Платина и палладий никогда не выполняли функции денег, и такое положение сохранится в обозримом будущем. Однако их ждет та же судьба, что и оба вышеупомянутых драгоценных металла, — то есть их увлечет за собой огромная приливная волна, несущая на своем гребне твердые активы.
Поэтому вы должны рассматривать платину и палладий и как альтернативу для диверсификации внутри категории драгоценных металлов, и как товарные игры сами по себе.
Платина и палладий наряду с родием, рутением, иридием и осмием принадлежат к платиновой группе металлов (ПГМ). Так же как золото и серебро, они являются «благородными» металлами, поскольку обладают высокими анти- окислительными и антикоррозийными свойствами. Платина, которую иногда называют белым золотом, — самый редкий из всех драгоценных металлов.
Всего в мире за год добывается 5,9 млн. унций платины, или менее 6% годовой добычи золота и 1% годовой добычи серебра. 80% мировой добычи платины приходится на долю Южной Африки, 12% — на долю Российской Федерации. Остальные 8% добываются в нескольких шахтах, находящихся в Северной и Южной Америке.
Золото платина палладий в старой электронике.
Как и серебро, платина — промышленный товар, который скорее потребляется, а не копится. Однако в отличие от серебра в результате переработки восстанавливается лишь небольшой процент платины, поэтому любая производственная нехватка этого металла должна покрываться из добытых запасов.
Самыми крупными запасами платины в мире обладают США, Южная Африка и Российская Федерация, хотя, по мнению некоторых экспертов, данные, приводимые в официальных отчетах российского правительства, не могут считаться достоверными. И США, и Россия начали распродавать свои запасы платины. К концу 2002 года в их распоряжении, по оценке экспертов, осталось такое количество этого металла, которого при нынешних темпах потребления хватит всего на два года. По этой причине цена на платину исключительно чувствительна к колебаниям спроса.
Около 40% годового производства платины идет на удовлетворение нужд ювелирной промышленности, где, благодаря тому, что ее насыщенный белый цвет усиливает сверкание бриллиантов, она быстро вытесняет золото и
серебро в качестве изысканнейшей оправы. Еще 35% используются в автомобильных каталитических конвертерах, устройствах, которые преобразуют токсичные газы — продукт неэтилированного бензина — в углекислоту и воду. Остальное растекается по различным промышленным нишам.
Так как платина не подвергается коррозии, ее широко применяют в химической промышленности в качестве емкостей для хранения кислот. Сплав платины с кобальтом может использоваться для хранения огромного количества информации, и это свойство делает его чрезвычайно популярным в компьютерной технике, где из него делают жесткие диски. Платина препятствует росту раковых клеток и потому является одним из главных компонентов средств, применяемых в химиотерапии. По оценке экспертов, до 20% всех товаров, производимых сегодня, либо содержат платину, либо сделаны на оборудовании, содержащем платину.
Все о палладии и платине. Инвестиции в металлы.
Главным конкурентом платины в каталитических конвертерах является палладий. Применяемый в двигателях, работающих на дизельном топливе, он пользуется все большим спросом, поскольку автомобили с дизельными моторами становятся все более популярными в Европе и Японии.
В автомобильной промышленности в настоящее время ведутся исследования с целью адаптации каталитических конвертеров на базе палладия к бензиновым двигателям. Правда, пока что эти работы не дали желаемых результатов. Две трети мирового производства палладия приходятся на долю Российской Федерации, причем этот металл является побочным продуктом, получаемым при производстве платины. Спрос и предложение находятся в примерном равновесии, составляя около пяти с половиной миллионов унций ежегодно.
Если заглянуть в будущее, то нужно сказать, что определяющими в использовании обоих металлов могут стать три обстоятельства. Во-первых, они являются важными компонентами топливных элементов, которые вырабатывают электричество путем разложения водорода на составляющие части.
