Этим видом инвестирования пренебрегают по 2 причинам: считают, что на это нужно слишком много денег, и путают с покупкой золотых цепочек, сережек и колец.
В этой статье я развею основные мифы и покажу, что инвестирование в золото достойно вашего внимания.
Начну с одного из самых популярных вопросов, которые задают подписчики и ученики.
Почему в 2019 году золото упало в цене?
Есть разные причины. Одна из самых распространенных — золото реагирует на доходность облигаций американского рынка. Объясню как они связаны:
- инвестор знает, что точно получит 2,5% доходности при покупке облигаций американского рынка
- поэтому вкладывает деньги в этот финансовый инструмент
- при стабильной экономике облигации — тот актив, который быстрее вырастет в цене и даст больше прибыли
- поэтому мало кто смотрит в сторону покупки золота
- в результате его стоимость снижается.
Но есть другая сторона, о которой я скажу дальше.
Стоит ли инвестировать в золото? ТОП-4 аргумента не в пользу инвестиций в золото и др. драгметаллы
Так стоит ли инвестировать в золото?
Считаю, что это хороший защитный актив. Когда в мире возникает неопределенность, кризисы, странные истории, трагедии — золото всегда растет в цене. Люди просто не верят, что с валютами разных стран будет что-то перспективное. Считают, что с акциями тоже не все будет гладко и просто.
Например, в 2008 году золото начало расти, потому что люди не знали, что будет дальше происходить. В этом активе они уверены, что сохранят свои сбережения. Поэтому покупают золото — во все кризисные времена оно показывало рост и сохраняет покупательскую способность. Вы легко можете его купить и продать.
Мой совет: наблюдайте за экономической и политической ситуацией в стране и во всем мире — как только будет тенденция к кризису и волнениям, стоит присмотреться к золоту. В ближайший горизонт 1-2-3 года возможен кризис, поэтому стоимость этого актива будет расти.
Давайте обсудим как можно вложить деньги в золото.
5 способов инвестировать в золото
Рассмотрим популярные форматы и по каждому напишу свое мнение.
№1. Торговля на бирже
- покупаете фьючерс на золото — по сути, физически золотом не владеете. Есть счет, на котором находится виртуальное золото, привязанное по стоимости к реальному. Поэтому если цена на золото растет, фьючерс будет реагировать так же. И наоборот.
- ETF — взаимные фонды или биржевые фонды, вкладывающие в золото или компании, которые его добывают. Покупаете ETF — получаете долю в этом фонде. Биржевой тикет FXGD. ETF, как и фьючерс, связан с ценой золота. Подробнее про ETF читайте в этой статье.
Торговля золотом на бирже — один из самых интересных для инвестора вариант:
- можно быстро купить и быстро продать
- не нужно идти в банк
- цена всегда максимально приближена к рыночной
- есть уверенность, что сможете выгодно купить и продать.
Новичку стоит рассмотреть этот формат для диверсификации своего портфеля и отвести 10-15% под такой актив, как фьючерс на золото или ETF.
Золото — хорошая инвестиция? #shorts
№2. Инвестирование в золотые слитки
Все просто: приходите в банк и покупаете слиток нужного номинала. Можно приобрести от 5 грамм до 1 килограмма. Цена зависит от веса.
- Такое золото нужно где-то хранить. Если вы решите забрать его домой, нужно соблюдать определенные требования. Если что-то случится, например, слиток упадет или испортится внешний вид, вы не сможете продать по высокой цене. Возможно, придется сделать до 20-30% скидки от стоимости, по которой это золото реально торгуется.
- При продаже золотого слитка нужно заплатить 20% НДС. Вы просто купили и продали — и уже возник налог.
- Высокая разница между ценой покупки и ценой продажи (называется спред). Например: вы купили золото за 1000$ за 1 кг, если будете продавать через тот же банк, у вас возьмут его по 900$ за 1 кг. Разница в 100$ за 1 кг — это спред.
Поэтому инвесторы все реже выбирают этот вариант: сложности с хранением, высокий налог и спред. Считаю, что те, кто покупают слитки, или не знают этих тонкостей, или мирятся с ними, потому что есть личные мотивы.
№3. Покупка золотых монет
Этот формат имеет право на существование. Но я считаю, его нельзя относить к классическому инвестированию, которого я придерживаюсь и рекомендую.
Например, есть так называемые памятные золотые монеты. Они выпускаются в небольшом количестве и почти сразу скупаются коллекционерами. Чтобы их купить, нужна крупненькая сумма. Для продажи — нужен покупатель, который ищет конкретно такие монеты. Вы не получаете дивиденды или доходность — можете заработать только в случае, если продадите за более высокую цену, чем купили.
Это спекуляция, а не инвестирование.
Чтобы на этом зарабатывать, нужно очень хорошо разбираться в теме. Просто так прийти и купить пару монет в надежде, что они окупятся, не стоит.
