При упоминании слова «платиноиды» в голову приходит платина — драгоценный металл, самый дорогой в ювелирных магазинах. На самом деле семейство платиноидов более разнообразно, и платина в нем сейчас занимает далеко не самое почетное место. Мало того, что она дешевле золота, но еще и сильно дешевле других металлов той же группы — палладия и родия. Чем эти материалы заслужили благосклонность потребителей и инвесторов, которая позволила им вырасти в цене в 5–15 раз за последние пять лет?
Хотя формально палладий и родий являются драгметаллами, по факту они уже давно стали индустриальными металлами, ведь больше 85% их потребления приходится на нужды автомобильной промышленности. Этот сдвиг произошел за последние десять лет, когда производители катализаторов для систем выхлопа автомобилей начали массово использовать эти два металла. Теперь практически в каждой выхлопной системе находится достаточно большое количество родия и палладия, которые отвечают за улавливание выходящих из двигателя и загрязняющих окружающий мир веществ, продуктов горения.
Инвестиции в платину и палладий
(Фото: «РБК Инвестиции» )
В последнее время во всем мире идет беспощадная борьба за очищение городского воздуха. Все регуляторы с каждым годом ужесточают требования по количеству выбросов загрязняющих элементов из автомобилей. Так появляются стандарты Euro-5, Euro-6, China-5, China-6 и прочие, которые обновляются в разных регионах с разной периодичностью, но требуют с каждым разом все более строгого контроля за выбросами.
Для производителей автомобилей это означает, что нужно добавлять все больше палладия и родия в выхлопные системы. Этим и объясняется такой растущий интерес к данным металлам, которые больше почти нигде не используются. При этом их производство практически не росло в последние годы, а исторические запасы в России и Швейцарии подошли к концу, что и привело к взлету цен.
(Фото: «РБК Инвестиции» )
Основной риск для спроса на палладий — это, как ни странно, действия все тех же регуляторов, но уже в борьбе с изменением климата. В соответствии с Парижским соглашением все страны мира должны существенно сократить выбросы парниковых газов, в первую очередь углекислого газа (CO 2 ), а автомобили с двигателями внутреннего сгорания являются одним из крупнейших источников выбросов. Основным способом сократить выбросы видится повсеместная замена автомобилей с двигателями внутреннего сгорания (ДВС) на автомобили с электродвигателями. Регуляторы всеми правдами и неправдами стараются сделать автомобили с ДВС более дорогими, а электромобили — более дешевыми для потребителей.
ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА, ПАЛЛАДИЙ ВЫРАСТУТ В РАЗЫ! Девальвация доллара. Инвестиции в металлы.
В России, например, отсутствует импортная пошлина на электромобили, владельцы не платят налоги за свои электрокары, а парковка в Москве для них бесплатна, не говоря уже о том, что электричество дешевле бензина. В итоге рост рынка электромобилей во всем мире идет опережающими темпами, происходит это за счет сокращения рынка классических.
Добыча палладия
(Фото: RHJPhtotoandilustration / Shutterstock )
По нашим прогнозам, рынок авто с ДВС (как и спрос на палладий и родий) перестанет расти с 2024 года, а с 2025 года начнет постепенно снижаться. Производство электромобилей растет со средним темпом 50% в год последние пять лет, и в 2020 году продажи электромобилей составили 3% от общих продаж. Но если такие темпы сохранятся, то уже в 2025 году их доля вырастет до 15–20%, а количество проданных авто с ДВС начнет сокращаться, что в свою очередь может повлечь и снижение спроса на палладий и родий.
С платиной ситуация не столь очевидная. Структура спроса достаточно диверсифицирована, и на автокатализаторы приходится только порядка 40%, в то время как на ювелирные украшения — 30%, а оставшиеся 30% поделены между применениями в химической, стекольной, электротехнической, топливной промышленности и медицине.
