Исторически золото всегда ассоциировалось с инвестициями. А ещё считается одним из наиболее защищённых активов. Однако, существует мнение о золоте как о неперспективном активе, так как оно не приносит дивидендов.
Давайте начнём с исторического экскурса. В 1971 году состоялась Бреттон-Водская конференция, на которой отменили привязку курса доллара к золоту. Это стало импульсом роста стоимости золота. За последние 50 лет стоимость тройской унции (31,103 грамма) золота выросла более чем в 50 раз. С 35 $ до 1800 $. Феноменальный рост. Если посмотреть, что было с золотом после кризисов 2008, 2014, 2020 и 2022 можно увидеть, что каждый раз оно вырастало в цене, причём на 50-100 %.
Цены на золото с 1970 года по 2022 год
Как же можно инвестировать в золото:
- Купить реальные золотые слитки . Их можно даже потрогать руками. Но нужно место для хранения, так как даже небольшая царапина может привести к уценке. Для этого потребуется сейф или банковская ячейка. Кстати, аренда банковской ячейки совсем недешевое удовольствие, средняя цена небольшой ячейки — в районе 3000 рублей в месяц. Главное здесь, что с прошлого года отменили 20 % НДС на покупку физического золота, что делает его привлекательным активом .
- Золотые монеты . Такие монеты имеют ограниченный тираж и высокое качество чеканки. То что они лимитированы прибавляет им стоимости. Так они ещё так же как слитки не облагаются НДС . Продаются сразу в специальных пластиковых кейсах. Благодаря этому их очень удобно хранить. Вытаскивать их из кейсов нельзя. Это сразу приведёт к удешевлению.
- Обезличенный металлический счёт . По сути банковский вклад, но как будто вы купили золото. И сумма на вашем вкладе будет меняться в зависимости от стоимости золота. Он не страхуется Агентством по страхованию вкладов. Так ещё счёт не обеспечен физическим золотом, а налоги платить надо.
- Паевые инвестиционные фонды . Можно купить ПИФы, которые инвестирую в золото, акции золотодобывающих компаний, фьючерсы на золото и тд. Но в таком случае нужно смотреть на каждый ПИФ отдельно и принимать решение. Учитывая, что вашими средствами управляют, то хороший способ для тех, кто не хочет вникать. Но и не стоит помнить, что доходность будет несколько ниже. Все-таки нужно платить вознаграждение за управление деньгами.
- Акции золотодобывающих компаний . Здесь кажется, что все просто. Цена акций зависит от цены золота. И можно ещё получить дивиденды. Но вот не так все просто. В каждой компании нужно разбираться отдельно и как минимум прочитать ее отчёт. Цена золота может идти вверх, а у компании высокая долговая нагрузка, так еще и капитальные затраты растут 5ый год подряд. В таком случае навряд ли стоит ожидать рост пропорциональный росту золота и дивиденды. Поэтому читайте отчетность .
- Фьючерсы на золото . Сами по себе фьючерсные контракты непростой инструмент. Здесь нужно четко понимать специфику и то, что при падении цены возможно придётся добавить деньги в обеспечение. Как альтернативу можно рассматривать ETF-фонды, инвестирующие в золото. По крайней мере если что-то пойдёт не по плану их можно просто продать и остаться с деньгами.
Самое главное почему можно инвестировать в золото:
Финансы: Золото как инвестиционный актив
Недвижимость или золото? | Выбираем лучший инвестиционный актив
Ликвидность. Золото крайне востребованный металл, который можно всегда продать или купить. Ещё золото по спросу на золото можно отследить появление биржевых паник. Так в кризисные моменты спрос увеличивается и за защитным металлом выстраиваются очереди.
В моменты паник лучше не принимать поспешных решений и вслепую идти за большинством на рынке. Помните, что защитный актив как спасательный жилет, его нужно иметь ещё задолго до начала шторма.