Их все более рассматривают как технологию, идущую на смену как двигателям внутреннего сгорания, так и электростанциям, работающим на твердом и жидком топливе. Во-вторых, подобно многим другим вещам, платина и палладий — это «китайские игрушки». По мере того как все больше китайцев, принадлежащих к новому среднему классу, обзаводятся автомобилями, а китайские законы, устанавливающие предельно допустимые нормы загрязнения воздуха, становятся все более жесткими, все больше возрастает спрос на каталитические преобразователи. То же самое относится и к Индии, экономика которой растет почти так же быстро, как и китайская. Если ны-
Цены на платину и палладий 1992—2003 гг.
1932 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
нешняя тенденция сохранится, то к середине XXI века Индия станет самой населенной страной в мире. В-третьих, и это имеет непосредственное отношение к нашему исследованию, инвестиционный спрос на платиновые и палладиевые монеты вскоре будет наступать на пятки золоту и серебру. Как вы можете убедиться из таблицы, которая следует ниже, существует возможность покупать монеты из платины и палладия у тех же дилеров, которые торгуют золотыми и серебряными «орлами». Поскольку равновесие между спросом и предложением у обоих металлов весьма шаткое, рост спроса, обусловленный любым из этих трех факторов, не говоря уже о совокупности всех трех факторов, приведет к бешеному росту цен.
Вместе с тем, поскольку как и платина, так и палладий составляют друг другу конкуренцию в плане промышленного применения (а платина вдобавок успешно соревнуется с золотом и серебром в ювелирной отрасли), то спрос на каждый из этих металлов чрезвычайно чувствителен к колебаниям цен. Взлет цен на один из них приведет к тому, что потребители перейдут на использование других драгоценных/ благородных металлов, ограничив воздействие первоначального толчка или даже сведя его на нет вообще.
Пример такой «эластичности» все увидели в 2001 году, когда резкое повышение цены палладия привело к сокращению спроса на него, что стало причиной возврата цены к прежнему уровню. А поскольку платина и палладий являются в первую очередь промышленными, а не монетарными металлами, спрос на них падает, как только экономика начинает пробуксовывать.
Как извлечь выгоду на рынке благородных металлов, где идет игра на повышение. Предположим, что по меньшей мере один из вышеперечисленных источников нового спроса (топливные элементы, рост китайской и индийской экономики
или продажа платиновых и палладиевых монет) материализуется, и тогда эти узкие рынки с шатким балансом в ближайшие годы резко вырастут. Если вы прочитали главы, посвященные золотым монетам и акциям золотодобывающих компаний, значит, у вас есть общее представление о том, как извлечь выгоду из подобной тенденции. Компаний, которые ведут добычу платины и палладия, очень мало.
Самые крупные из них значатся в таблице, которая следует ниже. Акции некоторых из них фигурируют на американских рынках, однако ситуация с ними довольно неясная. Поэтому они отличаются очень низкой ликвидностью, а инвестировать в них капитал — дело рискованное. Другие компании занимаются в основном добычей никеля и других металлов и потому не могут считаться полноценными игроками на рынке благородных металлов.
Следовательно, проявляйте максимальную осторожность, тщательно все разузнайте, проконсультируйтесь с вашим брокером и после покупки не теряйте бдительность.
Источник: economy-ru.com
Что стоит дороже: золото, платина или палладий?
Вопрос, на который сразу ответит не каждый: что имеет большую ценность — платина, золото или палладий?
Сейчас ювелирные изделия изготавливают не только из всем известного благородного металла — золота, но также из платины и даже из мало кому знакомого драгметалла — палладия. В том случае, если вы счастливый обладатель изделий из золота, платины или палладия, то не забывайте, что украшения в любой момент можно выгодно продать или же заложить в специализированных учреждениях, занимающихся приёмом аксессуаров из данных драгоценных металлов. После чего вы сможете существенно увеличить своё благосостояние в денежном эквиваленте.
Только не удивляйтесь сейчас — большую стоимость имеет палладий! Добыча этого металла очень ограничена, ежегодно добывается не более 200 тонн. А основным изготовителем украшений из палладия является именно РФ. Редкость палладия ярко выражена по сравнению с золотом, палладий в 30 раз встречается реже в природе, чем золото.
