Курсы доллара и евро вновь сильно штормит, пора задумываться куда можно надёжно вложить свои накопленные активы. Мы снова подготовили для Вас анализ рынка золота и его последние новости. Доверие к банкам после кризиса 2008 года уменьшилось до критического уровня. И теперь, банки во всем мире находятся под огромным давлением со стороны регулирующих органов и вкладчиков.
Пытаясь предотвратить будущие кризисные ситуации, регуляторы требуют, чтобы банки держали четыре процента своего капитала в резервных активах 1-го уровня. Капитал первого уровня состоит только из активов с рейтингом ААА – так определено регуляторами и рейтинговыми агентствами. Капитал первого уровня может состоять из ценных бумаг или валюты любой страны, отмеченной высшим рейтингом ААА.
как поднять рейтинг в такси? если он у тебя низкий ❗
К сожалению, из-за глобального финансового кризиса, все меньше и меньше стран сохранили свой статус ААА, а это означает, что у банков сократилось количество ценных бумаг, которые можно поместить в резервные активы. Вдобавок ко всему, начиная с 2013 года, коммерческим банкам по всему миру необходимо будет перевести в активы первого уровня уже шесть процентов своего капитала, вместо теперешних четырех.
Сейчас руководство Банка международных расчетов обсуждает, должно ли золото в слитках быть включено в список капиталов первого уровня (источник: Mineweb 29 мая 2012 года). Банк международных расчетов (БМР) представляет собой учреждение, созданное центральными банками всего мира.
По сути, он является Банком для всех Центральных банков мира, задачей которого является содействие финансовой и валютной стабильности в глобальном масштабе. Золото в слитках следует рассматривать как часть активов самого высокого качества, и в ближайшее время, коммерческие банки, несомненно, так и будут поступать.
Золото в слитках не имеет кредитных рисков и рисков контрагентов. Если золото в слитках будет включено в список активов первого уровня, то цена на золото должна значительно повыситься. Многие коммерческие банки в различных странах мира начнут диверсифицировать свои активы золотыми слитками.
Если ценным бумагам различных стран может грозить понижение рейтинга, то золоту, как свободной мировой «валюте» это не угрожает. Центральные банки уже некоторое время назад начали увеличивать свои запасы золота в слитках. Если к ним присоединятся коммерческие банки, то это значительно увеличит и без того высокий спрос на золотые слитки.
Увеличение спроса, при незначительном изменении уровня добычи этого металла, неизменно заставит цены двигаться вверх. Даже сам тот факт, что Банк международных расчетов рассматривает возможность включения золотых слитков в список первого уровня, уже подтверждает то, что золото в слитках является валютой и должно рассматриваться, как одно из самых надежных и безопасных средств в мире. Многие аналитики считают, что золотые слитки смогут заменить любые ценные бумаги из списка первого уровня. Несмотря на заявления скептиков о том, что золото не функционально и цены все равно упадут, действительность показывает совершенно другое. Золотые слитки могут стать самым лучшим активом с наивысшим рейтингом, который инвестор может купить в это беспрецедентно смутное время.
Как получить рейтинг 5,00 в яндекс такси про ЛАЙФХАК
- Как открыть онлайн-школу с нуля
- Разведение гусей: технология
- Как привлечь деньги в ICO
- Торговля криптовалютой для чайников
- Резюме офис-менеджера: как «попасть в яблочко» с первого раза
- аноним к записи Как открыть «Макдоналдс» по франшизе в России: путь в индустрию быстрого питания
- Гоша к записи Как заработать на выращивании цветов в теплице — бизнес-план
- reginka-mandarinka к записи Пять врагов в офисе
- odelrt к записи Современные дома из обычной земли
- bairamova.yanick к записи Как выбрать кофемашину
Источник: ideamaniya.ru
Золото отольют в цифре
На финансовом рынке может появиться новый инструмент
“Ъ” стали известны подробности проекта обращения золота в цифровой форме на Санкт-Петербургской валютной бирже (СПВБ). Она может начать торги «цифровыми сертификатами» на хранящиеся в банках слитки золота в следующем году. У инструмента есть признаки цифрового финансового актива, но полностью он под его определение не подходит, отмечают юристы.
