Золото самый ликвидный актив

Вы можете защитить свое богатство от инфляции разными способами — с помощью земли, искусства, жилья, инвестиций в бизнес, предметов коллекционирования. Но золото — самый «ликвидный» актив. Он легко покупается и продается. И вам не нужно становиться экспертом в этом секторе… или ежедневно отслеживать котировки. Это как домашняя собака, но которую не нужно кормить или выгуливать.

Как хороший сторожевой пес, золото защищает от воров и стихийных бедствий. Оно отгоняет инфляцию потребительских цен и лает, когда видит, что ваш дом горит. За последний год потребительские цены выросли примерно на 8%, а на некоторые товары и услуги даже больше. И, измеряя по индексу Доу-Джонса, около 10% стоимости акций исчезло. У золота были свои хорошие и плохие дни, но в целом оно удерживало инвесторов от потери денег.

По давней традиции, ставшей теперь почти инстинктом, люди покупают золото , когда опасаются, что бумажные деньги могут оказаться не такими стабильными, как они думали. И благодаря относительно недавнему нововведению они покупают «бумажное золото», потому что это намного проще, чем покупать настоящее физическое.

Слитки или монеты? Возможности и риски золотых активов.

Однако одним из ключевых качеств золота является то, что его предложение сложно увеличить. В этом отношении это полная противоположность криптовалютам. Вы можете создать квадриллионы новых криптографических средств с минимальными затратами. Но каждая новая унция золота требует времени и денег. Его нужно найти, добыть, отчеканить, перевезти, сохранить и защитить.

Для этого нужны инженеры, капитал, машины и ноу-хау; это не может сделать какой-то тощий ребенок в мамином подвале.

Спящая красавица

Например, за сто лет до создания ФРС цены в США поднимались и опускались, но в 1913 году остановились примерно на том же уровне, что и в 1813 году. Никто не терял деньги, храня их в золоте. Напротив, вкладчик, который положил долларовую банкноту в свой сейф в 1913 году, теперь имеет только 3 цента своей прежней покупательной способности.

Однако в последнее время многие комментаторы жалуются на то, что золото замерло. Инфляция потребительских цен стала главной новостью. Но золото остается в немилости, беззаботно, почти беспечно перед лицом наихудшей инфляции за 41 год. Почему так?

Частично ответ может заключаться просто в том, что золото уже предвосхитило сегодняшнюю инфляцию. С декабря 2015 года по сентябрь 2020 года цена на золото выросла почти вдвое, намного опережая рост цен. По этой логике золото не будет расти еще долгие годы.

Другая часть ответа может заключаться в том, что «предложение золота» не так ограничено, как мы думаем. Предложение «бумажного золота» — как и бумажных денег — безгранично.

Бумажное золото блестит, но это не золото. Золотые сертификаты, пуловые счета, счета фьючерсов на золото и ETF — это способы получить доступ к цене на золото без суеты, связанной с владением кусками тяжелого металла. Не нужно кусать золотые монеты, чтобы убедиться, что они настоящие. Не нужно идти к торговцу монетами, не нужно класть монеты в банковский сейф или закапывать их на заднем дворе.

Почему золото защитный актив. Инвестиции в золото: 9 способов как купить золото в 2022

С бумажным золотом гораздо проще иметь дело, чем с настоящим золотом, так почему бы и нет? Бумажное золото «обеспечено» настоящим золотом. Оно связано — по контракту — с твердым металлом Au, атомный номер 79.

Что может пойти не так? Что всегда идет не так! Железные связи, обязывающие контракты, нерушимые обещания — все рано или поздно рушится. В противном случае суды по бракоразводным процессам были бы пусты, адвокаты по контрактам остались бы без работы, а политика была бы невероятно честной.

В 10 раз больше

Говорят, что в контрактах на «бумажное золото» представлено в 10 раз больше унций золота, чем на самом деле существует на земле. Инвесторам не нужно было покупать золото. Они могли купить бумагу. А поскольку рынок мог легко увеличить объем бумаги, цена на золото не выросла.

Инвесторы в любом случае не особо хотят золото. Они просто хотят стабильности и безопасности желтого металла. И в нормальных условиях некоторые покупают, а некоторые продают. Цены идут вверх и вниз. Поставщики бумажного золота могут получать прибыль, получать комиссионные и выполнять свои обязательства.

Все хорошо.

Но что делать, когда рынки начинают сходить с ума, а инвесторы хотят получить свои деньги? Когда цена на золото взлетает вверх, где компании, занимающиеся бумажным золотом, берут наличные деньги для урегулирования своих претензий? Другими словами, что происходит при «набеге» на бумажное золото?

