Золото как резервный капитал

Капитал – основной инструмент для владельца бизнеса, без которого и сама предпринимательская деятельность не может даже начаться. Собственный капитал состоит из разнородных частей, предназначенных для определенных целей. Одна из важных и обязательных составляющих капитала юридического лица – резервный капитал.

В отличие от остальных долей капитала, в его формировании, использовании и бухгалтерском учете есть некоторые противоречивые нюансы. Ниже мы рассмотрим правовые основы его формирования и применения, основные функции, связь с нераспределенной прибылью, а также тонкости бухгалтерских проводок. Что учитывается в составе резервного капитала?

Что такое резервный капитал

• покрытия недостатка оборотных активов при формировании производственных резервов, незаконченных объектах и т.п.;
• краткосрочных финансовых инвестиций.

Предназначение резервного капитала:

• возмещение убытков, если это невозможно из других источников;
• погашение облигаций;
• выкуп акций ООО или АО;
• выплата доходов инвесторам (если прибыль этого не позволяет);
• дивиденды по привилегированным акциям;
• соблюдение срочных обязательств перед кредиторами, не погашаемых другим способом.

Вопрос: Можно ли указать в уставе ООО, что прибыль не распределяется между участниками, а направляется в резервный фонд или на уставные цели общества? Как это отразить?

Золото может стать новой резервной валютой ? Теория заговора ч. 3

Посмотреть ответ

Законы РФ о резервном капитале

Создание резервного капитала предусмотрено для юридических лиц – акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью. Но законодательное обоснование формирования этой части собственного капитала для предприятий разных форм собственности имеет существенные отличия.

Вопрос: Как отразить в учете акционерного общества (АО) формирование резервного фонда и его использование для покрытия убытков текущего отчетного года?
В соответствии с уставом АО за счет чистой прибыли прошлых лет сформирован резервный фонд в размере 4 000 000 руб. По результатам текущего отчетного года по данным бухгалтерского учета получен убыток в размере 500 000 руб., который по решению совета директоров, оформленному протоколом, покрыт за счет средств резервного фонда.
Посмотреть ответ

Резервный капитал для АО

Законодательная база функционирования акционерных обществ регламентируется Законом об АО – Федеральным законом от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ. Резервному капиталу посвящен п.1 ст. 35 данного Закона. В нем предприниматели-акционеры законодательно обязаны создавать на своем предприятии резервный капитал. Размер его должен быть определен уставными документами АО, но в любом случае не быть меньше одной двадцатой от всего уставного капитала.

Чтобы его сформировать, нужно ежегодно отчислять в этот фонд некоторый процент прибыли (размер отчислений также оговаривается в Уставе). Он может быть любым, но не ниже 5% чистой прибыли, до тех пор, пока фонд не достигнет величины, определенной в Уставе АО.

Конференция Global InterGold: «Золото — это надежный резервный капитал»

Цели применения резервного фонда АО жестко закреплены в следующем закрытом перечне:

• покрытие возможных убытков акционерного общества;
• погашение облигаций;
• выкуп акций.

ВАЖНО! Все эти цели могут быть осуществлены за счет резервного фонда, если нет никаких иных источников финансирования. Применять деньги из резервного фонда на цели, не указанные в данном перечне, законодательно не разрешено.

Резервный капитал для ООО

Закон об ООО (Федеральный закон от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ) в статье 30 позволяет, но не вменяет в обязанность учредителям создание резервного фонда, равно как и других фондов для тех или иных целей. Размеры жестко не регламентированы, но требуется упорядочить их в уставных документах.

Поскольку в Законе об ООО нет непременной обязанности о создании резервного фонда, то и не регламентируются цели этой части капитала. В этом случае, руководством к действию может стать п. 69 «Положения о ведении бухгалтерского учета и бухотчетности в Российской Федерации», в котором, помимо порядка распределения средств резервного фонда по различным субсчетам, приведено перечисление возможных путей его расходования. ООО могут применять резервный капитал для:

• компенсации убытков;
• погашения облигаций;
• выкупа учредительских долей;
• увеличение уставного фонда.

К СВЕДЕНИЮ! Если АО или ООО получает иностранные инвестиции, ее резервный капитал должен составлять не менее четверти уставного капитала, как того требуют законы РФ.

Как отражается резервный капитал в бухучете

Как уже упоминалось, резервный капитал входит как составная часть в собственный капитал юридического лица (п. 66 Положения о ведении бухучета). П. 69 этого же документа постановляет, что в балансе резервный фонд должен отображаться отдельно. Для этого предусмотрен специальный счет 82 «Резервный капитал», являющийся пассивом. На нем отображаются сведения о наличии средств в резервном фонде и их динамике.