Стоит помнить, что биржевые активы и металлические счета — это активы для биржи и банка. На бирже происходит только 1 % сделок с физическим золотом. Оно, в свою очередь, является наиболее привлекательным активом, защищённым от полного обесценивания. Особенно после отмены НДС (20 %) на него.
Резюмируя можно сказать, что физическое золото является привлекательным защитным активом.
Поэтому если сумма вашего портфеля позволяет направить часть средств в этот актив — имеет смысл быть, причём решение вполне рациональное. С акциями золотодобывающих компаний нужно дополнительно разбираться, но лучшие из них тоже можно взять в портфель, учитывая, что они могут быть защитными на случай кризисов. В конце концов решение принимать вам и только вы выбираете начать инвестировать сегодня или нет. Но помните, что инвестирование — это работа над ВАШИМ БУДУЩИМ.
*данный материал не является инвестиционной рекомендацией.
Источник: dzen.ru
Золото: универсальный инвестиционный актив для сохранения сбережений
Испокон веков золото считалось одним из самых ликвидных инвестиционных инструментов. И даже сегодня, в нашем изменчивом мире, когда финансовые пузыри лопаются один за другим, золото по-прежнему остается популярным финансовым активом для сбережения денежных средств. Практически все управляющие предлагают разбавить инвестиционный портфель золотом.
Это и не удивительно, ведь в каждой стране есть инфляционные процессы, которые девальвируют национальную валюту, в тоже время золото является отличным активом для хеджирования рисков, особенно в долгосрочных вложениях. Одним из важнейших периодов в современной истории золотого металла был 2011 год. Тогда цена тройской унции перешагнула 1500$.
В период недавнего экономического кризиса золото показало себя как выгодная и надежная инвестиция. В тот момент, когда все фондовые индексы теряли позиции, котировки на золото плавно шли вверх. В современной экономике роль убежища для денег в период экономических рецессий взял на себя доллар, но практика последних лет показала, что не всегда валюта способна справиться с возложенной на нее задачей. Исконную роль «страховой подушки» принадлежало золото, поэтому и сейчас оно является надежным инструментом по сравнению с валютой, торгующейся на гипер волатильных рынках.
К несомненным достоинствам золота можно отнести его свободу от обязательств. Иными словами, ценные бумаги или валюта подвержены кредитным рискам, что особенно опасно в нынешней нестабильной кредитно-денежной парадигме. Если рассматривать драгоценный метал как биржевой актив, спрос на него одинаково стабилен как в благоприятный период на финансовых рынках, так и в период экономических рецессий.
Как и на любой инвестиционный актив, цена на золото формируется посредством биржевого спроса и предложения. Как и обычно, фактор, влияющий на объемы предложения на драгоценный метал отводится непосредственной добыче золота. Меньший по объемам источник принадлежит рынку по вторичной переработке металла. И на последнем месте в обеспечении предложения золота на рынке отводится резервам Центральных банков.
Основными покупателями драгоценных металлов, как и прежде, остаются ювелиры. Объемы их спроса составляют около 50% от всеобщего. Порядка 40% спроса приходится на инвестиционные покупки, остальные 10% для удовлетворения спроса промышленного сектора и электроники. Для того чтобы купить золото, вам сначала нужно будет произвести расчёт НДС. Сделать это вам поможет калькулятор НДС на сайте sezor.com.
Трудно подсчитать, какие объемы сосредоточены в инвестиционных покупках драгоценного метала. Связано это с тем, что большинство сделок покупки и продажи происходят вне рынков и бирж. Но самые приблизительны подсчеты показывают, что за последние 7 лет спрос на золото со стороны инвесторов вырос, по меньшей мере, в 3 раза. Как отмечалось ранее, подобную восходящую тенденцию можно объяснить специфическими защитными свойствами золота в любой период состоянии финансовых рынков.
