Золото является проверенным, качественным и долгосрочным хранилищем благосостояния во время любых экономических потрясений. Во время экономической паники почти каждый думает о покупке золота. Даже если на начальном этапе кризиса люди покупают золото с целью сохранить своё благосостояние, они всё равно думают о том, чтобы приумножить свои деньги, так как подсознательно они ждут большого спроса на золото, чтобы его в будущем продать. Лучшие инвесторы так и делают.
Содержимое работы — 1 файл
Роль золота в современной экономике
Золото является проверенным, качественным и долгосрочным хранилищем благосостояния во время любых экономических потрясений. Во время экономической паники почти каждый думает о покупке золота. Даже если на начальном этапе кризиса люди покупают золото с целью сохранить своё благосостояние, они всё равно думают о том, чтобы приумножить свои деньги, так как подсознательно они ждут большого спроса на золото, чтобы его в будущем продать. Лучшие инвесторы так и делают.
РФ продает золото, чтобы покрыть дефицит бюджета. Данные от экономиста
ПРИМЕНЕНИЕ ЗОЛОТА
Люди часто задают один и тот же вопрос: «В чём польза золота?». Некоторые эксперты делают умное лицо и отвечают: «Золото очень важно для зубных врачей и электроники». Но это не так. На самом деле золото вряд ли играет большую роль в промышленности. Но это не значит, что оно вообще не имеет никакой пользы.
Давайте разберёмся, почему золото стало самым фундаментальным полезным предметом в человеческом обществе. Но для начала поймите его главное качество — в мире очень мало золота!
СКОЛЬКО В МИРЕ ЗОЛОТА НА САМОМ ДЕЛЕ?
Даже с использованием современных технологий золото всё еще очень тяжело находить. На сегодняшний день добыто 160.000 тонн золота. На самом деле это меньше, чем вы думаете. Если всё добытое золото переплавить в золотой куб, то он с лёгкостью поместится в теннисный корт, и даже будет на 2 метра короче. И это всё золото мира.
В год добывается около 2.600 тонн золота, то есть прирост добычи 1,6% в год. Таким образом, вновь добытое золото увеличивает золотой куб на 11 см. в год. Сейчас такой гипотетический куб из всего золота мира равен 20,2 метрам по диагонали.
Такой куб из мирового золота полностью покроет теннисный корт, когда в мире будет добыто 205.000 тонн золота. Это должно произойти в 2025 году. 205.000 тонн — это сумма из текущих запасов золота (примерно 160.000 тонн) плюс известные, но ещё не добытые резервы золотодобывающих компаний (примерно 45.000 тонн). Это всё мировое золото на сегодняшний день — уже добытое и ещё в земле.
КАК ИСПОЛЬЗУЕТСЯ ЗОЛОТО?
Золото не используется в каком-либо известном нам смысле. Крошечная часть его используется в качестве золотых коронок для зубов из-за его инертности. Также небольшое количество золота используется в электронике благодаря его нержавеющим свойствам и блестящей проводимости. Но более 95% мирового золота хранится в качестве резерва благосостояния — либо в хранилищах золотых слитков, либо в виде ювелирных украшений, которые считаются частным денежным резервом (особенно в Индии — самом большом потребителе золота).
У рынка и ФРС разные ожидания, возможные реакции курса золота и доллара
Этот запас золота не исчезает, но его количество растёт всего лишь на 1,6% в год по сравнению к общему запасу золота в мире. Количество известного золота и его медленный рост — это свойство золота, которое не менялось за последние 4000 лет. Таким образом, вы видите, что в мире имеется большое количество золота, но не слишком большое, и при этом почти фиксированное и известное во всём мире. Почти всё это золото имеет своих хозяев, которые используют его в качестве хранителя их благосостояния. И это свойственно только золоту и ничему больше.
По сравнению с ограниченными поставками золота наши денежные системы выходят из под контроля. Современная свободная денежная политика, созданная для того, чтобы фабрики работали, увеличивают поставку денег под руководством политиков по меньшей мере на 11% в год. Это касается Евро, самой жёстко управляемой валюты в современном мире.
В таких обстоятельствах инвесторы снова обратили своё внимание на золото, которое имеет прогнозируемую редкость. Великая роль золота — это заменитель денег, когда поставки бумажных денег больше не контролируются достаточным образом. Во времена, когда поставки золота ограничены, оно становится более надежным резервом покупательной способности, чем деньги. Ничто не выполняет свою функцию так надёжно и хорошо как золото, так как ничто не имеет такую безупречную редкость и стабильность как поставки добытого золота.