(Фото: «РБК Инвестиции» )
Катализаторы на основе платины активно используются в дизельных автомобилях (палладий и родий — в бензиновых), и после «дизельгейта», произошедшего пять лет назад, производство дизельных автомобилей в мире и, как следствие, потребление платины в автокатализаторах сократилось на 25%. Именно это и привело к тому, что цена на платину с тех пор упала, в то время как цены на родий и палладий выросли в несколько раз. При этом запасы платины в мире, по разным источникам, составляют от шести месяцев до двух лет мирового потребления, поэтому какого-то критического дефицита в ближайшие годы не ожидается. Из потенциальных темных лошадок для спроса на платину можно упомянуть водородные двигатели, еще одного конкурента двигателей с ДВС.
Технология водородных двигателей (fuel cells) развивается параллельно с электромобилями и также позволяет сильно снизить выбросы вредных веществ и парниковых газов при использовании автомобиля. В перспективе эта технология может стать большим потребителем платины, которая активно в ней используется. Пока темпы роста производства таких автомобилей сильно отстают от темпа роста производства электромобилей, но оба рынка на данный момент очень малы относительно рынка автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, поэтому делать выводы относительно того, какая технология победит, преждевременно.
Планы основных регионов выглядят агрессивно: в ЕС — 5 млн машин с водородными двигателями к 2030 году (сейчас 1400), в Китае и США — по 1 млн автомобилей к 2030-му. Но пока выглядит так, что электромобили победят, и большинство усилий государств приходится сейчас именно на развитие инфраструктуры под электромобили, а инвестировать параллельно в инфраструктуру под водородные двигатели никто не будет.
С точки зрения производства платиноидов ситуация очень простая, ведь мировое производство сконцентрировано в нескольких ключевых регионах. Южная Африка производит 50% мировых платиноидов. «Норильский никель» — 30%, а остальное производство разделено в основном между Зимбабве и Северной Америкой. При этом в южном полушарии в производстве превалируют платина и родий, а большая часть палладия приходит из северного полушария и 40% мирового палладия производит «Норникель». Инвестиции в рост производства в последние десять лет были минимальными из-за низких цен на металлы, поэтому производство в мире остановилось, а в Южной Африке даже сокращалось.
(Фото: «РБК Инвестиции» )
Это в итоге и сыграло на руку ценам — рост спроса на палладий при стагнирующем производстве привел в итоге к дефициту палладия в мире в размере около 10% от рынка. Образовавшийся дефицит за несколько лет вымыл запасы металла в России и Швейцарии, что в итоге и привело к росту цен. Дефицит на рынке может остаться вплоть до 2025 года, поэтому цена на палладий может продержаться на уровнях выше $2000 за унцию еще несколько лет, и инвестиции в этот сектор выглядят предпочтительнее, чем инвестиции в платину.
Источник: quote.ru
Золото или палладий что лучше для инвестиций
Инвестирование денег в палладий или платину, что выгоднее?
На современном рынке драгоценных металлов палладий и платину выбирают чаще всего, как показывает статистика последних лет. Почему? Дело в том, что эти материалы более стабильны, чем серебро и золото…
Сегодня это достаточно редкие благородные металлы, которые можно добыть далеко не в каждой стране. А так как их применение достаточно широко, это влечет за собой образование достаточно высоких цен. Сегодня среди тех, кто отдает предпочтение именно такому варианту капиталовложения, много людей с большими финансовыми активами и возможностями. Большинство из них открыли для себя такие новые возможности совсем недавно. Но, это не помешало им ступить на новую стезю вложений.
Котировки
На первый взгляд котировки этих драгметаллов кажутся многим непривлекательными, а динамика характеризуется как такова, что «не внушает особого доверия». Но, такое мнение является в корне ошибочным.
Отметим основным особенности этих двух металлов:
- Они активно используются в промышленном секторе экономики многих стран мира. В большинстве случаев – это автомобилестроение. Большое количество деталей современных авто изготавливаются с применением именно палладия и платины;
- это очень перспективное сырье, как для среднесрочных, так и для краткосрочных инвестиций. Но, при капиталовложении не стоит рассчитывать на долгосрочные перспективы;
- такой металл менее популярен на рынке только потому, что многим инвесторам просто неизвестно об особенностях и возможностях капиталовложения.
