная девальвация денег приводит к постепенной потере покупательной способности доллара США. Со временем потеря покупательной способности приводит к росту цен на большинство товаров и услуг. Потеря покупательной способности и, как следствие, рост цен — это последствия инфляции.
Золото и доллар США
Ослабление доллара США означает рост цен на золото. Стабильный или более сильный доллар США ведёт к стабильной или более низкой стоимости жёлтого драгметалла. Другими словами, со временем рост цен на золото обратно коррелирует с потерей покупательной способности доллара США. Когда в августе прошлого года цена золота достигла пика в 2060$ за унцию, она в сто раз превысила первоначальную фиксированную цену в долларах США, составлявшую 20,67$ за унцию сто лет назад. Это почти точно соответствует 99%-ному падению покупательной способности доллара США, упомянутому ранее, и является показателем того, что золото является хранилищем стоимости.
Если вы считаете, что текущее влияние инфляции недооценено, это означает, что потенциал для роста цены золота существует. Однако, последствия инфляции непредсказуемы. А более высокая стоимость жёлтого драгметалла предполагает, что сначала произойдёт фактический рост цен. Стоимость драгметалла растёт не потому, что люди ожидают усиления инфляции.
Его рост лишь отражает потерю покупательной способности доллара США, которая уже произошла. Более того, могут пройти годы, прежде чем стоимость золота отразит уже случившуюся потерю покупательной способности бумажных денег.
Источник: www.mosgoldenmoney.ru
Внимание на золото, как способ защиты от инфляции
Итак, сейчас поговорим про золото, как инструмент защиты капитала от воздействия инфляции. Вопрос весьма актуальный не глядя на то, что у золота, ка средства сбережения, в последние годы появилась весьма широкая и надо сказать весьма пестрая группа альтернативных вариантов.
В краткосрочной перспективе золото всегда было весьма рискованным вариантом инвестирования, но в продолжительных периодах дела шли гораздо лучше. Золото – это пожалуй один из самых старинных, а по тому, самых проверенных и популярных способов сохранения активов. Его популярность, подтверждают и эксперты – так, популярность данного драгоценного металла как способа диверсификации вложений в своем недавнем интервью для “Финансовой газеты“, подтвердил Андрей Загородний, заместитель начальника казначейства банка «ЦентроКредит».
В мировом масштабе актуальность золота, как способа сохранения активов в своем недавнем исследовании изучили корреспонденты издания New York Times. Вот к каким выводам они пришли.
Ожидается, что после многих лет бездействия этим летом инфляция немного вырастет. Возможно даже, что когда американцы выйдут из изоляции, вызванной Covid-19, их сдерживаемый спрос приведет к перегреву экономики и ослаблению доллара.
Эти опасения привлекли внимание к золоту, которое долгое время рассматривалось как средство защиты от инфляции, падающего доллара и нестабильного фондового рынка. Купите золото сейчас и получите быструю прибыль, по крайней мере, так думают.
Но у этого анализа есть проблемы, начиная с прогноза инфляции, что не обязательно так уж плохо. Уровень инфляции закончился на уровне 1,4 процента в конце 2020 года, и председатель Федеральной резервной системы Джером Х. Пауэлл заявил, что, несмотря на возможность небольшого скачка, превышающего 2 процента этим летом, ФРС не ожидает, что инфляция значительно вырастет между ними. сейчас и в 2023 году.
Возможно, поэтому золото в последнее время тоже не росло. После пика, превышающего 2000 долларов за унцию прошлым летом, цены на золото в начале апреля упали ниже 1750 долларов, снизившись почти на 13 процентов.
Короче говоря, делать краткосрочные ставки на золото рискованно. Это не означает, что отдельные инвесторы должны полностью отказаться от идеи владения фондом и фондами драгоценных металлов. Но это предполагает, что они должны быть чрезвычайно осторожными и иметь очень долгую точку зрения, сказали несколько стратегов.
