Члены ФРС ожидают трех повышений ключевой ставки до конца 2022 года. По мнению экспертов, это негативно скажется на рынке золота.
Бурное начало пандемии привело к росту цен на золото до рекордного уровня в 2020 году. Однако в 2021 году инвесторы, похоже, потеряли интерес к драгоценному металлу и больше не рассматривают золото как безопасную гавань для своего капитала. Весь год золото торговалось в узком диапазоне около $1800 за унцию и завершило его в минусе на 3,5%.
По подсчетам сервиса Refinitiv, снижение стоимости золота стало самым значительным с 2015 года, когда котировки металла на COMEX обвалились на 10,4%. За минувшие семь лет золото дешевело по итогам года лишь еще один раз — на 2,7% в 2018-м. А максимальный прирост был зафиксирован в 2020 году — 24,6%.
Есть ли шанс на то, что в 2022 году золото вернет интерес инвесторов и продолжит штурмовать максимумы?
Больше НЕ Помайнить? Когда будет Расти БИТКОИН и золото? ПАМП APHELION 350%!
Золото больше не защита от инфляции?
Одним из ключевых факторов слабости цен стало отсутствие интереса со стороны финансовых инвесторов, которые имеют решающее значение для роста цен на золото, пишет Bloomberg. За год вложения в биржевые фонды, инвестирующие в золото, упали почти на 9%.
Издание, в частности, отмечает, что в стороне осталась ключевая роль золота как хеджа от инфляции. Металл, который раньше был популярным средством защиты от роста цен среди инвесторов, не смог извлечь выгоду из разгона инфляции в 2021 году.
Аналогичного мнения придерживаются и эксперты, опрошенные телеканалом CNBC. Репутация золота как надежного средства защиты от инфляции находится под угрозой, поскольку инвесторы находят другие области рынка, где они могут спрятаться от роста цен, отмечал CNBC со ссылкой на слова двух трейдеров.
«В 2021 году рынок реально хеджировал инфляцию при помощи таких сегментов, как недвижимость и инвестиционные фонды недвижимости, а также [при помощи] акций», — сказала в интервью на телеканале CNBC трейдер инвесткомпании Laffer Tengler Investments Нэнси Тенглер. По ее мнению, цены на золото могут начать расти, только если доллар продолжит ослабевать. Однако и в этом случае более привлекательными могут оказаться другие драгметаллы, потому что «за ними стоит курс на декарбонизацию планеты и зеленую энергетику», отметила эксперт.
«Я не думаю, что на данный момент золото — это хороший хедж. Честно говоря, биткоин или недвижимость, с моей точки зрения, выглядели бы лучше», — сказал CNBC старший аналитик технических исследований в Piper Sandler Крейг Джонсон.
Что ждать от золота в 2022 году?
Эксперты отмечают, что основным фактором, который будет влиять на рынок золота в 2022 году, станет политика ФРС. По итогам последнего в 2021 году заседания (14–15 декабря) американский центробанк решил вдвое ускорить темпы сворачивания программы стимулирования экономики. Это предполагает полное завершение программы в марте 2022 года. После этого члены ФРС ожидают трех повышений ставки до конца 2022 года.
Нефть будет по $100 , Золото по $2100 , Платина по $1150 / Макроэкономика, Инвестиции, Трейдинг
1) Аналитики Sber CIB обратили внимание, что рост долларовых ставок негативно влияет на динамику золота, так как ведет к росту доходности казначейских облигаций США — конкурентного защитного актива. Кроме того, повышение ставок ФРС означает укрепление доллара, что также ведет к оттоку инвесторов с рынка золота.
«Рост доходностей 10-летних казначейских облигаций США до 2,5% в совокупности с укреплением доллара спровоцирует обвал цен на золото», — написали эксперты банка в стратегии на 2022 год.
— Прогноз Sber CIB по золоту на конец 2022 года — $1550 за унцию.
2) «В начале 2022 года драгметаллы будут находиться под давлением ожиданий начала цикла повышения ставки ФРС и рисков ужесточения политики регулятора в дальнейшем», — считают аналитики Промсвязьбанка.
В банке ожидают, что динамика золота улучшится лишь в середине года, «после прояснения ситуации со сворачиванием стимулов ЕЦБ и начала укрепления евро». «Мы пока не видим значимых факторов, которые помогли бы драгметаллам в 2022 году перейти к фазе устойчивого среднесрочного роста», — заключили в Промсвязьбанке.
