Цены на драгоценные металлы снижаются, поскольку в начале недели отсутствует спрос на безопасные убежища. В понедельник золото торгуется по цене $ 1291,30 за унцию, снизившись на 0,07% за день, в то время как фьючерсы на золото в США GCcv1 торгуются по цене $ 1294,50 за унцию, снизившись на 0,30% за день. Между тем, серебро торгуется по 15,12 доллара за унцию, снизившись на 0,09% в день.
Все основные акции и индексы ключевых фондовых бирж в Азии торгуются в плюсе с начала торговой недели. Основные валютные пары на рынке Форекс также демонстрируют позитивную динамику цен. Это явный признак того, что склонность к риску повышается. Тем не менее, снижение цен на золото и серебро было ограничено, так как риск торговой активности на рынке Форекс привел к снижению курса доллара на мировом рынке. Слабый доллар США всегда позитивен для драгоценных металлов, деноминированных в долларах.
S&P500, Рубль, Нефть, Золото, Сбербанк, ВТБ, Татнефть
Торговый оптимизм в Китае и США подкрепляет рост цен на сырую нефть Оптимистичные данные по производственному PMI в Китае и оптимизм в отношении торговых переговоров между США и США являются основной движущей силой сегодняшнего риска для настроений инвесторов. После состоявшихся на прошлой неделе торговых переговоров между представителями двух стран, вице-премьер Китая Лю должен отправиться в Вашингтон на этой неделе для дальнейших торговых переговоров на высоком уровне.
Поскольку встреча президентов обеих стран в конце марта по заключению торговой сделки была перенесена на начало апреля, трейдеры ждут новостей о предстоящих торговых переговорах, которые определят возможность еще одной встречи обоих президентов для подписания торговой сделки позже в этом году. Сырая нефть торгуется позитивно, что поддерживается рисковыми настроениями инвесторов. Американская сырая нефть торгуется позитивно уже четвертую сессию подряд.
Нефть растёт благодаря соглашению ОПЕК о принудительном сокращении поставок и оптимизма в отношении торговой сделки между Китаем и США, которая в случае успеха может повысить объёмы импорта сырой нефти из США в Китай. При положительной поддержке нескольких факторов, нефть в США торгуется на уровне $ 60,65 за баррель, поднявшись на 0,80% за день.
___________________
Материалы предоставлены,
Компанией FXOpen
Другие новости по золоту на сегодня:
Курс золота немного снизился, но остается стабильным
Во вторник цены на золото понизились, поскольку трейдеры переключили внимание на более рискованные активы после того, как опасения по поводу рецессии в США отошли на второй планМировые акции выросли, а курс доллара США также оставался стабильным,
Что происходит с черным золотом? Цены на нефть — главный показатель рецессии?
Курс золота на мировых рынках взлетел до 3-х недельных максимумов
Цена на золото в пятницу взлетела до 3-недельного максимума, так как инвесторы покупали актив убежище, после того как разочаровывающие экономические данные из Европы повлияли на склонность к риску и привели к распродажам на американских биржах.Так
Цена золота продолжает удивлять инвесторов упорством
Цены на золото незначительно выросли в пятницу и колебались вблизи трехнедельных максимумов, достигнутых днем ранее, поскольку опасения по поводу экономического роста США и неопределенности в отношениях с Китаем сказались на склонности инвесторов к
Обзор рынка драгоценных металлов: Золото пользуется спросом
Прошедшая неделя для рынков драгоценных металлов выдалась позитивной, поскольку среди участников торгов преобладали ожидания смягчения политики ведущих Центробанков. Небольшое ослабление курса доллара США и стагнация на фондовых рынках поддерживала
Источник: stock-maks.com
Нефть по $30: что будет с экономикой России?
Нефть по $30. В данный момент звучит как страшный сон для российской экономики, ведь в условиях западных санкций, российская энергетика – один из главных источников дохода. Если нефтяные доходы сильно упадут, то россиянину придется плохо: государству придется сокращать расходы, безработица будет сильно расти, рубль — падать, дефицит товаров будет нарастать и это приведет страну к крупнейшему кризису. Но возможно ли падение нефти до $30 и такой сильнейший кризис в РФ? Давайте разбираться!
Сколько Россия зарабатывает на продаже нефти и газа?
Нефтегазовые доходы составляют примерно половину доходов бюджета Российской Федерации, что определенно говорит о зависимости от энергетического сектора. Обратите внимание на график: Но особенно обратите внимание на профицит бюджета, то есть когда доходы превышают расходы или голубенький столбик доходов выше оранжевого расходов. Так вот доходы и расходы в большей степени зависят от того куда пойдут нефтяные цены.
На что же тратит государство деньги?