Поскольку средства в резервный фонд берутся из нераспределенной прибыли, кредит счета 82 будет функционировать в корреспонденции со счетом 84 «нераспределенная прибыль, непокрытый убыток».

ПРИМЕР 1. ООО «Суперконтракт» заявило в учредительных документах о размере своего уставного капитала в 50 млн. руб. – такая цифра фигурировала в документах после последнего заседания учредителей 15 февраля 2017 года. Размер резервного капитала на эту дату составлял 2 млн. 200 тыс. руб. Чистая прибыль по итоговым документам 2016 года составила 12 млн. руб.

Размер резервного капитала, согласно требованиям закона и Устава ООО «Суперконтракт», должен составить 5% от всего собственного капитала: 50 млн. руб. Х 5% = 2 млн. 500 тыс. руб. Ежегодные отчисления также составляют предусмотренные законом 5 %. Таким образом, чистая прибыль предыдущего отчетного года даст в резервный фонд 12 млн. руб. Х 5% = 600 тыс. руб.

Для достижения размера резервного фонда, предусмотренного Уставом, недостает 2 млн. 500 тыс. руб. – 2 млн. 200 тыс. руб. = 300 тыс. руб. Их можно начислить из чистой прибыли 2016 года, о чем было принято решение на Совете учредителей ООО «Суперконтракт».

Бухгалтерская проводка при этом имела следующий вид:

Дебет 84, кредит 82 – 300 000 руб. – «Сформирован резервный капитал за счет чистой прибыли».

Если цель пополнения резервного фонда заключается в увеличении активов, то такую операцию нужно отразить опять же по кредиту 82, но дебет использовать уже 75 – «Расчеты с учредителями». Можно открывать и дополнительные субсчета.

ПРИМЕР 2. АО «Траян» в лице своих акционеров решило повысить величину активов на 6 000 000 руб., внеся для этого соответствующие средства. Это решение было отражено в протоколе заседания акционерного общества от 13.03.2017 г. Некоторые акционеры перечислили необходимые деньги на следующий день, 14.03.2017 г., а последний взнос был совершен 21.03.2017 г. Вот как будет выглядеть окончательная бухгалтерская проводка:

14.03. 2017 – 21.03.2017

Дебет 51, кредит 75 – 6 000 000 руб. – поступили деньги на формирование резервного капитала от акционеров.

Дебет 75, кредит 84 – 6 000 000 руб. – сформирован резервный капитал за счет внесения средств акционерами.

Целевой бухучет резервного капитала

Поскольку применять резервный капитал (для АО) можно исключительно на определенные цели, бухгалтерское отражение в каждом конкретном случае строго регламентировано Правилами ведения бухучета. Дебет счета 82 может быть в корреспонденции с такими счетами, предусмотренными Планом ведения счетов:

• 84 «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток»;
• 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»;
• 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».

Аналитический учет резервного капитала

В отличие от бухгалтерского, аналитический учет позволяет уточнять направления применения резервного капитала. Резервы, образованные предприятиями, могут иметь различное целевое направление и источник.

1. Резервы, включенные в себестоимость. В бухучете эта группа активов отражается на пассивном счете 96 «Резервы предстоящих расходов». Они регулярно и равномерно включаются в затраты, каждому виду которых соответствует отдельный субсчет данного счета:
2. оплата отпускных для персонала;
3. премиальные по итогам работы;
4. ремонтирование основных средств;
5. гарантийные ремонт и обслуживание и т.п.
6. Резервы, включенные в иные доходы. Изначально имея разную цель, они отображаются на разных бухгалтерских счетах. При их формировании размер созданного резерва вычитается из себестоимости, поэтому на балансе они отразятся по рыночной стоимости, актуальной на дату внесения. Эти суммы могут быть списаны, если не окажутся задействованными к началу следующего учетного периода. Их фиксируют на счете 59 «Резервы под обесценивание финансовых вложений». К таким резервам относятся:
7. резервы, созданные за счет снижения стоимости материальных активов – когда рыночная стоимость на дату внесения на баланс получается ниже фактической, разница и образует резерв;
8. обесценивание вложения денег в ценные бумаги – такая же ситуация, как с материальными активами, может сложиться и с ценными бумагами (приобретение их на фондовой бирже по стоимости выше или ниже номинальной, разница составляет резерв).

Золото — главный резервный актив

Питер Краут, редактор Gold Resource Investor, исследует сдвиг некоторых компаний в сторону хранения биткойнов и золота вместо наличных денег. Изменения происходят на фоне потери доверия к бумажным активам и доллару США.