— Среднегодовой прогноз Промсвязьбанка по золоту на 2022 год — $1740 за унцию.
3) Аналитик UBS Джованни Стауново полагает, что в течение 2022 года давление на котировки золота будут оказывать повышение процентных ставок и снижение инфляции в США.
— Прогноз UBS по золоту на конец 2022 года — $1650 за унцию.
4) Более позитивно оценивают перспективы золота в инвесткомпании «Атон». В стратеги и на 2022 год аналитики «Атона» отметили, что:
- в цене золота уже заложено постепенное повышение процентных ставок на фоне восстановления экономики и роста инфляции;
- золото демонстрирует сильную динамику во время экономической нестабильности. «Мы считаем, что колебания в отношениях между США, Китаем и Россией, как и события на Ближнем Востоке, могут вернуть аппетит к желтому металлу»;
- есть огромный потенциал роста спроса со стороны центральных банков. Средневзвешенная доля золота в запасах десяти крупнейших стран составляет менее 5%, что очень мало, если опираться на базовое правило, что золото должно составлять не менее 10% портфеля;
- американские законодатели недавно утвердили пакет инфраструктурных расходов размером $1 трлн. «Это наряду с растущим долгом США поддержит золото и негативно скажется на долларе».
— Среднегодовой прогноз «Атона» по золоту на 2022 год — $1900 за унцию.
Насколько публикация полезна?
Нажмите на звезду, чтобы оценить!
Средняя оценка 5 / 5. Количество оценок: 1
Оценок пока нет. Поставьте оценку первым.
Источник: www.moneta-pobedonosec.ru
Рост золота неизбежен — мировая финансовая система трещит по швам
Небольшие движения цен на золото, которые мы наблюдаем в последнее время, в условиях идеальной инфляционной среды и в условиях отрицательных реальных процентных ставок являются всего лишь затишьем перед бурей.
Другими словами, приближается рост золота — и это будет идеальным штормом.
Экономическая буря набирает силу, и золото будет расти, но не вертикально вверх.
Несмотря на неизбежную (и экстремальную) волатильность (вызванную геополитикой и инфляцией) и искусственное ограничение колебания цен (включая внутридневные колебания цен на 100 долларов) на все более дискредитирующих себя рынках COMEX, золото продолжит расти, поскольку инфляция достигает рекордных значений в 7,9%.
В ближайшей перспективе цена на золото будет колебаться в зависимости от того, будет ли напряженность вокруг Украины обостряться или спадать.
Но, как мы обсудим ниже, финансовая реакция Запада на украинский кризис только что изменила глобальную финансовую систему, но этого пока никто не заметил. В долгосрочной перспективе это задает очень хороший потенциал для роста золота.
Спрос на золото со всех сторон
Джефф Карри, глобальный руководитель отдела исследования сырьевых товаров в Goldman Sachs, правильно описал то, что он называет «идеальным золотым штормом».
В настоящее время происходит практически идеальное сближение трех ключевых факторов спроса на золото (или «погодных фронтов»).
Первым из этих погодных фронтов является растущий (и основанный на опасениях инфляции и рецессии) спрос розничных инвесторов на золото. Объем торговли ETF стремительно растет и может увеличиться еще на 600 тонн.
Следующий погодный фронт исходит со стороны покупок золота центральными банками, которые уже выросли на 750 тонн за год и являются рекордными за все время. Китай и Турция, например, покупают золото, что не так уж неожиданно для дедолларизации (обратимся к этому явлению ниже), в то время как другие страны, такие как Бразилия и Индия, покупают золото для диверсификации.
Третий и последний погодный фронт — резкий скачок спроса на физическое золото, в первую очередь со стороны Китая, Индии и России.
Все три канала спроса на золото (розничный, центральные банки и физические рынки) объективно являются самыми сильными из когда-либо существовавших, даже сильнее, чем в 2010-2011 годах, когда золото выросло на 70%.
Goldman Sachs прогнозирует рост цены на золото до 2500 долларов, что является существенным ростом.
Высока вероятность, что цена на золото будет значительно выше…
Почему?
