Всякий раз, когда речь заходит о золоте как инструменте инвестиции, сразу становится очевидным, что мы имеем дело с очень эмоциональной темой. Аудитория сразу разделяется на два лагеря: «золотых фанатиков» и «золотых ненавистников». Однако многие аргументы, выдвинутые обеими сторонами, основаны зачастую на недоразумениях и непоколебимых мифах, которые мы хотели бы перечислить и проанализировать в ходе этой статьи.
Инвестиции в золото экономически более выгодны
С экономической точки зрения, почему инвестирование в золото может быть выгоднее других форм инвестиций? Инвестиции в золото, очевидно, отличаются от инвестиций в так называемый производственный капитал (например, акции компаний).
В отличие от инвестиций в акции, Золото не генерирует добавленную стоимость как это происходит при инвестициях в акции компаний, благодаря инновациям, исследованиям или разработкам. Успешные фирмы создают дополнительную ценность благодаря их участию в прибыльной предпринимательской деятельности, что в свою очередь позволяет им обеспечить отдачу своим инвесторам в форме дивидендов. Однако акционеры принимают на себя бизнес-риски, ив худшем случае могут потерять весь свой капитал. Что совершенно исключено при инвестициях в золото.
Золото как инвестиционный инструмент.
Инвестиционные риски
Инвестиции в ценные бумаги с фиксированной доходностью и облигации имеют репутацию относительно безопасных и приносящих дивиденды. Но даже здесь инвесторы сталкиваются с рисками, такими как риск, пусть иногда и незначительных, колебаний процентных ставок в течение срока обеспеченной активами ценной бумаги. Однако, риск дефолта на рынке облигаций часто не учитывается.
Несмотря на то, что существует множество исторических примеров, показывающих, что дефолты иногда случаются — сегодня считается маловероятным, что кредиторы страны могут потерять капитал (или его часть), который они вложили. Как правило, чем выше риск дефолта, тем выше доходность акции. Следовательно, уровень доходности таких инвестиций можно рассматривать как премию за риск в случае дефолта. С юридической точки зрения у инвестора всегда есть возможность предъявить законный иск к должнику.
Золото — стабильная инвестиция в течение долгого времени
Владение золотом, с другой стороны, означает собственность на него в чистом виде — в отличие от владения любыми облигациями с фиксированной процентной ставкой — здесь нет третьей стороны и отсутствует риск претензий к ней. Золото не несет предпринимательского риска и никогда не может стать бесполезным.
И наоборот, в случае с облигациями можно утверждать, что чем хуже кредитный рейтинг эмитента, тем выше процент, который будет (должен) быть оплачен. Таким образом, золото может рассматриваться как эмитент самой высокой кредитоспособности и надежности, который никогда не может обанкротиться.
Есть ли альтернатива ДОЛЛАРУ? Да! Вложения в ЗОЛОТО. Золотые инвестиционные монеты
Владельцы и держатели золота могут быть уверены, что существующие запасы золота не могут быть расширены в краткосрочной перспективе из-за инфляции. Исторически сложилось так, что суммарная доля золота в обращении имеет тенденцию к увеличению исключительно в соответствии и соразмерно экономике.
Это еще одна причина, по которой золото остается стабильным капиталом, покупательная способность которого не снижалась в течение нескольких поколений. Сегодня цена на унцию золота примерно соответствует стоимости изготовления костюма по индивидуальному дизайну. В древнем Риме стоимость унции золота была эквивалентна стоимости тоги. Это очень наглядный пример чрезвычайно долговременной стабильности стоимости металла.
Колебания в краткосрочной и среднесрочной инвестиционной зоне
В краткосрочной и среднесрочной перспективе следует ожидать существенных изменений в стоимости золота и их следует учитывать при осуществлении инвестиций. Часто утверждается, что золото является весьма спекулятивным и сильно изменчивым.
