Золото — один из многих металлов, но именно он является мерилом богатства и материального благосостояния как отдельных личностей, так и целых государств. Мудрый миф о царе Мидасе, чьё прикосновение обращало в золото всё на свете, был тщетным предупреждением для алчных и себялюбивых людей. Некоторые из них бросали всё ради погони за призрачными золотыми сокровищами в поисках ускользающей земли Эльдорадо, прочие пытались сами либо заставляли других получать массу вожделенного металла алхимическими способами.
А. и Б. Стругацкие подобрали удачное название «Мидас» для синтезатора искусственного золота в форме монет, якобы отчеканенных в Арканарском королевстве, где таких полноценных монет не могло быть и в принципе ( «Трудно быть богом» ). Апофеозом же деятельности алхимиков стало изменение подхода к получению золота в сторону научной обоснованности процесса (Р. Подольный. «Восьмая горизонталь» ).
По преданиям, из золота изготавливались многие талисманы и священные предметы (пояс царицы амазонок Ипполиты, золотое руно и так далее). Часто такие предметы меняли своих обладателей после насильственных или обменных действий. Видимо, далеко не всегда оправдывали себя надежды на магические способы получения золота.
Осаждение золота пиросульфитом, побочный эффект.
В романе А. Амфитеатрова «Жар-цвет» говорится о веровании в возможность повсеместно увидеть золотые подземные волокна с помощью волшебного цветка. Однако, к примеру, холодный разум авантюриста Пётра Гарина и не рассчитывал на такие методы, претендуя на абсолютную политическую власть через обладание львиной долей золотых запасов планеты. Персонаж романа А. Толстого «Гиперболоид инженера Гарина» сразу отказался от дедовских сказок и начал пробиваться к золоту, расплавленному в «оливиновом поясе» планеты, с помощью мощного подобия лазера.
Фетишизируя золото, человечество оказалось не готовым к его обретению сознания и «бунту» в рассказе Е. Гаркушева «Проклятый металл» . Всё золото мира вдруг стало сверхтекучим и, поглощая энергию окружающих тел, начало сливаться в один огромнейший слиток. Пострадали не только хранилища золотых запасов, но и граждане, обладавшие золотыми ювелирными украшениями.
А также вышли из строя все электронные приборы, где золото обыкновенно используется в контактах. «Религиозные философы утверждали, что слишком много надежд люди вкладывали в золото, тем самым, наделяя его душой.
Биологи говорили о новой форме жизни: колонии микроорганизмов неизвестной природы, способных копировать поведение высокоорганизованных существ или находиться с ними в симбиозе. Физики размышляли о возможности существования золотого суперкомпьютера… Ближе к истине оказались всё-таки те, кто допускал существование альтернативных форм жизни.
Золото оказалось единственным металлом во Вселенной, разум которого проявлялся из-за резонансных колебаний атомов. Как личность возрастом около двух миллиардов лет оно ощутило смертельный удар после взрыва Сверхновой. Для того, чтобы жить, разумное золото стало искать источники пополнения самого себя. И нашло их на Земле, избирательно опустошив золотовалютные фонды и отобрав (не последнюю роскошь) у частных лиц».
Золото из промышленных отходов. Наука #47
В произведениях утопического характера золото прошло путь от универсального мерила стоимости до отличного конструкционного материала там, где требуется электропроводность или химическая инертность, пластичность или безвредность для человеческого организма. Кроме радиотехники и медицины, фантасты нашли металлу ещё несколько областей применения. В романе И. Ефремова «Туманность Андромеды» золото служит компонентом для производства топлива для субсветовых звездолётов. А в романе Г. Гуревича «Темпоград» читаем: «Астронавтов закатывали в золото…». Поясним: специальные автоматы обматывали исследователей дальнего космоса в тончайшую золотую фольгу, а затем осуществлялась их телепортация в заданную точку Вселенной.
С другой стороны, в представлениях о значимости золота при коммунизме или развитом социализме можно обнаружить и наивные завихрения. А. Светов ( «Веточкины путешествуют в будущее» ) уверял, что рассматриваемый металл якобы потерял былую ценность, но тут же рассказывал о комбинатах, которые неустанно добывают золото из морской воды.
Тот же процесс осуществляется при производстве строительных материалов, только золото получают в качестве побочного продукта (В. Мелентьев. «33 марта» ). С одной стороны понятно: чем больше драгоценного металла, тем он дешевле. Но с другой стороны, похоже, сыграло свою роль идейное наследие одного широко известного и творчески плодовитого автора-нефантаста. В. И. Ленину принадлежит такая мысль: «Когда мы победим в мировом масштабе, думается мне, сделаем из золота общественные отхожие места на улицах нескольких самых больших городов мира».
