Инфляция — это риск, с которым сталкивается каждый инвестор. Инфляция — это процесс, в результате которого деньги имеют тенденцию терять ценность с течением времени. Вот почему вы могли слышать, как ваши бабушка и дедушка говорили о покупке буханки хлеба за монету, когда буханка хлеба сегодня стоит доллар или два.
У инвесторов есть много способов живая изгородь или защиты от инфляции, включая некоторые инвестиции, специально предназначенные для защиты от инфляции. Узнайте больше об активах, которые используются для защиты от инфляции, и о том, как они могут вписаться в ваш портфель.
Ключевые выводы
- Инфляция — это процесс, в результате которого валюта со временем становится менее ценной.
- Инвестиции подвержены инфляционному риску: инфляция со временем снижает стоимость инвестиций, если доходность не превышает инфляцию.
- Многие инвесторы обращаются к различным типам инвестиций специально для защиты от инфляции.
Как работает хеджирование от инфляции?
Хеджирование против инфляция означает принятие мер по защите стоимости инвестиций от воздействия инфляции.
Эксперт Джорж Геро — Золото — это защита от инфляции
Например, если у вас есть актив, стоимость которого увеличивается на 3% каждый год, но инфляция составляет 4%, реальный возврат от этого актива на самом деле составляет -1%. Обычно Федеральный резерв нацелен на долгосрочный средний уровень инфляции на уровне 2%, но в прошлом были периоды, когда инфляция превышала 17% в год.
Есть несколько способов застраховаться от инфляции. Один из вариантов — покупка активов, стоимость которых обычно связана с инфляцией. Если инфляция возрастет, их стоимость будет расти одновременно. Другой — инвестировать в ценные бумаги, специально предназначенные для защиты от инфляции. Например, по некоторым облигациям будет выплачиваться процентная ставка, частично основанная на уровне инфляции.
Что обычно используют инвесторы для хеджирования от инфляции?
Это некоторые из инвестиций, которые инвесторы используют для защиты от инфляции.
Золото
Золото и другие драгоценные металлы являются одними из активов, о которых чаще всего думают, когда речь идет о страховании от инфляции. Многие мировые валюты раньше были обеспечены золотом, и ему до сих пор остается место в портфелях многих инвесторов.
По правде говоря, золото — не лучшая защита от инфляции. Хотя он часто идет в ногу с инфляцией, были периоды, когда его цена двигалась не синхронно с инфляцией. Например, с 1980 по 1984 год золото потерянный 8,3% от его стоимости в год, в то время как инфляция в среднем составляла 7,5% в год.
Биткойн приобрел некоторую популярность как средство защиты от инфляции, потому что он рассматривается как ограниченный валютный актив, похожий на золото. Однако, криптовалюты очень волатильны, что делает их более спекулятивными активами, чем средства хеджирования инфляции.
ЧАЕВЫЕ
Казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции, или ЧАЕВЫЕ , представляют собой тип государственных облигаций США, специально предназначенных для того, чтобы помочь инвесторам застраховаться от инфляции. Как и другие облигации, инвесторы могут покупать TIPS, ссужая деньги правительству. Взамен инвесторы получают проценты.
Золото — это защита от инфляции? Заменит ли золото доллар в РФ?
TIPS имеют фиксированную процентную ставку, но корректируют основную стоимость облигации в зависимости от инфляции, определяемой индексом потребительских цен (ИПЦ). Когда CPI растет, основная стоимость облигации корректируется в сторону увеличения, что означает, что инвесторы получают больше процентов и получают больше денег при погашении своих облигаций. Однако эти связи работают в обоих направлениях. Если происходит дефляция, основная сумма падает, как и выплата процентов.
Облигации с плавающей ставкой
А облигация с плавающей ставкой облигация с переменной процентной ставкой. Как правило, ставка облигации изменяется на регулярной основе (например, ежегодно) в зависимости от изменений базовой ставки. Например, по облигации может выплачиваться ставка, равная Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR) плюс 2%.
