Втб фонд золото отзывы

Я писала, что неоднозначные у меня отношения с ВТБ. И кредит мне не дали и реклама мне их не нравится.

Не далее как позавчера утром написала статью про фонды в своем портфеле, а к обеду узнаю новость, что теперь фонд от ВТБ на золото будет торговаться в рублях.

Я, конечно, для этого его покупала, чтоб меня переобули на пути к моему богатству, к моим, эх, миллионам )))

Яндекс.Картинки, свободный доступ

Дело в том, что я его купила для определенной цели — пристраивать долларовые дивиденды от РусАгро на ИИС.

Сначала фонд продавался поштучно, потом решили сделать лотом по 100 штук. Теперь те, кто покупал поштучно и не имеют круглого числа в 100 штук не могут их ни продать, ни докупить до 1 лота.

И теперь радуйтесь, только с ума не сойдите, фонд будет торговаться в рублях и сегодня его пересчитают по курсу. Счастье-то какое привалило.

У меня 1 лот, купленный на сумму 1,54$. Чтобы его купить, я сначала купила доллар, мне не хватало, по цене 75,62. Я же не знала, что рубль укрепится потом до 72..

Втб фонд золото биржевой.

А теперь мне пересчитают по курсу, если брать на пятницу, то по 73,69.

Начиная с осени, золото находится в просадке, люди вероятно покупали золотые активы, тем более, что в ноябре вышла новость о том, что фонд начал закупку физического золота.

Ладно у меня копейки, а кому-то может и не понравится такая подлянка от ВТБ. Я-то неприятность эту переживу легко, но абидна, а.

Биржа все больше и больше входит в мою жизнь, стала интересоваться вещами, на которые ранее даже внимания не обращала. Больше анализирую, думаю, словечек вот нахваталась разных..

В субботу вот муж после празднования дня энергетиков пришел через чур волатильный. Я на утро ему напомнила, чтоб про стоп-лоссы то не забывал, а то возьму скалку да надаю по хаям. И про овернайты может даже и не мечтать с такой коррекцией.

Следите за мной , а я с новыми целями уже готова встретить Новый год!

P.S. Статья написана утром до открытия биржи, а сейчас, мать честнАя, че делается-то.. гляньте-ка.. было у меня 1 лот на сумму 1,54$, а стало на 117,23$..

Не иначе Тинькофф поддерживает нас, своих пользователей ))) А руки так и чешутся продать .

Источник: dzen.ru

GOLD ETF: детальный обзор БПИФ «Золото. Биржевой» (ex. VTBG)

Стратегия фонда «Золото. Биржевой» строится на покупке физического золота с хранением в России. До кризиса 2022 года это был продукт госбанка ВТБ, торговался под тикером VTBG. После передачи «антисанкционной» «ВИМ Инвестиции» 25 июля 2022 года получил текущий код GOLD. В данном обзоре приведем основную информацию о нем, принципах работы, гарантиях, условиях для пайщиков и доходности.

VTBG — новый ETF на золото от ВТБ. Сравнение с FXGD — Дмитрий Черёмушкин

Также проведем сравнение с конкурентами.

Содержание скрыть

Общая информация о БПИФ «Золото. Биржевой»

• Управляющая компания: АО ВИМ Инвестиции (до марта 2022 года «ВТБ Капитал Управление активами»)
• Валюта активов: доллар США (отчетная валюта — рубль)
• Формирование: 14 мая 2020 года
• ISIN: RU000A101NZ2
• История смены названий и торговых кодов: наименование в момент создания — «ВТБ – Фонд Золото. Биржевой», нынешнее с 08.08.2022. Торговый код с 08.06.2020 — VTBG, с 22.07.2022 — GOLD. В переходный период у некоторых брокеров также проходил под идентификаторами WIMG или VIMG

Инфраструктурные расходы — не более 0,66% от СЧА в год, из них:

• Вознаграждение УК: 0,22%
• Вознаграждение депозитарию и др.: 0,09%
• Прочие расходы: 0,35%

Состав GOLD и VTBG

В маркетинговых материалах УК ВИМ называет свой продукт первым биржевым фондом, инвестирующим в золотые слитки с физическим хранением в России. «Портфель фонда обеспечен непосредственно физическим золотом», — сказано на официальной страничке.

Действительность сложнее. В действующих правилах доверительного управления, целью фонда названо обеспечение соответствия изменений расчетной цены пая изменениям цен на акции иностранного ETF SPDR GOLD SHARES ETF (ISIN US78463V1070). Это зарубежный продукт составлял основу портфеля VTBG при его формировании.

