Интерес к золоту со стороны зарубежных инвесторов уменьшился, что отразилось на курсе драгметалла.
Курс желтого металла упал на 3,8% в мае, оказавшись всего на 2% выше с начала этого года – на отметке 1839 долларов за унцию. Откат был спровоцирован следующими причинами:
— отток паев из золотых биржевых фондов и уменьшение количества длинных позиций по фьючерсам на бирже «COMEX» до почти годового минимума ввиду отсутствия покупателей, хотя уровень инфляции был высоким;
— снижение уровня риска и неопределенности ввиду уменьшения 10-летнего уровня безубыточности инфляции, при том, что на фондовых рынках в конце месяце началось ралли.
Тем не менее, курс золота держался достойно благодаря серьезной волатильности на фондовых рынках, достигшей максимума с начала пандемии коронавируса, а также откату на большинстве из них либо переходу на медвежий тренд. Доходность американских «казначеек» и индекс американского доллара упали в течение месяца, что также поддержало курс драгметалла.
Основы инвестиций: Инвестиции в золото. Золото всегда растёт? Как купить золото.
Кроме того, курсу золота помогла геополитическая нестабильность, а также устойчивость, несмотря на в целом повышенный уровень процентных ставок и американского доллара.
Что нас ждет дальше?
Известные эксперты присоединились к большинству инвесторов, и теперь тоже говорят, что действия ЦБ США могут оказаться слишком запоздалыми. Джеймс Даймон, главный исполнительный директор одного из крупнейших банков «JPMorgan Chase», считает, что ФРС «должна была быстрее повышать процентные ставки», а Билл Экман, главный исполнительный директор хедж-фонда «Pershing Square Capital Management», подчеркнул, что «единственный способ остановить рост инфляции заключается в агрессивном ужесточении денежно-кредитной политики или оказаться с рецессией». В протоколах последнего заседания ФРС указано, что с процентными ставками все-таки спешить никто не будет: повышение на каждом заседании вплоть до конца года составит 50 базисных пунктов. Однако данные статистики по состоянию экономики США не очень оптимистичные в последнее время, поэтому инвесторы надеются, что ФРС может не повысить процентные ставки до запланированной отметки, а это станет фактором ралли на фондовых рынках. В конечном счете, высказывания и поведение представителей ЦБ США в ближайшие месяцы, вероятно, будут сильным фактором, определяющим динамику на рынках.
В последние годы фактор сезонности претерпел изменения
Желтый металл – это важный долгосрочный стратегический актив, но инвесторы часто работают с ним тактически или принимают во внимание изменения макроэкономических условий.
Как правило, в январе курс золота растет. Об этом свидетельствуют долгосрочные показатели, особенно с 2000 года. Причинами такого сезонного тренда могут быть изменение структуры портфеля и празднование китайского Нового года.
До 2000 года сентябрь был самым удачным месяцем в году для золота, что было связано с подготовкой инвесторов к концу года и предстоящим сезоном покупок в Индии.
ЗОЛОТО НА РЫНКЕ. ДЕТАЛИ И ВОЗМОЖНОСТИ
Однако с 2000 года фактор сезонности несколько изменился. Помимо января, за последние 20 лет август стал самым удачным для золота месяцем.
История учит, что курс золота может сильно вырасти во втором квартале
Фондовые рынки серьезно откатились в этом году, а большинство ведущих фондовых индексов упали более чем на 10% с января. Волатильность фондовых рынков остается на уровне многолетних максимумов, а у золота соответствующий показатель невысок. Желтый металл функционирует как инструмент хеджирования хвостовых рисков, но также может защитить портфель в условиях обвалов на фондовых рынках. В 10-ти последних наихудших по показателям кварталов для индекса «SP 500» снижался в среднем на -20,7% в такие периоды.
В исторической ретроспективе, текущая динамика индекса «SP 500», а золото дорожало на 2,5% за тот же период.
Новости из регионов
В мае все еще были в силе карантинные ограничения в ключевых регионах Поднебесной, но в некоторых областях их ослабили. В таких условиях спрос на золото пострадал: средний объем торговли контракта «Au9999» — индикатор оптового спроса на драгметалл в Китае – оказался самым низким за май с 2013 года. Спред отечественной цены на желтый металл в течение месяца улучшился из-за снижения числа случаев заболевания коронавирусом и введения мер экономического стимулирования.