Платина
Вложение денег в платину – это выгодное решение. Такой металл дороже золота. Как показывают результаты прошлого года, цена на металл была равна $ 1 388 за тройскую унцию, в то время как цена за тройскую унцию золота не превысила $ 1 242.5.
Если вы планируете заняться таким капиталовложением, инвестируйте только в те фонды, что поддерживают физические поставки.
Палладий
Как насчет инвестиций в палладий? Он схож с предыдущим вариантом тем, что также принадлежит к металлам платиновой группы и активно применяется в процессе изготовления каталитических нейтрализаторов для авто.
Планируете заняться капиталовложением такого рода? Тогда приобретайте доли компаний, которые являются держателями палладиевых слитков в специальных сейфах за рубежом.
Какой же вариант лучше?
Выбор остается, конечно, за вами. Но, вам, в первую очередь, нужно понимать, в какую из базовых групп стоит инвестировать прежде всего, а также какие между ними основные различия.
Сегодня структурные изменения, также как и динамика рынков палладия и платины, идут практически рука об руку. Хотя, бывают и периоды, когда ценовая динамика может быть достаточно разной.
Источник данного материала финансовый портал Moneybrain.ru
Похожие темы
- Электронная коммерция
- Экономия электроэнергии в доме
- Что такое финансовая свобода
- Что такое инфобизнес?
- Что такое QIWI — кошелек
- Что мешает женщине на пути к успеху?
Источник: dengiledi.ru
Как и зачем инвестировать в драгоценные металлы и как выбрать между золотом и палладием
Драгоценные металлы наряду с акциями и облигациями являются одним из инструментов инвестирования. Они традиционно считаются защитными активами в период кризисов. Разбираемся, как вложиться в драгоценные металлы, насколько это выгодно и какие есть плюсы и минусы у таких инвестиций.
С чего начать инвестиции в драгоценные металлы
- Изучите рынок драгметаллов и других металлов, в которые можно инвестировать
Драгоценные металлы — это редкие химические элементы, не подверженные, в отличие от других металлов, коррозии и окислению. К ним относят золото, серебро, платину и палладий. Они редко встречаются в природе и имеют ювелирную ценность. Их добыча и производство достаточно трудоемки. Все это делает их средствами накопления и обмена.
К ним также относится медь, которая не является драгоценным металлом, однако из-за важного промышленного значения она стала популярным инструментом у инвесторов. Все пять металлов торгуются на международных биржах и на Мосбирже, их можно купить через брокерский счет. Помимо этого металлы можно приобрести в виде слитков и монет, а также открыть обезличенный металлический счет, на баланс которого можно купить активы.
- Определите размер средств, которые вы готовы вложить в рынок драгметаллов
Традиционно считается, что для хорошо диверсифицированного портфеля доля драгметаллов может составлять 10–20% от размера портфеля.
- Сформируйте стратегию инвестирования
Инвестирование на рынке несет потенциал высокой доходности, однако и более высокие риски, чем, например, банковский депозит. Поэтому у инвестора должна быть стратегия — последовательность действий по распределению денежных средств между активами и инструментами инвестирования. Есть стандартные классификации инвестстратегии:
— По сроку инвестиций:
долгосрочные (более пяти лет);
среднесрочные (до пяти лет);
краткосрочные (до одного года).
активные (постоянное наблюдение за рынком);
пассивные (подход «купил и держу»).
— По степени риска:
высокорискованные (цель по доходности выше 45–50% годовых);
умеренные (цель по доходности 20–45% годовых);
низкорисковые (по доходности 10–20% годовых).
Инвестору необходимо определить, какая стратегия ему подходит, и придерживаться ее.
- Подберите подходящий инструмент инвестирования
Инвестировать в металлы можно через биржу с помощью фьючерсных контрактов. Также можно выбрать чуть менее рискованный инструмент и открыть в банке обезличенный металлический счет, на который зачисляется «виртуальный» металл.
Для более консервативного подхода существуют инвестиции с помощью покупки физических металлов (покупка слитков или монет, выпущенных Банком России).
Брокер — это профессиональный участник фондового рынка, посредник между продавцом и покупателем на бирже. Брокер открывает брокерский счет и дает инвесторам доступ к биржевым инструментам (акциям, облигациям, фьючерсам и т. д.).
