Резервная валюта – это общепризнанная в мире национальная валюта, которая по совокупности требований подходит для накопления в резервах центральных банков иных стран.
В качестве требований к резервной валюте, как правило, выделяют следующие:
- Свободная конвертируемость. Резервная валюта должна свободно конвертироваться в другие валюты. На сегодняшний день валюты большинства более или менее развитых стран мира свободно конвертируются.
- Устойчивость. Валюта должна быть твердой, то есть не подверженной резким и неожиданным обесценениям.
- Востребованность и распространенность. Валюта должна занимать заметное место в мировой торговле, быть востребованной за пределами страны-эмитента.
Перечисленные выше неформальные «требования» логично вытекают из таких же неформальных требований к стране-эмитенту резервной валюты:
- Развитая и широко диверсифицированная экономика. Страна-эмитент резервной валюты должна производить широкий спектр товаров и быть глубоко вовлечена в мировую торговлю. На практике можно отметить, что эмитенты резервных валют, как правило, обладают не просто диверсифицированной, но и высокотехнологичной экономикой, ориентированной на экспорт. Как пример – США, ЕС, Япония.
- Устойчивая политическая система. Поскольку валютные риски в значительной степени связаны с политической ситуацией в стране – политическая стабильность и преемственность являются существенными условиями.
- Прогнозируемая денежно-кредитная политика. Только такая политика вкупе с развитой экономикой могут обеспечить устойчивость курса валюты.
- Низкая инфляция. В целом этот пункт можно отнести по смыслу к предыдущему, однако его важность столь велика, что уместно выделить его отдельно. Низкая инфляция является обязательным условием для страны, эмитирующей резервную валюту, поскольку только она гарантирует сохранность номинированных в этой валюте резервов и их покупательную способность.
Помимо перечисленного стоит отметить, что страны-эмитенты резервных валют, как правило, играют заметную роль на политической карте мира.
Когда реально появится новая валюта для БРИКС и заменит ли она доллар? «Рупийная ловушка» для России
Как появились резервные валюты?
Исторически государствам необходимо было рассчитываться между собой в торговле, используя для этого общепринятую меру стоимости. Раньше такой мерой стоимость выступало золото и иные драгоценные металлы. Несмотря на то, что в разных странах чеканилась разная монета, в качестве некоего паритетного курса использовался уровень содержания золота. Уже в древние времена в определенном регионе зачастую выделялась определенная денежная единица, игравшая роль общепризнанной торговой. Так, например, греческие драхмы были в ходу далеко за пределами самой Греции.
В период металлических стандартов золото и серебро также определяли паритеты курсов валют и использовались для расчетов в международной торговле.
В конечном счете Бреттон-Вудская система была заменена современной нам Ямайской системой, при которой курсы валют определяются спросом и предложением, а золото становится обычным товаром и более не считается всеобщей мерой стоимости и инструментом расчетов. Иными словами, становится обычным товаром.
ЗОЛОТОЙ РУБЛЬ , НОВАЯ МИРОВАЯ ВАЛЮТА , САНКЦИИ РОССИИ
Поскольку страны по-прежнему или даже в большей мере нуждаются в средствах международных расчетов, а также сохранения резервов, место золота или обеспеченного золотом доллара заняли наиболее надежные и устойчивые мировые валюты – прежде всего доллар США и фунт стерлингов, потом немецкая марка, французский франк и японская йена. После формирования валютной системы ЕС немецкую марку и французский франк сменило евро, а многолетний рост экономики Китая и развитие страны сделали юань одной из устойчивых, перспективных и востребованных в международных расчетах валют.
Какие валюты являются резервными?
На сегодняшний день наиболее востребованными резервными валютами считаются доллар США, Евро, британский фунт стерлингов и японская йена. К резервным также порой относят менее популярные швейцарский франк, канадский доллар, австралийский доллар и китайский юань.
Несмотря на то, что резервных валют несколько, наибольшую долю в международных резервах стран составляют доллар и евро, на которые в совокупности приходилось почти 80% всех резервов в мире. Более подробные данные в таблице ниже:
2021
2020
2019
2018
2017
2016
ЕВРО
Интересно отметить, что еще в 2000 году доля доллара была больше 70%. Следующее десятилетие, по-видимому, пройдет под знаком роста доли юаня, который все активнее используется в международной торговле, а значит и его доля в резервах растет.
