График Bloomberg Массивные меры стимулирования в эпоху пандемии со стороны крупных центральных банков поддержали цены на золото и серебро, но за последние несколько месяцев эти защитные активы упали, поскольку возникли ожидания их сокращения. Заседание Федеральной резервной системы 21-22 сентября может дать ключ к пониманию графика сокращения покупок облигаций, что имеет решающее значение для прогнозов по золоту.
На этой неделе драгметалл получил еще один удар после того, как управляющий фондом BlackRock Руш Кестерих сказал, что он продал почти все свои золотые активы, так как ожидает нормализации реальных ставок по мере восстановления мировой экономики.
«Недавняя слабость золота, несомненно, связана с некоторыми опасениями, что центральным банкам, возможно, придется начать процессы нормализации своей политики быстрее, чем ожидалось, из-за опасений по поводу безудержной инфляции», — сказал Фавад Разакзада, аналитик ThinkMarkets.
По его словам, золото может восстановиться, если инвесторы решат купить его в качестве защиты от инфляции или в случае коррекции фондового рынка. Наличное золото по состоянию на 12:33 в Сингапуре выросло на 0,3% до 1759,28 доллара за унцию, сократив падение на этой неделе до 1,6%. Серебро выросло на 0,2% до 22,9539 доллара за унцию и на этой неделе упало на 3,3%. Индекс доллара США Bloomberg не изменился после роста на 0,4% в четверг. Платина поднялась, в то время как палладий упа.
Цена на золото рухнула вдвое. Почему нельзя инвестировать в золото.
Ранджита Пакиам в Сингапуре, Bloomberg
MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
Источник: www.profinance.ru
Когда и почему цены на золото резко упали?
Если вы когда-либо видели хотя бы одну рекламу в финансовой телесети, вам говорили, что золото было, есть и всегда будет величайшей инвестицией всех времен, учитывая сохранение его стоимости, многовековую историю, дефицит и другие причины.
Однако компании, продающие золото, с радостью возьмут ваши деньги в обмен на них, что должно сказать вам кое-что о краткосрочном прогнозе золота и вероятности неминуемой инфляции.
Ключевые выводы
- Хотя золото часто рассматривается как безопасное вложение и средство сбережения, оно также является производимым товаром и подвержено влиянию тех же экономических сил.
- Когда золотодобытчики производят золото в избытке по сравнению со спросом, цена будет испытывать понижательное давление в соответствии с законами экономики.
- Спекулянты, которые накапливают или отпускают золото на рынке, могут создавать временные дисбалансы, которые приводят к быстрым изменениям цен.
Понимание цен на золото
Постоянный бычий рынок золота невозможен. Если бы цена на золото постоянно и измеримо росла со времен Тутанхамона, его цена теперь была бы бесконечной. Цена на металл явно растет и падает ежедневно, так что же заставляет дневные кривые спроса и предложения пересекаться по одной цене, а на следующий день — по другой?
DXY и Золото в точке разворота #dxy #золото #прогноз
Всплеск предложения
Золото, как давно существующий товар, не является ценностью для спекулянтов. Никто, или, по крайней мере, никто в здравом уме, не покупает физическое золото в надежде, что в течение следующего года его стоимость вырастет в шесть раз. Вместо этого покупка золота является защитной мерой: защитой от инфляции, девальвации валюты, краха менее материальных активов и других неприятностей.
В отличие от многих других товаров — легкой сладкой нефти, этанола, хлопка — драгоценные металлы отличаются тем, что по большей части не потребляются.Менее 10% золота добывается для промышленных целей (например, лекарства от ревматоидного артрита и зубные мосты), остальное остается для хранения и последующей продажи по желанию покупателя в слитках, монетах или ювелирных изделиях.2 По сути, общий запас золота более или менее статичен.
В 2009 году Аарон Регент, тогдашний президент Barrick Gold Corporation, второго по величине производителя золота в мире, заявил, что добыча золота достигла пика на рубеже тысячелетий и будет продолжать падать. И цены действительно росли до конца 2011 года. Фактически, они выросли вдвое.Тем не менее, в сегодняшних ценах они с тех пор потеряли 15% с того исторического зенита.
