Влияние золота на экономику

Золото всегда относилось к международной валюте, не закрепленной за каким-то конкретным государством. В конечном счете, бумажная валюта – слабый противник для физического золота. По этой причине активы в драгметалле предпочтительнее для многих инвесторов, особенно в кризисный период. Сегодня золото является выгодным видом вложения.

Приобретение желтого металла (слитков, монет, ювелирных украшений) – эффективный инструмент для сохранения финансовых накоплений. Подобный метод применяют многие государства, в частности Россия.

• Влияние курса золота на экономику России
• Прогнозы экспертов на 2019 год относительно курса золота

1. Влияние курса золота на экономику России

Политика Российского правительства в последние годы направлена на пополнение золотого резерва. Издание Die Welt даже охарактеризовало подобные действия «нападением на американский доллар», правда «тихим». Россия занята увеличением золотых запасов на протяжении 8 последних лет, начиная с 2008 кризисного года. Некоторые эксперты считают, что таким образом ослабляется доминирующее влияние Доллара и Евро. Хотя говорить об экономических основаниях не приходится положение рубля достаточно шаткое и доллар по-прежнему полезен для страны.

✦ Что такое золото и его влияние на экономику ✦ Золотой инвест клуб ✦ Нумизматика

Зачем же России золото?

Напомним, наше государство по добыче этого драгметалла занимает далеко не первое место (доля от общей добычи в мире чуть больше 7%) и в недавнем прошлом Россия являлась по большей части продавцом золота.

Что же случилось теперь?

Наше правительство отлично осознает, что золото не может стать альтернативной резервной валютой. С его помощью (по крайней мере, сейчас) трудно ослабить привязку к доллару.

Поэтому причина покупки золота в следующем:

• Обостряющаяся напряженность геополитического характера не способствует наращиванию объемов резервной валюты либо приобретению активов в виде государственных облигаций Соединенных Штатов.
• Золото обладает хорошим потенциалом роста цены.

Как видим, аргументы для покупки драгметалла вполне рациональны. Растущая доля золотого запаса страны – это своеобразная безопасность от существующих или будущих международных санкций, возможность поддержать банковские организации и поставщиков золота внутри страны (имеются в виду закупки внутри страны). Стоимость золота возрастает, значит, подобный маневр поддерживает объем резервных активов.

Кстати, Китай также занят наращиванием запасов золота, обеспечивая устойчивость резервов на определенный случай вдруг США вновь займется «печатанием денег». Повторимся, отвязаться от доллара в нынешних условиях не представляется возможным, однако есть иной способ – увеличение доли расчетов в иной валюте.

На цену золота влияют объемы добычи желтого металла в мире и потребительский спрос (в числе потребителей инвесторы и производители ювелирных изделий). Еще один фактор влияния на «золотые» котировки – стоимость доллара, «черного золота» и прочего сырья из категории редкого. Обесценивание доллара приводит к повышению цены на золото. Если страна имеет достаточный золотой запас, то есть застраховалась от обесценивания валютных резервов, то и экономика этого государства не пострадает.

Как ставка ФРС влияет на экономику и на курс американского доллара? ФРС понизил ставку

Почему повышается цена на золото и растет спрос на этот драгоценный металл?

+’Экспертами установлены следующие причины возрастающего спроса на золото:

• Желание инвесторов защитить свой капитал от обесценивания. Вкладывать в золото значит, инвестировать с минимальным риском.
• Стремление стран к стабилизации экономики и экономическому росту.
• Для многих государств это способ пополнения внутреннего запаса.)

Кстати, Россия занимает пятое место по величине золотого запаса. Ее опережают Соединенные Штаты, Германия, Италия и Франция.

2. Прогнозы экспертов на 2019 год относительно курса золота

Мнение специалистов однозначно – стоимость золота в России будет расти. На что опираются подобные выводы:

• Сокращение запасов золота в природе является неоспоримым фактом. Увеличение темпов добычи уменьшило природный ресурс.
• Снизились объемы добываемого золота.
• В прошлом году для сдерживания подорожания золота Центробанк РФ снизил объем выпуска золотых монет.
• Повышенный спрос на желтый металл обусловлен высокой популярностью украшений из золота. Это наблюдается в Индии и Китае. В ряде исламских государств думают о введении в оборот золотых монет (динар). Все это предпосылки для повышения «золотой» цены в мире, в том числе и в России.
• На возрастание стоимости драгметаллов могут повлиять природные факторы в виде ураганов, наводнений и прочих стихийных бедствий, затрудняющих добычу золота. Снижение числа предложений повысит цену товара.
• Шаткое положение рубля относительно доллара – повод для изменения «золотого» курса, а точнее его возрастания.
• Геополитическая ситуация, сложившаяся на данный момент в стране, и нестабильность экономики заставляет инвесторов переводить капитал в золото, что также повышает уровень спроса, а значит и цену на золото.)