Выйти из полноэкранного режима
Развернуть на весь экран
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ
По словам источника “Ъ” на финансовом рынке, обращение золота в цифровой форме на СПВБ может начаться в 2023 году. Подразумевается, что золотой слиток будет регистрироваться на специальной цифровой платформе, после чего у него появится подобие «цифрового сертификата». После этого слиток можно будет продавать, не перемещая само золото по счетам. Кроме того, не нужно будет нести издержки по хранению золота, а также подтверждать владение им, при этом при желании инвестор сможет получить слиток на руки, пояснил собеседник “Ъ”.
Соглашение о создании соответствующей экосистемы Гознак и СПВБ подписали на ПМЭФ на прошлой неделе.
В пресс-службе Гознака “Ъ” подтвердили, что речь идет о финансовых инструментах, обеспеченных физическим золотом.
Обе стороны сделки отметили, что на данном этапе идет только проработка операционной и корпоративной модели будущей площадки, отказавшись от подробностей.
СПВБ учреждена в мае 1992 года. Длительное время на ней проводились торги валютами, а также облигациями Санкт-Петербурга. В 2019 году биржу предполагалось использовать для организации торгов ценными бумагами подсанкционных компаний и банков (см. “Ъ” от 9 августа 2019 года). В начале 2020 года на бирже был размещен выпуск облигаций крымского банка РНКБ, а сейчас в основном размещаются бюджетные средства Санкт-Петербурга.
Торги золотом в России проходят на Московской бирже, но инвесторы могут получить металл в виде мерного слитка только через один из уполномоченных банков по довольно сложной процедуре. Сейчас ежедневые объемы торгов составляют 240–360 млн руб., порой превышая 500 млн руб., что сопоставимо с показателями начала года.
Выйти из полноэкранного режима
Развернуть на весь экран
Описываемый продукт может иметь признаки цифрового финансового актива или гибридного цифрового продукта, отметила старший юрист коммерческой практики ALUMNI Partners Инна Неминущая. По ее словам, «цифровое свидетельство» на золото может быть квалифицировано как цифровой финансовый актив, если предоставит его владельцу право получить стоимость золота на дату погашения, позволит передать права, удостоверенные активом, новому приобретателю с момента внесения в информационную систему площадки записи о совершении передачи.
Источник “Ъ” в крупной кредитной организации отметил, что для обращения ЦФА необходимо, чтобы специальная платформа была зарегистрирована в ЦБ. По словам двух источников “Ъ” на финансовом рынке, СПВБ планирует работать с ЦФА. Еще два собеседника “Ъ” отметили, что биржа проявляет интерес к обращению криптовалют. В конце марта СПВБ заключила договор покупки вычислительных мощностей на $3,5 млн, которые предполагалось использовать в том числе при торговле товарными активами (см. “Ъ” от 19 мая).
Однако, по мнению адвоката Балтийской коллегии адвокатов Елены Менде, в рамках текущего российского регулирования будущий инструмент выходит за пределы понятия ЦФА.
Так, закон о ЦФА не позволяет реализовать право на физическое получение слитка, потому что разрешены пока только денежные права требования. «Если планируется получение слитка, то необходимо либо вносить изменения в законодательство, либо делать гибридные инструменты»,— уточнила госпожа Менде.
Как инвесторы продавали золото в ожидании резкого роста ставок
Единственная разница проекта СПВБ с существующей биржевой торговлей из того, что пока известно,— это регистрация конкретного золотого слитка на цифровой платформе, отметила аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиций» Оксана Лукичева. По сути, на СПВБ будет продаваться конкретный слиток физического металла в виртуальной форме, при этом перемещения золота между банками не планируется, пояснила она.