Если сравнить диапазон флуктуаций (так называемую волатильность) золота с ценой других видов инвестиций, становится ясно, что золото отнюдь не чрезвычайно изменчиво. За последние десять лет волатильность индекса Dow Jones составляла около 16%, тогда как золото составляло 12%. Эта цифра подтверждена в исследовании, проведенном Всемирным золотым советом. Аналогичным образом, диапазон колебаний цен на золото за последние 20 лет был значительно ниже, чем колебания цен на нефть, другие драгоценные металлы, индекс товаров GSCI или большинство цен на акции. Тем не менее, эти колебания следует учитывать и не недооценивать, особенно в случае краткосрочных инвестиций.
Золото — долгосрочная инвестиция
Золото — серьезная долгосрочная инвестиция, подходящая не только для периодов гиперинфляции и банковских кризисов. Его историческое значение наряду с его ограниченным предложением делает покупку золота очень популярной стратегией хеджирования перед лицом роста инфляции, особенно когда процентные ставки не компенсируют потерю покупательной способности валюты.
Естественно, как всегда при инвестировании следует соблюдать следующий принцип: «Вы никогда не должны класть все яйца в корзину». Однако в рамках сбалансированного портфеля золото может служить отличным страховым с интересными свойствами диверсификации. В истории человека очень мало инвестиций, которые зарекомендовали себя на протяжении тысячелетий. Полное отрицание золота как инвестиции означает незнание истории. Вы можете прямо сейчас инвестировать в золотые монеты, заказав их в нашем каталоге, или подробнее ознакомиться с всеми способами вложения в золото.
Источник: www.zolotoy-zapas.ru
Золото как инвестиционный инструмент
Анастасия Тарасова, глава инвестфонда Maerli Capital, независимый финансовый советник — о вариантах вложений в золото
Измени свой подход к финансам и начни инвестировать – большой выбор программ обучения можно найти в каталоге курсов по инвестициям.
Есть несколько причин, почему сейчас вложения в золото имеют смысл. Золото для инвесторов всегда было защитным активом в кризисные периоды, а на фоне ограничения оборота валюты в России золото стало одним из самых «твердых» активов. На фоне текущих событий котировки фьючерса на золото поднимались до $2078, и вполне вероятно, что это еще не предел и уровень в $2500 не за горами. Перспективы роста еще минимум на 20-25%. И, конечно, после отмены НДС при покупке золотых слитков вложения в золото становятся выгоднее (на 20%).
Способов вложится в золото несколько.
Бумажный
- Открытие обезличенного металлического счета (аналог рублевого счета, где валютой являются драгоценные металлы — золото, серебро, платина или палладий). Этот способ я не рекомендую из-за огромного спреда: после покупки вы сразу уходите в минус, не входя в систему страхования вкладов.
- Покупка акций золотодобывающих копаний (например, на российской бирже это «Полюс золото», «Полиметалл»). Это отличный вариант для долгосрочных вложений.
- Фьючерсы на золото. Фьючерсы более рискованны, но и дают большую доходность на меньший капитал. Этот способ подходит для краткосрочных и среднесрочных сделок.
Физический
- Покупка слитков золота. Покупка слитков стала выгоднее на 20% после того, как президент подписал указ об отмене НДС при их покупке. Но все равно остается проблема ликвидности и высокого спреда.
- Покупка слитков с дальнейшим хранением их в банке. Это невыгодный способ, так как ликвидность низкая, необходимо платить банку за хранение и иметь привязку к банку.
- Покупка монет. Этот способ эффективный, так как монеты легко перепродать, нет НДС и проба металла у монет высокая.
Игорь Кучма, финансовый аналитик TradingView — о котировках золота
Бегство инвесторов от риска — именно этим объясняется недавний рост интереса к защитным активам. Непростой геополитический фон сделал свое дело: котировки на золото, доллар, нефть взлетели до многолетних максимумов. Масла в огонь подлили и margin calls (требования брокера пополнить депозит), вынудившие участников торгов срочно ликвидировать открытые на рынке позиции, чтобы остановить убытки.
Во вторник фьючерсы на ключевой компонент литий-ионных аккумуляторов, никель, поднялись до $100 тыс. за тонну. Помимо опасений относительно перебоев поставок этого металла из России, сыграл и тот факт, что Tsingshan Holding Group Co., крупнейший производитель никеля в мире, и связанные с компанией брокеры закрыли крупную короткую позицию в металле. Предположительно, убыток Tsingshan от торговых операций с никелем может составить около $8 млрд.