Мнение экспертов базируется на анализе данных, предоставленных банками, либо на математических расчетах. Однако следует принимать во внимание, что стоимость драгметалла в современных условиях спрогнозировать довольно сложно.

Источник: crediti-bez-problem.ru

Социальное и экономическое влияние золотодобычи на экономику стран и регионов

Источник: Всемирный Совет по золоту (World Gold Council), доклад «The social and economic impacts of gold mining», опубликован на сайте www.gold.org 03 июня 2015 г.

В начале июня этого года Всемирный Совет по золоту (World Gold Council, WGC) в сотрудничестве с международной консалтинговой фирмой «Maxwell Stamp» опубликовал доклад «The social and economic impacts of gold mining» (Социальное и экономическое влияние золотодобычи). В нем анализируется вклад золотодобывающей промышленности в экономику как региона (локально), так и страны в целом. Ниже представлены основные наиболее показательные аспекты этого влияния, отмеченные в данной работе.

1. Поддержка глобального экономического развития

В 2013 году золотодобывающая промышленность принесла мировой экономике около 83,1 млрд долл., что равняется общему ВВП Ганы и Танзании. Уровень влияния на экономику в докладе оценивается путем подсчета валовой добавленной стоимости (ВДС, gross value added, GVA), которую дает золотодобыча. ВДС описывает вклад промышленной деятельности в ВВП страны (рис. 1).

В докладе Совета выделяют прямую и непрямую ВДС. Прямая — оценивает промышленную ценность золотодобывающей промышленности для экономики страны; непрямая — ценность экономически выгодного производства в связанных отраслях, как результат затрат, на которые идут золотодобывающие компании при покупке сырья, товаров и услуг (табл. 1).

Таким образом, общий прямой и косвенный вклад золотодобывающей промышленности в 2013 году можно оценить в 171,6 млрд долл. В табл. 2 представлено распределение прямой, непрямой и общей ВДС золотодобычи в различных регионах мира.

Прямая ВДС, млрд долл.

Прямая и непрямая ВДС, млрд долл.

Прямая ВДС, млрд $

Непрямая ВДС, млрд $

2. Поддержка стран добычи

Крупнейшие золотодобывающие страны характеризуются более развитой экономикой, однако, как показывает исследование, рост этой отрасли промышленности все больше и больше ориентирован на развивающиеся страны, в которых добыча золота активно влияет на национальную экономику. Обратите внимание, в табл. 3 показано, что чем выше уровень развития страны, тем меньше доля добычи в ее экономике.

На рис. 2 представлены прямая и непрямая ВДС золотодобывающей промышленности среди 30 государств за 2013 год, а также доля прямой и непрямой ВДС в ВВП конкретной страны.

Как видно из табл. 3 и рис. 2, среди стран с относительно малым уровнем золотодобычи золотодобывающая отрасль играет более значительную роль в национальной экономике. В 8 из 30 представленных государств прямой и непрямой экономический вклад промышленных золотодобывающих компаний составляет в среднем 10 % от ВВП.

Среди 30 ведущих золотодобывающих стран более 60 % — это страны с низким или средне-низким доходом, серьезно нуждающиеся в социально-экономическом развитии. На рис. 3 представлена диаграмма распределения внутристрановых расходов 22 международных золотодобывающих компаний.

Дополнительная стоимость сектора экономики в 2012 г. (% от ВВП страны)

1 включая национальную, оптовую и розничную торговлю, транспорт, финансовые и профессиональные услуги;

2 включая добычу, производство, коммунальный комплекс и строительство;

3 золотодобыча указана отдельно в качестве компонента промышленности.

3. Инвестиции в людей

По всему миру в золотодобывающей промышленности напрямую занято более 1 млн человек (на 2013 год), еще более 3 млн — в снабжении (табл. 4). Золотодобыча не обеспечивает большого количества рабочих мест по сравнению с другими отраслями, однако ценятся они выше. Например, на производстве одежды в Индии занято около 6 млн человек, хотя экономическая значимость этой отрасли составляет лишь десятую часть от золотодобычи, людей в которой работает меньше.