Наиболее заметное падение цен на золото за последнее десятилетие произошло в период с октября 2012 года по июль 2013 года, за девять месяцев, в течение которых металл потерял более четверти своей стоимости.В декабре 2015 года цена продолжала снижаться до минимума в 1054 доллара за унцию, а затем вновь поднялась. По состоянию на март 2021 года цена составляла 1726 долларов за унцию. Классическая экономическая теория обвиняет медвежий рынок либо в увеличении предложения, что, как мы уже определили, маловероятно, либо в снижении спроса.
Рыночные условия
Спекуляции — одна из причин изменения цен на золото.Инвесторы размышляют о том, что собираются делать правительства и центральные банки, а затем действуют соответствующим образом.Цены на золото упали, когда Федеральная резервная система объявила в 2014 году, что завершает свою спорную программу стимулирования экономики после финансового кризиса 2008 года.6
Это объявление вкупе с сверхъестественно низкими темпами инфляции того времени сделалоспорнымроль золота как средства защиты от роста цен. Добавьте сюда раскаленный фондовый рынок, и соблазн увеличения прибыли по сравнению с сохранением собственного сбережения станет слишком велик. Зачем сидеть в стороне с инертным блестящим металлом, когда другие инвесторы хотя бы временно становятся богатыми?
В конце 1990-х цена золота колебалась в пределах 270 долларов. Это за унцию, а не за миллиграмм. Люди, достаточно проницательные и терпеливые, чтобы удерживать свои тайники с золотом во время терроризма, войны, затяжных рецессий и других различных глобальных потрясений, заслуженно гордятся — и, вероятно, все еще не продаются, — особенно если учесть, что мировые экономические и политические проблемы часто норма, а не исключение.
Особые соображения
Заманчиво думать, что золото представляет собой объективную, непоколебимую меру богатства, особенно с учетом роли металла в качестве инвестиции на протяжении всей цивилизации. Однако это не так. Стоимость золота растет и падает, как и любые другие инвестиции. Хотя золото почти наверняка никогда не станет или не потеряет относительную стоимость так быстро, как копеечные акции и первичное публичное размещение акций доткомов, динамика цен на золото все же может передавать информацию.
Эта информация отражает уверенность инвесторов, вероятность роста курса акций и валюты и многое другое. Мудрый инвестор — это тот, кто признает место золота на рынке, не придавая ему слишком большого или слишком малого значения.
Источник: nesrakonk.ru
Золото рухнуло рекордно за много лет — конец ралли?
Золото резко снижается в цене во вторник, упав ниже $1950 и теряя в моменте более $80 (около 4%) на фоне роста доходности казначейских облигаций США (более 13%).
В прошлую пятницу цены установили новый исторический рекорд выше $2070 на фоне снижения процентных ставок и геополитической напряженности.
Цены на золото во вторник могут продемонстрировать самое сильное однодневное снижение за много лет на фоне роста фондового рынка. Склонность инвесторов к риску усилилась на сообщениях о том, что в России зарегистрирована первая в мире вакцина против коронавируса, пишет DJ Newswires.
«Склонность трейдеров и инвесторов к риску во вторник вновь выросла, отчасти после новостей о регистрации в России вакцины против коронавируса. Рынок пока очень позитивно реагирует на новости из России», — отметил Джим Викофф, старший аналитик Kitco.
Цены на золото упали во вторник из-за фиксации прибыли на фоне укрепления доллара в ожидании соглашения о новых стимулах в США, пишет Reuters.
«Падение было неизбежным, золото было технически перекуплено в течение некоторого времени», — заявила Рона О’Коннелл из StoneX. Тот факт, что цены на золото не продолжили рост, несмотря на растущую геополитическую напряженность, показывает, что многие позитивные факторы для золота уже заложены в цены.
В JPMorgan считают, что рост на рынке золота достиг своего потолка. Американский инвестиционный банк рекомендует инвесторам и дальше хранить часть золота в своем инвестпортфеле, однако в настоящий момент не стоит делать ставку на продолжение роста цены желтого драгметалла.
Ситуация с реальными процентными ставками стала для рынка золота не очень благоприятной. За несколько месяцев инфляция в США смогла вырасти, а при стабильно низких ставках реальные процентные ставки стали больше. Поэтому ситуация с ними стабилизировалась и не стоит рассчитывать на их снижение.
Текущая цена золота отражает предыдущую ситуацию, когда реальные процентные ставки были отрицательными. Таким образом, основная причина роста драгметаллов исчерпала себя.
Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!
Источник: www.fxteam.ru