Стоит отметить, что доля валют в резервах и их доля в международных расчетах – не одно и то же, хотя корреляция, безусловно, присутствует. В международной торговле зачастую используются и не резервные национальные валюты, если это устраивает страны-эмитенты. Например, причиной использования национальных валют может быть наложение на одну из сторон ограничений по транзакциям в определенных резервных валютах.
Для чего нужны валютные резервы?
Поскольку одна из основных функций резервных валют – накопление резервов, имеет смысл сказать, зачем странам нужны резервы.
Резервы, как правило, копят развивающиеся страны, поскольку они в случае снижения экспортных доходов не могут покрыть торговый дефицит за счет собственной валюты, как это могут сделать эмитенты резервных валют. Например, если по какой-либо причине США импортируют товаров больше, чем экспортируют (что чаще всего и происходит), для них это не является большой проблемой, поскольку за импорт они рассчитываются национальной валютой, которую могут в случае необходимости эмитировать. Если же подобная ситуация, возникнет, например, у Саудовской Аравии, то покрыть торговый дефицит она сможет только за счет резервов, потому что никто в качестве оплаты за экспорт не примет ее собственную валюту.
Снижение экспортных доходов при неизменности импортных расходов или при их меньшем сокращении и, как следствие, возникновение торгового дефицита, возможно в условиях недеверсифицированного экспорта, когда преобладает один или несколько товаров, особенно, если эти товары низкого уровня переделки, или сырьевые. Это еще раз объясняет, почему именно развивающиеся страны, обладающие в большинстве случаев более примитивной структурой экспорта, копят резервы.
Еще одной причиной, основной для таких стран как Китай и Россия, является необходимость ослабления собственных валют для поддержания конкурентоспособности собственного несырьевого экспорта. Для ослабления национальных валют излишки заходящих в страну вследствие профицита торгового баланса иностранных валют скупаются центральным банком в резервы.
Какие валюты могут стать резервными?
Поскольку мировая экономика развивается, а соотношение влияния на политической карте мира разных стран меняется, в будущем возможно появление новых резервных валют, которые бы потеснили уже существующие.
Так, как уже говорилось выше, неизбежно увеличение доля юаня в качестве одной из основных резервных валют.
Статус одной из второстепенных резервных валют может заработать южнокорейская вона. Страна обладает развитой экономикой и экспортирует широкий спектр высокотехнологичной продукции.
Более десятилетия назад обсуждался вопрос возможности превращения рубля в пусть и региональную, но резервную валюту, однако даже без поправки на последние события стоит отметить, что пока для этого не сложились условия: так, в структуре экспорта, помимо собственно энергетических товаров, значительный вес имеют товары низкого уровня переделов, цены на которые всегда останутся волатильными, а значит и курс национальной валюты будет подвержен колебаниям. Кроме того, лишь относительно недавно и под давлением обстоятельств был осуществлен переход к свободно плавающему курсу.
Что касается последних обстоятельств, то, несмотря на очевидную необходимость таких мер, ограничения на движение капитала, введенные центральным банком, серьезно ударили по репутации рубля как валюты, хотя бы претендовавшей когда-то на статус резервной. Впрочем, в меняющемся мире меняются и правила, по которым осуществляется международная торговля и валютные операции. Переход на расчеты за газ в рублях по крайней мере технически сделал рубль расчетной единицей в международной торговле. Переход на расчеты в национальных валютах с Ираном, Турцией или Китаем такой статус лишь поддержат. Но пока самое необходимое – высокотехнологичные товары и технологии покупаются в США, Европе и Японии, статус их валют едва ли может сильно пошатнуться.