“Для инвесторов, которые ищут хеджирование в своем портфеле, сырьевые товары в целом и золото в частности могут быть хорошей игрой. Цель – обеспечить положительные долгосрочные результаты при более низком уровне риска.”
– заявила Катерина Симонетти, старший вице-президент Morgan Stanley Private Wealth Management в Филадельфии.
Доходность золотых фондов была нестабильной, хотя и положительной в течение многих длительных периодов. ETF SPDR Gold Shares от State Street Global Advisors показал общую доходность 23,68% за 2020 год, но в этом году по март она упала более чем на 9%. Он принес 8,98% за три года и 6,4% за пять лет.
Показатели ETF iShares Gold Trust аналогичны: снижение более чем на 9 процентов к марту после общей доходности 23,87 процента в 2020 году и 6,52 процента за пять лет. Оба фонда предоставляют акционерам возможность инвестировать в золотые слитки без необходимости покупать или обеспечивать их.
С другой стороны, золотые паевые инвестиционные фонды, которые также инвестируют в золотые слитки, также часто имеют доли в компаниях, занимающихся добычей золота. Это подвергает акционеров риску, связанному с акциями, в дополнение к внутреннему риску делать ставки на цены на золото.
Так или иначе, резюмируют эксперты, золото – по прежнему отличный способ сбережения капитала и защиты ваших активов от негативного воздействия таких факторов, как инфляция. При этом, эффективность работы с данным инвестиционным продуктом будет заметно выше, если вы обратитесь к профессионалам – сотрудникам обслуживающего вас банка или профессиональным брокерам. И те и другие отслеживают информацию по золоту на постоянной основе и могут прогнозировать возможные варианты дальнейшего развития событий.
Источник: mql.su
Цена на золото во время устойчивой инфляции
Впервые за более чем 40 лет колебания цен на золото подвержены значительной и продолжительной инфляции. Как оно реагирует? Не так, как ожидалось… Анализ Жана-Франсуа Фора, специалиста по драгоценным металлам и генерального директора группы AuCOFFRE.
Основное правило: золото — материальный актив, когда стоимость денег падает, золото дорожает. Другими словами, цена золота должна расти. Таким образом, логика подсказывает, что цена на него, в настоящее время, тоже вырастет. Однако, поскольку монетарные власти признают устойчивую инфляцию, все выглядит не очень радужно. Почему?
Средства против инфляции настоящее зло для золота
В первую очередь действия, предпринятые центральными банками для сдерживания инфляции, неблагоприятны для золота. Повышение процентных ставок, особенно Федеральной резервной системой США, ужесточение денежно-кредитной политики имеет два важных последствия для цены золота.
Конкурент для долгосрочных инвестиций
Инвесторы выбирают золото из-за его низкой долгосрочной волатильности. Это инвестиции, считающиеся безопасными, защищающими, но не создающими ценности. Действительно, золото не приносит ни процентов, ни дивидендов. Его отчет ограничивается любым приростом капитала, реализованным между ценой покупки и ценой перепродажи.
Конец процентных ставок на уровне 0%
Казначейские или государственные облигации ничего не приносили в течение всего периода низких или даже отрицательных ставок. В таких условиях золото было более привлекательным. С ростом ставок облигации стали серьезным конкурентом на рынке долгосрочной защиты и сбережений.
Влияние валют
Летом 2022 года с ценой на золото произошло очень специфическое явление. Так как его стоимость котируется в долларах, курс был подвержен нисходящим трендом. Для того же продукта унция золота (но на этот раз в евро) долгосрочные тенденции остаются бычьими. Таким образом, цена золота в евро остается около €1750, то есть на уровне, зафиксированном до начала войны в Украине 24 февраля.
Эта разница объясняется укреплением доллара после повышения ставок главой ФРС Джеромом Пауэллом. В то же время евро слабеет. Таким образом, в то время как золото борется в американской валютой, это не обязательно имеет место в европейской валюте.
Источник: rouzade.com