Источник: fantlab.ru
Пласт: секреты золотой жилы
Золотой телец издавна манил человека. Золото, в отличие от серебра, которое, по поверью, защищает от темных сил, называли проклятым металлом. Но золото по-прежнему в цене. Мало того, в кризис оно дорожает. Золотой запас России сегодня один из самых больших в мире, и это вселяет надежду на преодоление экономических потрясений.
А Южный Урал называют не только краем металлургии, но и золотой кладовой державы. Как сегодня живет золотая индустрия области, выдержала ли испытание кризисом?
Подземная кладовая
Перед экскурсией в золотое подземелье Пласта облачаемся в тяжеленную горняцкую амуницию. Краткий инструктаж — и вот мы уже спускаемся в клети по стволу шахты. Уши закладывает, сердце невольно уходит в пятки. Но вот вздох облегчения — стоп-машина! Самый нижний горизонт шахты «Центральная» — 650 метров под землей.
Дружно топаем след в след вдоль рельсовой ветки, где туда-сюда снуют вагонетки с грузом руды. И вот — горно-подготовительная выработка, грохот отбойного молотка. Проходчик выбирает породу, закладывает в шпур взрывчатку. Взрыв отрывает метровый слой руды от гранитного монолита — и открывается проход к золотонос-ной кварцевой жиле.
Говорят, опытные старатели ломиком, по звуку, определяют, в каком направлении залегает жила. Этим дедовским секретом, например, в совершенстве владеет проходчик с 23-летним стажем Сергей Следнев. В работе ему помогает молодой коллега Александр Кузнецов. В забое он шестой год, горняцкую профессию выбрал по примеру отца, Михаила Александровича, много лет проработавшего дробильщиком на обогатительной фабрике имени Артема. Его сын Александр раньше работал машинистом мельницы золотоизвлекательной фабрики, теперь проходчик.
По шатким деревянным лестницам взбираемся наверх, к месту выработки, пробуем золотую жилу на ощупь. Вроде бы ничего особенного — обычный кварц. Золота в нем немного — три грамма на тонну, и чтобы извлечь его, приходится потратить массу усилий.
В верхних уровнях шахты золото уже выбрано, и приходится идти вглубь. Горизонт 650 метров — самый новый, его начали разрабатывать менее года назад. Здесь уже запустили два опрокидывателя вагонеток, «взло-мали» несколько золотоносных жил. В прошлом году произошло большое событие — сбойка соседних шахт: из «Центральной» прорубили ход в «Восточную». Это дает множество плюсов — вентиляция, подача свежего воздуха с двух сторон, да и безопасность горняков: теперь на случай ЧП всегда есть запасной выход.
Взгляд с карьерного борта
Российский центральный банк покупает золото на международном рынке?
Последние несколько лет, и особенно в 2018 г., Банк России, центральный банк Российской Федерации, оставался в центре внимания как один из крупнейших в мире покупателей золота, ежемесячно добавляющий в свои резервы монетарного золота существенное количество металла.
После покупки в ноябре еще 37.3 т (1.2 млн унций) золота у Банка России теперь имеется 2103 т монетарного золота. С начала года (за 11 месяцев с января по ноябрь) российский центральный банк добавил к своим монетарным резервным активам неслыханные 264.3 т золота.
С января по ноябрь 2018 г. российский центральный банки добавил в свои резервы 264.3 т золота. Источник: http://www.goldchartsrus.com/
Золотые резервы российского центрального банка
Ноябрь 2018 г.; Общие резервы = 2,103 т
Месячное изменение; Последнее изменение = 37.3 т
Ключевая особенность российского золотого рынка – то, что Банк России закупает золото у российских золотодобывающих компаний, используя в качестве посредников крупные российские коммерческие банки, такие как Сбербанк и ВТБ Банк.
Коммерческие банки финансируют золотодобытчиков посредством кредитов и ссуд на развитие. Затем золотодобытчики расплачиваются с банками добытым золотом. После аффинажа на российских аффинажных заводах крупные банки продают аффинированное золото (в виде слитков) центральному банку, а тот, в свою очередь, хранит золотые слитки в своих хранилищах в Москве и Санкт-Петербурге.
Кажется, будто теоретически, и даже на практике, тут все просто. Но такая модель гладко работает, только когда золотой спрос центрального банка не превышает национальную золотодобычу. Когда он ее превышает, нужно искать другие источники для удовлетворения избыточного спроса.
Всё добытое золото и еще немного
264.3 т золота, приобретенные российским центральным банком в 2018 г. (до конца ноября), уже побили прошлогодний рекорд, составивший 223 т золота. Но если национальная золотодобыча в 2017 г. была достаточно большой, чтобы удовлетворить спрос Банка России, то в 2018 г. это не так.