Конечно, бумажное золото «стабильно». Оно подкреплено еще большим количеством бумаги! Контракты, страхование, резервы. И все это прекрасно работает, пока не перестает работать. Связи не работают.

Обещания забываются. Деньги исчезают.

Бумажное золото — хороший способ сделать ставку на цену золота. Но это не лучший способ сохранять богатство .

В долгосрочной перспективе вы зарабатываете деньги, покупая дешево и продавая дорого (мы не раскрываем здесь никаких секретов Уолл-Стрит). И способ, которым вы это делаете, заключается в том, чтобы выйти из акций, когда они становятся переоцененными, и ждать (в золоте), чтобы они снова стали выгодной покупкой.

Но не ждите, что бумажное золото спасет вас в настоящий кризис. Когда дела идут плохо, физическое, осязаемое золото — единственное настоящее золото. Бумага — это просто бумага.

#золото #физическое золото #бумажное золото #инвестиции в золото #покупка золота #цена золота #манипуляции ценой золота #инвестиции #финансы #экономика

Другие статьи по теме:

• Джим Рикардс: как мыслить в эпоху геоэкономики
• Запутанная ситуация с запретом на российское золото
• Золото под давлением силы доллара упало до минимума марта 2021 года

Источник: dzen.ru

ETF FXGD — что это, график, доходность, комиссии, дивиденды, состав, прогнозы

ETF FXGD — долларовый защитный инвестинструмент для вложений в золото. Главные плюсы этого фонда от FinEx заключаются в минимальной разнице между ценой покупки и продажи на фондовой бирже и минимальных издержках (отсутствие уплаты НДС в отличие от вкладов в металлические счета и золотые слитки). Данный инструмент оптимально подходит для защиты своих активов от рисков девальвации и инфляции в случае падения рубля относительно мировой валютной корзины, а также от высокой волатильности ценных бумаг в период экономической нестабильности.

• 1 График котировок
• 2 ETF-фонд FX GD — что это?
• 3 Состав фонда
• 4 Плюсы и минусы инвестирования
• 5 Где и как купить акции FX Gold?
• 6 Дивиденды
• 7 Доходность
• 8 Комиссия УК
• 9 Прогноз на 2020 год

График котировок

ETF фонд — что это? Суть существования FXGD и основание его инвестиционной политики – репликация графика мировых биржевых цен на золото. Поэтому котировки акций повторяют график биржевых цен на актив с минимальным отклонением (погрешность около 0,13%).

В момент открытия фонда (сентябрь 2013 года) размер чистых активов на одну акцию составлял 10 долларов США. Минимум цены – 7,47 в декабря 2015. Максимум цены – 11,59 на 06 марта 2020 года.

При этом рублевая цена ценной бумаги растет на всем протяжении срока работы – с 298 рублей в 2013 году до 848 в марте 2020 года.

Ниже вы можете ознакомиться с интерактивным графиком, отражающим актуальные цены на FX Gold на Мосбирже в режиме онлайн.
При этом рублевая цена ценной бумаги растет на всем протяжении срока работы – с 298 рублей в 2013 году до 848 в марте 2020 года.

ETF-фонд FX GD — что это?

ETF – это инструмент, позволяющий увеличить диверсификацию инвестиционного портфеля. Он представляет собой биржевой фонд, в котором консолидируются активы разных эмитентов. На рынке ETF продает свои акции (то есть доли в общем портфеле ценных бумаг фонда). Стоимость одной акции будет расти или падать в зависимости от средневзвешенной стоимости тех бумаг, которые в него входят.

FinEx на сегодня предлагает 16 различных фондов, инвестирующих как в ценные бумаги разных отраслей и стран, так и в биржевые товары. ETF FXGD или FinEx Physically Gold – фонд, вкладывающий в физическое золото. Это безопасная и выгодная альтернатива покупке золота в слитках, ОМС, фьючерсов и монет из драгметаллов.

ETF от компании FinEx Investment Management LLP (именно они имеют обозначение, начинающееся с букв «FX») доступны для покупки российским инвесторам, имеют низкий порог входа на рынок (от 1000 рублей) по сравнению с составлением портфеля отдельных акций и позволяют не только заработать, но и сэкономить на налоговых платежах.

FXGD торгуется на Амстердамской и Московской биржах, а сам ETF зарегистрирован на территории Евросоюза (Ирландия). Благодаря регистрации в ЕС фонд при заключении сделок с партнером (в случае с FX GD – надежный швейцарский финансовый холдинг UBS AG) может не вносить обеспечение, тем самым минимизируя свои расходы (а значит, и комиссии для инвесторов).