Теги: обучение, рубль, валюта
Алексей Иртюго
публикуется с: 17.07.2020
Источник: conomy.ru
Депутаты готовят переход на расчеты золотом
Анна Королева
корреспондент Expert.ru
26 января 2023, 14:53
О том, что решить проблему внешнеторговых расчетов может переход на расчеты в стейблкоинах, обеспеченных золотом, сообщили в Госдуме. Конкретно эта тема возникла из-за волатильности иранского риала. Она вызвала оживленный отклик среди опрошенных «Экспертом» аналитиков: некоторые из них считают модные цифровые активы «лишней сущностью», но само по себе золотое обеспечение российской валюты для международных расчетов находит, широкую поддержку. Есть известные возражения против криптовалют со стороны ЦБ РФ, но пока они относятся к внутреннему денежному обращению.
Коллаж: Тамара Ларина
Цифровое золото для торговли с Персией
Как заявил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, в настоящее время у экспортеров возникают трудности при расчетах с Ираном. Власти двух стран, сообщил он «Парламентской газете», ищут варианты решения проблемы. В частности, считает Аксаков, потенциально в экспортных расчетах РФ могут быть использованы стейблкойны, обеспеченные золотом.
«Обсуждали вопрос, связанный с выпуском стейблкойнов, цифровых финансовых активов (ЦФА), обеспеченных некими ценностями. Например, я говорил о золоте, о золотых слитках, аффинажные заводы могут их предоставить, либо центры, где хранится золото, и под эти запасы золота выпускаются ЦФА. А дальше они выступают средством платежа, например, во взаиморасчетах России и Ирана.
Предложение с интересом воспринято, что как раз пример того, что мы движемся в правильном направлении», — сказал он. https://expert.ru/2023/01/25/rossiya-predlozhila-iranu-ispolzovat-zolotyye-steyblkoyny-pri-vzaimoraschetakh/ Российская парламентская делегация недавно побывала в Иране, в ходе переговоров речь шла и о внешнеторговых расчетах. Анатолий Аксаков отметил: «Мы обсуждали возможность использования ЦФА в наших взаиморасчетах.
Поскольку ключевая проблема, которую мы обсуждали в Иране, заключается в том, что у Ирана большой долг по поставкам из России. И колебания иранской валюты довольно велики. Причем у них два курса есть — утвержденный Центральным банком и рыночный, и они очень сильно отличаются. Естественно, это создает неудобства для наших экспортеров». Статья по теме:
Сейчас, как отмечает ТАСС, предложение использовать цифровые финансовые активы в трансграничных расчетах обсуждается Минфином, ЦБ и правительством РФ. После введения в минувшем году финансовых санкций Минфин и ЦБ сошлись во мнении, что в сложившихся условиях без трансграничных расчетов в криптовалюте обойтись не получится.
В Банке России полчеркивали, что придерживаются позиции о недопустимости оборота цифровой валюты на территории РФ. Регулятор указывал, что выступает против легализации криптобирж, обменников и расчетов в криптовалюте внутри страны. Пока нет, между тем, определенности в важном: что это будет за валюта? Золотой цифровой рубль для внешнеторговых операций?
По-видимому, коль скоро выпускать его, как предполагается, предстоит России с обеспечением из ее золотого запаса. Или обеспечение будет многосторонним, а сама валюта — принципиально новой международной? И точно ли это должен быть цифровой актив, или просто «золотой безнал»?
Идея на вес золота
Стейблкоины — это цифровые финансовые активы стоимость которых привязана к какой-то фиатной валюте или стоимости реального финансового актива, отмечает главный аналитик финансового супермаркета Банки.ру Богдан Зварич. И, по его словам, такие позиции позволяют данным ЦФА иметь устойчивую стоимость. В частности, в данном случае речь идет о привязке ЦФА к золоту, то есть базой под определением его стоимости будет какой-то объем драгметалла, например, унция золота или стандартизированный слиток.
При этом проведение расчета в стейблкоинах, считает Зварич, позволит стабилизировать поступления от экспорта, так как нивелирует волатильность иранской валюты и особенности ее курсообразования. В результате будет создан некий стабильный аналог фиатной валюты, который может использоваться для расчетов, с низковолатильной стоимостью и поддерживаемый производителями золота и хранилищами, которые будут поддерживать котировки данного стейблкоина, выпуская ЦФА, обеспеченные реальным активом и привязанные к его стоимости.