Возможны нюансы с точки зрения получения слитков в физическом виде, «но сама возможность положить золото себе в карман будет привлекать инвесторов», полагает главный аналитик УК «Ингосстрах-Инвестиций» Виктор Тунев. Госпожа Лукичева считает, что если все слитки будут учтены, «то можно смело выдавать на руки физическим лицам без НДС, а юридические лица облагать неотмененным НДС».
Ксения Куликова, Екатерина Волкова
- Газета «Коммерсантъ» №109 от 22.06.2022, стр. 8
- Екатерина Волкова подписаться отписаться
- Ксения Куликова подписаться отписаться
- Рынок золота и драгметаллов подписаться отписаться
Источник: www.kommersant.ru
Для золота наступает момент истины
Анна Королева
корреспондент Expert.ru
26 октября 2021, 14:13
Усиление ценового давления во всем мире заставляет инвесторов наращивать спрос на традиционный защитный актив. И буквально в четверг на этой неделе золото может получить пару новых импульсов для роста либо же уйти в минус, причем достаточно надолго, с перспективой выйти из него только в связи с традиционным предновогодним ростом
Коллаж: Тамара Ларина
Шестинедельный максимум
Начало недели для «желтого металла» стало более чем позитивным. В понедельник, 25 октября 2021 года, стоимость контрактов на золото на нью-йоркской COMEX превысила отметку 1800 долларов, в связи с чем они закрылись на максимуме за шесть недель, сообщило агентство «Прайм». Котировки металла получили поддержку в связи с опасениями по поводу ускорения инфляции в условиях низких процентных ставок в США.
Декабрьские контракты на золото на COMEX закрылись в понедельник ростом на 0,6%, до1806,80 доллара за унцию, что является максимальным скачком цены с сентября 2014 года. За прошлую неделю золото подорожало на1,6%, продемонстрировав рост четыре недели подряд. Кроме того, рост наиболее активно торгующихся контрактов на прошлой неделе оказался самым стремительным с 21-27 августа.
Впрочем, дальнейшего сильного роста от «желтого металла» эксперты не ждут. «Прайм» приводит прогноз соредактора аналитического бюллетеня Sevens Report Research Тайлера Ричи, который на основе восходящего тренда по ставкам предрекает пик инфляции и делает следующий вывод: «В этой ситуации цены на золото, вероятно, тоже сформируют пик и перейдут к снижению, так как сочетание движущихся вверх процентных ставок и усиления доллара должно нивелировать высокие, но стабильные инфляционные ожидания».
В целом золото держится на исторически высоком уровне, но довольно далеко от максимума прошлого лета, когда цена фьючерсов на него ненадолго превысила 2 тыс. долл. за тройскую унцию.
Из любви к инфляции
Рынок золота в октябре показывает позитивную динамику, констатирует аналитик товарных рынков отдела глобальных исследований компании «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева. Цены вернулись выше уровня 1800 долларов за унцию. Это был сильный уровень сопротивления с начала сентября, поясняет эксперт, и сейчас его пытаются удержать.
Основным фактором роста в октябре стал рост инфляционных ожиданий, которые пока тянут рынок золота вверх, признает аналитик. Выступление главы ФРС США в конце прошлой недели подтвердило обеспокоенность регулятора по этому поводу, а также укрепило уверенность рынка в начале сворачивания программ выкупа облигаций с ноября или декабря 2021 года. Об этом должны объявить на заседании 2-3 ноября. Этот фактор, а также резкий рост доходностей казначейских облигаций США сдерживают дальнейший рост цен на золото.
Тем не менее, указывает Оксана Лукичева, в конце года рынки драгоценных металлов обычно растут, так как происходит сезонный рост спроса на физический металл из-за праздников как в Азии, так и в западном мире. Это обеспечит поддержку ценам в ноябре и декабре 2021 года.