Что касается золота, в последнее время фьючерсы на драгоценный металл также подвержены резким колебаниям. Связано это с тотальной неопределенностью — как с точки зрения геополитики, так и с позиции макроэкономики. С одной стороны, все прекрасно понимают, что инфляция в ближайшее время не только никуда не денется, а, напротив, лишь усилится.
Защитные активы в этом смысле должны только выиграть. С другой стороны, в случае, если стороны конфликта в Украине смогут прийти к компромиссу, инвесторы, может быть и временно, но все же включат режим risk-on. В результате произойдет отток средств в более рискованные активы.
Еще одним важным фактором для золота станут действия центральных банков. Несмотря на продолжающийся рост потребительских цен, есть вероятность, что регуляторы решат повременить с чрезмерным ужесточением монетарной политики, чтобы предотвратить замедление экономики — это только укрепит ралли на рынке золота. Если же выбор будет сделан в сторону более резких шагов в повышении ставок, можно ожидать снижения котировок на драгоценный металл.
Таким образом, если вы рассматриваете инвестиции в золото с целью заработать, не забывайте, что ситуация меняется каждый день и в конечном итоге обстоятельства могут сложиться не в вашу пользу.
С точки зрения сохранения сбережений золото и вправду можно рассматривать как некую альтернативу приобретению иностранной валюты. Тем не менее это не означает, что решение правительства РФ отменить НДС в размере 20% на драгоценные металлы сиюминутно повысит привлекательность данных активов. Всему виной низкая ликвидность, а также широкие спреды покупки/продажи металла в российских банках.
Тем не менее если произойдут такие экстремальные события, как дефолт по облигациям или гиперинфляция, — рост золота в рублях может покрыть банковский спред. Если вы решитесь купить инвестиционное золото в слитках, не забудьте еще о двух важных вещах: обеспечении надежного хранения и сохранении их качества для последующей продажи. При выкупе банки подходят очень серьезно к качеству слитков.
Наконец, хотелось бы обсудить предложение американских сенаторов заморозить операции с золотом из резервов Центрального Банка РФ. Чтобы быть точнее, речь идет о законопроекте, который предусматривает вторичные санкции к любым американским организациям, сознательно совершающим сделки с российским золотом. Принятие закона хоть и не отразится на обычных гражданах, но может усложнить жизнь регулятору, а именно заставит искать новые рынки сбыта с менее привлекательными ценами.
Котировки GOLD от TradingView
Александр Оришев, д октор наук, финансовый аналитик, заместитель главного редактора журнала «Бизнес и дизайн ревю» — о вложениях в золотые монеты и слитки
В начале 2020 года в журнале «Бизнес и дизайн ревю» я опубликовал статью «Золотые инвестиционные монеты как инструмент инвестирования для среднего класса», в которой рекомендовал нашим гражданам увеличить инвестиции в золото в ближайшие два-три года, «чтобы не жалеть об упущенных возможностях». Время показало правильность рекомендаций, так как стоимость одной унцовой золотой монеты только в 2020 году выросла с $1400 до $2000. И даже коррекция 2021 года не изменила ситуацию.
Сейчас же не исключен рост цены 1 унции золота до $2500-2700. Отмена НДС при покупке золотых слитков — мера, о которой давно говорили инвесторы. Сейчас она не сильно повлияет на цену желтого металла, но привлечет к нему вполне заслуженное внимание. Золотые слитки составят действительную конкуренцию золотым инвестиционным монетам и могут стать эффективным — не исключено, что и единственным — инструментом сохранения сбережений в условиях инфляции и тем более экономического коллапса. Человек, владеющий золотом в его физической форме, обладает реальным, а не эфемерным богатством в виде наличной валюты или банковских счетов.
Вместе с тем ситуация с золотом непростая. Цена унции золота к 8 марта 2022 года уже достигла $2029. К тому же российские дилеры закупают иностранные золотые монеты за доллары, и рост доллара привел к резкому росту цен на монеты. Следовательно, при коррекции доллара пойдет вниз и цена иностранных инвестиционных монет, таких как:
- «Американский орел» (США),
- «Кенгуру» (Австралия),
- «Филармоникер» (Австрия).