Работа в золотодобывающей промышленности оплачивается существенно выше, чем в других отраслях. Особенно это характерно для развивающихся стран, где на каждого работника приходится большое число членов семьи, которых он обеспечивает. Так, в Кот-д’Ивуаре или Монголии самый низкооплачиваемый работник горнодобывающего предприятия зарабатывает в 3,5 раза больше средней местной зарплаты.

На предприятиях в большинстве регионов мира 90 % работников — местные жители. В этом смысле отрасль работает очень хорошо, например, по сравнению с нефте- и газодобывающей промышленностью, в которых основная рабочая сила — иностранные специалисты или люди, не проживающие на постоянной основе в районе добычи (рис. 4).

Также в деятельности золотодобывающих компаний в различных странах мира важное место занимает развитие и обучение своего персонала. Так, в среднем на работника предприятия в год приходится около 30 часов технической подготовки.

Прямая занятость, чел.

Непрямая занятость, чел.

Источник: zolotodb.ru

Аналитика: как менялся курс золота за последние 10 лет и что будет дальше

1792 год отмечен как время наиболее важных движений для золотой монеты. Чуть менее двух столетий спустя, в 1971 году, президент Ричард Никсон вывел Соединенные Штаты из золотого стандарта, и экономические изменения резко повлияли на цену золота в мире.

21 января 1980 года цены на золото поднялись на 35 долларов за унцию до 850 долларов за унцию или 2 398,21 доллара с учетом инфляции. 19 марта 2008 года золото достигло максимума в цене — $1022,40.

Драгметаллы как актив

Основные достоинства драгоценных металлов для инвестора:

• Антикризисный актив. Когда падали фондовые рынки, металлы росли в цене.
• Страховка от войн, революций, потрясений.
• Защита от глобальной инфляции и девальвации национальной валюты.
• Диверсификация портфеля: низкая корреляция с акциями.
• Золото хорошо для долгосрочных сбережений. Оно не может обанкротиться, как эмитент акций; не может привести к дефолту.
• Возможность анонимного владения.
• Золото как спекулятивный актив. Имеет высокую волатильность с возможноым быстрым заработком.

Доходность золота:

Если сравнивать с акциями, облигациями, векселями на примере США, то доходность крайне низкая, т.е. золото — это скорее средство сбережения, чем инвестиций. Золото не приносит дополнительный доход.

Четыре группы активов

1. Деньги: рубли, доллары, любая валюта. Доходность намного хуже инфляции.
2. Товарные активы: золото, нефть, с/х продукция. Доходность на уровне инфляции.
3. Долговые инвестиции: облигации, векселя, депозиты. Доходность слегка выше инфляции.
4. Долевое инвестирование: акции, фонды акций, доли в бизнесе.

Классический портфель инвестора должен формироваться из акций и облигаций. Но благодаря тому, что золото имеет отрицательную корреляцию с другими активами, в портфеле оно дает дополнительный эффект.

На графике выше, на примере США видим, что золото по доходности превосходило вложения в недвижимость и казначейские бумаги.

В российских условиях, если посмотреть на золото и серебро в рублях, можно заметить, что лучше всего золото росло в те периоды, когда биржа падала:

CFD на золото и факторы влияющие на цену золота

Из всех драгоценных металлов золото наиболее ценится как инвестиция и, как правило, покупается как метод диверсификации рисков, в том числе с использованием фьючерсов и деривативов. Как и на других рынках, золото на бирже подвержено значительной волатильности.

На цену золота также влияют спрос и предложение, но, в отличие от большинства товаров, экономика и запасы золота оказывают большее влияние, чем потребление.

Учитывая огромное количество золота, выпускаемое в течение года, торговля спот-металлами приносит прибыль потому, что цена на золото зависит главным образом от изменений спроса, а не от изменений в годовом объеме изготовления.

По данным Всемирного совета по золоту, в последние годы ежегодное производство золота составляло около 2500 тонн. Из этой суммы 2000 тонн используются в ювелирном или промышленном/стоматологическом производстве, а остальное — для розничных инвесторов и торгуемых на бирже средств.

Цена золота на бирже — что на нее влияет?

Драгоценные металлы

К ним относят классические золото, платину, серебро и палладий. А также рутений, родий, осмий и иридий, которые практически не используются как объект инвестирования.