ЗОЛОТО — ИНСТРУМЕНТ ТОРГОВЛИ
Ниже приведено римское объяснение важного инструмента торговли, которому уже 2000 лет:
«Покупки и продажи начались с обмена. В древности деньги были неизвестны. Не было условий, при которых товары могли быть оценены точно. Каждый, в соответствии с необходимостью и обстоятельствами своего времени, обменивал бесполезные для себя предметы на необходимы для себя вещи. Проще говоря, кому-то нужно то, что у другого в избытке».
Торговля является сердцем человеческого общества, и оно создает потребность в ‘инструменте’ для сохранения ценности с целью последующего обмена. Такому инструменту нужна однородность — постоянство формы и количества, которое большинство правительств стараются покрыть поставками бумажных денег, и им это часто удаётся. Но когда дела начинают идти плохо, правительства придумывают свои собственные правила. Они начинают печатать всё больше денег, и тогда не остается больше ничего, что соответствовало бы однородности золота.
Римляне были одной из цивилизаций, которые выбрали золото в качестве надёжного, аполитичного, денежного средства. До них то же самое сделали великие классические цивилизации греков, персов и египтян. После них было тоже много других народов, которые использовали денежные системы, базирующиеся на золоте.
ЗОЛОТО В КАЧЕСТВЕ ДЕНЕГ
Но каждая из этих денежных систем, которые основывались на золоте, потерпели неудачу. Золото перестало быть в обращении в качестве денег для обычных платежей, перестало быть валютой. Нужно избегать недопонимания истории, которая ведёт к так называемым «золотым баксам», чтобы ценить золото как единственные и постоянные деньги в мире. История нас учит, что ситуация с золотом в качестве денег постоянно меняется по кругу в зависимости от господствующих экономических обстоятельствах.
Разница между золотом и другими формами денег состоит в способе, которым они исчезают и почему. Из-за своих природных качеств, которые делают золото высококачественной формой денег, оно страдает от экономического Закона Грешема, который гласит: «Худшие деньги вытесняют лучшие».
Подумайте об этом и вы увидите, что при выборе тратить хорошие деньги (золото) или плохие деньги (инфляционная бумага), вы выбрали бы тратить бумагу, а золото держать как хранилище ценности. Таким образом, в экономике политические и экономические решения соединены в производстве бумажной валюты, которая существует параллельно золоту. Когда валюта показывает признаки того, что её становится всё больше, то люди выбирают иметь золото, а тратить бумагу. Многомиллионные ежедневные транзакции в обычной экономике вытесняют золото в качестве денег.
По многим причинам, когда время денег закончится, бумажные валюты хлынут в обращение, то люди начнут покупать твёрдые активы до тех пор, пока единственной пользой от банкноты будет возможность развести ей огонь. Это ключевая разница.
В то время как бумажные деньги исчезают навсегда и теряют всю свою ценность, золото исчезает лишь на время и полностью сохраняет свою ценность на долгосрочную перспективу. Каждые несколько лет, когда обстоятельства складываются удачно, золото возвращается. За последние 4000 лет так было много раз. История это доказывает.
ЗОЛОТО МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬ ВАШЕ БЛАГОСОСТОЯНИЕ
Весь фокус с золотом состоит в том, чтобы понять эти меняющиеся фазы, распознать их и действовать правильно. Если у вас в нужное время в собственности есть золото, то это значит, что вы владеете высоколиквидными активами, в то время как обычные активы бизнеса и сами деньги теряют свою ценность.
Владеть золотом в хорошую фазу очень выгодно. За пять лет после краха 1929 года инвестиционная покупательная способность золота выросла в 17 раз. В 70-х годах инвестиционная покупательная способность золота выросла в 15 раз. В нынешнее время ренессанса золота, который связан с текущей экономической ситуацией, очень похожей на 30-е и 70-е годы, цена на золото выросла в 3 раза. По сравнению с прошлыми циклами цена всё ещё находится ближе ко дну, нежели к своему пику.
ЗОЛОТО МОЖЕТ ЕГО И УНИЧТОЖИТЬ
Но не забывайте также, что золото потеряло около 7/8 от своей инвестиционной покупательной способности между 1980 и 2000 годами. Это произошло во время лучшего периода роста бизнеса в 20 веке. Такое падение цены показывает, что сообразительные инвесторы не должны сильно влюбляться в своё золото! Хотя сейчас ситуация и мрачная, но придёт время, когда перспективы для бизнеса улучшатся, и тогда большинство людей либо ничего не поймут, либо будут слишком нервничать, чтобы что-то сделать по этому поводу.