Но даже несмотря на столь высокие цены (цена продажи одноунцовой австралийской «Кенгуру» достигла 345 тыс. рублей) рынок испытывает дефицит этих монет. Поэтому в текущей ситуации оптимальной стратегией при условии постепенной стабилизации геополитической обстановки станут регулярные приобретения российских золотых инвестиционных монет «Георгий Победоносец» или слитков.
«Один месяц — одна монета, независимо от обстоятельств» — такую стратегию мог бы взять за правило любой гражданин, имеющий более или менее стабильный доход и желающий за счет инвестирования обеспечить себе достойное будущее. Остается лишь добавить, что для российского потребителя в настоящее время предлагаются инвестиционные монеты «Георгий Победоносец» на любой кошелек: от 3,11 гр. до 31 гр. Этот набор также будет дополнен слитками разного веса. В предыдущие годы у инвесторов такого выбора не было.
Алексей Вязовский, в ице-президент компании «Золотой монетный дом» — о введении золота в оборот на внутреннем рынке
Среди всех последних мер финансовых властей страны действительно стоящей антикризисной мерой можно признать решение ввести в оборот на внутреннем рынке наличное золото.
Минфин планирует отменить НДС на продажу слитков, чтобы сделать золото действительно массовым средством сбережения. Золото — это «натуральные» деньги. В условиях, когда наличная валюта иссякает, а для любого валютного депозита встает вопрос, как российская банковская система вернет его в ситуации утраты своих зарубежных активов, золото становится ликвидностью в последней инстанции.
Золото служило людям средством платежа и сбережений в течение тысячелетий, и в ситуации глубокого шока валютной ликвидности, который сейчас испытывает российская банковская система, должно вновь сослужить нам всем хорошую службу.
Дайте золото! И не просто дайте, а позвольте использовать его как полноценную валюту в банковской системе. Декларируйте обеспеченность золотом для уже открытых обезличенных металлических счетов. Пусть они теперь станут текущими счетами в золоте. Позвольте открывать депозиты в золоте.
Отзывные и безотзывные, чтобы дать стабильный источник пассивов банкам.
Россия — добывающая страна, которая способна добыть достаточно золота для выплаты процентов. Стерилизуйте наличную валюту в золото, и пусть ее резерв послужит на благо восстановлению внешней торговли. Действуйте быстро! Пока золото в резервах Банка России неликвидно, все разговоры о том, что это — часть резервов, — пустая болтовня.
По факту сейчас это — просто груда металла, которую условиях санкций невозможно продать на глобальном рынке. Так введите, наконец, ее в оборот на внутреннем, и не просто в дилерский оборот, а в банковский. Это сейчас позволит задышать российской банковской системе, восстановить к ней доверие вкладчиков, стабилизировать курс рубля и избежать дальнейшего шокового роста цен и обнищания населения.
Статья не является инвестиционной рекомендацией.
Фото на обложке: Unsplash.
Источник: rb.ru
Инвестиции в золото: плюсы и минусы. Виды инвестиций в золото
Золото приобрело ценность для человечества со времен бронзового века и до наших дней цена на благородный металл продолжает расти. Именно золото было причиной многих военных конфликтов по всему миру, а золотодобыча позволяла поднять уровень экономики даже самой бедной страны.
Сегодня золото не теряет своей ценности и является одним из наиболее популярных объектов для инвестиций. В этой статье я расскажу о всех плюсах и минусах таких вложений, а также о том, насколько актуально инвестировать деньги в золото для современного инвестора.
Инвестиции в золото
Сфера инвестиций в последнее время активно развивается и не последнюю роль в этом играют технологии. Появление новых инструментов для заработка открывают для инвесторов новые возможности, но, несмотря на это, многие традиционные инструменты для инвестиций продолжают пользоваться спросом.
К этой категории методов заработка относится и инвестиции в золото.
Многие вкладчики диверсифицируют свой портфель и добавляют благородный металл в качестве надежного и проверенного временем инструмента, который стабильно растет в своей цене и имеет очень низкие риски.