Следующим пунктом правил раскрывается, как управляющий намерен добиваться поставленной цели: путем долгосрочного вложения средств преимущественно в драгоценные металлы (физическое золото в слитках) и в паи (акции) иностранных инвестиционных фондов на золото. И действительно в октябре 2020 года было объявлено, что VTBG переходит на физическую репликацию. В течение месяца SPDR Gold из активов фонда были проданы, взамен куплено физическое золото. Хранить его стали в головном банке группы ВТБ.

Судя по последнему месячному отчету, управляющие следуют обещаниям. Из 3,55 миллиардов рублей активов 3,37 миллиарда приходилось 456 слитков разной массы. Остальное — кеш на счетах и в сделках РЕПО (грубо говоря, данный в долг на бирже под процент).

Но, как отмечалось выше, в соответствии с правилами, то есть совершенно законно, в состав может быть далек от стратегии. Например, на конец июне 2022 года в РЕПО были неприличные почти 33% портфеля.

При смене стратегии на физическую репликацию было объявлено о росте затрат инвесторов на владение паями. Ранее совокупные расходы и вознаграждение УК (TER) составляли не более 0,5% в год от СЧА. Теперь — 0,66% годовых.

В реальности расходы бывают ниже за счет плавающей статьи «прочие расходы». Пример: в 2020 году по ней было списано 0,15%, а общая комиссия оказалась в размере 0,46%.

Доходность GOLD и VTBG

Ключевая заявленная управляющим инвестиционная идея: вложения в защищенный от инфляции и санкций актив, имеющий перспективы роста в условиях нестабильности и кризисных явлений в мировой экономике. Напомним, гарантий доходности нет, чему свидетельством показатели и график ниже.

VTBG вышел на торги 2,5 года назад (08.06.2020) с начальной стоимостью чистых активов около 50 млн рублей. По состоянию на 12 ноября 2022 года этот показатель достиг 3,988 миллиарда рублей.

Цена пая за это время снизилась до 0,876 рублей против стартовых 0,999 рублей. Среднегодовой темп роста (CAGR) составил примерно минус 5,3 %. За весь период торгов стоимость пая упала на 12,3%.

Актуальные данные о цене пая можно посмотреть здесь (официальный ресурс Московской биржи).

Бенчмарком для вложений в золото принято считать индекс вечернего Лондонского аукциона золота. Устанавливаемая в рамках торгов (проводятся каждый рабочий день) стоимость драгоценного металла принимается за эталон большинством банков мира, включая ЦБ РФ: фактическая цена в долларах США пересчитывается в рубли по официальному курсу.

С момента начала расчета индекса LBMA Gold Price (1919 год) стоимость золота выросла в 90,5 раза (с 19,39 до 1754,4 USD за тройскую унцию), среднегодовой прирост составил +4,47%.

Но это за 100 с лишним лет. На коротких периодах золото очень волатильно и нередко вгоняет в убыток.

С июня 2020 стоимость металла согласно LBMA Gold Price выросла на 1,175% в долларах. Это означает отставание нашего фонда от бенчмарка на 13,475% за весь расчетный период. Виной тому рост курса рубля после марта 2022 года.

Далее приводим наглядную таблицу.

Изменение
Фонд	-12,3%
Золото	+1,175%

Данные за 2020-2022 гг

Доходность рассчитывается без учета налогообложения — инвесторы сами платят подоходный налог с прибыли по ставке 13% (30% для нерезидентов). Какие либо периодические выплаты пайщикам БПИФ «Золото. Биржевой» не предусмотрены.

Расчетная цена одного пая биржевого ПИФа «Золото. Биржевой» УК ВИМ GOLDO всегда доступна на ссылке на сайте Мосбиржи. Сопоставление значения с текущими рыночными показателями даст представление о переоцененности или недооцененности актива. Маркет-мейкер (ММ) обязан не допускать отклонения биржевой цены от расчетной более чем на 4%.

Сравнение с конкурентами: фонды на золото на Мосбирже в ноябре 2022 года

Из списка БПИФ Московской биржи схожую с предлагаемой GOLD стратегию предлагают 5 биржевых фондов. Еще один — ирландский FXGD, некогда лидер российского рынка — не торгуется.

Новостей о том, когда он будет разблокирован, нет. Поэтому рассматривать его сейчас для покупки не стоит.

Остальных представители категории «бумажное золото» в нашей таблице. Все они заявляют стратегией ориентирование на реальный металл, но разными путями. На примере последней недели видно как разнится динамика их стоимости.