Как видим, драгоценные металлы расположены последовательно, друг за другом, а значит обладают схожими свойствами:

• Редкость — очень слабо распространены в природе и высокая стоимость добычи. И как следствие редкости, они имеют высокую стоимость. Значит в одном месте можно было саккумулировать большое количество денег в виде слитков. Отсюда вытекает другое свойство — портативность.
• Инертность — имеют слабую хим. активность и высокоустойчивы к разным внешним факторам, не ржавеют, не окисляются. Можно хранить долгое время без поддержания каких-то условий.
• Однородность. Золото легко делится на части, оно мягкой, пластичное , тягучее. Драгметаллы просты в обработке (чеканка, отлив) и удобны в перераспределении, т.е. можно легко наделать различные предметы из металла.

• в России — в граммах,
• за рубежом — в тройских унциях,
• 1 тройская унция = 31,1035 грамм.

Трейдинг золото — Ювелирный и промышленный спрос

На ювелирные изделия по-прежнему приходится более двух третей годового спроса на золото, причем крупнейшим потребителем по объему является Индия, за которой следуют Китай и США.

На промышленное, стоматологическое и медицинское использование приходится около 12% спроса на золото, поскольку этот металл обладает высокими показателями теплопроводности и электропроводности.

В последние годы переработка ювелирных изделий превратилась в многомиллионную отрасль. Люди могут зарабатывать деньги, продавая старые или сломанные украшения местным покупателям золота или через Интернет.

Война, стихийные бедствия и другие факторы влияющие на цену золота

Когда доллары были конвертированы в металл по золотому стандарту, они считались деньгами, но большинство все же предпочитало использовать бумажные купюры. Многие боялись банкротства банков и не пользовались ими.

Такая ситуация возникла в Соединенных Штатах во время Великой депрессии 1930-х годов, которая привела к тому, что президент Рузвельт ввел чрезвычайное положение в стране и издал распоряжение №6102 «О запрете хранения золотых монет, золотых слитков и золотых сертификатов на территории США».

История золота и серебра

Примерно 4000 лет до н.э. золото и серебро использовались в качестве украшений, символов власти и предметов религиозных культов.

500 лет до н.э. началась первая чеканка монет. При этом в разных странах чеканились из золота, серебра, меди и ее сплавов, в зависимости от того,чего больше добывали. На Руси традиционно в ходу было серебро — серебряная гривна, серебряный рубль. Серебро для чеканки монет было популярно в Чехии и Германии, а золото большое в странах Средиземноморья.

В 17 веке появляются первые бумажные банкноты (1661г. в Швеции), но они тогда были жестко привязаны к золоту или серебру. На купюрах было указано, на какое количество золота и серебра их можно обменять. Соотношение золота к серебру в 15-19веках колебалось от 12/1 до 6/1.

Первые золотые монеты стали чеканить при Петре 1, но тогда они распространения не получили. А ближе к концу 19 века чеканился золотой Империал 1897г. 900й пробы.

Государственные же билеты содержали прямую надпись о том, что они должны без ограничения обмениваться на золото. И соответствующие царские купюры приравнивались к определенному золотому содержанию.

Эпоха золотого стандарта

Со временем роль золота и серебря меняется — появился биметаллический стандарт. Это продолжалось до 1860г., когда стали больше добывать серебра, и постепенно серебро перестало быть средством платежа, а превратилось в товар. И в качестве единственного средства платежа осталось золото.

В 1870е гг. в США свободная чеканка серебряных монет прекращается, растет добыча серебра, его стоимость падает. На графике выше мы видим, как золото продолжает свою привязку к доллару, а серебро уходит в»свободное плавание».

Начало конца эпохе Золотого стандарта было положено в 1910г., когда Америка выходила из очередного кризиса. Горстка богатейших людей того времени (Ротшильды, Рокфеллеры, Морганы) собрала тайное совещание на о. Джекил. Итогом встречи стало создание частного Федерального Резервного банка США (1913г.), который получил право выпускать доллары США без фактической привязки к золоту.

Это привело к тому, что в 20е годы был бум на фондовом рынке. В итоге к 1929 г. надулся громадный финансовый пузырь, который лопнул и перерос в Великую депрессию на 3 года. По сути, это было следствием того, что было выпущено слишком много долларов, не обеспеченных золотом.

После Первой мировой войны некоторые страны Европы отказались от привязки валют к золоту, но уже в 1925г. золотой стандарт восстановила Великобритания и Франция (1928г.) Купюры тогда обменивались на слитки большого веса. И позволить себе обмен на золото могли позволить себе только очень богатые люди.

Потом происходит Великая депрессия в Штатах в 1929г. Вслед за ними начинает падать экономика европейских стран.В 1931г. происходит дефолт Германии, Австрии и еще 25 стран.