Розничный спрос был неплохим в течение первых трех недель мая из-за высокого объема продаж в условиях празднования Акшая Трития, увеличения количества свадеб и низкой базы в годовом исчислении. За последнюю неделю месяца объем спроса снизился из-за повышения курса золота и меньшего количества благоприятных дней для бракосочетания. В связи с увеличением спроса, наценка на отечественном рынке выросла до 4-5 долларов за унцию к третьей неделе месяца по сравнению с дисконтом на уровне 7-10 долларов за унцию в конце апреля. Ухудшение ситуации с розничным спросом и снижением объемов запасов драгметаллов из-за торговли сформировало дисконт на отечественном рынке в объеме 3-4 долларов за унцию к концу мая.
Рост инфляции продолжался во всей еврозоне: потребительские цены достигли нового рекорда в мае, подскочив до 8,1% в годовом исчислении. Поэтому ЕЦБ необходимо повышать ставки в будущем, но при этом не все его представители пришли к единому мнению относительно темпов повышения. Какое бы решение в ЕЦБ ни приняли, к осени ставки в еврозоне вернутся как минимум к нулю, и есть вероятность, что они выберутся из отрицательной зоны к концу года.
По данным Монетного двора США, объем продаж золотых монет («Американский Орел» и «Буффало (Бизон)») в мае составил 365 млн долларов (199 тыс. унций). Напомним, что в апреле показатель был низким, а теперь превысил средний показатель за январь-май в объеме 178 тыс. унций. Если так пойдет и дальше, то за год показатель будет одним из самых высоких с 1999 года (около 1,58 млн унций, или 3 трлн долларов), когда было продано 2,1 млн унций, но при этом всего за 576 млрд долларов из-за низкого курса.
Золотые биржевые фонды
Объем оттока паев из фондов составил 53 тонны в мае, а притока с начала года – 262 тонны (16,4 млрд долларов). Во всех регионах был зафиксирован отток за май. В Северной Америке самый высокий показатель оттока – 34 тонны, а за ней Европа – 17 тонны. Теперь у этих фондов в целом хранится 3823 тонны золота (226 млрд долларов), что всего на 2,5% ниже рекордного уровня в 3922 тонны, достигнутого в ноябре 2020 года.
Приобретайте инвестиционные, памятные и коллекционные монеты из золота, серебра, платины по выгодным ценам в магазине «Золотой монетный дом»!
- Адрес: 111024 г. Москва , ул. Авиамоторная, д.12 (бизнес-центр Деловой дом Лефортово), 7 этаж, офис 713 (вход со двора)
- Список адресов офисов продаж в РФ
- Телефон:+7 (495) 728-29-96
- Телефон:8 (800) 500-08-77
Источник: zoloto-md.ru
Что стоит за рекордным ростом стоимости золота?
Драгоценные металлы снова стали объектом желания инвесторов: всего за пару дней стоимость золота выросла более чем на 10%, а серебро прибавило в цене около 20%.
Драгоценные металлы снова стали объектом желания инвесторов: всего за пару дней стоимость золота выросла более чем на 10%, а серебро прибавило в цене около 20%.
И хотя ранее в марте цены на драгоценные металлы сильно просели, текущий рост вызывает повышенный интерес, в первую очередь из-за своих масштабов.
«Рост драгметаллов, который мы наблюдаем со вчерашнего дня, отнюдь не означает обострение кризиса. Наоборот, покупка золота свидетельствует о некотором снижении напряженности», — считает аналитик «АЛОР Брокер» Алексей Антонов.
«Недавний обвал цен драгметаллов был вызван исключительно кризисом ликвидности: крупным инвесторам приходилось распродавать не только акции и облигации, но и контракты на золото. Благодаря последним мерам ФРС США по накачке экономики ликвидностью потребность в деньгах стала не столь острой, поэтому инвесторы и начали откупать золото, которое является лучшей защитой от инфляции. А рост инфляции мы обязательно увидим и в США, и в ЕС: эмиссионные вливания не могут пройти бесследно», — добавил Антонов.
О дальнейшей судьбе котировок золота можно будет судить только после того, как пандемия коронавируса пойдет на спад и станет ясно, какой урон мировой экономике она нанесла. Это связано с тем, что большая часть добываемого золота используется в ювелирной промышленности, а серьезная рецессия мировой экономики вызовет неизбежный спад спроса на золотые украшения.