Брокер работает по лицензии, которую выдает Банк России, а за свои услуги получает вознаграждение в виде комиссии.
Чтобы подобрать брокера правильно, надо учесть его рейтинг и положение на рынке, доступ к инструментам, который он предоставляет, тарифы и комиссии. Легче всего это сделать с помощью сервиса Банки.ру, на котором можно выбрать интересующие параметры, оптимальные для себя условия, почитать отзывы действующих клиентов.
В какой металл лучше инвестировать
Чаще всего в биржевой торговле для инвестирования используют четыре драгметалла: золото, серебро, палладий, платину, а также цветной металл — медь (не относится к драгоценным). Разберемся в особенностях инвестирования каждого инструмента.
В чем измеряется масса металлов
Единицей измерения массы металла может выступать как традиционные граммы, так и тройские унции. Тройская унция равна 31,1034768 грамма.
Как инвестировать в золото
Золото — самый популярный в инвестициях благородный металл. Золото традиционно считается главным защитным инструментом, когда на рынке акций и облигаций происходит падение. Его также используют и как защиту от инфляции. Золото называют активом-убежищем. Ключевое отличие этого актива от акций и валют заключается в том, что котировка золота не зависит от будущих денежных потоков, говорит директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков.
Плюсы
- Высокая ликвидность и емкость рынка.
- Резистентность к инфляции.
- Высокая надежность.
- Нет жесткой привязки к экономической деятельности.
- Цена почти не зависит от уровня производства и спроса.
- Минусы
- Существенный рост заметен на горизонте нескольких лет.
- Снижение в период роста фондового рынка.
- Узкий круг использования (в качестве резервов мировых центральных банков и в ювелирной промышленности).
- Цены зависят от монетарной политики ФРС США.
Инвестиции в серебро
Серебро — это драгоценный металл и наряду с золотом давно считается надежным защитным инструментом, однако его покупка гораздо более доступна розничному инвестору из-за его невысокой стоимости. При этом цены на серебро чаще всего более волатильны, чем на золото, что дает большую возможность не только для сохранения, но и приумножения средств.
К тому же серебро активно применяется в инновационной промышленности, например, в производстве солнечных панелей и серебряно-цинковых аккумуляторов. При развитии «зеленой» повестки и альтернативной энергетики у серебра есть хороший потенциал роста. Так как оно добывается попутно с другими металлами, а для его получения в чистом виде требуется аффинаж (выделение металла из руды), производство может не всегда поспевать за спросом. Что также может толкать цены на серебро вверх.
Плюсы
- Доступность для массового инвестора.
- Низкий порог входа.
- Используется в промышленности.
- Дефицит серебра на рынке по итогам 2021 года в размере 51,8 млн унций (1 610 т).
Минусы
- Не очень высокая ликвидность и емкость рынка.
- Корреляция с динамикой цен на золото.
- Снижение в период роста фондового рынка.
Инвестиции в платину
Платина — это ювелирно-промышленный металл, который может служить защитой при падении стоимости золота и палладия. Платина используется при производстве электроники и деталей катализаторов в автопромышленности, которые очищают выхлопные газы.
Плюсы
- Используется в промышленности.
- Является хеджем против падения золота и палладия.
- Высокая ликвидность.
- Низкая волатильность.
- Недооцененный рынок.
Минусы
- Высокий порог входа.
- Профицит предложения платины в 2022 году составит около 0,9 млн унций (28 т).
- Стагнация стоимости за последние несколько лет.
- Пониженный спрос.
Инвестиции в палладий
Палладий — это чисто промышленный металл. Он один из самых редких среди благородных металлов: его запасы в 15 раз меньше запасов платины в мире и в 30 раз — золота. Более 60% произведенного палладия используется в автопроме. Это наиболее волатильный из всех драгоценных металлов. Его котировки чутко реагируют на состояние мировой экономики, что несет дополнительные риски для инвестора.
Плюсы
- Используется в промышленности.
- Стоимость подвержена высоким колебаниям, можно быстро заработать на коротком горизонте.
- Добывается как вторичный продукт при добыче платины или никеля.