Перспективы золота в обозримом будущем довольно позитивные. Говорить о снижении спроса на драгоценный металл не приходится. Даже в случае снижения покупок золота как инвестиционного актива, промышленность и ювелирный сектор всегда смогут подтянуть цену и уровнять чашу весов в пользу золотого металла.
Источник: readmas.ru
Инвестиционная привлекательность золота
Инвестиционная привлекательность золота – тот показатель, который зависит от ряда определяющих факторов, среди которых, конечно же, и цена на золото, и динамика последних его котировок, и прогнозы относительно цены на золото, и показатели добычи, и многое другое.
Составляющие инвестиционной привлекательности золота
Инвестиционную привлекательность золота как категорию составляют такие элементы:
- долгосрочная ценность золота;
- высокая ликвидность золота;
- диверсификация.
Долгосрочная ценность золота заключается, в первую очередь, в том, что золото выполняет функцию денег, одновременно сохраняя их ценность.
Чтобы удостовериться в том, что золото, не смотря на постоянные изменения котировок, всё же сохраняет свою первоначальную ценность, достаточно сравнить, например, цену на мужской костюм в Англии пять столетий назад, убедившись в том, что его цена составляла примерно одну тройскую унцию. Если же соотнести нынешнюю среднюю стоимость строгого мужского костюма, то мы увидим, что он по-прежнему стоит одну тройскую унцию.
Высокая ликвидность золота заключается в имеющейся у его владельца возможности быстро и без лишних усилий реализовать имеющийся у него запас.
В сравнении, например, с ценными бумагами срок, необходимый для реализации золота ,на порядок меньше.
Диверсификация золотых активов, или же их приумножение делает ваш инвестиционный портфель более привлекательным, а временами может даже сыграть решающую роль в его формировании.
Инвестиционный спрос на золото как элемент его инвестиционной привлекательности
Такой показатель как инвестиционный спрос на золото составляют, в частности, спрос в следующих сферах:
- ювелирное дело;
- промышленность;
- электроника;
- стоматология;
- монеты, слитки, медали;
- ETF-фонды;
- официальный сектор.
Советуем почитать: Золото: альтернативный рынок
Поэтому для адекватного анализа инвестиционного спроса золота необходим анализ спроса на золото во всех перечисленных сферах.
Несомненно, полученный таким образом показатель отразит полную картину инвестиционной привлекательности золота. Однако, многие инвесторы и аналитики предпочитают анализировать исключительно те сферы, которые, непосредственно, относятся к цели проводимого анализа. Так, обычно поддаётся анализу сфера выпуска и реализации слитков, монет; оборот обезличенного металла и прочее.
В целом, исходя из общеэкономических показателей, можно с уверенностью утверждать, что наличие постоянного уровня предложения на «золотом» рынке динамика котировок находится под влиянием тех факторов, которые определяют спрос. К таким факторам, например, относят макроэкономические показатели стран, которые характеризуют уровень их развития в контексте анализа их в качестве основных потребителей золота.
Советуем почитать: Выгодно ли вкладывать деньги в золото?
Иные факторы инвестиционной привлекательности золота
Инвестиционный спрос на золото, который растёт с каждым годом, заставляет аналитиков сделать вывод, что золото постепенно утрачивает свои позиции как защитный актив. Обычно инвестиции в золото помогают вкладчикам пережить времена экономических потрясений.
Однако многие эксперты описывают текущую ситуацию на «золотом» рынке, указывая на то, что спрос на золото находится в постоянной положительной динамике. Этот факт может привести к эффекту так называемого «золотого пузыря», который в один день просто лопнет.
Вместе с тем, не смотря на то, что сегодня цены на золото практически не растут, говорить о том, что золото вскоре уступит лидирующие позиции на мировом рынке какому-нибудь другому металлу, не приходится. Ведь так или иначе, но так называемая инвестиционная привлекательность золота формировалась не годами, а столетиями, и разрушить её практически невозможно.
Источник: inzoloto.ru