Золото упадет или нет

Мне подруги все уши прожужжали про то, какие они умные инвесторы, что купили золото в начале года. Мол курс доллара больше не растет, а вот золото уже на 25% подорожало.

Задумывались ли вы, какая связь между золотом и долларом? Почему она существует и что будет, если доллар рухнет?

Я все чаще стала замечать людей, которые вкладывают деньги в золото, хотя, признаюсь честно, тех, кто инвестирует в долларовые активы тоже немало. Но кто из них прав? Я попыталась разобраться в вопросе и изложила свою точку зрения в этой статье. Надеюсь, буду вам полезной.

Оглавление

1. Зависимость золота от доллара
2. Что будет, если доллар рухнет
3. Факторы, влияющие на цену золота
4. Кто устанавливает цену на золото?

Зависимость золота от доллара

Как многие знают, когда-то курс золота был привязан к USD и устанавливался на законодательном уровне. Этот факт значительно помог укреплению доллара, так как многие европейские банки, особенно в послевоенное время, когда экономика была шаткой, держали доллары в составе золотовалютного резерва.

Золото стремительно дешевеет! Евро падает! Доллар прогноз. Биткон. Аналитика сегодня I FiboTrader

Но в 70-х годах прошлого столетия с легкой руки Никсона связь была официально разорвана. Причина проста – несоответствие количества одного актива другому, ну и конечно, возможность таким шагом решить некоторые проблемы экономики США.

В любом случае, каждый актив пошел своей дорогой, стоимость доллара стала устанавливаться в зависимости от спроса, а золото… Об этом расскажу немного позже.

Интереснее то, что связь между активами сохранилась и в наше время золото является надежным резервом, который хоть и не официально, но влияет на все денежные валюты в той или иной степени. Это легко заметить, сравнив графики золота и американского доллара.

Что будет, если доллар рухнет

Если коротко: корреляция этих активов негативная (обратная), то есть когда растет курс американского доллара, цена золота падает, а если доллар рухнет – золото взлетит в цене.

Почему так? Все дело в деятельности биржевых работников и инвесторов: падает стоимость USD? Они начинают переводить активы в золото, что приводит к его подорожанию.

Или же такая ситуация: растет доллар, инвестируют в него, а золото остается «за бортом», цена его спускается вниз. Прослеживать такую зависимость лучше всего не по самому доллару, а по его индексу. Кстати, очень редко бывают и случаи положительной взаимосвязи, когда оба актива растут или падают.

Что это значит? Рухнет доллар – золото укрепиться в цене!

Факторы, влияющие на цену золота

Что влияет на цену другого интересующего нас актива? Кроме зависимости от доллара, на стоимость золота также влияют:

1. Поведение инвесторов. Заинтересованность и активная покупка драгоценного металла (спрос) вызывают его подорожание.
2. Сокращение или рост золотодобычи.
3. Природные факторы (катаклизмы, стихийные бедствия).
4. Политические и экономические кризисы.
5. Активность государственных банков. Увеличивая золотовалютный запас, финансовые учреждения накапливают золото, тем самым создавая благоприятную почву для его роста.
6. Психологический фактор. Слухи о подорожании или падении цены часто влияют на общую ситуацию, провоцируя скупку или наоборот продажу металла.
7. Зависимость от других валют или активов (нефть, австралийский доллар, франк и т.д.).
8. Использование золота. На рост цены влияют не только инвесторы и финансовые единицы, но и население, которое циклично скупает золотые украшения. Кроме этого, золото используется в стоматологии, фармакологии, при проведении ядерных исследований, для пайки различных металлов.

Есть и другие, менее значимые причины.

Кто устанавливает цену на золото?

Причины изменения цены понятны, но остался еще один невыясненный вопрос: какой орган определяет стоимость, и откуда берутся котировки золота?

До 2015 года стоимость определялась мировыми фондовыми биржами, в большей степени Лондонской биржей металлов (ЛБМ) и товарной биржей Нью-Йорка.

В свою очередь, ЛБМ ежедневно получала котировки от 5 главных банков Европы, а после передавала их центральным банкам других стран. Этот метод назывался Лондонским золотым фиксингом.

С 20 марта 2015 года метод был отменен и до сегодняшнего дня цену на золото устанавливают 13 аккредитованных участников, которые используют для этого платформу-аукцион LBMA.

Т.е. грубо говоря, собираются вместе 13 крупных банкиров и решают, почем нынче золото.

На этом у меня все, я постаралась коротко ответить на все поставленные в начале статьи вопросы и объяснить связь двух активов-гигантов. Если у вас есть что дополнить – буду рад почитать об этом в комментариях.

Впереди много интересного, поэтому подписывайтесь на блог, чтобы ничего не пропустить. До скорой встречи!

Источник: alenakraeva.com

Почему падает цена на золото?

Почему падает золото? Ведь еще совсем недавно все было иначе. 6 сентября 2011 года цена на золото обновила исторический максимум, достигнув отметки в 1920 долларов за одну тройскую унцию. Однако вскоре после этого цены на золото повернули вниз. С тех пор прошло 5 лет. К настоящему времени золото упало на 40%, и сегодня одна унция стоит 1160 долларов.

Что же произошло? В чем причины медвежьего тренда?

Чтобы разобраться, почему дешевеет золото, обратимся к истории.