Перед вами основные статьи расходов: 
Общие расходы бюджета в 2022 примерно 23 триллиона, правда, Силуанов уже заявил, что придется расширить их на 3 триллиона рублей на субсидирование импорта. И, если ранее предполагалось, что в 2022 году бюджет будет профицитный на 1,32 триллиона рублей, то сейчас глава Минфина прогнозирует дефицитный бюджет на 1,6 триллиона рублей.
Исторически, при снижении нефтяных цен, Российской Федерации удавалось сохранять устойчивую макроэкономическую среду. Несмотря на падение нефтяных цен, России удавалось удерживать расходы бюджета, то есть поддерживать экономику всеми способами: резервами и дополнительными налогами и не только.
Но все это было тогда, пока против России не вводили подобные санкции, а Запад не собирался отказываться от российской нефти путем введения эмбарго. И если раньше, при падении нефтяных цен бурю можно было просто переждать, параллельно договариваясь с коллегам,и контролирующими нефтяной рынок типа Саудовской Аравии и ОАЭ, то сегодня это сделать гораздо сложнее или даже практически невозможно.
То есть просто переждать теперь будет очень сложно и чем дольше длится ситуация с санкциями, тем больнее будет бюджету, а значит, расходам на вышеперечисленные сферы, а значит, тем тяжелее будет обычному гражданину без прежней поддержки государства и это все на массовом сокращение импорта и уходе зарубежных компаний из страны. Получается, что расходы растут, а доходы будут падать.
Санкции будут ограничивать поступления в бюджет, а если Россия будет продавать нефть по $30, то доходы бюджета могут сократиться более чем в два раза. А значит, при расходах в 26 триллионов доходы будут в районе 14 триллионов. Нефть сейчас стоит около $100 и цена достигала $120 и больше.
Цены на нефть, источник tradingview.com Мы уже получаем колоссальные доходы даже несмотря на то, что продаем ее со скидкой в $30. Цена на нефть высокая, а экспорт российской нефти на высоте. Но сокращение импорта привело к резкому укреплению рубля.
Таким образом, мало того, что нефть продается со скидкой, так еще примерно на 25% снизились поступления в бюджет из-за укрепления рубля. Получается, что в данный момент крепкий рубль не дает российскому бюджету получать сверхдоходы, а значит, та макроэкономическая стабильность, которая раньше выручала страну, когда Россия могла переждать кризис, испаряется. Испаряется она также из-за того, что у России заблокирована часть резервов и отсутствует доступ к внешней финансовой структуре. Получается, что если цены на нефть продолжат падать, а сложности с продажей нефти будут усиливаться, то уже 2023 год будет очень сложным для России с точки зрения наполнения бюджета и его расходования на нужды государства.
Почему цена на нефть может начать падать?
Если против России будут вводить ограничения, то тогда возрастает риск падения предложения на рынках, а значит, цен должны наоборот расти — скажете вы) Дело в том, что для российской нефти, пока, складывается не так все хорошо. Последнее время Россия пыталась перенаправить свою нефть на альтернативные рынки в Азию, где продавала с огромной скидкой, о который мы уже не раз сегодня говорили.
Скидка на российскую нефть сыграла против российских нефтяных партнеров из ОПЕК. Россия стала экспортером нефти номер один в Индии, выбив Ирак и Саудовскую Аравию, а также российская нефть подвинула все страны, поставляющие нефть в Китай.
В итоге Ирак начал также продавать нефть со скидкой в Индию, чтобы сохранить долю рынка и диверсификацию нефтяных поставок. Иран начал конкурировать с Россией и начал делать скидку Китаю, кстати, как и Саудовская Аравия. Получается, что российская нефть создала мощную конкурентную среду за азиатский рынок и это стало одной из причин для снижения цен на нефть.
Кроме того, как вы знаете мир, охватывает рецессия. Ведущие Центробанки увеличивают процентные ставки рекордными темпами, что можно расценивать, как специальный технический ввод экономики в рецессию для того, чтобы остудить инфляционный кризис. В мире постепенно снижается потребление, что влечет за собой снижение экономической активности и как следствие падение спроса на нефть. Китай, как мировой завод производства всего и вся, борется с замедлением экономики на фоне борьбы с COVID, а учитывая их политику COVID–Zero, где целые провинции и города закрываются на карантин при всего нескольких случаях заражения, это также негативно играет против нефтяного спроса. В итоге, ранее все ждали что нефть улетит в космос к отметке в 300$, то теперь есть сомнения и, например Citi в последних прогнозах указывают то, что вообще нефть в этом году может «свалиться» до $65. 
Что будет с российской экономикой, если цена нефти приблизится к $30?
Если цена на нефть опустится до $65 + российская скидка в $30 даст цену меньше $20. Это привет все так же к сокращению доходов в бюджет РФ в 2 раза. Учитывая тяжесть ситуации, просто переждать не получится, как в прошлый раз. Против России еще даже не вводили нефтяного эмбарго.