№4. Инвестирование в металлические счета
Для этого в банке открывается обезличенный металлический счет (ОМС). Физическим золотом вы не владеете, потому что слитки вам не выдают на руки. Вместо этого открывается счет в банке, на который зачисляется купленное количество золота. Если хотите часть продать, делаете с этого счет. С него списывается виртуальное золото, а вам отдают деньги.
Считаю, это хороший вариант для тех, кто не хочет связываться с биржей.
№5. Покупка акций золотодобывающих компаний
Пожалуй, это самый интересный вариант, который подойдет даже новичкам. Здесь все проще и прозрачнее, чем покупка золотых слитков.
О том как инвестировать в акции, подробно рассказывал в этой статье.
Также рекомендую пройти мой мини-курс по выбору акций.
Расскажу о нескольких нюансах, которые есть в этом виде инвестирования:
- Если цена растет на золото, например, на 20% в год, цена акций компании может вырасти больше — на 30-50%. Почему так получается? У горнодобывающих компаний есть свои издержки. Но именно на добычу затраты зафиксированы, потому что есть свои карьеры, где добывается золото.
Неважно какая ситуация на рынке и столько золото стоит — расходы на добычу примерно одинаковые и постоянные. - Поэтому когда цена золота растет, доходы и прибыль растут более быстрыми темпами, потому что они сверх покрывают стабильные расходы.
- В итоге подорожание золота на 20% может увеличить чистую прибыль на 40-50%. Для этого сектора подобные показатели достаточно серьезные, благодаря которым компании растут и развиваются быстрыми темпами.
- Но нужно помнить: акции не растут так же быстро, как цена на золото. Есть определенная задержка. Например: цена на золото сегодня выросла на 20% — акции вырастут в цене через 3-6 месяцев. Почему? Люди на рынке видят, что цена на золото, которое есть, выросла и зафиксировалась. Появляется больше доверия к акциям компания. Инвесторы смотрят отчеты, которые выходят 1 раз в 3 месяца. Видят финансовый результат от роста стоимости золота. И после этого покупают акции, что и приводит к росту их цены.
- Не всегда рост цены на золото приведет к росту стоимости. В компании всегда могут возникнуть форс-мажоры. Самый популярный — авария на руднике. Тогда растут расходы, потому что нужно сделать ремонт и провести другие работы. Золото добывается меньше, поэтому падает выручка.
Поэтому покупка акций золотодобывающих компаний — хороший вариант, но более высокорисковый, чем ETF или фьючерс. Важно, чтобы вы умели понимать ситуацию на рынке, анализировать ее и осознать, почему покупаете именно эти акции.
Покупка золотых украшений: можно ли считать инвестированием?
Однозначно нет. Согласитесь — продать дороже украшение, которое купил в магазине, вряд ли получится. Если будет в стране кризис, то мало кто будет покупать золотые украшения, чтобы их потом в последующем продать дороже.
Экспресс-пошаговая инструкция по инвестированию в золото
Как вы заметили, у каждого из форматов есть свои особенности. Для покупки физического золота — нужно прийти в банк, открыть счет, забрать слитки. Если покупаете акции — тоже нужен счет, но уже проще, потому что ценные бумаги хранятся в депозитарии.
Поэтому дам советы по важным этапам:
- обозначаем цели: определитесь, действительно ли хотите купить эти активы? Или вам просто навязали это желание? По какой причине вы хотите владеть золотом? Поставьте конкретную цель, например, диверсифицировать портфель и выделить 10% на защитный актив;
- определяем способ инвестирования: выше я расписал 5 форматов — вам остается выбрать тот, который подходит вам. Например, вкладываем деньги в ETF;
- разрабатываем стратегию: после того как определились с целью и форматом инвестирования, распишите для себя основные этапы ее достижения. Например: выделять 10 000 рублей каждый месяц на покупку ETF, читать 3 новостных источника каждый день и следить за каналом «Лимон на чай»
- выбираем брокера: в статье по выбору брокера подробно расписал, как лучше это сделать. Самое главное — подробно изучите тарифы и условия, только после этого заключайте договор.
Вы готовы к инвестированию в золото!
Что делаю я лично
Я остановился на таком варианте и рекомендую другим — покупать акции золотодобывающих компаний, чтобы выиграть от роста золота, и добавить ETF или фьючерс. Я предпочитаю ETF, потому что меньше расходов.
Источник: lemonfortea.ru
Слиток золота как лучшая инвестиция?
Любопытные события разворачиваются вокруг расширения возможностей россиян инвестировать в драгметаллы. Президент Владимир Путин подписал закон об отмене взимания НДС при ряде операций с драгметаллами.