Согласно Министерству финансов России, в 2017 г. золотодобыча принесла российской экономике 253.9 т золота (и еще 53 т было получено с переработки золотого лома и переработки других руд, где золото является побочным продуктом, что в общей сложности дало 306.9 т).
Согласно тому же министерству, за первые 9 месяцев 2018 г. в России произведено 231.65 т золота, в том числе 194.86 т – золотодобыча и остальные 36.79 т – золотой лом и золото как побочный продукт. Если перевести цифру золотодобычи за 9 месяцев в пересчет на год, то получится порядка 260 т, то есть меньше, чем 264.3 т золота, уже купленного российским центральным банком в 2018 г.
Золотые слитки на стеллажах в хранилище Банка России в Москве
В общих годовых покупках центрального банка нужно также учесть декабрьские покупки золота (если такие были). В декабре 2017 г. российский центральный банк купил порядка 300,000 унций (9.33 т) золота, однако о покупках золота в декабре 2016 г. не сообщалось. Таким образом, прецедент золотых покупок Банка России в декабре остается неясным.
Но текущие цифры спроса и предложения в 2018 г. наводят на вопрос о том, осуществляет ли сейчас российский центральный банк непрямые покупки золотого лома и золота, полученного в качестве побочного продукта, и – что более интересно – не поступают ли в хранилища Банка России золотые слитки с международных рынков.
Российские слитковые банки – активны на международном рынке
Если крупные российские коммерческие банки получают золото с лома и переработки других руд и отправляют его на российские аффинажные заводы, то это может служить дополнительным источником предложения для российского центрального банка. Но так как крупные коммерческие банки в основном имеют контракты о финансировании с российскими золотодобытчиками, а не с переработчиками лома, и так как эти же коммерческие банки также активны на международном золотом рынке, то вполне возможно, что золотые закупки российского центрального банка все чаще совершаются за пределами Российской Федерации в виде транзакций на международных золотых рынках, где в качестве агентов-покупателей выступают российские коммерческие банки.
Продажи золота российской золотодобывающей компании Полюс основным клиентам (банкам) в 2017 г. (таблица в долларах США). Источник: отчет компании за 2017 г.
Продажи золота основным клиентам компании представлены ниже (примечание 5):
Бинбанк (бывш. МДМ Банк)
В числе главных российских коммерческих банков, поставляющих добытое золото российскому центральному банку, – ВТБ, Сбербанк, Открытие и Газпромбанк. Например, в 2017 г. крупнейшая российская золотодобывающая компания Полюс продала 90% своей золотодобычи всего трем банкам – ВТБ, Открытию и Сбербанку – и еще пару процентов Газпромбанку. Данные банки в основном принадлежат правительству либо контролируются им и имеют его лицензию на торговлю золотом с центральным банком.
Некоторые из этих банков также активны на международных золотых рынках. Например, ВТБ, Сбербанк и Открытие входят в международный совет Шанхайской биржи золота (Shanghai Gold Exchange (SGE)). ВТБ и Сбербанк также являются полноправными членами Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association (LBMA)), а Открытие – ассоциированный член LBMA.
Международная деятельность Сбербанка по торговле золотом осуществляется через дочерний инвестиционный банк Sberbank CIB (ранее Тройка Диалог). Помимо покупок золота у российских золотодобытчиков, в основном идущего центральному банку, Sberbank CIB продает аффинированные золотые слитки таким крупным потребителям физического золота, как Китай и Индия. Согласно Reuters, в 2018 г. Сбербанк планировал продать 25-30 т золота Индии и как минимум 20 т Китаю, а также планировал купить 100 т на российском рынке. Сбербанк торгует на SGE через свое швейцарское подразделение Sberbank (Switzerland) AG, также осуществляющее покупки золота на международных рынках, в том числе в Швейцарии. Sberbank CIB также имеет офисы в Лондоне и Нью-Йорке.
Швейцарское подразделение также является одним из двух товарных центров Сбербанка. Как он объяснял в 2016 г.:
«Sberbank CIB учреждает товарный центр в Западной Европе в качестве дополнения и поддержки для существующего центра торговли драгоценными металлами в Москве. Данный центр будет в первую очередь фокусироваться на международных физических поставках металла, финансировании физических товарных маршрутов по всему миру и решениях по управлению рисками. Стратегия двух центров предоставит Группе Сбербанк существенную гибкость и позволит действовать в качестве поставщика в любом из этих местонахождений».
Поскольку Сбербанк способен предложить расчеты по золотым сделкам в Москве, Цюрихе и Лондоне, физические и электронные счета и свопы по местонахождению, он запросто может покупать золото на международных рынках по поручению Банка России и транспортировать его в Москву.