Под стейблкоинами понимается цифровая валюта, которая обеспечена реально существующим активом, имеющим общепризнанную стоимость, поясняет, в свою очередь, начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. В данном случае проще всего вести речь о золоте.
И, уверен аналитик, ключевой вопрос в перспективах их обращения в доверии к этому цифровому инструменту со стороны обеих торговых партнеров. Если удастся договориться о правовом регулировании этого обращения, то такой вариант действительно может упростить работу контрагентов.
Это устранит курсовые колебания, а значит и снизит премию за валютный риск, обеспечив общее снижение стоимости проведения сделок по экспорту и импорту для компаний. Если говорить про золото, то это один из самых стабильных и надежных активов, медленно растущий в цене, несмотря на ценовые колебания и внешние факторы, отмечает Ивона Гутович, операционный директор Green Crypto Processing.
Однако утвердить золото в качестве обеспечивающего стейблкоин актива может быть не так просто, считает она. Вполне возможно, предполагает эксперт что идея запуска ЦФА, обеспеченных золотом, была «подсмотрена» за рубежом. В 2020 году эмитент USDT — Tether, запустил золотой стейблкоин, который прочно закрепился в топ-200 самых ценных монет.
Если говорить простым языком, цифровой актив, подобно фиату, подкрепляется золотом и следует за его курсом. Рассматривая нынешнюю ситуацию вокруг множества санкций, введенных недружественными странами, Ивона Гутович указывает, что золотой стейблкоин может помочь наладить торговлю не только с Ираном, но и с другими потенциальными странами-партнерами. Вся проблема, по ее словам, состоит лишь в том, что главным противником Минфина и других ведомств, выдвигающих все больше новых идея для обхода ограничений, является Банк России, который пока что твердо держит свою позицию. Для граждан РФ стейблкоины, обеспеченные золотом, также могут стать перспективным активом, так как вера в золото среди них стабильно держится.
Золотой рубль и золотой риал
И все же разговоры о различных стейблкоинах и криптовалютах для поддержки торговли — это создание лишних сущностей, уверен ведущий аналитик компании «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков. По факту, объясняет он, есть актив, который вызывает доверие у двух торгующих сторон и они готовы обменивать на него товары.
Доллар, как универсальная валюта расчётов уже не устраивает такие страны, как Россия и Иран, но они готовы вести товарообмен на основе золота. В России, как и в Иране существуют официальные курсы обмена данного драгоценного металла.
Соответственно, указывает аналитик, для обеспечения торговли необходимо лишь создание золотых национальных валют, которые будут обеспечены физическим объёмом металла. Условно говоря, грамм золота имеет денежное выражение в рублях и риалах.
Соответственно, расчёты по импортно-экспортным операциям производятся в несколько этапов — поставщик выставляет контракт на оплату, который имеет эквивалент в золоте, покупатель оплачивает с помощью национальной валюты золотой эквивалент в национальной валюте другой страны — операция завершена. Никаких стейблкоинов или криптовалют в этом случае не требуется.
Более того, продолжает Андрей Кочетков, их создание, или одобрение лишь усложняет понимание реальной стоимости контрактов и усложняет взаиморасчёты. Есть товар, который имеет денежное выражение в национальной валюте, а также в золоте, или ином другом реальном активе (например, нефти), есть продавец и покупатель. Цифровизация касается лишь самого реального актива.
То есть физическая бочка топлива имеет цифровой код, который является гарантией на получение актива в физической форме. То есть это обычные бумажные банкноты, расчёты которыми производятся в электронном виде, констатирует эксперт. Смысл обеспечения физическим активом заключается в повышении гарантий стоимости таких денег.
По сути, доллар США это документ, который говорит владельцу, что наличие такой бумажки позволит ему купить определённый объём товаров в любой точке мира. Замена такого документа на другой требует лишь политической воли, а не создания стейблкоинов и прочих криптокотиков.
Более того, сами криптовалюты, которые возникают после переработки огромного энергетического ресурса, противоречат экономике, так как деньги возникают при утрате продукта, а не при его создании. Для новой системы обеспечения торговли у Ирана и России есть все необходимые компоненты, полагает Андрей Кочетков.