Тикер	Комиссия	Изм. за неделю
AKGD	1,04%	3,18%
GOLD	0,66%	4,01%
RCGL	0,6%	3,82%
SBGD	0,59%	2,36%
TGLD	0,54%	1,60%

Данные на 13.11.2022

Для сравнения: учетная цена на золото от ЦБ за этот же период выросла на 2,57%.

По СЧА рассматриваемый фонд занимает второе место среди упомянутых, уступая только заблокированному продукту FinEx.

Плюсы и минусы БПИФ «Золото. Биржевой»

К преимуществам предложения УК ВИМ можно отнести:

1. Низкий порог входа (от 100 лотов примерно по 1 рублю).
2. Высокая капитализация как признак надежности.
3. Приобретаемый актив хранится в России и не может быть заблокирован из-за санкций.
4. Золото как базовый актив имеет привязку к доллару. Фонд можно рассматривать как защищающий от девальвации.
5. Плавающая комиссия, которая не может быть выше заявленных значений, но периодически снижается.
6. Покупка дает все положенные частному инвестору льготы. Доступен на ИИС и подпадает под право на ЛДВ спустя три года после покупки.

В качестве недостатков выделим:

1. Очень мало информации по фонду. УК ВИМ, будучи антисанкционном детищем, имеет закрытую структуру владения и управления.
2. В портфеле всего один актив — диверсификация отсутствует.
3. Выплата дивидендов не предусмотрена. Прогноз доходности невозможен.
4. Самая большая заявленная комиссия среди конкурентов.

Главное

УК называет ключевой целью GOLD ETF обеспечение стабильного роста доходов своих инвесторов от вложений в надежно защищенный от санкций и инфляции актив — хранящиеся в России золотые слитки. Фонд занимает второе место по СЧА среди продуктов со схожими стратегиями.

При этом не стоит забывать о рисках — какая либо прибыль не гарантирована. Само по себе золото на отдельных временных отрезках убыточно. УК ВИМ Инвестиции рекомендует приобретать паи на срок от одного года минимум.

Источник: etfbaza.ru

GOLD (ex. VTBG) — ETF на золото от ВТБ | Обзор и сравнение с конкурентом — FXGD от Finex

8 июня 2020 на Мосбирже запущены торги золотым фондом от банка ВТБ. Тикер — VTBG. Это второй фонд на золото на российской бирже. Первый — FXGD от провайдера Finex с 2013 года чувствовал себе вполне комфортно в одиночестве. И вот «добрый вечер» — подвинься.

Встречай конкурента.

А в чем собственно различия между этими золотыми фондами? В какой ETF выгоднее вкладывать деньги? Давайте разбираться.

C 22 июля 2022 года тикер фонда VTBG был изменен на GOLD!

Способ репликации

Вы удивитесь, но золотой фонд ETF Gold (ex. FXGD) — не владеет никаким золотом. Метод репликации — синтетический. Что собственно и написано на официальном сайте FINEX.

Следование за котировками достигается за счет свопа на золото. Чего-чего?

Простыми словами как это работает.

Своп можно рассматривать как пари между двумя участниками. В нашем случае это провайдер ETF Finex и банк UBS AG (крупный банк, с довольно надежным рейтингом А+). Предмет спора — мировые котировки на золото. Если цена растет — банк перечисляет деньги Finex. При падении золота — деньги из фонда текут в банк.

Устанавливается определенный шаг (правило) потока платежей (дабы не гонять деньги туда-обратно при малейшем колебании цены). Например, при изменении котировок на какой-то процент — идет погашение задолженности.

Основные средства фонд держит в коротких облигациях (в том числе ETF) и нотах США.

Схема синтетической репликации выглядит довольно запутанной. Но со свой главной задачей — следование за котировками золота фонд FXGD справляется успешно. Ошибка слежения — 0.13% в год. За период наблюдений с 2013 года.

Для справки. Большинство российских биржевых фондов, имеют ошибку слежения в несколько процентов (подробно про это писал здесь).

Добавлено: октябрь 2020.

ETF Finex с октября 2020 года переходит на физическую репликацию золота — самостоятельную покупку и хранение золотых слитков

А что у нас по GOLD (ex. VTBG)?

В основе лежит золото. Но с небольшой оговоркой. ВТБ не стал ничего выдумывать и пошел по уже накатанному пути. Как и в других его продуктах — в основе зарубежные ETF.

Схема: Вы даете деньги ВТБ (покупая акции VTBG). На эти деньги ВТБ покупает акции иностранного фонд на золото — ETF SPDR Gold Shares (тикер GLD). Все просто. Бизнес по русски.