Стоит также отметить, что беспрецедентный рост стоимости золота и других драгоценных металлов в последние дни скрывает за собой и другие крайне любопытные моменты.
Хаос на рынке создал многим участникам рынка серьезные проблемы. Они вынуждены были принудительно закрывать позиции в отдельных инструментах, перекладываться в другие и так далее.
Отчасти это привело к тому, что фьючерсы на золото очень сильно оторвались от спотовых цен, отмечает старший партнер FP Wealth Solutions Игорь Стремоухов.
«Во вторник утром дивергенция, которая еще в понедельник была едва заметна, стала пугающей, фьючерсы на золото резко пошли вверх и торговались намного выше спотовых цен. В этой ситуации особенно комфортно чувствуют себя покупатели физического золота, поскольку в таких условиях появляется возможность покупать металл по более низкой цене, чем это можно было делать, используя ETF или фьючерсы», — говорит он.
Действительно, накануне разница между фьючерсной ценой за унцию и спотовой была максимальной за последние четыре года.
Свою роль играет срыв поставок физического золота, отмечает Стремоухов.
Понимая, что на рынке образуется дефицит металла, трейдеры начинают скупать бумажные контракты, закладывая в них более высокую цену.
И хотя в текущей ситуации дальнейшую динамику прогнозировать сложно, высока вероятность, что золото продолжит расти в цене, считает Никита Рябинин, глава люксембургского офиса консалтинговой группы «KRK Group»:
«С одной стороны, в условиях кризиса действительно растет интерес инвесторов к золоту и другим драгметаллам, так как это считается одним из способов самого безопасного вложения средств. И в ближайшее время эта тенденция не изменится, так как пока не ясно, когда разрешится ситуация с коронавирусом. С другой стороны, в последнее время можно было наблюдать и распродажу золота от крупных инвесторов. Такое поведение отчасти было обусловлено желанием быстро реализовать активы, чтобы погасить кредитные задолженности. В целом общий долгосрочный тренд на рынке драгметаллов предсказать сложно, но, скорее всего, стоимость золота будет стабильно расти, пока не пройдет паника».
Источник: www.vesti.ru
Золото растет на всех рынках
Акции Activision Blizzard упали на 10,9%, несмотря на оптимистичные результаты за третий квартал. Стоит ли покупать акции?
2021-11-03 | просмотры: 320
читать 3 мин.
Минфин ударит по рублю рекордной за 1,5 года скупкой валюты
2021-07-05 | просмотры: 266
читать 3 мин.
Минфин ударит по рублю рекордной за 1,5 года скупкой валюты
2021-07-05 | просмотры: 252
читать 4 мин.
Macy’s планирует строительство небоскреба в Нью-Йорке. Это невероятная идея и позитив для инвесторов
2021-05-17 | просмотры: 307
читать 1 мин.
«ВТБ» рассматривает вопрос о докупке акций «Магнита», считая их недооценёнными
2019-12-20 | просмотры: 292
читать 1 мин.
Прибыль группы ВТБ в октябре выросла на 47%
2019-12-05 | просмотры: 322
читать 3 мин.
«РусГидро» сократила прибыль, но увеличила дивиденды. Что не так?
2019-06-07 | просмотры: 597
Идеи
Идея #921 2023.07.07
Телеграф-п [CNTLP], с открытия рынка может появиться спекулятивное движение: вниз внутри дня. Лучшая точка входа: 12.14, старайтесь избегать открытия гэпом
Идея #920 2023.07.06
КалужскСК [KLSB], с открытия рынка может появиться спекулятивное движение: вверх внутри дня, лучшая точка входа: 20.266
2020 investinfo.pro — веб-сайт содержит материалы ознакомительного характера и не является прямым руководством к действию. Финансовые рынки — это рисковый вид деятельности, но риски можно научиться контролировать и получать прибыль. Данный сайт не несёт какой-либо отственности за действия, совершённые пользователем, так как конечное решение принимает сам пользователь.
Использование, просмотр, посещение и любые другие дейсвтия пользователя на этом веб-сайте означают полное и безоговорочное согласие пользователя с пользовательским соглашением и указанными в нём правилами. В случае несогласия с этими правилами и условиями пользователь должен воздержаться от посещения и использования данного веб-сайта.
Источник: investinfo.pro