Центральные банки часто корректируют базовые процентные ставки в ответ на изменения инфляции. Когда инфляция растет, центральный банк обычно реагирует на повышение ставок, сдерживание расходов и снижение инфляции. Это означает, что процентные ставки по облигациям с плавающей ставкой часто повышаются с ростом инфляции и снижаются с более низкими темпами инфляции.
Акции
Акции представляют долю владения в бизнесе. Как правило, по мере роста инфляции предприятиям приходится брать больше за продаваемые товары и услуги, что увеличивает их доходы и, в свою очередь, может вызвать рост цен на их акции.
Акции обычно хорошо справляются с темпами инфляции. Тем не менее, они также имеют более высокую цену непостоянство чем другие активы, поэтому инвесторы должны быть готовы принять на себя риск волатильности при инвестировании в акции.
Недвижимость
Недвижимость — еще одна популярная защита от инфляции. Покупка недвижимости означает, что инвесторам, владеющим своими домами, больше не нужно беспокоиться о повышении арендной платы.
Инвестиции в недвижимость вместо покупки дома также могут помочь инвесторам бороться с последствиями инфляции. С 1990 года инвестиции в недвижимость через REIT эффективно застрахованы от воздействия инфляции.
Сырьевые товары
Сырьевые товары такие как нефть и кукуруза, являются еще одним популярным средством защиты от инфляции. По логике вещей, когда деньги теряют покупательную способность, цены на товары, в том числе на сырье, должны повышаться.
Это означает, что прямые инвестиции в сырьевые товары или предприятия, активно занимающиеся сырьевыми товарами, могут помочь инвесторам застраховаться от инфляции, поскольку стоимость этих товаров имеет тенденцию расти, когда инфляция делает.
Что это значит для индивидуальных инвесторов
Инфляция затрагивает всех. Независимо от того, есть ли у вас 1 или 1 миллион долларов, инфляция медленно снижает покупательную способность ваших денег.
Индивидуальным инвесторам, особенно тем, у кого есть долгосрочные инвестиционные планы, следует задуматься о том, как инфляция повлияет на их вложения. Это может означать выделение части вашего портфеля для хеджирования инфляции или выбор более агрессивного распределения активов для увеличения доходности.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Почему золото — это защита от инфляции?
Золото — это физический актив, и многие инвесторы считают, что стоимость драгоценных металлов и других физических активов, как правило, движется вместе с инфляцией, хотя это не всегда так.
Почему недвижимость — это защита от инфляции?
Для людей, владеющих собственными домами, недвижимость помогает застраховаться от повышения арендной платы. Стоимость жилья, например, аренда дома, включена в расчет инфляции в США, но когда кто-то покупает дом, он обычно использует ипотеку, платеж по которой заблокирован для многих годы. Тем, кто полностью владеет своим домом, нужно платить только налоги на недвижимость, которые, как правило, меняются меньше, чем арендная плата.
Для инвесторов многие виды недвижимости, особенно коммерческая, исторически служили эффективные средства защиты от инфляции, помогающие недвижимости в целом завоевать репутацию эффективного живая изгородь.
Какой вид аннуитета позволяет застраховаться от инфляции?
Аннуитеты обычно предлагают регулярные фиксированные выплаты инвесторам, которые могут использовать эти выплаты для покрытия расходов на проживание. Со временем инфляция может снизить стоимость этих платежей.
Многие продавцы аннуитетов предлагают аннуитеты с корректировкой на стоимость жизни или аннуитеты с защитой от инфляции, которые увеличивают выплаты в зависимости от изменений инфляции. Эти виды аннуитетов могут стоить дороже или предлагать более низкие начальные платежи, но обеспечивают хеджирование от инфляции.
Какая сберегательная облигация США, скорее всего, обеспечит защиту от инфляции?
Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) являются наиболее вероятными сберегательными облигациями, которые могут служить средством защиты от инфляции. Это потому, что они разработаны специально с учетом инфляции.
Правительство США регулярно корректирует основную стоимость TIPS в зависимости от инфляции, определяемой изменениями индекса потребительских цен. Когда инфляция растет, основная стоимость ваших TIPS будет увеличиваться более быстрыми темпами, а это означает, что будут начисляться больше процентов, и вы получите больше денег при погашении облигаций.
Balance не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.
категории
Источник: portalfamososbr.com
Внимание на золото, как способ защиты от инфляции
Итак, сейчас поговорим про золото, как инструмент защиты капитала от воздействия инфляции. Вопрос весьма актуальный не глядя на то, что у золота, ка средства сбережения, в последние годы появилась весьма широкая и надо сказать весьма пестрая группа альтернативных вариантов.
В краткосрочной перспективе золото всегда было весьма рискованным вариантом инвестирования, но в продолжительных периодах дела шли гораздо лучше. Золото – это пожалуй один из самых старинных, а по тому, самых проверенных и популярных способов сохранения активов. Его популярность, подтверждают и эксперты – так, популярность данного драгоценного металла как способа диверсификации вложений в своем недавнем интервью для “Финансовой газеты“, подтвердил Андрей Загородний, заместитель начальника казначейства банка «ЦентроКредит».
В мировом масштабе актуальность золота, как способа сохранения активов в своем недавнем исследовании изучили корреспонденты издания New York Times. Вот к каким выводам они пришли.
Ожидается, что после многих лет бездействия этим летом инфляция немного вырастет. Возможно даже, что когда американцы выйдут из изоляции, вызванной Covid-19, их сдерживаемый спрос приведет к перегреву экономики и ослаблению доллара.
Эти опасения привлекли внимание к золоту, которое долгое время рассматривалось как средство защиты от инфляции, падающего доллара и нестабильного фондового рынка. Купите золото сейчас и получите быструю прибыль, по крайней мере, так думают.
Но у этого анализа есть проблемы, начиная с прогноза инфляции, что не обязательно так уж плохо. Уровень инфляции закончился на уровне 1,4 процента в конце 2020 года, и председатель Федеральной резервной системы Джером Х. Пауэлл заявил, что, несмотря на возможность небольшого скачка, превышающего 2 процента этим летом, ФРС не ожидает, что инфляция значительно вырастет между ними. сейчас и в 2023 году.
Возможно, поэтому золото в последнее время тоже не росло. После пика, превышающего 2000 долларов за унцию прошлым летом, цены на золото в начале апреля упали ниже 1750 долларов, снизившись почти на 13 процентов.
Короче говоря, делать краткосрочные ставки на золото рискованно. Это не означает, что отдельные инвесторы должны полностью отказаться от идеи владения фондом и фондами драгоценных металлов. Но это предполагает, что они должны быть чрезвычайно осторожными и иметь очень долгую точку зрения, сказали несколько стратегов.
“Для инвесторов, которые ищут хеджирование в своем портфеле, сырьевые товары в целом и золото в частности могут быть хорошей игрой. Цель – обеспечить положительные долгосрочные результаты при более низком уровне риска.”
– заявила Катерина Симонетти, старший вице-президент Morgan Stanley Private Wealth Management в Филадельфии.
Доходность золотых фондов была нестабильной, хотя и положительной в течение многих длительных периодов. ETF SPDR Gold Shares от State Street Global Advisors показал общую доходность 23,68% за 2020 год, но в этом году по март она упала более чем на 9%. Он принес 8,98% за три года и 6,4% за пять лет.
Показатели ETF iShares Gold Trust аналогичны: снижение более чем на 9 процентов к марту после общей доходности 23,87 процента в 2020 году и 6,52 процента за пять лет. Оба фонда предоставляют акционерам возможность инвестировать в золотые слитки без необходимости покупать или обеспечивать их.