Стоимость всего за грамм этого благородного металла составляет от 3800 до 4500 рублей. Заслуженное второе место в топе занимает золото. Ежегодно добыча золота достигает до 2700 тонн. Китай, Россия и Австралия — самые крупные добытчики золота в мире.
Несмотря на то, что палладий дороже всего из драгоценных металлов, но инвесторы в большинстве случаев выбирают именно золото для вложений денег по той причине, что золото славится стабильностью и впечатляющей историей развития. Жёлтый металл не сокрушают даже кризисы и он практически не падает в цене в любые времена. Палладий этим не может похвастаться и его цена может серьезно упасть когда угодно. Стоимость грамма золотого металла варьируется от 1800 до 3500 рублей. Главным образом, на цену золота влияет проба.
Перед покупкой драгоценностей в первую очередь вы должны подумать о выгодности сделки, ведь золото обладает высокой надёжностью и его можно продать или заложить без существенной потери в цене.
Платина расположилась на почётном третьем месте. Этот металл добывают не более 160 тонн ежегодно. Любители изделий из драгоценных металлов высоко оценивают платину.
Южная Африка — самый большой добытчик платины. Стоимость одного грамма этого драгоценного металла составляет от 1700 до 2000 рублей.
Есть любой вопрос или Вам нужна помощь в продаже ювелирных изделий?
Мы на связи с 9 до 21, будем рады решить любой ваш вопрос.
Источник: bazisgold.ru
Платина, палладий или родий — во что лучше вложиться и как это сделать
При упоминании слова «платиноиды» в голову приходит платина — драгоценный металл, самый дорогой в ювелирных магазинах. На самом деле семейство платиноидов более разнообразно, и платина в нем сейчас занимает далеко не самое почетное место. Мало того, что она дешевле золота, но еще и сильно дешевле других металлов той же группы — палладия и родия. Чем эти материалы заслужили благосклонность потребителей и инвесторов, которая позволила им вырасти в цене в 5–15 раз за последние пять лет?
Хотя формально палладий и родий являются драгметаллами, по факту они уже давно стали индустриальными металлами, ведь больше 85% их потребления приходится на нужды автомобильной промышленности. Этот сдвиг произошел за последние десять лет, когда производители катализаторов для систем выхлопа автомобилей начали массово использовать эти два металла. Теперь практически в каждой выхлопной системе находится достаточно большое количество родия и палладия, которые отвечают за улавливание выходящих из двигателя и загрязняющих окружающий мир веществ, продуктов горения.
(Фото: «РБК Инвестиции» )
В последнее время во всем мире идет беспощадная борьба за очищение городского воздуха. Все регуляторы с каждым годом ужесточают требования по количеству выбросов загрязняющих элементов из автомобилей. Так появляются стандарты Euro-5, Euro-6, China-5, China-6 и прочие, которые обновляются в разных регионах с разной периодичностью, но требуют с каждым разом все более строгого контроля за выбросами.
Для производителей автомобилей это означает, что нужно добавлять все больше палладия и родия в выхлопные системы. Этим и объясняется такой растущий интерес к данным металлам, которые больше почти нигде не используются. При этом их производство практически не росло в последние годы, а исторические запасы в России и Швейцарии подошли к концу, что и привело к взлету цен.
(Фото: «РБК Инвестиции» )
Основной риск для спроса на палладий — это, как ни странно, действия все тех же регуляторов, но уже в борьбе с изменением климата. В соответствии с Парижским соглашением все страны мира должны существенно сократить выбросы парниковых газов, в первую очередь углекислого газа (CO 2 ), а автомобили с двигателями внутреннего сгорания являются одним из крупнейших источников выбросов. Основным способом сократить выбросы видится повсеместная замена автомобилей с двигателями внутреннего сгорания (ДВС) на автомобили с электродвигателями. Регуляторы всеми правдами и неправдами стараются сделать автомобили с ДВС более дорогими, а электромобили — более дешевыми для потребителей.