И в 1931 году от золотого стандарта отказывается сначала банк Англии.

В 1933г. в США к власти приходит Рузвельт. Его первый указ №1602 о приостановке хождения золотых монет в стране приводит к конфискационной реформе: до 1 мая 1933г. все должны обменять золото на бумажные деньги по цене $20.67/унция. За нарушение — до 10 лет тюрьмы или штраф $10.000.

Золотодевизный стандарт

В годы Второй мировой войны США активно помогают союзникам по лендлизу, а расплату получали золотом. В итоге в Штатах резко растет золотой запас. И к концу войны, когда вся Европа лежала в руинах, в июня 1944г. прошла Бреттон-Вудская конференция. По итогам встречи США обязались обменять доллары на золото по фиксированному курсу ($35/унция), а другие страны были обязаны удерживать колебания своих валют по отношению к доллару в пределах 1% (чтобы доллар резко не обвалился в цене).

По сути, такая политика привела к тому, что доллар заменил золото в международных расчетах. Причем поменять доллары на золото можно было в только в одном месте — форт Нокс в США.

США могли безконтрольно выпускать доллары под обещание обменять их на золото.

США получил право бесконечно эмиссии денег, что вызвало новый виток роста на фондовом рынке страны. Закончилось это весьма печально. Штаты к этому времени успели ввязаться в войну во Вьетнаме.

Кеннеди, придя к власти, попытался ограничить право ФРС на выпуск долларов и принял указ 1963г. о «серебряных сертификатах», которые должны были заменить бумажные доллары в обращении. После убийства Кеннеди и во время войны во Вьетнаме в США растет инфляция. И в 1965г. Франция потребовала обменять купленные доллары на золото в соответствии с правилами Бреттон-Вудского соглашения.

Глядя на это другие страны тоже потребовали обменять свои доллары на золото. Золотой запас США начал стремительно таять и в 1968 г. был ограничен обмен внутри США.

В 1971г. «Никсон-шок» — президент Никсон останавливает обмен долларов на золото в центральных банках. По сути, это был конец золотого стандарта. И с этого момент золото перестает играть роль денег. А бумажные деньги начинают печататься сами по себе без какой-либо привязки к золоту. Это вызывает резкий рост инфляции по всему миру.

Т.е. у мира нет какой-то реальной твердой валюты, на которую можно было бы опираться.

Мир отвязался от золота и пришел к том, когда инфляция стала постоянна.

Долговой стандарт

В 1971г. попытались увеличить курс золота до $38/унцию без возможности обмена на золото, затем в 1973г. до $42,2/унцию. Ничего из этого так и не вышло. И в 1976г. проходит Ямайская конференция, на которой окончательно договариваются о том, что золото перестает быть средством расчетов, курсы валют устанавливаются по отношению друг к другу на рыночной основе, и рождается рынок FOREX — рынок обмена валют друг на друга.

После отмены запрета на владение золотом в США, в 70-80е гг. наблюдается резкий рост драгоценных металлов: золото вырастает до $800/унцию, серебро до $49/унцию.

По сути, на рынках драгметаллов надувается огромный пузырь, который схлопывается в 1980г. Золото на 20 лет переходит в нисходящий тренд и опускается в цене до $294/унцию. Серебро обваливается до $4/унцию.

Поскольку к 2000 годам доллар остался средством международных расчетов, банкиры получили возможность в третий раз надуть финансовый пузырь. Это привело в росту фондового рынка, который рухнул в 2000г. вместе с «пузырем доткомов», начался резкий рост золота и серебра до 2011г.

Почему покупка золота на Forex выгодна с Admiral Markets?

Вот несколько причин, по которым Admiral Markets — ваш лучший партнер по торговле золотом и многими другими валютами CFD и Forex:

• Admiral Markets — брокер, регулируемый Управлением финансового поведения (FCA) в Англии.
• Наши спреды очень конкурентоспособны: вы можете торговать золотом с типичным спредом в 22 пункта.
• Мы предлагаем широкий выбор активов: Форекс, Индексы, CFD на акции, товары на ваш выбор!
• Доступно несколько торговых платформ: доступ к рынкам осуществляется с компьютера или смартфона!
• Адмирал Маркетс предлагает политику защиты от отрицательного баланса.
• Очень интересные условия торговли: нет минимума для стоп-лосса, нет повторных торгов и сверхбыстрого исполнения ордеров.

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

Источник: starline-trade.ru