Но это еще не все, так как G7 обсуждают потолок цен на нефть, где попытаются заставить Россию продавать по определенной цене, чтобы сократить доходы РФ. Будет ли это работать? Сказать сложно! В теории, крупнейшие импортеры, даже Индия и Китай, могут согласится на это, чтобы получать нефть от России по низкой цене и с заранее установленными условиями — это будет для них вин-вин.
Но пойдет ли на это Россия? Неизвестно. Правда, российская дешевая нефть вытесняет нефть стран ОПЕК и вряд ли теперь ОПЕК упустит шанс избавиться от России и более того, это может привести к новой ценовой войне на рынке нефти. Саудиты получают огромную власть, если сейчас начнут добывать нефть без ограничений.
Они обвалят нефтяной рынок, из-за чего Россия начнет терять доходы, консервировать скважины и снижать добычу, которую восстановить крайне сложно и дорого. 
А саудитам будет достаточно обвалить нефтяные цены до $72 — это именно та цена, где бюджет страны сбалансирован, то есть выражаясь простыми словами страна выполнит все свои расходы и будет в шоколаде.
Россия же будет продавать тогда примерно по $40-50 и при нынешних огромных расходах. Правда при падении цен на нефть, велика вероятность, что рубль будет сильно падать, к примеру возьмем последние падение рубля, которое как раз совпало с падением нефтяных цен.
Нефть и рубль, источник tradingview.com Получается, что последний обвал нефти до $100 на 14% привел к падению рубля примерно на 30% к доллару получается 2 к 1, если совсем топорно подсчитывать. Получается, что при снижение нефтяных цен в район $70, то рубль упадет примерно к 100 за доллар. Правда, тогда за счет падения рубля увеличится переоценка доходов и возрастут рублевые поступления в бюджет от экспорта, так как доходы в бюджет поступают в рублях. Вопрос будет только в том, какой объем мы сможем поставлять на нефтяные рынки, так как снижение объемов будет еще сильнее снижать стоимость рубля и доходов бюджета.
Оцените материал:
(оценок: 42, среднее: 4.43 из 5)
Источник: investfuture.ru
Почему нефть дешевеет, а бензин в РФ дорожает
Цена на нефть постоянно изменяется, и когда она в очередной раз падает, многие автомобилисты с нетерпением ждут, что стоимость бензина на автозаправках тоже снизится, но происходит такое явление крайне редко, а если и происходит, то горючее дешевеет всего на несколько копеек. В большинстве случаев оно, наоборот, дорожает. И в такие моменты у многих возникает вопрос — почему так происходит? Цена на бензин в России практически никогда не падала, когда нефть дешевела, а ведь именно из черного золота делают топливо. Давайте рассмотрим основные причины, почему динамика цен на бензин в РФ не изменяется при дешевеющей нефти.
Влияет ли каким-то образом стоимость черного золота на цену литра горючего
Нефть, а если говорить точнее, то именно цена на нее, — далеко не ключевой фактор в структуре ценообразования за один литр бензина. Не только в РФ, но и в других странах Европы, огромную долю из стоимости литра горючего нефтеперерабатывающие предприятия отчисляют в государственный бюджет. Возьмем, например, бензин с высоким октановым числом марки АИ-95. В его литре процент налогов в виде акцизов и НДС составляет целые 36%, плюс ко всему добавляют еще и НДПИ, в итоге государству нужно отдать 55% из каждого литра бензина. Другими словами, когда водитель платит на заправке, допустим, 38 рублей за один литр горючего, то 21 рубль из этой суммы сразу уходит государству, поэтому продавать бензин дешевле 21 рубля АЗС не может даже чисто теоретически.
Так какой же вклад нефти в стоимость одного литра бензина? Минимальный. Как отечественные, так и зарубежные АЗС формируют свою ценовую политику, ориентируясь не на котировки на мировом рынке, а на цены горючего, которые устанавливают нефтеперерабатывающие заводы. Те, в свою очередь, смотрят не на стоимость барреля нефти, а на предложение и спрос.
Например, прошлым летом черное золото упало в цене, но бензин при этом не дешевел, наоборот, даже дорожал, и все потому, что существенно вырос спрос на него из других стран. И такая логика образования цен, когда они реагируют не на саму нефть, а на существующую конъюнктуру, на российском рынке утвердилась достаточно давно. Плюс ко всему, стоимость горючего в России постоянно подвергается специфике налоговой и финансовой системы.
Акцизы как первая причина подорожания бензина на фоне падающей нефти
Если в других странах налоги на энергию остаются неизменными на протяжении нескольких десятков лет, то в РФ ставки акцизов регулярно увеличивают. Почему так происходит? Потому что поступления от нефтегазового комплекса формируют основной хребет бюджета страны, поэтому, чем стремительнее падает цена на нефть, тем выше Министерство Финансов РФ поднимает акцизы и налоги, в связи с этим дорожает топливо, в том числе и бензин.