В России, например, отсутствует импортная пошлина на электромобили, владельцы не платят налоги за свои электрокары, а парковка в Москве для них бесплатна, не говоря уже о том, что электричество дешевле бензина. В итоге рост рынка электромобилей во всем мире идет опережающими темпами, происходит это за счет сокращения рынка классических.
Добыча палладия
(Фото: RHJPhtotoandilustration / Shutterstock )
По нашим прогнозам, рынок авто с ДВС (как и спрос на палладий и родий) перестанет расти с 2024 года, а с 2025 года начнет постепенно снижаться. Производство электромобилей растет со средним темпом 50% в год последние пять лет, и в 2020 году продажи электромобилей составили 3% от общих продаж. Но если такие темпы сохранятся, то уже в 2025 году их доля вырастет до 15–20%, а количество проданных авто с ДВС начнет сокращаться, что в свою очередь может повлечь и снижение спроса на палладий и родий.
С платиной ситуация не столь очевидная. Структура спроса достаточно диверсифицирована, и на автокатализаторы приходится только порядка 40%, в то время как на ювелирные украшения — 30%, а оставшиеся 30% поделены между применениями в химической, стекольной, электротехнической, топливной промышленности и медицине.
(Фото: «РБК Инвестиции» )
Катализаторы на основе платины активно используются в дизельных автомобилях (палладий и родий — в бензиновых), и после «дизельгейта», произошедшего пять лет назад, производство дизельных автомобилей в мире и, как следствие, потребление платины в автокатализаторах сократилось на 25%. Именно это и привело к тому, что цена на платину с тех пор упала, в то время как цены на родий и палладий выросли в несколько раз. При этом запасы платины в мире, по разным источникам, составляют от шести месяцев до двух лет мирового потребления, поэтому какого-то критического дефицита в ближайшие годы не ожидается. Из потенциальных темных лошадок для спроса на платину можно упомянуть водородные двигатели, еще одного конкурента двигателей с ДВС.
Технология водородных двигателей (fuel cells) развивается параллельно с электромобилями и также позволяет сильно снизить выбросы вредных веществ и парниковых газов при использовании автомобиля. В перспективе эта технология может стать большим потребителем платины, которая активно в ней используется. Пока темпы роста производства таких автомобилей сильно отстают от темпа роста производства электромобилей, но оба рынка на данный момент очень малы относительно рынка автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, поэтому делать выводы относительно того, какая технология победит, преждевременно.
Планы основных регионов выглядят агрессивно: в ЕС — 5 млн машин с водородными двигателями к 2030 году (сейчас 1400), в Китае и США — по 1 млн автомобилей к 2030-му. Но пока выглядит так, что электромобили победят, и большинство усилий государств приходится сейчас именно на развитие инфраструктуры под электромобили, а инвестировать параллельно в инфраструктуру под водородные двигатели никто не будет.
С точки зрения производства платиноидов ситуация очень простая, ведь мировое производство сконцентрировано в нескольких ключевых регионах. Южная Африка производит 50% мировых платиноидов. «Норильский никель» — 30%, а остальное производство разделено в основном между Зимбабве и Северной Америкой. При этом в южном полушарии в производстве превалируют платина и родий, а большая часть палладия приходит из северного полушария и 40% мирового палладия производит «Норникель». Инвестиции в рост производства в последние десять лет были минимальными из-за низких цен на металлы, поэтому производство в мире остановилось, а в Южной Африке даже сокращалось.
(Фото: «РБК Инвестиции» )
Это в итоге и сыграло на руку ценам — рост спроса на палладий при стагнирующем производстве привел в итоге к дефициту палладия в мире в размере около 10% от рынка. Образовавшийся дефицит за несколько лет вымыл запасы металла в России и Швейцарии, что в итоге и привело к росту цен. Дефицит на рынке может остаться вплоть до 2025 года, поэтому цена на палладий может продержаться на уровнях выше $2000 за унцию еще несколько лет, и инвестиции в этот сектор выглядят предпочтительнее, чем инвестиции в платину.
Источник: quote.ru