На протяжении веков золотого стандарта наблюдалось усиление финансовой нестабильности и инфляции. Во время многочисленных обвалов фондового рынка в первом десятилетии 21 века цена на золото снова начала расти. В то время более популярной стала идея возврата к золотому стандарту. Надо признать, что с золотыми стандартами, введенными в XIX и XX веках, были врожденные проблемы.
Многие люди не понимают, что золото является валютой при нынешней системе. Золото часто рассматривается по отношению к доллару США, главным образом потому, что оно обычно оценивается в долларах США. Между курсом доллара и корреляция. Эти факторы необходимо учитывать, когда мы видим, что цена на золото — это просто обменный курс.
Так же, как можно обменять доллары США на японские иены, бумажную валюту можно обменять на золото. Золото также сыграло важную роль в происхождении денег.
Ключевые выводы
- На протяжении всей истории человечества золото так или иначе использовалось как денежная форма.
- От золотых монет до бумажных банкнот, обеспеченных золотым стандартом, только недавно деньги были переведены в фиатную систему, не обеспеченную физическим товаром.
- С тех пор инфляция и падение доллара означали рост цен на золото.
- Покупая золото, люди также могут защитить себя от времен глобальной экономической нестабильности.
Золото — это валюта
В системе свободного рынка золото является валютой. У золота есть цена, и эта цена будет колебаться относительно других форм обмена, таких как доллар США, евро и японская иена. Золото можно купить и хранить, но обычно оно не используется напрямую в качестве способа оплаты. Однако он очень ликвиден и относительно легко может быть конвертирован в наличные практически в любой валюте.
Урок 7. Валюта и драгоценные металлы на MOEX
Отсюда следует, что золото во многих отношениях действует так же, как и другие валюты. Бывают моменты, когда золото, вероятно, будет расти, и времена, когда другие валюты или классы активов обычно лучше. Мы можем ожидать, что золото будет работать хорошо, когда доверие к бумажным валютам падает, во время войн и когда акции несут значительные убытки.
Инвесторы могут торговать золотом разными способами, включая покупку физического золота, фьючерсных контрактов и золотых ETF. Инвесторы также могут участвовать в движении цен, не владея базовым активом, купив контракт на разницу цен ( CFD ).
Золото и доллар США
У золота и доллара США всегда были интересные отношения. В долгосрочной перспективе падение доллара означало рост цен на золото. В краткосрочной перспективе отношения могут разрушиться.
Отношение доллара США к ценам на золото является результатом Бреттон-Вудской системы.Международные расчеты производились в долларах, и правительство США обещало обменять их на фиксированное количество золота.Хотя в 1971 году Бреттон-Вудская система прекратила свое существование, США оставались мировой державой. Когда люди обсуждают золото, обычно следует разговор о долларе США.
Почему золото драгоценный металл?
Также важно помнить, что золото и валюты динамичны и имеют более одного входа.На цену золота влияют не только инфляция, доллар США и войны.Золото является глобальным товаром и поэтому отражает глобальные факторы, а не только настроения в одной экономике.Например, цена на золото снизилась в 2000 году, когда правительство Великобритании продало большую часть своих золотых запасов.
Проблемы с золотыми стандартами
Рассматривая золото как валюту, многие люди поддерживают возврат к той или иной форме золотого стандарта. Существовали различные проблемы с более ранними золотыми стандартами.
Одна из основных проблем заключалась в том, что системы в конечном итоге полагались на то, что центральные банки будут играть по правилам.Правила требовали от центральных банков корректировки учетной ставки для поддержания фиксированного обменного курса.Фиксированные обменные курсы иногда приводили к высоким процентным ставкам, которые были политически непопулярны. Многие страны предпочли вместо этого девальвировать свою валюту по отношению к золоту или доллару США.
Вторая проблема с золотым стандартом заключалась в том, что, несмотря на долгосрочную стабильность цен, по-прежнему существовали краткосрочные ценовые шоки. Открытие золота в Калифорнии в 1848 году является прекрасным примером ценового шока. Эта находка золота увеличила денежную массу, что привело к увеличению расходов и уровней цен, создавая краткосрочную экономическую нестабильность. Следует отметить, что такие сбои в экономике действительно имели место при применении золотых стандартов. Кроме того, все попытки сохранить золотой стандарт в конечном итоге потерпели неудачу.
Использование золота в качестве валюты
Без золотого стандарта цена на золото свободно колеблется на рынке. Золото считается безопасной гаванью, и рост цен на золото часто является индикатором основных экономических проблем. Золото позволяет трейдерам и частным лицам инвестировать в товар, который часто может частично защитить их от финансовых потрясений. Как упоминалось выше, сбои произойдут при любой системе, даже при золотом стандарте.
Бывают моменты, когда владеть золотом выгодно, а в других случаях общая тенденция по золоту будет неясной или отрицательной. Несмотря на то, что официальных золотых стандартов больше нет, на золото по-прежнему влияют другие валюты. Поэтому торговать золотом нужно так же, как и другими валютами.
Переход на более сильную валюту может стать ключом к сохранению богатства. Например, немцы, которые держали обеспеченные золотом доллары США во время гиперинфляции Веймарской республики в Германии в 1920-х годах, стали скорее богатыми, чем бедными. Даже когда ни одна из стран не пользуется золотым стандартом, инвесторы все равно могут покупать золото. Покупая золото, инвесторы обменивают свою местную валюту на валюту многих самых успешных стран в истории. Римская империя Марка Аврелия, викторианская Англия и Америка Джорджа Вашингтона придерживались золотого стандарта.