Инвестиции в золото – это стабильное вложение денег. Пронаблюдав за развитием мировой экономики можно заметить, что ни войны, ни смена политических режимов, ни другие катаклизмы не стали причиной падения цены на этот актив.
Немногие инструменты для инвестиций могут сохранять свои позиции во время экономических кризисов, но золоту это успешно удается не одно столетие. По оценкам экспертов, в будущем этот драгоценный металл ожидает уверенный рост, поэтому желающих его купить с каждым годом становится все больше.
Были времена, когда золото использовалось как деньги, сегодня такую роль в продвинутых странах оно не играет, но до сих пор остается символом надежности. Для некоторых инвесторов этот благородный металл является не только возможностью заработать, но и просто сохранить ценность денег.
К примеру, если хранить деньги в национальной валюте, то очень скоро инфляция съест солидный процент от суммы. Купив золото, инвестор может в любой момент продать его, как минимум, за ту же сумму.
Плюсы и минусы инвестиций в золото
Золото давно зарекомендовало себя, как проверенный временем инвестиционный инструмент, но пользуется спросом оно не только по этой причине.
Вкладчики отдают предпочтение ему из-за большого списка преимуществ:
- Ликвидность. Инвестор может без проблем продать свой актив и получить деньги обратно, для этого не требуется никаких сложных действий.
- Доступность. Вложить деньги в золото может каждый, даже если у инвестора на руках небольшая сумма. Например, в случае с таким традиционным инструментом, как недвижимость, потребуется более существенный капитал.
- Стабильность. Золото уверенно растет в цене, несмотря на то, что происходит в мире и на долгой дистанции вкладчик в любом случае получит прибыль.
- Востребованность. О том, что золото стоит денег, знают все и в любой стране этот металл считается ценным.
- Рост цены обеспечивается ограниченным количеством золота. К сожалению или к счастью, философский камень так и не был найден, и синтезировать золото искусственным путем невозможно. Поэтому рынок золота ограничен теми ресурсами, которые уже есть на рынке и теми, что хранятся в недрах земли.
- Хранить золото можно бессрочно. Этот драгоценный металл относится к редким инвестициям, для которых время не играет никакой роли. Если купленный дом однажды может стать ветхим и потерять свою цену, а компания, чьи акции вы купили, с годами может стать банкротом, то с золотом не происходит абсолютно ничего. У него нет срока годности, этот металл не подвержен коррозии, не стирается и не ржавеет. Вы можете оставить свои богатства в золоте правнукам, и к ним оно дойдет в неизменном виде.
- Не требует особо режима хранения. Золото можно держать в сейфе, банковской ячейке или дома в шкатулке – метод содержания ваших золотых изделий никак не отражается на его качестве.
Минусов у такого метода заработка немного, но они присутствуют. Во-первых, инвестиции в золото – это долгосрочное вложение денег. Сразу же будьте готовы к тому, что ждать придется не год и не два, иногда потребуются десятилетия.
Во-вторых, чтобы заработать существенный профит, вложить нужно не сто рублей, а более солидную сумму. Которой, к сожалению, располагает не каждый вкладчик.
Виды инвестиций в золото
Среди обывателей, которые не вникают в тему инвестиций в золото, такое вложение денег представляется, как покупка украшений или слитков.
На самом деле разновидностей вложения в золото гораздо больше, они имеют свои преимущества и недостатки. Далее кратко расскажу о каждом из них.
Покупка золотых слитков
Приобретение золота в слитках является одним из наиболее распространенных способов вложить деньги в этот металл. Сделать такую покупку можно в банках, причем финансовое учреждение обязано иметь лицензию на реализацию золота.
В ходе процедуры обязательно проводится взвешивание слитка, и клиенту выдают сертификат – для каждого слитка он свой. В такой процедуре достаточно много бумажной волокиты и без личных документов покупку совершить нельзя.
Из этого официоза вытекает первый и самый крупный минус инвестиций в золотые слитки – за операцию вам придется заплатить 18% от цены в качестве налогов.