Потому что, независимо от геополитических событий в мире, ЕС и США на глазах всего мира выстрелили себе и всей глобальной финансовой системе в ногу — и никто этого даже не заметил.
На самом деле, хотя большинство из нас этого еще не заметили, вся финансовая система последних 4 десятилетий (т. е. глобализация, искусственный бычий рынок облигаций и манипулируемая дезинфляция) только что умерла, и вскоре ее заменит многополярная и многовалютная система, новый инфляционный мир — и все это повлияет на заметный рост цены на золото.
Несмотря на то, что средства массовой информации игнорировали кризис репо в сентябре 2019 года как незначительный «сбой в системе», на самом деле это был предвестник надвигающегося/назревающего кредитного и, следовательно, финансового кризиса.
Когда осенью 2019 года коммерческие банки США столкнулись с ростом доллара США и повышением (т. е. недоступностью) процентных ставок, они перестали доверять залоговому обеспечению друг другу для предоставления кредитов овернайт.
Как и ожидалось, ФРС выступила в качестве кредитора последней инстанции и начала ежемесячно производить щелчком компьютерной мыши сотни миллиардов долларов из воздуха, чтобы поддержать банки, которые создали ФРС еще в 1913 году.
Такое печатание денег объясняет параболическое (и фатальное) движение вверх и вправо балансового отчета, показанного выше.
То есть ФРС пришлось создать деньги, чтобы купить собственные казначейские облигации, которые стали больше не нужны иностранным покупателям.
Но сегодня почти никто не замечает, что проблема, стоящая перед ФРС в виде долговых расписок США, только усугубилась в геометрической прогрессии.
То есть недавние действия США и ЕС по замораживанию российских валютных резервов за то, что Россия пошла против западной линии, сигнализируют остальному миру (то есть Китаю), что не стоит доверять казначейским обязательствам США.
Кто же будет покупать казначейские бумаги США в таком случае и на какие деньги?
Печальный ответ таков: ФРС купит их за обесцененные доллары, созданные из воздуха.
Но это же сумасшествие? Да, так и есть.
Впереди рецессия и рост кредитных ставок: вырастет ли золото?
Учитывая печальный, но игнорируемый СМИ факт того, что США (с отношением их долга к ВВП в размере 122%) фактически разорены, нетрудно представить будущее США и их политики.
Как будут оплачиваться расходы США на выплаты, оборону и расходы казначейства. Откуда возьмутся деньги? Сократят ли США расходы?
Учитывая, что расходы США составляют 25% их ВВП, любое сокращение расходов приведет США к рецессии по той простой причине, что такое сокращение приведет к повышению доходности и ставок и, следовательно, к обрушению облигаций и акций.
Могут ли США поднять налоги? Это также только замедлит рост и вызовет рецессию.
Может ли ФРС повысить ставки, чтобы профинансировать дефицит США? Нет, потому что текущий долг США слишком высок, чтобы выдержать рост ставок, а это тоже вызывает рецессию и долговой кризис.
Итак, что могут сделать США?
Как реалисты, а не платные (т. е. подвергнутые цензуре) журналисты, мы здесь видим впереди только один или два очевидных, но печальных варианта, и все они в равной степени являются очевидными аргументами в пользу роста цен на золото.
Во-первых, весьма вероятно, что ФРС приостановит действие SLR (дополнительных коэффициентов левериджа), которые ранее применялись к коммерческим банкам. Проще говоря, это означает, что банкам будет разрешено использовать большее кредитное плечо для покупки долга США.
Во-вторых, правительственные гарантии кредитования коммерческих банков в США уже действуют, а это, в свою очередь, означает больше кредитного плеча, больше долга, больше риска и больше авторитарных, чем свободных рынков.
Кроме того, следует ожидать большего количественного смягчения, что означает, что внутренняя стоимость (в отличие от относительной силы) доллара США, как и всех других фиатных валют, становится слабее с каждой инфляционной секундой, минутой и часом.
А Вы уже купили золото?
Источник: freedmanclub.com
Рынок золота в марте 2021 года – Блог Пертского монетного двора
Здравствуйте, мои уважаемые читатели. Сейчас я поведаю вам что случилось с ценой золота после карантина. И по какой цене теперь вы сможете купить золото в магазине или сдать его в ломбард.