Напряженный период между 28 октября и 3 ноября
Между тем во вторник, 26 октября, золото на утренних торгах демонстрирует преимущественно нейтральную динамику, теряя символические 0,07% и удерживаясь немного выше психологически значимого уровня 1800 за тройскую унцию, отмечает эксперт информационно-аналитического центра компании Hamilton Антон Гринштейн.
Эксперт также подтверждает, что с начала октября 2021 года золото демонстрирует уверенный рост, тройская унция «желтого металла» подорожала за этот период на 5% — с 1726 до 1813 долларов. Правда, вся эта растущая динамика происходит в рамках долгосрочного бокового коридора — 1700-1840 долларов за тройскую унцию, который начал формироваться еще в конце февраля 2021 года и актуален по настоящий момент. Так что, полагает аналитик, можно сказать, что рынок золота находится в глубокой «спячке» и вся борьба, если ее можно так назвать, идет вокруг локальной динамики и локальных направлений в рамках устоявшегося торгового коридора.
В сентябре, несмотря на значительное, на 2,5% укрепление американского доллара к корзине валют стран G7, цены на золото даже не дотянулись до нижней границы коридора в 1700-1840 долларов за тройскую унцию, что говорило о возросшей силе «желтого металла». Неудивительно, говорит Антон Гринштейн, что в октябре 2021 года, на фоне умеренного снижения «гринбека» на 0,7%, цены на золото практически вернулись к верхней границе долгосрочного коридора, достигнув в прошлую пятницу, 22 октября, отметки 1813 долларов.
Некоторые сомнения, в способности золота продолжить рост к 1840 долларам, появились после заявлений главы ФРС. В пятницу, 22 октября, сразу после достижения отметки 1813 долларов, Джером Пауэлл в своем выступлении подчеркнул необходимость и готовность регулятора к началу сворачивания программы покупки облигаций на 120 млрд долларов в месяц, вызвав резкий откат цен с 1813 к 1793 долларов. Однако уже в понедельник участники торгов, видимо, вспомнили вторую часть выступления Пауэлла, в которой он указал на выросшие про инфляционные риски.
Так что золото, которое считается одним из главных инструментов защиты от инфляции, к вечеру понедельника вернулось к пятничному максимуму 1810 долларов и теперь находится в ожидании драйвера для продолжения роста к 1840 долларов, предполагает эксперт. Таковыми могут стать итоги заседания ЕЦБ, а также публикация данных по ВВП США за III квартал 2021 года.
От европейского регулятора инвесторы ждут продолжения мягкой риторики, особенно в свете отставки главного «ястреба» ЕЦБ, главы немецкого Бундесбанака, Йенса Вайдмана. Для золота это значит сохранение про инфляционных рисков и сохранение благоприятных монетарных условий.
Что касается ВВП США, то консенсус-прогнозы подразумевают существенное замедление в третьем квартале 2021 года темпов роста американской экономики: с 6,7% квартал к кварталу до 2,7% кв./кв. Если прогнозы подтвердятся, то доллар окажется под давлением, а золото, напротив получит возможность для роста. Оба события запланированы на четверг, 28 октября, так что именно здесь, на фоне роста волатильности, цены на золото могут достичь верхней границы долгосрочного торгового коридора в 1840 долларов за тройскую унцию, считает Антон Гринштейн.
Для золота, добавляет он, важно «воспользоваться» этой возможностью именно на этой неделе, потому что уже в следующую среду, 3 ноября, ФРС по итогам своего заседания может объявить о начале сворачивания программы покупки облигаций, что поддержит американский доллар и окажет давление на золото. В этом случае «желтый металл» рискует вернуться под отметку 1800 долларов и «просидеть» там до конца ноября 2021 года, а в декабре снова направиться к нижней границе бокового коридора 1700-1840 долларов за тройскую унцию.
Источник: expert.ru