Центробанки обеих стран обладают достаточным запасом золота, банковские системы способны наладить независимый обмен финансовой информацией, сам базовый актив (золото) пользуется доверием. То есть всё упирается лишь в технологию учёта и соблюдения баланса.
Само физическое золото может оставаться в сейфах Центробанков и покидать их лишь в случае существенного дисбаланса в торговле по итогам определённых календарных периодов. В остальное время расчёты торговых контрагентов будут походить на расчёты внутри национальных экономик, а промежуточным звеном выступит лишь обмен финансовой информацией с использованием национального курса стоимости золота.
Доллар как текущая мера оценки всего и вся, уверен аналитик, продолжит присутствовать почти во всех торговых ситуациях. Однако его роль сведётся лишь к внешней оценке товаров в денежном выражении спроса и предложения в части мировой экономики. Никакого финансового контроля за операциями между двумя странами, а затем и более широкой группой стран, со стороны США не будет.
Соответственно, указывает Андрей Кочетков, возникает вопрос: где в этой системе появляется необходимость модного слова стейблкоин? И отвечает: разве только в плоскости желания заработать лишнего на усложнении сущностей, или иметь возможность «надуть» своего торгового партнёра, вручив ему бесполезный набор цифр за физическое воплощение реального труда. Замена доллара в торговле не требует вычурных цифровых технологий, просто нужно считать в других единицах и производить расчёты в них.
Активное бегство от доллара и цифровые активы
И все же, считает член генерального совета «Деловой России», генеральный директор First Investonomika Алексей Порошин, однозначно цифровые финансовые активы могут помочь решить проблемы экспортеров при трансграничных расчетах. На текущий момент по сути в стране остался один крупный банк («Газпромбанк»), который может осуществлять хоть какие-то расчёты в евро и в долларах.
И есть также «Райффайзенбанк», но это австрийский банк. А мы понимаем: когда, как в казино, ставишь на одно, могут быть достаточно большие риски.
Поэтому большинство компаний крупного и среднего российского бизнеса ищут альтернативные каналы через национальные валюты дружественных стран: Казахстан Узбекистан, Киргизия, сейчас добавилась еще Сербия, из России выходят дирхамы в Дубай — это перевод денег национальных валютах. И очень перспективны переводы в цифровых активах, которые позволяют менять назначение, делать разрывы и быть невидимым для иностранных финансовых разведок.
Поэтому тема с цифровыми финансовыми активами, обеспеченными золотом, имеет место, констатирует Алексей Порошин. Но пока этот процесс только в стадии обсуждения, а не запуска, добавляет он.
На первом этапе необходимо запустить расчёты в криптовалюте — а именно в стейблкойнах, прежде всего, это USDT, которые позволят уже сегодня российскому бизнесу создать хоть какой-то альтернативный канал помимо «Райффайзенбанка». «Трудности возникают, — рассказывает Алексей Порошин. — Мы постоянно опрашиваем большое количество среднего и крупного бизнеса и видим, что уже у более половины компаний имеются существенные сложности с оплатами за рубеж. Если доллар ещё хоть как-то ходит с большим промежутком времени через SWIFT — от трёх дней до 10 дней, то евро на текущий момент практически из страны уже не выходит — с этим огромные сложности». «Поэтому, как я и сказал, большинство опрашиваемых нами компаний сегодня уже готовы работать в цифровых валютах.
Сегодня изучается законодательство, прописываются протоколы, прописываются шлюзы — каким образом переводить контракты в цифровые валюты. Однозначно требуется серьёзное законодательная подспорье, чтобы согласовать с Федеральной таможенной службой и с ФНС такие платежи.
Чем быстрее это будет сделано, тем быстрее российский бизнес сможет обеспечивать необходимый объём экспорта и импорта», — говорит эксперт. Однозначно при выпуске цифровых финансовых активов, обеспеченных золотом, к ним будет очень серьёзный интерес со стороны крупнейших бирж, потому что, отмечает Алексей Порошин, основные стейблкоины не обеспечены ничем.
То есть это просто воздух, который может в любой момент выключиться и перестать быть кем-то принятым. Поэтому однозначно стейблкойны, обеспеченный золотом, могут быть использованы в расчётах как дружественными странами — прежде всего, с Ираном, так и вообще с большинством стран мира. Это будет обеспеченная цифровая валюта, которую можно в дальнейшем хранить и реализовывать.