История вопроса

С 1934 года цена тройской унции поддерживалась правительством США и составляла 35 долларов. Поддерживалась в течение многих десятилетий, несмотря на серьезные изменения в экономике. За эти годы значительно сократился золотой запас. При этом объем денежной массы вырос в несколько раз. Такая политика не могла продолжаться бесконечно.

Появилась необходимость в отмене золотого обеспечения доллара США. И 15 августа 1971 года выходит соответствующее распоряжение, подписанное президентом Джорджем Никсоном.

Этот факт спровоцировал резкий скачок инфляции, а затем и нефтяной кризис 1973 года. Инвесторы предпочитали выходить из рисковых активов, покупая драгоценный металл. С 1971 по 1980 год цена золота на бирже выросла в 17 раз. В январе 1980 биржевыми спекулянтами был установлен рекорд на уровне 850 долларов за одну тройскую унцию.

Затем котировки пошли вниз, и в течение следующих 2 лет произошло почти двукратное падение цен на золото. После этого процесс замедлился, но нисходящее движение не остановилось. Вплоть до начала 2000-х драгоценный металл падает в цене. Причинами падения называют укрепление курса доллара, распад Советского Союза и увеличение золотодобычи. В конце 2000 года одну унцию можно было купить за 271 доллар.

Толчком к новому росту послужили теракты 11 сентября. Безусловная надежность доллара была вновь поставлена под сомнение. По отношению к другим валютам доллар заметно подешевел, что отразилось на котировках металла. Начиная с конца 2001 года цена пошла в рост, который продолжался в течение 10 лет и закончился 6 сентября 2011 года на отметке 1920 долларов за одну тройскую унцию.

Что происходит сегодня

Существует несколько теорий, пытающихся объяснить падение золота:

1. Цену определяет рынок. В последнее время сложилось так, что балом на рынке правят биржевые спекулянты, обладающие огромными финансовыми возможностями. Это и хедж-фонды, и инвестиционные фонды, и крупные частные инвесторы. Естественно, деньги направляются туда, где можно извлечь максимальную прибыль. С 2009 года новым объектом для спекуляций стали криптовалюты, в частности биткойн. Только за один 2013 год стоимость биткойна взлетела в 50 раз. Значит, это биткойн заставил упасть цены? На деле теория несостоятельна. Рынок биткойна настолько мал, что существенно повлиять на цену металла не может.
2. То, что происходит с золотом, – это коррекция. После бурного роста согласно волновой теории Элиота следуют три волны в обратном направлении. Возможно, это сейчас и наблюдается, или же поменялся сам тренд. Достаточно вспомнить историю. С 1971 по 1980 год – рост в течение 9 лет, затем – 20-летнее снижение, потом – снова 10 лет роста, с 2011 года – снижение. Бычьи и медвежьи тренды сменяют друг друга и довольно продолжительны по времени.
3. Замедление роста ВВП Китая. КНР – вторая экономика мира, крупнейший экспортер и потребитель сырья. Золото, как известно, не только эквивалент стоимости, но и сырьевой товар. После 2011 года наблюдается снижение роста ВВП Китая. Это уже не двузначные числа. Как следствие, потребление сырьевых ресурсов начинает снижаться. Вместе с ним падают цены, например цены на нефть. Подешевело и золото.
4. Низкий уровень инфляции. Несмотря на политику количественного смягчения, правительство США контролирует уровень инфляции. Запустить рост цен, в том числе на сырье, сможет только дешевеющий доллар.
5. Индекс страха. Пик мирового финансового кризиса приходится на 2007-2009 годы. Рынки рухнули, более чем на 10% сократился объем мировой торговли. С тех пор прошло несколько лет. К настоящему времени страсти улеглись, мировая экономика понемногу восстанавливается. Инвесторы снова входят в рисковые активы, как следствие, цены на драгоценный металл могли понизиться.
6. Теория заговора. Когда золото находилось на пиковых значениях и трейдеры ожидали продолжения ралли, американский банк Goldman Sachs неожиданно опубликовал прогноз о его скором падении. Некоторые аналитики считают, что золото падает не без тайного участия самого банка.

Какова дальнейшая перспектива? Может ли произойти так, что цена упадет еще? Безусловно, может. Золото – завидный объект для биржевых спекуляций. Что касается роста, то сигналов, указывающих на разворот тренда, рынок пока не видит.

Источник: tozoloto.ru

Прогноз цен на золото на 2022 год и дальше: продавит ли его доллар

Вопрос с золотом заключается в том, что на него противоречиво влияют два фактора: устойчиво высокая инфляция и ответное повышение процентных ставок центральными банками. 13 мая, когда доллар США достиг 20-летнего максимума, золото упало до трехмесячного минимума. Золото выросло в начале июня, достигнув самого высокого уровня с 9 мая.

Тем не менее недавний разворот цен на драгоценный металл, по-видимому, в основном связан с ослаблением доллара США (USD) и японской иены (JPY). Обе валюты ослабли за последние несколько недель. Эти события привели к тому, что цена на золото поднялась с минимума середины мая, но с учетом предполагаемого диапазона в 1700 USD за унцию золото остается значительно ниже 2000 долларов, увиденных в начале марта. Хотя более слабый доллар США придает золоту положительный импульс, основная причина, по которой большинство аналитиков не верят в долгосрочный бычий тренд на золото, — рост доходности казначейских облигаций США — остается неизменной.

Какие перспективы рынка золота на оставшуюся часть года с учетом текущей макроэкономической и геополитической ситуации? Стоит ли сейчас инвестировать в золото?