Представьте, что на вашу любимую компанию подали в суд за то, что она хранит слишком много денег. Звучит странно, но давайте разберемся.

Корпорации, пенсионные фонды и страховые компании — все, кто несет ответственность перед заинтересованными сторонами — могут однажды столкнуться с коллективными исками, если не будут проводить диверсификацию с привлечением других резервных активов. И это не выходит за рамки возможного, особенно в сегодняшнем мире, переполненном судебными процессами.

В прошлом году Майкл Сэйлор приобрел биткойны, чтобы диверсифицировать и защитить покупательную способность избыточных денежных средств MicroStrategy в размере полумиллиарда долларов. Недавно Илон Маск сделал то же для Tesla, вложив $1,5 миллиарда долларов в биткойны. Но всех их опередил онлайн-ритейлер Overtstock.com.

Еще в 2018 году весомую часть Overstock.com генеральный директор Патрик Бирн переместил в блокчейн и криптовалюты. С тех пор акции компании выросли почти на 500%.

Решение этих управляющих перейти на биткойн и блокчейн оказалось мудрым и хорошо окупилось. Многие же сидят на куче денег, которые вскоре начнут в буквальном смысле прожигать дыры в их карманах.

Слишком много наличности

«Куча денег» Alphabet (Google) составляет $137 миллиардов долларов, Microsoft — $132 миллиарда, Apple — $77 миллиардов, Amazon — $84 миллиарда, а Facebook — $62 миллиарда. Это полтриллиона долларов.

Многие крупные компании по всему миру имеют огромные денежные резервы, что вовсе не удивительно. Акции достигли рекордно высоких уровней, а оценки взлетели до небес — едва ли сейчас можно купить что-то, не переплатив.

Возможно, это по крайней мере одна из причин, по которой многие прибегают к обратному выкупу акций, для чего некоторые из компаний взяли займы с исторически низкими процентными ставками. С точки зрения руководства, сложностей нет, но действительно ли это в интересах акционеров? Не так давно Сэйлор поднял закупки биткойна на новый уровень. В декабре MicroStrategy взяла в долг $650 миллионов долларов, чтобы купить еще больше биткойнов.

Не поймите меня неправильно, мне нравится биткойн, и в него стоит вложиться. Но я также думаю, что сейчас золото представляет гораздо большую ценность. Справа можно увидеть, как выглядит динамика данных активов.

В прошлом году Berkshire Hathaway купила акции Barrick Gold Corp., что стало первой инвестицией в золото для Уоррена Баффета. Таким образом, он присоединился к другим опытным управляющим фондами, таким как Рэй Далио из Bridgewater и Дэвид Эйнхорн из Greenlight Capital.

Но интерес к золоту из-за его свойств диверсификации и хеджирования инфляции проявили и другие. В середине 2020 года Пенсионный фонд полиции и пожарной охраны штата Огайо одобрил выделение 5% средств для инвестиций в золото. Этот шаг был обусловлен по вышеизложенным причинам — диверсифицировать портфель и застраховаться от риска инфляции. Данную рекомендацию фонд получил от инвестиционного консультанта Wilshire Associates.

Несколько лет назад Шейн Макгуайр, директор по глобальным исследованиям, основал золотой фонд для пенсионной системы учителей штата Техас.

До 2008 года, если у вас была поддержка со стороны Lehman Brothers, Citigroup, крупнейшего банка RBS или такой колоссальной страховой компании, как AIG, риск контрагента не принимали во внимание. Золото — это высшая форма финансовой страховки, единственный жизнеспособный и ликвидный инвестиционный актив, который не является обязательством другой организации, и об этом говорят пенсионные фонды.

На прошлой неделе известный предприниматель в области природных ресурсов с сильным историческим взглядом на рынок золота поделился со мной одной мыслью: десять лет назад управляющим активами с фидуциарной ответственностью было запрещено владеть золотом, но однажды мы, вероятно, увидим прямо противоположное. Каждому потребуется иметь немного золота в своем портфеле, что заметно повлияет на цену золота в будущем.

Попутный ветер для золота

В настоящее время дюжина штатов США изменила свои законы, чтобы признать и принять драгоценные металлы в качестве законного платежного средства, а некоторые даже отменили налоги на золото и серебро. В конце концов, раздел 10 статьи 1 Конституции США гласит, что ни один из штатов не может предусматривать выплату долгов, кроме ка золотой или серебряной монетой.

Штат Айдахо сделал большой шаг вперед, недавно приняв законопроект, внесенный палатой представителей, о резервных денежных средствах штата, получивший огромную поддержку. Законопроект, который должен быть заслушан в Сенате, разрешит — но не обязует — казначея хранить некоторую часть средств штата в физическом золоте и серебре, чтобы помочь защитить активы от рисков инфляции и финансовых потрясений и / или достижения прироста капитала, измеренного в валюте Федерального резерва.