Кое-кто, было, подумал, что наконец-то отменен 20% НДС при покупке в банках слитков золота, серебра, платины и палладия. Однако при ближайшем рассмотрении дело обстоит пока несколько иначе, и принятый закон имеет скорее технический характер. От НДС освобождено привлечение банками драгметаллов во вклады и открытие счетов в драгметаллах.
Проект закона об отмене НДС при покупке россиянами слитков золота и прочих драгметаллов на самом деле существует. Его внесла в Госдуму группа сенаторов.
Напомню, что сейчас при покупке слитков драгметаллов в банках с покупателя взимается 20% НДС, который при выкупе слитка банком владельцу слитка не возвращается. Этот налог – основное препятствие для частных инвестиций в слитки драгметаллов.
В пакете законопроектов также предлагается освободить доходы по обезличенным металлическим счетам (ОМС) от НДФЛ. Сейчас россияне обязаны уплачивать НДФЛ в размере 13% от доходов, полученных от разницы цены покупки и продажи драгметалла на ОМС при владении счетом менее трех лет. А проценты, начисленные банком по ОМС, облагаются налогом в любом случае.
Также для повышения привлекательности ОМС для россиян предложено распространить на эти счета Систему страхования вкладов. Сейчас при банкротстве банка Агентство по страхованию вкладов потери владельцам ОМС не компенсирует. А в процессе банкротства банка любители игры на курсах драгметаллов с помощью ОМС теряют добрую половину вложенных в это занятие денег.
Цель трех предложенных законопроектов – заместить наличные доллары и евро в накоплениях россиян слитками из драгметаллов. Этим решается сразу несколько задач – продвигается вперед легендарная дедолларизация и одновременно дается внутрироссийский сбыт добытому российскими предприятиями золоту, серебру, платине и палладию. Так что движение в направлении замены инвалюты под матрасами россиян на золотые слитки на самом деле существует, и принятие перечисленных выше законопроектов вполне вероятно.
Однако пока что физическое золото, серебро, платина и палладий проигрывают другим доступным финансовым инструментам по многим показателям.
До сих пор слитки драгметаллов продать банкам гораздо сложнее, чем купить. Выкупом слитков драгметаллов заняты гораздо меньше отделений банков, чем их продажей. При выкупе банк требует обязательное наличие сертификата на слиток, причем физическая сохранность сертификата имеет значение. Малейшие претензии к сохранности и даже внешнему виду слитка сильно снижают его покупную цену. Кроме того, разница между ценой покупки и продажи слитков банками законодательно не регулируется, и может быть значительной.
С инвестиционными монетами из драгметаллов дела обстоят тоже не слишком радостно. Большие спрэды между ценой покупки и продажи монет, небольшое число выкупающих монеты отделений, а также сильное обесценение монет при их неосторожном хранении пока не позволяют сделать эту инвестицию по-настоящему массовой.
Не стоит забывать, что статью в Уголовном кодексе о незаконном обороте драгметаллов никто не отменял. А, значит, вы будете сильно ограничены в возможности продать слиток или монеты из драгметаллов. В итоге ликвидность слитков и монет из драгметаллов серьезно проигрывает ликвидности, например, наличной инвалюты.
Доходность инвестиций и в драгметаллы зависит от колебаний цен на них на мировых рынках и курса доллара к рублю. Обе эти величины ведут себя достаточно непредсказуемо. Поэтому ни о какой гарантированной доходности инвестиций в драгметаллы в любом их виде речь не идет. Более того – отмену уплаты 13% налога на доход от таких инвестиций и подачу налоговой декларации случае получения этого дохода пока не отменили.
Хранение драгметаллов в слитках тоже вызывает немало проблем. Можно оставить купленный слиток на хранении в хранилище банка. При этом вы не уплачиваете НДС. Но незавершенный процесс банковской зачистки резко сужает список банков, в которых вы можете спокойно воспользоваться подобной услугой.
Хранение слитков в банковских ячейках даже при отмене уплаты НДС при их покупке несет немало рисков. Все чаще встречаются жалобы на кражи имущества из банковских ячеек – как грабителями отделений банков, так и недобросовестными сотрудниками банка. Банк же в большинстве случаев ответственности за пропажу ценностей из вашей ячейки нести не будет.
Безусловно, российским инвесторам кроме вложений в физические драгметаллы доступны и другие виды инвестиций, связанные с драгметаллами – уже упомянутые выше ОМС, биржевые фонды ETF, а также покупка торгующихся на биржах акций российских золотодобывающих компаний. Однако все эти вложения скорее предназначены для кратко и среднесрочных игр на ценах драгметаллов, и несут в себе дополнительные риски и расходы в сравнении с владением физическим золотом или платиной.
Например, цены на акции российских золотодобывающих компаний зависят не только от цены золота, но и от качества менеджмента в компании, а также от отраслевых и геополитических рисков. В частности, Екатеринбургскому заводу по обработке цветных металлов, который контролирует группа «Ренова» Виктора Вексельберга, из-за международных санкций уже ограничен доступ к мировому рынку драгметаллов.