Золото в слитках гораздо чище, чем то, которое используется для изготовления украшений. Из-за того, что примесей в нем 0.01%, а проба слитка – 999.9, то металл чрезвычайно мягкий.
Если открыть коробку, в которой он хранится, и дотронуться пальцем, то на слитке останется отпечаток или царапина, что существенно снизит стоимость объекта.
Потерять часть вложенных денег можно и в том случае, если что-то случится с сертификатом на покупку. Вы попросту не сможете продать золото обратно в банк, а в ломбарде вам заплатят за ваш слиток гораздо меньше его себестоимости.
Обезличенные металлические счета в банке
Если иметь дело с хрупкими слитками и большими процентами налогов вы не хотите, то есть вариант открыть обезличенный металлический счет в банке. По факту покупка золота не происходит – банк просто пересчитывает вашу сумму в валюте в золото по текущему курсу.
Далее в результате изменений цены золота на бирже клиент будет получать прибыль, к тому же банк может выплачивать процент, как в случае с денежным депозитом. Плюс таких инвестиций в том, что вы не платите тот самый налог в размере 18%, да и решать проблему с тем, где и как хранить слитки вам не приходится.
Единственный минус обезличенных металлических счетов в том, что они не подлежат страхованию, и если вы выбрали не очень надежный банк, то рискуете потерять свои деньги.
Покупка золотых монет
Сразу нужно сказать, что золотые монеты бывают двух видов – коллекционные и инвестиционные. Последние, как и золотые слитки, состоят из золота 999.9 пробы, требуют бережного отношения к себе и котируются по той цене, которая установлена на золото.
Что касается коллекционных экземпляров, то они ценны не только из-за драгоценного металла, но и представляют интерес для нумизматов. Так как такие монеты зачастую выпускаются к какому-либо событию и в ограниченном тираже, то очень скоро цена на коллекционную монету может повышаться до космических сумм.
Причем всего за год такие монеты могут дорожать на десятки и даже сотни процентов, если они пользуются спросом среди коллекционеров.
Недостаток инвестиций в монеты в том, что инвестор должен разбираться в коллекционировании и обязан предоставить монете достойное и безопасное хранение.
Торговля золотом на бирже
Способ простой, но требует от инвестора определенных знаний и умений. Каждый человек с улицы не может с нуля стать успешным трейдером и вам часами придется заниматься аналитикой, прежде чем сделки начнут приносить прибыль (если вы конечно, не собираетесь играть в «угадайку» и полагаться на свою удачу).
С другой стороны, зарабатывать таким образом на золоте можно прямо сидя на диване и вам не нужно думать о том, где хранить золотые слитки. К тому же, получать доход можно не только от роста курса, но и от его падения.
Покупка ювелирных украшений
Такой вид инвестиции в золото считается самым неоднозначным, так как с инвестициями покупка ювелирных украшений имеет мало общего. Целый ряд минусов ставит под сомнение вообще возможность подобного заработка:
- В ювелирных изделиях золото представлено не в чистом виде, а имеет много примесей, за счет чего его цена ниже.
- Покупая украшения в магазинах, вы платите не только за сам металл, но и за кучу налогов, комиссий, наценок и т.д.
- Хоть ювелирные изделия и являются ликвидными – вы можете сдать их в любой ломбард – но вряд ли вам удастся при таком раскладе отбить хотя бы вложенные деньги.
Резюме
Как видите, инвестиции в золото сохранили свою актуальность и в наши дни, причем некоторые их разновидности обещают очень даже неплохую прибыль. Без сомнения, это хороший и проверенный инструмент для заработка, но подойдет он далеко не всем инвесторам.
Если вы хотите диверсифицировать свой портфель, имеете достаточные суммы и терпение, чтобы ждать профита годами, то возможно, золото для вас станет отличным вариантом. В то же время подходить к такой инвестиции стоит грамотно, обязательно нужно выбрать правильную стратегию и учитывать риски.
Создатель блога. Частный инвестор. Зарабатывает в высокодоходных инвестиционных проектах и криптовалютах с 2014 года. Консультирует партнеров. Присоединяйтесь в телеграм канал блога и наш чатик.
Источник: www.hyiphunter.org