В сложившихся условиях уже в самое ближайшее время без трансграничных расчетов в криптовалюте российскому бизнесу обойтись не получится, заключает эксперт. Это уже факт. На текущий момент большинство крупнейших владельцев ликвидности в цифровых валютах готовы работать с Россией.
Источник: expert.ru
Трамп требует вернуть золотой доллар. Вернет ли Россия золотой червонец?
Сохранят ли США гегемонию, привязав валюту к «желтому металлу»
Материал комментируют:
В финансовых кругах США разгорается нешуточная дискуссия. Предмет споров — возрождение золотого стандарта. За это выступает Джуди Шелтон, представитель Штатов в Европейском банке реконструкции и развития (ЕБРР). Ее президент Дональд Трамп хочет назначить в Совет управляющих ФРС.
«Предложив новую международную валютную систему, основанную на золоте, Америка обеспечит себе постоянное место в мировых валютных делах», — говорит Шелтон.
В одном интервью она так описала возможный механизм возвращения «золотого доллара».
«Впервые облигация, обеспеченная золотом, была предложена в 1981 году Аланом Гринспеном (крупнейший американский финансист, председатель Совета управляющих ФРС США на протяжении 18,5 лет, — „СП“). Думаю, США должны выпускать их в пилотной программе, вроде облигаций TIPS (казначейские облигации, защищенные от инфляции). Тем, кого волнует крупный финансовый кризис, такие облигации предоставят определенную страховку. Ведь золото обычно растет в цене в периоды финансовых потрясений», — рассказала Шелтон.
По ее мнению, возвращение США к золотому стандарту на руку и Пекину. Это защитит китайские активы в долларах. Кроме того, Китай сможет выпустить собственные «золотые» облигации, которые будут четко — через золотой паритет — соотноситься с американскими.
Напомним, именно золотой доллар сделал Америку мировым гегемоном. К концу Второй мировой в хранилищах американской военной базы в Форт-Ноксе скопилось 20,2 тыс. тонн золота, включавших ценности из Европы, вывезенные на хранение. На тот момент это составляло 70% мировых резервов золота. Поэтому именно доллар, получивший золотое обеспечение ($35 за тройскую унцию), стал тогда мировой резервной валютой. А впоследствии — единственной валютой, которую правительства других стран могли обменять на золото.
В 1970-х годах Западная Европа и Япония достигли экономического паритета с США, а золотые запасы Старого Света превысили американские. В 1976 году на Ямайке была принята новая международная валютная система, где курсы валют устанавливаются рыночным способом. США решили, что международная торговля важнее, чем золотое обеспечение. Золотой стандарт и валютные паритеты были отменены, а МВФ запретил расчеты золотом между государствами.
Но теперь, похоже, ситуация снова меняется. В начале июля первый вице-премьер, министр финансов России Антон Силуанов и председатель Народного банка Китая И Ган подписали соглашение о создании новой платежной системы. Она позволит проводить расчеты между компаниями РФ и КНР в национальных валютах, без использования доллара.
Дистанцируется от доллара и Европа. ЕС продолжает покупать иранскую нефть, оплачивая поставки в евро. Для обхода американских санкций европейцы разработали специальный механизм транзакций, о запуске которого Великобритания, Франция и Германия объявили 28 июня.
Наконец, Базельский комитет по банковскому надзору (орган, который устанавливает глобальные правила банковского бизнеса) разработал новый стандарт — так называемый «Базель III». Он признает золото банковским активом высшего уровня. Этот стандарт должен был вступить в силу 31 марта, но под давлением США его введение отложили до 1 января 2022 года. Больше отсрочек не будет, и через три года количество золота в резервах любого банка станет важнее количества долларов.
Из-за этого Вашингтон рискует столкнуться с падением спроса на US Treasuries. В результате США будет нечем финансировать дефицит бюджета. Возможность избежать такого сценария — привязать доллар к золоту.