Другими словами, зависимость цен от нефтяной котировки в России наблюдается, но только обратная, поскольку есть определенные параметры бюджета, и его фактическая доходная часть, которая должна в любых условиях соответствовать плановым показателям.
Как колебания курса доллара влияют на стоимость литра топлива
Еще одна причина, по которой бензин начинает стоить дороже при падающей нефти — линейная связь между мировыми ценами на нее и курсом доллара. Если черное золото выросло в цене, то рубль укрепляется. Стоимость одного барреля упала? Национальная валюта стала слабее. Нужно также понимать, что цены на нефть, которую используют для внутренней переработки, практически не изменяются в рублевом эквиваленте, поэтому бензин и не дешевеет.
Сезонность как еще одна причина изменения стоимости бензина во время падения цен на нефть
Несмотря на то что нефтеперерабатывающие предприятия в России бесперебойно производят горючее круглый год, фактор сезонности, все же, оказывает свое влияние на объемы его потребления. Летом, когда начинается период отпусков у россиян, спрос на бензин возрастает и начинает опережать мощности отечественных нефтеперерабатывающих компаний. Непроизвольно на рынке формируется дефицит горючего, который, в свою очередь, обусловливает рост оптовых цен на него.
Как инфляция влияет на стоимость бензина
Когда инфляция в стране высокая, бензин дорожает даже при условии того, что стоимость нефти остается неизменной или падает. Прямое тому доказательство — показатели за прошедшие годы. Так, в 2016 году официальная инфляция в РФ составляла 5,4%, в 2017 году — 2,5%, в 2018 году — 4,27%. В 2019 году ее темпы замедлились, и она не превышала 3,05%. В 2020 году инфляция опять выросла и составляла уже 4,9%.
В 2021 году ее уровень не превышал 4,7%.
При таких показателях становится ясно, что сохранить цены на бензин, которые были в 2016 году, просто невозможно. По расчетам, только из-за инфляции в 2022 году цена за 1 литр горючего на отечественных заправках должна была держаться на уровне 51 рубля, фактические цены, которые мы наблюдали в прошлом году, были ниже.
Налоговый маневр и валютные игры, их роль в ценообразовании одного литра бензина
Давайте вспомним, сколько стоил 1 евро в 2017 году. За валюту в течение всего года предлагали от 66 до 88 рублей. Доллар в это же время покупали по 60–79 рублей. А теперь сравним показатели за 2022 год. Курс евро колебался в пределах 56–64 рублей, средний курс доллара составлял 65 рублей.
Другими словами, валюта 5 лет назад стоила даже немного дороже, чем сейчас. Такая же ситуация и с бензином. Если сделать простой пересчет, становится ясно, что в валюте стоимость горючего за прошлые годы практически не изменялась, поэтому небольшие подорожания и удешевления топлива на внутреннем рынке можно смело назвать своеобразной коррекцией.
Если прибыль заправок не зависит от курса валют, то прибыль нефтяных компаний напрямую с ним связана. Как уже отмечалось, когда нефть падает в цене, валюта становится сильной, а рубль — ослабевает. Компаниям в таких условиях выгоднее экспортировать горючее, они зарабатывают в валюте, а тратят в рублях.
Когда нефть дорожает, рубль укрепляется, наблюдается стремительный рост прибыльности продаж топлива внутри РФ. Но от этого экспорт не становится менее выгодным.
До 2015 года многие нефтегазовые компании из-за того, что цены на экспорт были гораздо выше, чем те, что держались на внутреннем рынке страны, создавали искусственный дефицит топлива. Такое положение дел негативно сказывалось на простых россиянах и шло вразрез с интересами государства. В 2015 году правительство впервые прибегло к «налоговому маневру». В чем его суть? Правительство начало постепенно снижать пошлину на экспорт, но в это же время повышало налог на добычу полезных ископаемых и акцизы.
Ввели демпфирующий механизм, который сдерживал цены на топливо на внутреннем рынке. Если цена на экспорт выше той, которая установлена на внутреннем рынке РФ, государство возмещает нефтегазовым компаниям часть разницы, это позволяет сдерживать рост цен на горючее внутри страны. Если же стоимость бензина на внутреннем рынке выше, чем экспортная, то нефтяные компании перечисляют в бюджет государства часть получаемой «сверхприбыли» от продаж внутри РФ. Демпфирующий механизм успешно функционирует по сегодняшний день.
Подводя итог, можно сказать, что нефть в ценообразовании горючего является далеко не основополагающим фактором, поэтому, даже если она дешевеет, не следует рассчитывать на существенное изменение цифр на табло автозаправок.
Источник: www.petrolplus.ru