- Рынок палладия сбалансирован, дефицит в 2022 году составит 0,1 млн унций (3 т).
Минусы
- Высокая волатильность.
- Зависит от состояния мировой экономики и промышленности.
- Повышенный риск убытков из-за резких колебаний цены.
Инвестиции в медь
Медь не является драгоценным металлом, однако имеет широкую популярность в качестве инвестиционного инструмента. Медь активно используется на рынке безуглеродной энергетики, так как наряду с серебром медь является отличным проводником.
Плюсы
- Используется в промышленности.
- Рост мирового потребления и ограниченность сырья.
- Позитивные прогнозы по потенциалу использования меди.
- Стоимость подвержена высоким колебаниям, можно быстро заработать на коротком горизонте.
Минусы
- Зависит от состояния мировой экономики и промышленности.
- Повышенный риск убытков из-за резких колебаний цены.
- Не очень прозрачный рынок (большая часть меднодобывающих компаний в России непубличные).
Как инвестировать в металлы
Драгоценные металлы и в большей степени золото исторически помогали защищать инвестиционные портфели во времена экономических, финансовых или политических потрясений. Есть разные варианты покупки драгоценных металлов: расчетные и поставочные фьючерсы на бирже, монеты, слитки, ОМС, ПИФы.
Биржа драгоценных металлов и фьючерсы
Один из способов инвестировать в золото, серебро, платину, палладий и медь — покупка фьючерсного контракта. Фьючерсы доступны инвесторам на Московской бирже, которые можно приобрести через брокера. При покупке фьючерса инвестор фактически получает возможность торговать драгоценными металлами по мировым ценам. Расчеты производятся в российских рублях за грамм. Цены рассчитываются на базе значений лондонских фиксингов (значения цен на Лондонской бирже драгоценных металлов).
Металлические слитки
Инвестиции в монеты из драгоценных металлов
Инвестиционные монеты из драгоценных и недрагоценных металлов выпускает Банк России. Монеты распространяются как внутри страны, так и за ее пределами. ЦБ выпускает монеты с момента своего основания в 1992 году. Ранее, в 1965–1991 годах, эту деятельность осуществлял Государственный банк СССР. Монеты изготавливаются на Московском и Санкт-Петербургском монетных дворах.
Они отличаются высоким уровнем художественного оформления и качеством чеканки. Распространяют монеты коммерческие банки и АО «Гознак». Банк России выдает монеты в первую очередь кредитным организациям, у которых есть разветвленная сеть по регионам РФ. Монеты схожи по своим преимуществам и недостаткам со слитками, но, как правило, стоят дороже, чем содержащийся в них драгоценный металл, замечает Исаков. «Пожалуй, данный вариант больше подходит для увлеченных коллекционеров», — полагает он.
Покупка драгметаллов на обезличенный металлический счет
ОМС — это счет, который инвестор открывает в банке. На этом счете учитываются купленные драгметаллы. Обычно открытие счета и его обслуживание бесплатно. Но при закрытии счетов клиенты несут издержки, так как получают сумму, установленную банком исходя из курса покупки того или иного металла.
Зачисление на ОМС и выдача с него могут осуществляться как непосредственно драгметаллом, так и деньгами — в этом случае банк производит покупку или продажу металла за рубли (или валюту) по установленному на текущую дату курсу ОМС не страхуется в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), что несет дополнительные риски для инвестора. Поэтому ОМС стоит открывать только в надежном банке.
ОМС также предполагает большой спред, отмечает Исаков. «Здесь нет необходимости задумываться о хранении, но инвестор полностью зависит от работоспособности финансовой инфраструктуры. Можно представить сценарии, когда по тем или иным причинам инвестор может потерять доступ к своему активу», — добавляет он. Это касается и всех прочих «финансовых» способов владения, замечает Исаков. Преимущество обезличенных металлических счетов в том, что там гораздо ниже спред между ценой покупки и продажи, чем в случае со слитками, парирует ведущий аналитик ПСБ Алексей Головинов. К тому же это гораздо удобнее: инвестору в ОМС не надо думать о хранении физического золота.
Источник: bostonauto.ru