А вот сам фонд ETF SPDR Gold Shares владеет физическим золотом. Которое расположено в хранилищах по всему миру. Подробная информация по фонду по ссылке.

К слову сказать, капитализация иностранного ETF GLD — более 60 миллиардов долларов. В 15 раз больше, чем стоимость всего банка ВТБ. При текущих ценах на золото — это примерно миллион килограмм (или тысяча тонн) золота.

И мне кажется я знаю, где и у кого хранится эта куча золота. )))

Для справки. По данными Википедии — за всю историю человечества было добыто 161 тысяча тонн золота.

Комиссии

Годовые расходы за владение фондом FXGD от Finex — 0,45%.

GOLD (ex. VTBG) заявляет о не более 0,5% в год:

• вознаграждение УК — 0.22%;
• депозитарий — 0,18%;
• прочие расходы — 0,1%.

Практически паритет по расходам FXGD. На самом деле нет.

По факту инвесторы в VTBG будут нести больше расходов. Помимо стандартных ВТБ-шных, на их плечи ляжет комиссия иностранного золотого фонда — 0,4% в год.

В итоге — реальная комиссия БПИФ VTBG — 0,9%. Ровно в 2 раза выше, чем у FXGD.

Добавлено 05.10.2020. С октября 2020 года комиссия за управление фонда VTBG — 0,66% (вместо 0,5%). Суммарно вместо с комиссией ETF GLD будет выходить 1.06% в год.

В планах ВТБ отказаться от покупки иностранного ETF и перейти к самостоятельной покупке слитков.

Добавлено 11.11.2020. С 3 ноября 2020 года фонд GOLD-VTBG перешел на физическую покупку золотых слитков. Отказ от использования иностранного ETF в качестве прокладки позволяет снизить суммарные комиссии до 0,66%.

Кстати у ВТБ есть просто ПИФ (не биржевой) — ФОНД ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ. Инвестирующий в золото, серебро, платину и палладий (естественно через покупку иностранных ETF). С годовой комиссией в 3,3% + расходы зарубежных фондов.

Стоимость акции

Создатели GOLD (VTBG) наверняка знали, что в плане расходов за управление, они проигрывают своему конкуренту. Соответственно, даже не афишируя двойные расходы, большинство инвесторов будут видеть (знать), где дешевле. И в этом плане конечно — реальные комиссии GOLD не сильная фишка фонда.

Ребята решили взять другим. Сделали стоимость одной акции на бирже — 1 рубль. Для сравнения, акция FXGD на текущий момент торгуется по 820 рублей.

Многие будут брать хоть и дорогой по расходам, но дешевый по цене, фонд от ВТБ «на сдачу».

«Осталось на счете пара сотен (а то и пара десятков) рублей. Ничего не взять на эти деньги. А, нет. Вот же — есть копеечно-рублевый фонд на золото GOLD-VTBG. Красота!»

Прочие отличия

Свой-чужой

Finex — иностранная организация. Зарегистрирована в Ирландии.

Фонд от ВТБ — российский.

FXGB — это ETF. VTBG — БПИФ (иногда называют российские ETF). На первый взгляд особой разницы нет. Но инвестору нужно знать, что требования к ETF более жесткие. Они более зарегламентированы.

Это сказывается на качестве управления (в лучшую сторону).

По БПИФ все проще (не даром, российские банки и прочие УК выпускают именно БПИФ, не ETF). Особых сложных требований по сути нет. Чем собственно и пользуются. Даже не заморачиваясь с самостоятельным отслеживанием. Выступая в качестве прокладки между инвесторами и иностранными фондами.

Резюмируя

Плюсы FXGD от ФинЭКС:

• комиссия ниже конкурента;
• довольно точное следование за бенчмарком (ценой на золото). Подтверждено историей с 2013 года.

Плюсы VTBG:

• Один из крупнейших банков РФ.
• Копеечная цена на бирже (старт торгов с 1 рубля за акцию).

Удачных инвестиций в золото!

На Московской бирже появился третий фонд ориентированный на инвестиции в золото — TGLD от Тинькофф. Сделал обзор и сравнение условий всех трех золотых фондов.

Битва золотых фондов: GOLD (ex. VTBG) vs FXGD vs TGLD

• Благодарность автору — здесь.
• Есть вопросы? Задайте их в комментариях. Все читаю, по возможности отвечаю!
• Чтобы не пропускать новые статьи, подпишись на мой Telegram-канал или VK

Источник: vse-dengy.ru