Цена золота — понятие очень растяжимое. Рядового гражданина обычно интересует следующее:
- Сколько стоит золото на международном рынке
- Почём можно купить золото в ювелирном магазине
- За сколько можно сдать золото в ломбард
Я, как ювелир с уже более чем десятилетним стажем, сегодня отвечу на все эти вопросы.
Прогноз цен на золото в 2021 году
Официальные учетные цены на золото и другие драгоценные металлы устанавливаются Национальным банком РФ каждый рабочий день. За основу берется фиксинг на лондонском рынке наличного металла «спот», а затем пересчитывается в рубли по курсу к доллару США.
На заметку!
Для расчетов берут курс доллара США к российскому рублю, который действует на день, следующий за днем установления учетных цен.
Установленные Нацбанком учетные цены применяются в бухгалтерских расчетах кредитных организаций.
В предыдущем 2021 году самым главным драйвером, который повлиял на рост цен, была пандемия коронавируса. Но в 2021 году этот фактор становится не таким актуальным. Уже не так боятся увеличения численности заболевших, так как предстоит вакцинация.
Подобная ситуация повлияет и на другие драйвера.
Положительные котировки для роста цен на золото:
- Низкие кредитные ставки и риск инфляции доллара. В период коронавируса ЦБ вынуждены снижать процентные ставки, чтобы поддержать экономику. Денег становится больше и их ценность уменьшается. Чем ниже становится цена доллара, тем дороже золото.
- Высокий спрос на защитные активы. Спрос на золото был высокий в предыдущем году из-за кризиса. Когда он закончится, неизвестно, поэтому высока вероятность роста цены на золото.
- Восстановление мировой экономики. Благодаря вакцинации, ожидается экономический рост во многих странах, соответственно, спрос на драгоценные металлы возрастет.
К отрицательным котировкам, которые могут повлиять на рост золота следует отметить близость к историческим максимумам (цена золота намного выше себестоимости) и перенасыщенность рынка.
Прогнозируется рост золота на 5-10% в 2021 году. Но некоторые эксперты считают, что этого не будет и дальше будет наблюдаться падение.
Что такое карат
Название металла происходит от латинского слова aurum – «свет восходящего солнца». Для обозначения веса драгоценностей используют термин «карат». Общепринятая аббревиатура – ct. Масса одного карата равна 200 мг. В Англии эту единицу применяют к определению чистоты золота. Чем выше число карат, тем меньше примесей в металле.
В зависимости от лигатуры металл разделяют на 7 классов.
Происхождение слова
Слово «карат» произошло от арабского qīrāt, латинского carat, которое в переводе означает «стручки рожкового дерева». Растение ценилось ювелирами восточных стран. Плоды отличались постоянной формой, а мастера древности называли их «куратония».
Египтяне, римляне, греки искали эталон для сравнения драгоценных камней. Так и пошло сопоставление с семенем, весившим почти 200 мг.
Что будет с ценами на золото с 2021-2025 гг.
Прогноз цен на золото 2021-2024 годы не такой оптимистичный. Предполагается, что к этому времени начнется спад, но не такой существенный. Он будет связан с новым циклом мировой экономики, а также увеличением объемов добычи.
В мирровой экономике стоимость золота принято указывать не за грамм, а за унцию. Прогноз цен на золото 2021-2025 годы:
| Год | Цена унции золота в долларах |
| 2021 | 1981 |
| 2022 | 1870 |
| 2023 | 2740 |
| 2024 | 2377 |
| 2025 | 1963 |
Утверждать, что средние цифры будут именно такими очень сложно. Это связано с нестабильной макроэкономической ситуацией, за 5 лет в мире может произойти много событий, которые повлияют на итоговый курс.
На заметку!
Цены на сырье определить намного легче. А вот стоимость золота сильно зависит от экономических регуляторов.
Сколько стоит золото в ювелирном магазине летом 2021 года
Ювелирным магазинам пришлось не сладко. Многие закрылись и не получали прибыли более месяца. Зато большинство ювелирных сетей стали улучшать качество своих сайтов и доставки.
Написать статью мне захотелось как раз после посещения интернет магазина одного из крупнейших участников ювелирного рынка России.
Проследить изменение цены с начала года до середины лета, не представляется возможным. Зато можно пробежаться глазами по виртуальным витринам и явно отметить изменения.
