Полноценные деньги постепенно вытесняются неполноценными, происходит демонетизация золота. Под демонетизацией золота понимается процесс утраты золотом функций денежного товара. Стихийный процесс вытеснения золотых монет из внутреннего обращения по мере внедрения бумажных и кредитных денег, завершился официальным отказом от всех форм золотого стандарта в начале ХХ века.
Фактический уход золотых денег из внешнего оборота был юридически оформлен изменениями Устава МВФ (1976-1978гг.), предусматривающими отмену официальной цены золота и золотых паритетов валют. В настоящее время золото не выполняет ни одной денежной функции и, следовательно, процесс демонетизации золота завершен.
Следует отметить, что по вопросу демонетизации золота среди экономистов существует и другая концепция, согласно которой демонетизация не завершена: золото продолжает служить чрезвычайными деньгами, фондом мировых денег. Представляется, что в данной концепции игнорируется тот факт, что циркуляция золота ныне осуществляется не в денежной, а исключительно в товарной форме.
«Ржавчина» на монете – норма?
Везде и всюду современное золото, какие бы функции оно не выполняло, продается и покупается за национальные валюты. В то же время следует согласиться со сторонниками частичной демонетизации золота, что бывший денежный товар сохраняет важную роль в экономическом обороте в качестве обеспечения международных кредитов, международного резервного актива. Огромные золотые запасы представляют собой своеобразный страховой фонд гос-в (35,3 тыс. т в мире в 90-х гг.) и частных лиц (25,4 тыс. т). Размер золотых запасов отражает валютно-финансовые позиции страны и служит одним из показателей ее кредитоспособности».
Процесс демонетизации золота был обусловлен рядом причин:
во-первых, несоответствием системы золотого обращения, получившей наибольшее развитие в эпоху капитализма свободной конкуренции, потребностям товарного производства на новой ступени экономического развития;
во-вторых, развитием кредита и кредитных отношений;
в-третьих, усилением экономической роли государства;
в-четвертых, более быстрым ростом потребности в деньгах в связи с бурным развитием товарно-денежных отношений по сравнению с увеличением добычи золота;
в-пятых, дороговизной использования золотых денег.
Источник: o-kreditah1.ru
Большая Энциклопедия Нефти и Газа
В отличие от размещения или ликвидации СПЗ монетизация или демонетизация золота практически не отражается на состоянии национального богатства, кроме случая, когда тому же самому золоту как товару может быть вменена стоимость, отличная от той, которой оно обладает как финансовый актив. [16]
В отличие от Ямайской валютной системы, юридически закрепившей демонетизацию золота , ЕВС использовала его в качестве реальных резервных активов. Во-первых, эмиссия ЭКЮ была частично обеспечена золотом. Во-вторых, с этой целью создан совместный золотой фонд за счет объединения 20 % официальных золотых резервов стран ЕВС в ЕФВС. Взносы осуществлялись в форме возобновляемых трехмесячных сделок своп, чтобы сохранить право собственности стран на золото. ЭКЮ, полученные в обмен на золото, зачислялись в официальные резервы. [17]
Самый недооценённый актив. СЕРЕБРО | Алан Дзарасов
Несмотря на проводимую США и МВФ политику, направленную на демонетизацию золота , оно продолжает сохранять важную роль в международной валютной системе в качестве составной части централизованных золото-валютных резервов. [18]
Поскольку национальные валюты утратили связь с золотом, последнее перестало выполнять функцию всеобщего средства платежа, что означает демонетизацию золота , превращение его в обычный товар, цена на который устанавливается под воздействием спроса и предложения. Но тем не менее ликвидность золота остается очень высокой. [19]
Поскольку национальные валюты утеряли прямую связь с золотом, то и официальная твердая цена на золото ликвидирована, что означает демонетизацию золота , которое перестало выполнять функцию всеобщего средства платежа как на внутреннем, так и на мировом рынке. [20]
Ямайское соглашение: соглашение, достигнутое на встрече временного комитета МВФ в 1976 г.; формально закрепило переход к плавающим валютным курсам и демонетизацию золота . [21]
Тем не менее золото все же остается особым ликвидным активом, который в определенных случаях может быть продан за валюту и использован для расчетов. Демонетизация золота , продажа части золота из запасов МВФ преследовали цель снизить цены на золото. [22]
Это в полной мере относится и к условиям действия золотого стандарта, при котором банкноты центрального банка обменивались на золото. После полной демонетизации золота , внедрения в национальный и международный платежный обороты неразменных кредитных денег механизм, обусловливающий соответствие курсов валют соотношениям их покупательной силы, претерпел существенные изменения. [23]
