Всем знакома тема надвигающегося на нас экономического кризиса глобального масштаба. Структурные связи в сегменте банковского и страхового рынка стали крайне сильными, мировая финансовая система стала уязвимой практически перед любым крупным банкротством, наподобие Lehman Brothers в 2008 году. Для погашения возникшего тогда кризиса был использован фактически последний резерв — более интенсивное вовлечение в долговую пирамиду государств в качестве заемщиков.
Не секрет, что долг ряда стран фактически является непогашаемым. Например, долг маленькой Испании превысил триллион евро (и это с их проблемами, связанными со статусом Каталонии и Страны Басков), а долг Японии превысил квадриллион йен. График значения государственного долга США за последние 10 лет легко описывается экспонентой. Фактически можно говорить о том, что государственные ценные бумаги значительного большинства развитых стран более не являются надежным инструментом сохранения средств, особенно учитывая катастрофическое снижение их доходностей ввиду доведения базовых процентных ставок до нуля.
Золото или доллар что лучше для будущего как в итоге за 100 лет подорожало золото #shorts
Альтернативным активом сохранения сбережений во все времена считалось золото. На сегодня, муссируя тему грядущего дефолта Украины, популярным стало приведения расчета по так называемому индексу Currency Board, то есть прогнозирование будущего постдефолтного курса валюты через соотношение некредитной денежной массы в стране (денежный агрегат М2) к золотовалютным резервам (подробнее — здесь: http://ivanrubila.livejournal.com/38377.html) .
В нижеприведенном расчете я попробовал смоделировать гипотетическую ситуацию, когда ценность валютной компоненты резервов стран в силу тех или иных макроэкономических потрясений будет равна нулю, то есть определить насколько валюта той или иной страны обеспечена непосредственно золотом.
Прикрепляю расчетный файл и привожу краткий обзор результатов. С целью обеспечения репрезентативности выборки, в расчете участвовали страны, чей золотой запас превышает 100 тонн, а также небольшая группа стран, ситуация по которым была интереса мне лично (Финляндия, Латвия, Литва, Украина).
— Самой обеспеченной золотом валютой в мире на настоящий момент является казахский тенге, денежная масса Казахстана обеспечена золотом на 16.88%, причем за последние 5 лет Казахстан увеличил свой золотой запас втрое.
— Российский рубль занимает второе место — он обеспечен золотом на 8.84%
— Третье и четвертое место занимают Португалия и Италия с результатами 7.72% и 6.68% соответственно. Стоит отметить, что в составе ЗВР Португалии собственно физическое золото занимает около 80%.
— В самом худшем положении находятся Китай, Южная Корея и Япония.
Их валюты обеспечены золотом менее, чем на 0.5%. Несмотря на большой объем ЗВР в целом, резервы Китая и Японии представлены в основном американскими облигациями, перспектива возврата по которым без обесценения доллара в разы представляется весьма сомнительной. Это означает лишь одно: в посткризисный период для мировой экономики азиатам придется очень много работать для того, чтобы обеспечить собственную валюту притоком золота хотя бы за счет экспорта.
Новая мировая валюта от БРИКС — РЕАЛЬНАЯ угроза для ДОЛЛАРА США
— В наихудшем положении на мой взгляд находится Великобритания. Фунт стерлингов обеспечен золотом всего на 0.52%. И это при отрицательном сальдо торгового баланса, населении, разучившемся работать без притока дешевой рабочей силы со стороны (поляки, литовцы), а также имеющее в значительной потенциально маргинальное религиозно несбалансированное население. На мой взгляд, последствия второй фазы мирового экономического кризиса, в Британии будут наиболее существенны.
— Очень слабо выглядит положение Испании, чей золотой запас при текущих ценах на золото и евро позволяет покрыть всего 0.97% денежной массы, и это при опять же отрицательном сальдо торгового баланса.
— Украина все еще имеет в своих запасах 27 тонн золота, до которого не добралась рука пана Яценюка. Ничего страшного, год еще только начался. Обеспеченность гривны золотом при текущем курсе гривны к доллару — 2.67%.
— Долларовая масса практически равна по обеспеченности золотом гривневой. За счет более, чем 8000 тонн золотого запаса США можно покрыть лишь 2.69% долларов, имеющихся в обращении. Без учета иных факторов, кроме как объема золотого запаса, курс российского рубля к доллару должен составить 18,8 рублей, а к евро — 30,8 рублей.
— В общем и целом, учитывая слабую обеспеченность золотом всех валют, на ближайшие 5 лет я призываю отказаться от банковских депозитов в любой валюте под любые процентные ставки и размещать средства в золоте, акциях или недвижимости.
Не забываем, что в вышеприведенных расчетах есть одно маленькое допущение. Объем золотого запаса США представляется крайне недостоверным ввиду многочисленных слухов об его отсутствии и фактическом отказе американских властей вернуть находящееся на их территории золото Германии и других стран. В случае, если объем золотого запаса США не является достоверным, корректировки потребует статистика и по другим развитым странам, хранящим свое золото в США, а следовательно показатели стран ЕС могут быть скорректированы в еще более худшую сторону.
Текст мой. Ни с кого не скопировано. Источники данных для расчетов указаны в расчетном файле.
Источник: newsland.com
Нейтан Льюис о привязке денег к золоту
Нейтан Льюис — автор книги «Золото: деньги прошлого и будущего» (2007 г.). В своей статье он рассуждает, какая же валюта лучше — привязанная к золоту, конвертируемая в золото или обеспеченная золотом?
Я часто говорю, что валюта должна быть привязана к золоту. Другие могут возразить, что валюта должна свободно обмениваться на золото или быть обеспечена золотом.