Краткий обзор
Переход на более сильную валюту может стать ключом к сохранению богатства.
Покупая золото, люди могут защитить себя от времен глобальной экономической нестабильности. Тенденции и развороты происходят в любой валюте, и это верно и для золота. Золото — это активная инвестиция для хеджирования потенциальных рисков, связанных с бумажной валютой. Как только угроза материализуется, преимущество золота может уже исчезнуть. Таким образом, золото смотрит в будущее, и те, кто торгует им, тоже должны смотреть в будущее.
Суть
В системе свободного рынка золото следует рассматривать как валюту, такую же как евро, японская иена и доллар США. Золото имеет давние отношения с долларом США, и в долгосрочной перспективе оно обычно движется в противоположном направлении. Когда на фондовом рынке наблюдается нестабильность, часто можно услышать разговоры о создании нового золотого стандарта.
К сожалению, золотой стандарт — не безупречная система. Рассмотрение золота как валюты и торговля им как таковая могут снизить риски для бумажной валюты и экономики. Однако инвесторы должны знать, что золото ориентировано на будущее. Если подождать, пока разразится бедствие, цена на золото, возможно, уже поднялась слишком высоко, чтобы обеспечить защиту.
Источник: nesrakonk.ru
Все о золоте
Первая функция золота состоит в том , чтобы доставить товарному миру материал для выражения стоимости , то есть для того , чтобы выразить стоимости товаров как одноименные величины , качественно одинаковые и количественно сравнимые.
Чтобы показать значение для каждого человека того или иного материала , многие «золотые» специалисты пользуются очень убедительным приемом – они высказывают предположения , что получится , если данный материал неожиданно исчезнет.
Допустим , что полностью исчезло с лица земли золото. Что при этом произойдет ? Вполне возможно , что большинство людей сразу вообще не заметит такой пропажи. Безусловно , испортится настроение у женщин , имевших золотые украшения. Значительно хуже придется тезавраторам , но в конечном итоге их совсем немного.
Пострадают некоторые отрасли промышленности , например , электронная , нарушится нормальная работа ряда космических аппаратов. Но для человека , который постоянно не связан с этими отраслями , исчезновение золота может остаться незамеченным.
Если же представить , что таким же образом исчезнет железо , медь или еще какой – либо из промышленных металлов , то последствия будут катастрофическими.
Таким образом , если судить по этому примеру , то золото не должно играть серьезной роли в человеческой жизни , хозяйстве , созданном на земле. Тем не менее , казалось бы , вопреки здравому смыслу золото в этом хозяйстве имеет очень серьезное значение. Но значение это – измеритель ценности товаров – придано ему человеком искусственно.
Источник: vsezolotoe.blogspot.com
Большая Энциклопедия Нефти и Газа
В противовес официальной демонетизации золота в Ямайской системе в ЕВС возобновлены операции с этим валютным металлом . Золото и доллары включены в механизм эмиссии ЭКЮ путем объединения 20 % официальных золото-долларовых резервов стран-членов ЕС. Центральные банки этих стран перевели 2 3 тыс. т их золота в распоряжение Европейского валютного института ( до 1994 г. — Европейский фонд валютного сотрудничества — ЕФВС), который взамен выпускал ЭКЮ, переводя их на счет соответствующего центрального банка. Взносы золота оформляются возобновляемыми трехмесячными сделками своп, основанными на сочетании наличной продажи золота на ЭКЮ и контрсделки по покупке его через три месяца. [6]
Фашистская Германия на подготовку к войне истратила почти весь свой золотой запас, который официально составил лишь 26 т в сентябре 1938 г. против 12 тыс. т в США и 3 6 тыс. т в Великобритании. Формально отрицая роль золота как валютного металла , немецкие фашисты захватили 1 3 тыс. т желтого металла в центральных банках оккупированных стран. [7]
Выражается в повышении покупательной силы денег и увеличении количества валютного металла , представляемого каждой бумажноденежной единицей. Выпускавшиеся для финансирования войны неразменные казначейские билеты ( гринбеки) к 1864 г. достигли огромной суммы в 448 млн. долл. [8]
В средние века, когда вследствие развития торговли и денежного обращения сильно вырос интерес к золоту как к валютному металлу , пробирное искусство приобрело особо важное значение; оно объединяло методы определения всех известных тогда в Европе 7 металлов: золота, серебра, меди, железа, олова, свинца и ртути. [9]
Мягкий свинцово-серебряный припой нередко применяют в качестве заменителя олова. На первый взгляд это кажется нелепостью: металл консервной банки, как окрестил олово академик А. Е. Ферсман, заменяется валютным металлом — серебром. [10]
Мягкий свинцовосеребряный припой нередко применяют в качестве заменителя олова. На первый взгляд это кажется нелепостью: металл консервной банки, как окрестил олово академик А. Е. Ферсман, заменяется валютным металлом — серебром. [11]
Денежная система — это организация денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Система монометаллизма наиболее устойчива, так как, собственно, от валютного металла ( меди, серебра или золота) мало зависела покупательная способность денег, а переходной системой от одного металла к другому был биметаллизм. [15]
Источник: www.ngpedia.ru