• ISIN фонда: IE00B8XB7377.
• Фонд индексный, реплицирует динамику котировок золота.
• Администратор и кастодиан – Bank of New York Mellon.
• Минимальный лот = 1 акция фонда.

Состав фонда

Инвестиционная цель FXGD – рост стоимости чистых активов в соответствии с ростом стоимости биржевой цены на золото. Фонд отслеживает только цену золота, не используя финансовый рычаг. Общий объем — более 65 млн. долларов США.

При получении средств от инвестора, 93% FinEx вкладывает в безопасные активы (американские казначейские векселя T-bills или фонды денежного рынка). Затем УК заключает своп (контракт, который предусматривает обмен платежами в зависимости от роста или снижения цены определенного актива) на месяц с партнером. При получении прибыли по свопу FinEx переводит часть средств в безопасный актив, а при получении убытка – продает часть этих активов, уравновешивая стоимость в соответствии со стоимостью золота.

При этом для инвестора стоимость золота такая же, как и для покупателей в Лондоне и Цюрихе.

Структура портфеля на июнь 2020 года:

Структура	Доля
WESTERN ASSET USD LIQ D 322001	13.840 %
MORGAN STANLEY USD LIQ INSTL ZD1	13.840 %
DEUTSCHE MGD DOLLAR ADVY 580	12.917 %
GOLDMAN LIQ RESERVE INST 499	12.917 %
BLACKROCK INST US DOL CORE IULAD	12.917 %
INVESCO GLOBAL USD CORP 1937	12.917 %
FIDELITY INSR LIQ USD F	12.912 %
UST Bill 08/13/20	7.036 %

Источник: misterrich.ru

V Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2013

Раньше вложения в золото считались одним из надежных способов вложения средств. Таким вложениям не были страшны ни войны, ни инфляция и т.д. Инвестор, выбравший золото как способ вложения средств, всегда отличался консерватизмом.

До последнего времени золото действительно было исключительно консервативным активом: рост цен в годовом исчисление был медленным, но постоянным; металл — не «бумага», и обесцениться он не может; золото как таковое не принадлежит конкретной стране, поэтому страновой риск отсутствует. Но немало важным фактором всегда оставалось то, что желающих сохранить свои деньги не так уж и много. В основном это связанно с тем, что игроки на рынке всегда стремятся к максимизации прибыли.

Следовательно, риск — это объективная часть модели. И если участники рынка на какое-либо время были вынуждены играть на рынке золота, то потом они всегда возвращаются к рисковым операциям. По сути, это сохраняло баланс в системе: не создавалось постоянно увеличивающегося спроса на золото.

Сегодня ситуация выглядит иначе. Экономическая система проявляет постоянные признаки нестабильности; рыночные игроки чаще пребывают в состоянии неуверенности, чем наоборот. Следовательно, любой инвестор ищет возможность минимизировать свои потери, поэтому он будет выбирать активы, которые наиболее безопасны в современной ситуации на рынке.

Посмотрим на описанные проблемы с другой стороны. Золото — драгоценный металл, количество которого в природе ограничено. Можно синтезировать золото в лаборатории, но этот процесс очень дорог. Как актив золото — самый ликвидный из сырьевых (активов). Отсюда следует, по мнению автора статьи, что спрос на золото может показывать поистине неограниченный рост, при этом предложение явно не будет успевать за спросом.

Почему спрос растет? Ведь существуют другие способы обезопасить свои инвестиции. Добавим, что всегда существует доля игроков, которые выбрали стратегию покупки золота временно.

Объяснить сложившуюся ситуацию может несколько причин:

1. В системе все еще остается большая доля инвесторов, выбирающих консервативную стратегию в противовес агрессивной или смешанной.
2. Увеличилась доля игроков, которые остались на рынке золота, появившись на нем первоначально во временном формате.
3. Увеличилась доля игроков, которые играют на рынке золота и участвуют в рисковых операциях.
4. Появляется все большее количество рыночных игроков, создающих спекулятивный рост на золото.

До апреля 2012 золото находилось под сильным давлением данных факторов. Цена на золото начиная с 2008 по апрель 2012 двигалась исключительно по восходящему тренду. Формирование цены на золото не отвечало фундаментальным факторам. На этот момент рост цен на золото приняло в большей степени спекулятивный характер. Поведение инвесторов было лавинообразным.

Что во многом повлияло на столь интенсивный тренд роста. Но фактически тренд роста золота должен существовать в любом случае, ограниченность поставок готового продукта (в виду технических процессов) будет ограничивать предложение. Кроме того как это всегда было золото было тем спасительным островом для инвестора в моменты бури. Так что на момент начала кризиса большинство инвесторов ринулись в “тихую гавань”.