Возможно, эти понятия немножко расплывчаты, но они имеют важные отличия.
Когда я говорю, что валюта должна быть привязана к золоту, то я имею ввиду, что должна существовать система управления валютой, которая будет поддерживать реальную рыночную стоимость валюты с определённым паритетом к золоту. Валюта может быть привязана к золоту, но не конвертироваться в золото или обеспечена золотом. Только тогда, когда у нас будет активная система управления поставкой золота и валюты, только тогда система будет успешной.
Валюта, которая свободно конвертируется в золото, возможна тогда, когда эмитент (обычно центральный банк) будет согласен продавать за бумажные деньги весовое золото по установленной цене. Однако здесь есть отличие — хотя валюта и будет конвертироваться в золото, но она не будет привязана к золоту, не смотря на конвертируемость, так как при этом нет чётко отлаженной системы управления поставки золота и валюты.
Такой процесс можно было наблюдать в последний период Бреттон-Вудского соглашения в конце 60-х годов. Тогда доллары ещё можно было обменять на весовое золото, но это могли делать только центральные банки Европы, а не граждане США, но при этом не было активного процесса управления поставки валюты и золота. Другими словами, валюта не была привязана к золоту.
Вместо этого Федеральная резервная служба (ФРС) проводила неограниченную по времени политику ссудного процента согласно учению Кейнса, которая по своей сути является системой «плавающих валют».
Какие валюты управляют миром: 5 резервных валют
Деньги правят миром. От их количества и оборота зависит благосостояние людей и государств. Существует особое понятие финансов, которое мы рассмотрим в этой статье. Мировые резервные валюты имеют свой статус благодаря использованию их для международных платежей.
Они также поддерживают собственную государственную валюту страны и сохраняются в ее фондах, в основном — в золотовалютном. Эти валюты свободно конвертируются и являются по статусу равными золоту.
Основные отличия описываемых валют: — ликвидность 100%, возможная конвертация в деньги любой страны, — нет ограничения в международных переводах во все точки мира, — можно открыть депозит в банке какого угодно государства, — неизменный устойчивый спрос в финансовых учреждениях, — свободное приобретение любых товаров на рынке. Резервная валюта — это денежные единицы, используемые за пределами территорий государств, где они являются платежным средством.
Наглядный пример – доллар США, главная валюта всего мира. Их перечень невелик, он насчитывает пять основных резервных валют, краткое описание которых предлагаем ниже. Рекомендуем Видеоуроки для трейдеров , которые помогут вам разобраться во многих вопросах торговли на Форекс и получить ответы на интересующие вопросы в мире трейдинга. Не упустите возможность повысить профессиональный уровень вместе с опытными наставниками.
Доллар США
Предлагаем узнать,, какие есть мировые резервные валюты. Американский бакс доминирует в этом списке. Доллары используются всеми государствами для взаимных расчетов. Многие страны хранят в них свои запасы. Примерно 62% всех денежных резервов мира представлены именно в долларах.
Эта сумма превышает 7 трлн $. Поэтому эта финансовая единица стабильна и востребована. При этом только 30% «зеленых» находится на территории Америки. Доллар наиболее торгуем на рынке Форекс, размер сделок с ним достигает 85% ежедневно.
Евро
Основные резервные валюты включают в свой реестр евро , значимость которого выросла после кризиса 2008 года и финансовая среда признала его второе место в мире. Доля евро втрое менее, чем у доллара — номинировано около 20% в мировых резервах. Евро используется в 19 европейских странах и очень часто — в международных расчетах.
В свое время введение общей финансовой единицы позволило ускорить экономическое развитие и расширить взаимную торговлю в еврозоне, дало импульс расширению бизнеса. Также внесло свою лепту в проведение назревших реформ. Пандемия внесла коррективы в укрепление европейских денег, что явилось следствием грамотной экономической политики. И это укрепление продолжается и сегодня.
Японская иена
Традиционное третье место у японской йены. 4,9% — такова ее доля во всеобщих резервах, что достигает суммы почти $650 млрд. Положение йены чрезвычайно устойчиво благодаря тому, что страна Восходящего солнца одной из первых ввела нулевые процентные ставки. У Японии — относительная устойчивость к финансовым изменениям. Поэтому в резервные валюты мира йена вошла уверенно и надолго.
Восточная валюта отличается безопасностью и популярностью, особенно в периоды экономической нестабильности в Азиатских странах.
Фунт стерлингов
Список резервных валют продолжает английский фунт с долей 4,5% мировых запасов, что равняется около 500 млрд долларов в эквиваленте . Фунт стерлингов уступил первенство доллару после Второй мировой войны и распада колониальной британской империи. До этого почти 300 лет GBP занимал лидирующее место по всему земному шару благодаря величию Англии. Это — одна из самых торгуемых валют на рынке. После ухода Великобритании из Евросоюза, продолжается процесс ее укрепления.
Китайский юань
Еще одна резервная валюта – юань. Международный валютный фонд официально включил его в базу данных международных валют с 1 октября 2016 года. Китайские деньги имеют почти 230 млрд долларов (процентный состав — около 2%) в общих мировых запасах.
RMB контролируется государством, поэтому из-за отсутствия свободного курса и сложностей с конвертируемостью он не получил широкого распространения. Но курс на либерализацию в стране продолжается. КНР постоянно улучшает финансовую позицию, стремясь увеличивать долю своих национальных денег в резервах других стран. Открытая финансовая система государства – путь к национальной развитию экономики.
Какую часть занимают мировые валюты в мире