В последние годы российский Центробанк скупает почти весь излишек золота, добытого российскими компаниями. Но никто не гарантирует, что так будет всегда.
Конечно, в условиях, когда две трети россиян не имеют никаких сбережений, а более 20 миллионов россиян при этом еще и проживают за чертой бедности, отмена НДС на операции с драгметаллами кажется новостью для очень узкого круга лиц. Однако в реальности, чем выше будет экономическая нестабильность в России, тем бОльшему числу россиян будет полезно задуматься о целесообразности создания хотя бы небольших сбережений «на черный день». Тем же из наших сограждан, которые сбережения уже имеют, целесообразно подстраховать себя от возможных рисков, переведя часть своих долгосрочных сбережений в физические драгметаллы.
Не секрет, что во времена разного рода потрясений вложения в физические драгметаллы и прежде всего – золото как наиболее популярный и ликвидный из них, помогали сохранить свои сбережения от разного рода девальваций, крахов банков, компаний, бирж и конфискаций сбережений государством. Поэтому и сегодня вложения в физические драгметаллы не только не потеряли свое значение, но даже становятся все более привлекательными.
Тем, кто желает посмеяться над этим «варварским» направлением инвестиций, я напомню, что центробанки многих стран мира имеют в своих хранилищах крупные запасы драгметаллов. Не отстает от общей тенденции и Банк России, который активно скупает золото уже несколько лет подряд. В настоящее время стоимость запасов золота в хранилищах Банка России превысила сумму $100 млрд.
Думаю, всем российским инвесторам пора внимательнее присмотреться к этим действиям родного Центробанка. И, возможно, при условии принятия вышеназванных законов и очередной просадке цен на драгметаллы перевести в золото, серебро, платину или палладий хотя бы небольшую часть собственных особо долгосрочных – например, пенсионных, накоплений.
Редакция Finversia.ru может не разделять точку зрения авторов,
материалы которых опубликованы в рубрике «Оценки».
Источник: www.finversia.ru
Эксперт: инвестировать в 2022 году из всех металлов лучше в золото
МОСКВА, 6 янв — ПРАЙМ. Лучшим металлом для инвестиций в 2022 году будет золото: его цена растет во время кризиса, можно выбрать разные способы вложений, но при этом не стоит забывать о подводных камнях этого вида инвестиций, рассказал РИА Новости директор региональной сети по работе с состоятельными клиентами «БКС Мир инвестиций» Григорий Сосновский.
«В первую очередь мы, конечно, говорим о золоте. На текущий момент в сознании инвесторов золото — это тихая гавань, актив, который растет, когда все остальные падают… Золото — актив испуганного инвестора, этакий госпиталь от инвестиционных тревог. Безусловно, те инвесторы, которые приобретали золото вместо других активов за пару месяцев до кризиса, правильно поступили», — сказал Сосновский, отвечая на вопрос о том, какой металл стоит выбрать для инвестиций в 2022 году.
По словам эксперта, золото стоит рассмотреть как часть консервативного портфеля и отвести на него 15-20%. При этом «золотую» долю своих вложений необходимо поддерживать, всегда пополняя независимо от котировок, так как этот металл падает в периоды роста других активов.
Инвестировать в золото можно приобретя акции фонда, например ETF: их легко купить или продать, нет рисков, которые возникают при хранении металла. Покупая настоящий слиток, нужно будет заплатить 20% НДС и помнить, что даже небольшая царапина может существенно снизить стоимость. Обезличенные металлические счета позволяют покупать даже от 1 грамма золота, но они не страхуются, цена покупки и продажи сильно отличаются, и нет физического обеспечения золотом.
Еще один вариант вложения средств предлагает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин – это покупка БПИФ на золото. «Если этот БПИФ является российской ценной бумагой, то здесь возникает налоговый вычет по инвестиционному доходу при удержании позиции более 3 лет (так же, как и в других биржевых ценных бумагах)», — напоминает эксперт.
Однако он несколько скептичен в отношении металлических инвестиций и называет их «чисто спекулятивной историей». Дело в том, что этот актив не генерирует деньги в виде дивидендов или купонов, доход и убыток формируется только за счет изменения цены. «Поэтому на длинном горизонте ожидаемый доход от таких активов находится в лучшем случае на уровне инфляции», — отметил Брагин.
Среди других металлов для инвестиций можно рассмотреть те, что используются в промышленности, например, платино-палладиевую группу. Такие металлы растут и падают вместе с изменением спроса на них, поэтому покупать и продавать их стоит, только если есть понимание экономических процессов, связанных с использованием такого вида инвестиций, подчеркнул Сосновский.
Источник: 1prime.ru