Юридически была завершена демонетизация золота : отменены его фиксированная цена и золотые паритеты, в соответствии с чем золото не должно было служить мерой стоимости и базой валютных курсов. Однако, несмотря на попытки вытеснить золото из валютной системы, оно и в настоящее время остается фондом ликвидных активов для приобретения резервных валют. В случае угрожающего сокращения запасов резервной валюты страна прибегает к обмену запасов своего золота на недостающую валюту и, наоборот, при избытке валюты через централизованные каналы происходит ее обмен на золото. [24]
Это означает завершение процесса демонетизации золота , утраты им роли денег, всеобщего средства платежа не только во внутреннем обращении, но и на мировом рынке. Золото все больше превращается в обычный товар, цена которого в бумажных деньгах определяется условиями его производства, а также соотношением рыночного спроса и предложения в мировом капиталистическом хозяйстве. [25]
В январе 1976 г. на сессии Временного комитета МВФ, состоявшейся в столице Ямайки Кингстоне, были согласованы основные по ложения поправок к Уставу Фонда, которые вступили в силу с 1 апреля 1978 г. Поправки к Уставу МВФ касаются в основном вопросов золота, валютных курсов и размеров квот стран-членов в капитале Фонда. В соответствии с проводимой США политикой демонетизации золота отменена официальная цена золота, оно исключено из расчетов между МВФ и членами Фонда, проводится постепенная реализация золотого запаса МВФ, в том числе путем продажи по рыночной цене. Одновременно предусматривается повышение роли СДР в качестве резервного актива в международной валютной системе. [26]
На смену Бреттонвудской денежной системы пришла Ямайская денежная система от 1976 года. С переходом к этой системе была завершена демонетизация золота . Золото окончательно потеряло денежную функцию. Однако золото осталось наравне со свободно конвертируемыми валютами одним из видов финансовых ресурсов государств. [27]
К ее отличительным чертам следует отнести: господствующее положение кредитных денег; демонетизацию золота , т.е. уход его из обращения; отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания; усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства; значительное расширение безналичного оборота; государственное регулирование денежного обращения. [28]
Ямайская валютная реформа юридически закрепила завершение процесса демонетизации золота — в соответствии с новым уставом МВФ золото не участвует в определении курсов валют, отменен золотой паритет и официальная фиксируемая цена золота. Однако МВФ не отрицает золото как международный резервный ( страховой) актив. Процесс демонетизации золота не завершен, хотя теперь оно выполняет функции мировых денег опосредовано — через операции на рынках золота. Золото no — прежнему остается мерилом общественного богатства, а золотой запас считается наиболее надежным реальным резервным фондом по сравнению с современными формами мировых денег ввиду его реальной ценности. Центральные банки ряда стран используют золотые резервы для сделок своп, обеспечения международных кредитов и оплаты внешних долгов. Не случайно поэтому среди экономистов в мире существует мнение в пользу восстановления роли золота как валютного металла и мировых денег в качестве чрезвычайной меры. [29]
Процесс монетизации золота отражается в СНС следующим образом. Приобретение немонетарного золота отражается в счете операций с капиталом как чистое приобретение ценностей, или изменение запасов материальных оборотных средств. Перевод золота из категории немонетарного в категорию монетарного показывается в счете других изменений в объеме активов как изменение в классификации активов. Демонетизация золота происходит в тех случаях, когда денежно-кредитные учреждения продают монетарное золото для немонетарных целей. [30]
Источник: www.ngpedia.ru
Процесс демонетизации золота
Демонетизация золота — это превращение золота из финансового актива в товар, который больше не используется как средство платежа между центральными банками стран, а переходит в сферу товарного обращения (например, экспортируется). Иными словами, это процесс постепенной утраты золотом денежных функций. Он имеет два аспекта: юридический (де-юре) и фактический (де-факто). Завершение демонетизации золота юридически было закреплено Ямайской валютной системой. Однако в Уставе МВФ нет прямого отрицания золота как международного резервного актива, поэтому фактически демонетизация золота не завершена.