Не большие украшения, до 2-х грамм, сегодня продают по 7-10 тысяч рублей. Это говорит о том, что стоимость золота 585 пробы перевалила за отметку 5000 рублей за грамм. При этом, в прошлом году я ходил по ювелирным магазинам и стоимость золота более 4000 рублей за грамм казалась неадекватной.
Да, опять же скажу, что ювелирные магазины можно понять. Они стараются предоставить сервис, доставку, хороший интернет магазин. Всё это стоит больших денег.
Видимо остаётся только привыкнуть к тому, что обычной ценой золота в ювелирном магазине теперь будет 6-7 тысяч рублей за грамм 585 пробы.
Цены и курсы цен за грамм золота сегодня
В российских банках цена за грамм золота указывается в рублях. Значение меняется постоянно, так как меняется ситуация в мире. На данный момент наблюдается незначительный рост стоимости 1 грамма золота:
| Число | Цена за грамм золота, руб. |
| 12 марта 2021 г | 4103,11 |
| 11 марта 2021 г | 4074,08 |
| 10 марта 2021 г | 4065,79 |
| 6 марта 2021 г | 4058,47 |
| 5 марта 2021 г | 4056,73 |
| 4 марта 2021 г | 4082,19 |
| 3 марта 2021 г | 4144,35 |
| 2 марта 2021 г | 4158,78 |
Так как стоимость золота меняется незначительно, многие люди считают инвестиции в золото «тихой гаванью». Такой вариант идеален для долгосрочного инвестирования.
Разница между 14 и 24 каратами
Самое главное отличие металлов этих проб заключается в содержании примесей. Для 24 карат, согласно ГОСТ № 30649-99, лигатура не превышает 0,1%, для 14К – 41–41,5%. Это значит, что высшая проба состоит почти на 100 процентов из Au, а 585 – только на 58,5%.
Чистота, твердость и долговечность
Золото 24 карата отличается высокой химической стойкостью к агрессивным средам, но механические свойства оставляют желать лучшего. Изделия из него мягкие, легко деформируются, поверхность царапается и тускнеет.
Изделие из металла 585 пробы не теряет блеска со временем, приобретает твердость и прочность благодаря добавлению меди.
Цвет и цена
Цвет 24К – ярко-желтый. Подлинность монет, червонцев проверяли с помощью нагрева. Если цвет был красным, то металл чистый. Остывая, золото приобретает основной цвет. Из-за малого количества примесей цвет не изменяется.
Цена на пробы существенно отличается: средняя цена грамма 24 карата – 2500 рублей, 14К – 1600 рублей.
Где и как вложить деньги в золото правильно пошагово
Перед тем как приобретать золото для хранения, нужно понимать, какой вариант инвестиций планируется: краткосрочные или долгосрочные, чтобы в дальнейшем выбрать правильную стратегию и способ.
Все варианты финансирования золота делят на две группы:
- физическая покупка;
- бумажное золото.
Эти две категории инвестиций имеют свои особенности.
Физическое золото
Человек в России не может прийти на завод или золотодобывающую компанию, чтобы напрямую купить золотой слиток или изделие. Приобретение возможно только через банк, биржу или другого посредника. На сегодняшний день можно приобрести несколько вариантов физического золота:
- Ювелирные изделия. Приобрести такой вариант проще простого, так как сережки, цепочки, кольца реализуются в магазинах, ломбардах. Но такой вариант не слишком выгоден инвестору. Изделия из драгоценного метала являются сплавом, а не чистым продуктом. Также при приобретении покупатель платит НДС, который при продаже уже никто не возвращает. В целом, приобретение золотых изделий неликвидно, так как при продаже за них предложат не больше половины реальной стоимости.
- Слитки. Приобрести их можно в банках, причем товар такого плана имеет наилучшую пробу – 999. Также при покупке потребуется заплатить НДС. Еще один серьезный момент – продать получится слиток только банку-продавцу, и то некоторые из них даже свой товар выкупают с неохотой. Интересный момент в том, что разница курсов между покупкой и продаже зависит от веса. Чем больше вес продукта, тем меньше его цена. Такой способ также не подходит для получения быстрого дохода.
- Монеты. Очень сомнительный способ получения дохода. Чтобы купить реально ценные монеты, нужно быть экспертом и понимать, какие из них подрастут в цене через некоторое время.
На заметку!