Офис Sberbank CIB в Цюрихе, Швейцария. Источник: https://www.sberbank.ru/en/about/global_business/subsidiary_banks/swiss_en
Инвестиционное банковское подразделение российского ВТБ Банка под названием ВТБ Капитал также активно участвует в международной золотой торговле. В конце 2017 г. ВТБ Капитал запланировал продать в 2018 г. 70-80 т золота на российском рынке (преимущественно центральному банку) и еще 35 т – Индии и больше 20 т – Китаю.
Тем не менее, так как в 2018 г. резко активизировался спрос российского центрального банка на золото, ВТБ пришлось поумерить свои планы международных продаж и больше продаж направить в Москву, чтобы удовлетворить национальный спрос Банка России. В интервью Reuters, опубликованном 25 декабря 2018 г., руководитель управления операций на глобальных товарно-сырьевых рынках ВТБ Капитал Атанас Джумалиев сказал:
«Наши международные продажи золота в 2018 г. были ниже, чем в предыдущем году. В значительной степени это было обусловлено деятельностью российского центрального банка, нашего самого активного клиента в этом году, существенно увеличивавшего свои золотые резервы».
Хотя ВТБ подтвердил, что он в 2018 г. «купил более 80 т золота на российском национальном рынке» и продал «примерно 11 т Китаю», он не раскрыл общее количество золота, проданное в 2018 г. российскому центральному банку. Но, учитывая ограниченное предложение российских золотодобытчиков, сокращение международных продаж золота ВТБ (например, Китаю) может сигнализировать о том, что ВТБ направлял золото, приобретенное на международном рынке, российскому центральному банку.
Поскольку темпы накопления золота российским центральным банком продолжают ускоряться, способность российских крупных коммерческих банков поставлять достаточно золота с национальной золотодобычи, чтобы удовлетворить золотой аппетит центрального банка, оказывается ограниченной. К счастью для центрального банка, российские «слитковые банки», такие как Сбербанк и ВТБ, уже имеют опыт и торговую инфраструктуру на международных золотых рынках, чтобы поставлять золотые слитки из других источников, например из Цюриха и Лондона.
В данном контексте следует ожидать, что покупка золота российским центральным банком влияет на доступные золотые запасы (резервы) на международных золотых рынках. То есть, прежний замкнутый круг покупки золота российским центральным банком – от российских шахт к российским коммерческим банкам и центральному банку – уже не так четко определен, как раньше. Подробнее об этом замкнутом круге см. в статье BullionStar «Влияет ли последний раунд покупок золота центральными банками на спрос и цену?» (Does the recent spate of Central Bank gold buying impact demand and price?) (на Goldenfront здесь).
Таким образом, покупки золота Банком России могут начать оказывать большее влияние на динамику спроса и предложения мировых рынков физического золота. Окажет ли это влияние на «международную цену золота», определяемую на синтетических и частично обеспеченных золотых рынках – лондонском внебиржевом и COMEX – спорно.
Учитывая, что на этих бумажных золотых рынках торгуются огромные количества бумажного золота, ежедневно в разы превышающие общее физическое количество, покупаемое центральными банками за весь год, изменения в ценообразовании золота произойдут лишь тогда, когда критическая масса участников рынка станет требовать физическую поставку или какое-нибудь будущее событие подорвет уверенность инвесторов в лондонском внебиржевом рынке и COMEX.
В данном анализе не рассматривалась возможность того, что источником части покупок золота Банком России являются другие резервы, потенциально имеющиеся у Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации (Госфонда), управляемого Гохраном. Возможно, российский центральный банк способен таким способом удовлетворять свою потребность в золоте, но так как Гохран не комментирует свои дела в данной сфере, узнать сложно. Также возможно, что Российская Федерация напрямую добывает золото в секретных государственных шахтах, о чьем существовании публике не известно, после чего часть этой добычи отправляется Банку России.
Российский центральный банк может, как и другие центральные банки, пользоваться для покупок золота услугами других центральных банков, например, отделов по торговле золотом Банка международных расчетов, Банка Англии, Банка Франции или Федерального резервного банка Нью-Йорка. Но, опять же, поскольку все эти институты хранят свою деятельность по торговле золотом в строжайшем секрете, узнать сложно.
Однако практически с уверенностью можно сказать, что любое золото, покупаемое Банком России на международном рынке, должно быстро репатриироваться в Россию, поскольку Россия придерживается политики, не предусматривающей хранение золота за границей.
Инвестиции в бизнес c доходностью до 20% годовых
✅ Получайте доходность выше облигаций
✅ Не так рискованно как инвестиции в акции
✅ Надежная инвестиционная платформа http://goldenfront.ru/ (C) Источник
При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас — ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter
Добавьте Элиттрейдер в избранное Дзен новостей
Источник: elitetrader.ru