Заметим, от возвращения золотого стандарта могла бы выиграть и Россия. В первом квартале 2019 года золотой запас РФ достиг рекордного уровня за последние шесть лет — 2183 тонны. По данным World Gold Council, за этот период основным покупателем стал Банк России — он приобрел 55,3 тонны. Если РФ продолжит закупать золото такими же темпами, она может обогнать Францию и Италию, и войти в тройку стран с самым большим золотым запасом.
И если уж США возвратят золотой доллар, не вернуть ли и нам золотой червонец?
— Вернуться к золотому стандарту в его классическом виде просто-напросто невозможно, — отмечает ведущий эксперт Центра политических технологий Никита Масленников. — Это примерно так же, как заменить наличные деньги в обращении раковинами каури. Когда-то племена, которые жили по берегам морей и океанов, использовали «фарфорки» в качестве платежного средства. Потом платежные средства менялись, и человечество пришло к золоту как к всеобщему эквиваленту.
Но постепенно экономика стала совершенно другой. И надо понимать: каждый этап развития экономики требует своих денег — своего всеобщего эквивалента. Поэтому вернуться в век золота — все равно, что вернуться в неолит.
В этом случае национальные деньги у вас должны быть обеспечены золотом. А это значит, вы должны быть готовы обменять свою, грубо говоря, бумажку на — условно — одну тройскую унцию.
Такой обмен прекратился в 1971 году, когда США четко сказали: мы не может это делать. Это было потрясением для мировой валютной системы. Доллар долгие годы летел вниз. Все предрекали крах американской экономике вместе с кризисом капитализма.
Но ничего подобного не случилось. Ситуация выровнялась, и возникла новая — Ямайская — валютная система. С разными модификациями она продолжает действовать по сей день.
Да, сейчас эта система уже не удовлетворяет потребностям — ни международной торговли, ни платежного оборота. И сегодня ясно: эта система будет двигаться в сторону полицентричности, и сбалансированности между ведущими валютами.
«СП»: — Что случиться, с точки зрения рядовых граждан, если золотой стандарт вернется?
— Сегодня количество официальных денег настолько велико, что привязка их к запасам мирового золота резко обесценит все валюты. То есть, накопления граждан улетучатся. Это будет уже совершенно другая история и другая экономика. Поэтому ни один из серьезных финансистов не размышляет на эту тему.
Но строить на ней политические спекуляции можно сколько угодно. Именно этим, я считаю, занимается Джуди Шелтон.
«СП»: — Но Трампу ее идеи импонируют, как быть с этим?
— Честно говоря, ведущие финансисты на Трампа смотрят с дрожью. Никто не знает, что президент США устроит в следующий момент. Но правда и в том, что Трамп часто делает ставку на эпатаж, когда разыгрывает внутриполитические комбинации.
Возвращение США к золотому стандарту относится именно к таким эпатажным идеям.
«СП»: — Как в реальности будет развиваться международная валютная система?
— Она будет включать в себя криптовалюты и электронные деньги. Именно это — будущее, а не золото или платина. Цифровой мир уже перестраивает банковскую сферу и общественные институты. Он меняет структуру общества, социальных связей, отношения государства, индивида и бизнеса. Все это через 10−15 лет будет выглядеть иначе, чем сейчас.
Я не удивлюсь, если через какое-то время центральные банки разных стран начнут выпускать официальные цифровые валюты. К этому уже вплотную подошли Центральный банк Швеции и ЦБ Великобритании. А число банков, где ведутся соответствующие разработки, исчисляется десятками.
«СП»: — В России появится своя официальная криптовалюта — свой виртуальный «золотой червонец»?
— Банк России внимательно смотрит за тем, что происходит в мире. Но быстрыми перемены не будут. У нас очень много неясного с внутренним регулированием криптовалют, и вообще с правовым полем, относящемся к цифровой экономике.
Читайте новости «Свободной Прессы» в Google.News и Яндекс.Новостях, а так же подписывайтесь на наши каналы в Яндекс.Дзен, Telegram и MediaMetrics.
России предстоит срочно избавиться от западной газотурбинной «иглы»
Производителям автомобилей отрегулируют розничную стоимость их продукции
Авиастроители срывают сроки поставок, обещанных самолётов страна может не дождаться никогда
Источник: svpressa.ru