Приобретение физического золота не даст возможности заработать на продаже впоследствии, так как даже экспертам неизвестно, как будет меняться курс на золото.
Бумажное золото
Такой вариант напоминает хранение денег на карте, но золото потрогать не получится. При покупке человек получает только договор с указанием приобретенного золотого запаса, а сам драгоценный металл у него находиться не будет:
- ОМС (обезличенные металлические счета). В банке открывают счет, на котором указано количество приобретенного метала. Если курс растет, его количество не меняется, а вот стоимость возрастает. Таким образом можно зарабатывать. Если через некоторое время цена на драгоценный металл возрастает, то можно продавать, получая прибыль.
- ПИФы. Нужно отыскать фонды, которые инвестируют в золото. Не слишком выгодный вариант, так как управляющая компания будет снимать комиссию. И если цена золота не будет расти, то человек получит убытки.
- Покупка драгметаллов на рынке. Опасность заключается в том, что можно обанкротиться.
- Покупка контрактов. Рассчитан вариант на краткосрочное получение прибыли. На срочном рынке проводят реализацию. Здесь потребуется умение анализировать и отгадывать. Высокие риск потери капиталов.
- Акции золотодобывающих компаний. Это вариант настоящих инвестиций, при котором постоянная прибыль будет зависеть не только от цены самого металла, но и от работы компании и ее прибыли.
Как видно, любой из способов инвестирования в золото имеет ряд недостатков. Чтобы заработать большие суммы с покупки золота, нужно уметь просчитывать вперед.
Как перевести в метрическую систему и таблица соответствия проб
В России и странах СНГ распространен метрический тип обозначений. Он подразумевает количество Au без примесей на 1000 частиц. В изделии 750 пробы содержится 750 частей чистого металла и 250 частиц примесей. То есть в каждом килограмме этой пробы будет 750 г золота и 250 г лигатур.
Перевести каратную систему в метрическую можно по формуле:
24*Y:1000, где Y – проба золота в метрической системе.
Например, 24*375:1000 = 9. Золото 375 пробы в метрической системе равно 9К.
Переводят систему метрического измерения в каратную по формуле:
1000*Х:24, где Х – это каратная система измерений.
1000*9:24=375.
Как соотнести метрическую и каратную системы, указано в таблице.
| Метрическая система | 999 | 958 | 750 | 585 | 583 | 500 | 375 |
| Каратная система | 24 | 23 | 18 | 14 | 14 | 12 | 9 |
Как отличить золото от позолоты
Подделка ювелирных украшений и изделий высшей пробы – распространенное явление. Пробирная палата заявляет о ежегодной подделке 15% всех изделий. В основном за благородный металл выдают изделия из серебра, меди, латуни, покрытые тонким слоем золота 24 карата. Чтобы не попасть в ловушку мошенников, воспользуйтесь советами:
- Перед посещением магазина или ломбарда запаситесь лупой. Она поможет лучше рассмотреть клеймо на изделии. На настоящем ауруме обязательна маркировка инспекции пробирного надзора с указанием пробы. Позолоченные вещи не имеют клейма или получают маркер основного металла.
- Обратите внимание на края драгоценности: позолота – это тонкое золотое покрытие изделия из любого металла. Она имеет свойство стираться со временем. Если цвет неровный, значит, изделие не полностью золотое.
- Запаситесь магнитом. Металл 24 карата – диамагнетик, притягиваться не будет. Но в числе примесей могут быть сплавы, которые притягиваются магнитом.
- Каждый слиток должен иметь сертификат и паспорт.
Подвергнуть проверке металл можно, не выходя из магазина. Главное – не повредить драгоценную продукцию!
Далее предлагаем посмотреть интересное видео о том, как можно проверить золото на подлинность в домашних условиях:
Что нужно учитывать при покупке изделий
Из золота высшей пробы изготавливают памятные значки, медали, драгоценные монеты, слитки банковского золота.
Au 24 карата – тяжелый металл. Вес изделий получается не менее 10 граммов. Соответственно, стоимость небольшого продукта будет высокой. Из чистого золота украшения встречаются редко. В основном ювелиры изготавливают массивные обручальные кольца: благодаря объему они сохранят форму.
Поверхность изделия легко поцарапать, поэтому хранить драгоценность следует аккуратно.
Источник: cherish-centr.ru