С другой стороны, золотые паевые инвестиционные фонды, которые также инвестируют в золотые слитки, также часто имеют доли в компаниях, занимающихся добычей золота. Это подвергает акционеров риску, связанному с акциями, в дополнение к внутреннему риску делать ставки на цены на золото.
Так или иначе, резюмируют эксперты, золото – по прежнему отличный способ сбережения капитала и защиты ваших активов от негативного воздействия таких факторов, как инфляция. При этом, эффективность работы с данным инвестиционным продуктом будет заметно выше, если вы обратитесь к профессионалам – сотрудникам обслуживающего вас банка или профессиональным брокерам. И те и другие отслеживают информацию по золоту на постоянной основе и могут прогнозировать возможные варианты дальнейшего развития событий.
Источник: mql.su
Защита от инфляции: золото вряд ли поможет
Инвестиции в золото не станут надежной защитой от инфляции
Мир вновь находится на пороге финансового кризиса, а это значит, что вновь растет популярность золота, как инвестиционного инструмента. Данный металл считается такой себе “тихой гаванью”, которая помогает пережить трудные времена из-за относительной стабильности в цене. Чем хуже экономическая обстановка в мире, тем выше спрос на драгоценный металл. Однако не спешите инвестировать в золото. В краткосрочной перспективе этот инвестиционный инструмент вряд ли обеспечит защиту от инфляции.
Почему золото не является надежной защитой от инфляции
Если бы золото действительно являлось гарантированным защитным активом от инфляции, то его стоимость была бы постоянной. Но в Соединенных Штатах стабильная дефляция наблюдается еще с октября 2018 года, а драгоценный металл за этот период все равно показал рост стоимости на 12%. Кроме того, возросло и соотношение золота к потребительскому индексу. Если в октябре 2018 оно составляло 4.8, то сейчас дошло до отметки в 5.3.
Полгода — это небольшой срок, а изменения соотношения золота к потребительскому индексу могут колебаться даже в пределах нескольких десятилетий. К примеру, в 2001 году этот показатель был на уровне 1.5, а к 2011 году он находился на отметке 8.
Аргумент в пользу того, что изменения цены золота связаны не с реальной, а с предполагаемой инфляцией, также не выдерживает никакой критики. Чтобы подтвердить это, можно рассмотреть показатель обесценивания, прогнозируемый на 30 лет, исходя из безубыточного уровня. Для этого принимается во внимание разница доходности между обыкновенными казначейскими облигациями и аналогичными ценными бумагами, которые защищены от обесценивания. Подразделение ФРС в городе Сент-Луис снизило значение с ранее прогнозируемых 2.13% до 1.85%. Поэтому данный показатель также нельзя рассматривать.
Естественно, на стоимость драгоценного металла влияет не только инфляция, но именно этот фактор следует считать ключевым. Взаимосвязь между золотом и обесцениванием валют изучали даже ученые. В частности, профессор кафедры финансов и кредитования университета Дьюка Кэмпбелл Харви и бывший аналитик TCW Group Клод Эрб представили результаты исследования, которое получило название “Золотая дилемма”. Специалисты взяли за основу модель, которая была основана на соотношении среднестатистической стоимости драгметалла и индекса CPI.
Из доклада следует, что с момента вывода золота на свободные торги, соотношение его цены к CPI находилось на уровне 3.57 к 1. По данным прогноза, если стоимость драгоценного металла сильно меняется в большую или меньшую сторону по отношению к индексу, то рано или поздно оно все равно вернется к указанным значениям.
Это значит, что для того чтобы золото оправдало стоимость по отношению к инфляции, должен либо вырасти CPI (на целых 47%), либо цена драгоценного металла должна откатиться до уровня $901 за унцию.
Другие новости
- Статьи по теме
- Больше от автора
Источник: chaslaukoniukh.com