Классический пример антикризисного поведения инвестора. Сильный сигнал для системы рынков и для других инвесторов.

Как надвигалась лавина на рынок золота. Крупные игроки брокерский дома и банки стали все больше покупать золота. За ними последовали менее крупные инвесторы. В итоге желающих купить золото стало достаточным для резкого роста цены.

Кроме того на протяжении всего периода с начала 2008 до 2012 года систему постоянно лихорадило. Большинство экономических новостей было негативными, что не вызывало у многих инвесторов уверенности.

И так подведем промежуточный итог. Цена на золото приобрела спекулятивный характер и почти полностью подчинилась поведенческой реакции инвесторов. Золото на определенный период времени потеряло свою устойчивость как актив. Цена на золото в большей степени формировалась спекулятивно. Что способствовало созданию небольшого пузыря на рынке золота.

Следовательно, как индикатор системы золото больше не может служить. Фиксируемая ситуация на рынке золота не способна в полной мере отражать влияние тех или иных факторов на рынки.

Текущая ситуация. Как отмечалось ранее, тренд на рост золота сломлен. Как можно трактовать данную ситуацию.

Для начала можно просто отметить, что рынки стали сигнализировать о стабильности и доля игроков просто уходит с рынка. Следовательно, снизился спрос. Но учитывая факт, что рынок практически не отреагировал на заявление ФРС США о волне смягчения денежно политики. Является тревожным знаком.

Как можно его рассмотреть:

Во- первых. Виду того, что цена на золото была искусственно завышена, то ответная реакция рынка знак того что возможная цена уже достигнута и выше она не способна подняться.

Во- вторых, Крупные участники рынка искусственно завысив цену, теперь ее стараются искусственно удержать, что уберечь себя от потерь.

В-третьих, рынок находится под таким давлением игроков, что не способен реагировать на внешние изменению.

Все три предположения ужасны, но, к сожалению, имеют право на существование.

Рассмотри ситуацию глобально. На рынке золота сейчас игроки не просто хотят сберечь свои деньги, но и заработать. А так как данный рынок самый ликвидный из сырьевых то, желающих прикоснуться к золотому источнику не иссякнет. Фактически игроки, которые пришли на рынок золота в кризис уже потеряли определенную прибыль. По этому явно хотели бы восполнить свои потери.

В кризисные ситуации рынок золота всегда находился и находится под чуть большим давлением, чем другие. Но в данном случае речь идет не просто о давление, а о фактическом создании условий на рынке, при которых цена всегда растет.

Конечно, можно сразу отметить что сама по себе рынок от такого застрахован так, как золото это реальный товар, который имеют свою себестоимость. Но в этом и есть основная слабость. Золото это товар, его ограничено количество. Поэтому распределении золота как товара между игроками не равномерно. У одного игрока или даже группы всегда будет чуть больше золота в определенный момент.

И так как он или они приобрели этот товар по определенной цене, то и продавать они хотят ни как не ниже закупочной. Но данная система отлично работала при волнообразном появлении новых игроков, желающих купить золото. Но в момент когда таких игроков стало меньше система дала сбой. При этом цена осталась высокой. Следовательно основные игроки будут максимально долго удерживать ее высокой или (что и происходит) снижать ее максимально медленно пока условия для возобновления работы системы снова появиться

Фактически, сейчас новые игроки, приходя на рынок золота, не испытывают давления и стараются максимально реально оценивать золото. А опираются они в первую очередь на себестоимость золота. Следовательно, только теперь золото снова начинают относительно реально оценивать. При этом все равно сложно судить о прозрачности рынка.

Рынок не может находиться в относительной статичности, как происходит сейчас. Да тренд сменился, но ответная реакция на изменения тенденции тренда крайне не обычна. Конечно можно это объяснить просто снижением интереса и ростом рассудительности инвесторов, но почему так слаба реакция на изменения. Почему действительно искусственно созданный пузырь так тихо лопнул.

Рынок золота, как индикатор, крайне важен для системы в целом. Поэтому такое поведение как искусственным и не назовешь.

Подводя итог можно выделить несколько основных идей.

Первая, на определенный срок рынок золота стал приобретать спекулятивный характер.

Вторая, на данный момент функционирование остается не полностью прозрачным.

Третья, текущая стоимость золота явно завышена и в будущем будет коррекция золота в низ.

И самое главное, в текущей ситуации золото как антикризисный актив использовать можно, но на очень короткий период. Так как в перспективе золото может потерять часть своей стоимости. При этом как индикатор глобальной финансовой системы рынок золота пока не может быть показательным

Источник: scienceforum.ru