Законодательство было поддержано Лигой защиты твердой валюты , национальной общественно-политической группой, работающей над продвижением золота и серебра в качестве признанной валюты в США.

Из-за рыночных условий и законодательных ограничений резервы Айдахо инвестируются почти исключительно в низкодоходные долговые бумаги, такие как корпоративные облигации, муниципальные налоговые облигации, простые муниципальные облигации, соглашения о продаже с обратной покупкой, CD, казначейские облигации и фонды денежного рынка. Эти долговые инструменты, по-видимому, имеют низкую волатильность, но они несут другие риски, включая пагубную инфляцию и неуклонное снижение реальной стоимости капитала в сочетании с отрицательными процентными ставками в реальном выражении.

директор по политике Лиги Дж. П. Кортез

Вы понимаете? Айдахо потерял доверие к банкнотам Федеральной резервной системы, также известным как «доллар».

Сейчас золото может находиться на стадии спада, поскольку мир обращается к биткойнам, криптовалютам и даже к серебру в качестве альтернативы, но я воспринимаю это как хорошую возможность.

Недавнее заявление Tesla

В январе 2021 года компания Тесла обновила инвестиционную политику, чтобы предоставить больше гибкости для дальнейшей диверсификации и максимизации прибыли от денежных средств, которые не требуются для поддержания адекватной операционной ликвидности. В рамках политики, которая была должным образом одобрена Аудиторским комитетом Совета директоров, компания может инвестировать часть таких денежных средств в определенные альтернативные резервные активы, включая цифровые активы, физическое золото, золотые биржевые фонды и другие активы.

Дуют ветры перемен. Управляющие пенсионными, корпоративными и даже государственными фондами ищут альтернативные резервные активы. Возможно ли, что для этого в будущем будет использоваться именно золото?

Одно можно сказать наверняка. Золото на протяжении тысячелетий подтверждало свой статус как главного резервного актива и финансовой страховки. И оно снова настроено на победу.

Поэтому неудивительно, что, несмотря на публичное пренебрежение металлом, центральные банки продолжают хранить тонны золота.

Другие статьи по теме:

• Центральные банки покупают золото даже в самые тяжелые времена
• Соотношение золота и денежной базы: будет ли гиперинфляция?
• Серебро — канарейка в золотой шахте

Подписывайтесь на наш Телеграм-канал
Ставьте лайки, если понравилось!

Источник: dzen.ru

Золото как запас национального резервного капитала

При трансформации экономических и социальных процессов важным является выполнение основной функции Национального банка страны по обеспечению стабильности денежной единицы, которая обуславливает объективную потребность в наличии золотовалютных резервов и эффективного управления ими.

Золотовалютные резервы являются частью национального богатства страны, которая предназначена для прямого и косвенного регулирования платежного дисбаланса и для защиты национальной экономики от негативного влияния извне. Так же личный капитал так же может включать золотовалютный запас

Золото как запас национального резервного капитала является общепризнанным резервом мировых денег и имеет важное значение для поддержания международной ликвидности. В то же время, демонетизация золота (это же касается драгоценного металла платины) и растущие потребности центральных банков в получении доходов от управления золотовалютными резервами обусловили невысокий средний удельный вес золота в золотовалютных резервах страны.

Ценится не только золото, но и инновационные технологии, которые внедряются практически во все сферы деятельности, в том числе и производство пластиковых окон. Пластиковые окна обладают множеством достоинств: они не пропускаю холод, способствуют естественной вентиляции, их легко монтировать и так далее. Установив в доме пластиковые окна, вы убедитесь не только в их эффективности, но и в том, как они украсят помещение.

В условиях инфляции и девальвации доллара, курс которого снижается, повышается роль золота как резервного актива центральных банков. Этому способствует прежде всего рост как мировых цен на золото, так и национальных. Работы экономистов дают представление о золотовалютных резервах, а также раскрывают методы и подходы к управлению ими. Одновременно в современных условиях недостаточно разработанными являются проблемы, касающиеся оптимальной структуры указанных резервов и определение особенностей золота как резервного актива.

Золотой запас может выступать в качестве резерва международных платежных средств для государственных органов, собственных компаний, корпораций и отдельных граждан. Традиционно резервы национальных банков состояли из физического золота и наиболее стабильных мировых валют. Центральный банк страны регулирует объем запасов драгоценного металла в абсолютном и относительном измерениях, а также определяет источники формирования пополнения и средства реализации этих запасов, обеспечение их доходности и ликвидности.

Источник: e-brus.ru