Прикрепленные файлы: 1 файл
Процесс демонетизации золота.
Демонетизация золота — это превращение золота из финансового актива в товар, который больше не используется как средство платежа между центральными банками стран, а переходит в сферу товарного обращения (например, экспортируется). Иными словами, это процесс постепенной утраты золотом денежных функций. Он имеет два аспекта: юридический (де-юре) и фактический (де-факто). Завершение демонетизации золота юридически было закреплено Ямайской валютной системой. Однако в Уставе МВФ нет прямого отрицания золота как международного резервного актива, поэтому фактически демонетизация золота не завершена.
Фактическая демонетизация золота определяется: реальными условиями товарного производства, мирового хозяйства и валютных отношений;
странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса (фиксированного или плавающего);
усилено межгосударственное регулирование через МВФ.
Основной причиной демонетизации золота стала высокая себестоимость изготовления денег и вымывание золотых монет из оборота. Кроме того, различные степени защиты позволили гарантировать высокую защищенность денежных купюр, которые выпускаются государственными банками.
Еще одной причиной демонетизации золота являлось желание государственных органов в большей степени вмешиваться в экономическое развитие страны, увеличивая объем денежной массы в экономике. В настоящее время процессы, которые происходят в мировой экономике, очень многогранны, поэтому демонетизация золота позволяет вести более гибкую экономическую политику для большинства игроков на финансовом рынке.
И сейчас происходят процессы, похожие на демонетизацию золота, многие страны минимизируют количество наличных денег, производя большинство платежей с помощью безналичных расчетов или банковских карт.
Окончательно завершился в 1971–1976 годах c распадом Бреттон-Вудской валютной системы — исторически последней международной валютной системы, основанной на золоте.
После отказа в 1971 году правительства США в одностороннем порядке от обязательств, взятых в 1944 году на международной конференции в Бреттон-Вудсе о поддержании официальной цены золота (взамен которых за долларом США был закреплён статус резервной валюты) межстрановые сопоставления масштабов цен лишились «золотой основы», а золото перестало играть роль «всеобщего эквивалента» в международных экономических отношениях.
Фактический уход золотых денег из внешнего оборота был юридически оформлен изменениями Устава МВФ (1976-1978гг.), предусматривающими отмену официальной цены золота и золотых паритетов валют. В настоящее время золото не выполняет ни одной денежной функции и, следовательно, процесс демонетизации золота завершен.
В период между первой и второй мировыми войнами демонетизация золота имело место на уровне национальных денежных систем, где золотые монеты в 1930-е годы были принудительно изъяты из внутреннего денежного обращения. В результате золото перестало выполнять функции средства обращения, средства платежа, а также средства образования сокровищ (частная тезаврация была объявлена незаконной, в частности, в США). Однако золото продолжало выполнять функции мировых денег, а также меры стоимости — как основа установления национального масштаба цен и, через него — валютных курсов[
Следует отметить, что по вопросу демонетизации золота среди экономистов существует и другая концепция, согласно которой демонетизация не завершена: золото продолжает служить чрезвычайными деньгами, фондом мировых денег. Представляется, что в данной концепции игнорируется тот факт, что циркуляция золота ныне осуществляется не в денежной, а исключительно в товарной форме. Везде и всюду современное золото, какие бы функции оно не выполняло, продается и покупается за национальные валюты. В то же время следует согласиться со сторонниками частичной демонетизации золота, что бывший денежный товар сохраняет важную роль в экономическом обороте в качестве обеспечения международных кредитов, международного резервного актива.
Источник: www.referat911.ru