В это время умным решением будет продать золото и использовать его покупательную способность, чтобы инвестировать в людей и бизнес, и таким образом снова принять участие в динамическом создании благосостояния.
Люди, которым это удастся, будут самыми умными покупателями золота. Они запасаются золотом не только ради самого золота. Они позиционируют себя способными активно инвестировать в восстановление экономики, которое только ещё предстоит. Поступая таким образом, они получат выгоду и одновременно будут помогать своему обществу. Капитал, который не будет сейчас защищён правильным образом, просто не сможет быть полезным для инвестирования в будущий бизнес, потому что капитала просто не будет, он потеряет свою ценность.
Источник: www.turboreferat.ru
Проблема рынка золота
Отказ от золотого обращения стал историческим моментом в развитии мировой экономики, открыв путь к новому этапу развития рыночных отношений. Теперь этот некогда высоко ценившийся драгоценный металл торгуется на товарном рынке. Цена на золото, как и на прочие товарные активы, может значительно упасть или подняться в зависимости от конъюнктуры рынка. Из низко рискового и широко распространенного платежно-расчетного средства, привычного способа хранения свободных денежных средств, золото превратилось в спекулятивный актив.
Вытесненное из обращение золото стало выполнять обеспечительную функцию, реализацией которой стала гарантия платежеспособности субъекта экономических отношений (публичноправового образования) вне зависимости от его масштабов. Однако при активных темпах замещения реального золота его «электронными» или иными аналогами проблема полноценной реализации его функции обеспечения платежеспособности может стать весьма актуальной. Таким образом, раздача «ненастоящих золотых слитков» должна быть ограниченна. Для определения этой границы требуются значительные статистические исследования, которые в данный момент не проводятся, а реальное золото стремительно замещается виртуальными контрактами и золотыми вкладами.
По словам секретаря и казначея Золотого антитрастового комитета (GATA) Криса Пауэлла, 75—80% золота, которым мир, как считается, владеет, не существует. Существуют только претензии к оперирующему слитками банку, которые гарантированы центробанками. В связи с этим возникает вопрос: какой стала бы цена на золото, если бы мир осознал, что 80% золота, которым он владеет, в действительности не существует?
К. Пауэлл также выразил свою точку зрения по поводу того, что следует ли покупателям забирать золото «на руки» или выводить его за пределы банковской системы. Он сравнил текущую ситуацию с «пирамидой наоборот»: золото позиционируется не в качестве «раздутого» актива, как при обычном пузыре, а в качестве раздутых обязательств под ограниченный товар, что обусловливает занижение стоимости самого товара (или завышение стоимости денег за него).
Золотой вексель В настоящее время существует ряд проблем, связанных с повышением эффективности использования драгоценных металлов в качестве гарантии финансовой устойчивости субъектов экономических отношений. Так, особого внимания заслуживает возможность использования золота в качестве альтернативного способа обеспечения отдельных видов ценных бумаг. Более подробно остановимся на векселях, обеспеченных золотом.
Золотой вексель представляет собой весьма нестандартный инструмент. Так, некоторые компании, осуществляющие деятельность в сфере горнодобывающей промышленности, размещают информацию о выпуске векселей, обеспеченных золотом. Компании, оказывающие юридическое содействие предпринимательским структурам, предлагают своим потенциальным клиентам услуги в части подготовки необходимых документов и последующее сопровождение процедуры выпуска векселей, обеспеченных золотом.
На практике у большинства специалистов и профессионалов в области купли-продажи ценных бумаг словосочетание «золотой вексель» порождает противоречивые мнения об этом финансовом инструменте: одни придерживаются позиции, что данные суррогаты ценных бумаг использовались в 1990-х годах и являлись своеобразной формой мошенничества, другие ссылаются на дореволюционный период, третьи утверждают о жизнеспособности данной ценной бумаги и ее актуальности (при ее предельно малых объемах выпуска).
В настоящий момент вопрос выпуска и обращения векселей с золотым обеспечением законодательно не урегулирован. Практика использования этих ценных бумаг весьма незначительна. Однако ценная бумага, обеспеченная золотом, может быть в перспективе востребована как со стороны организаций (предприятий), так и со стороны физических лиц: привлечение денежных средств для дальнейшего расширения деятельности компаний, осуществляющих свою деятельность, например, в горнодобывающей промышленности, с одной стороны, и альтернативный вариант хранения сбережений населения и вложения свободных финансовых ресурсов юридических лиц — с другой.
Золотой слиток и «золотой вклад» В качестве обособленной проблемной области также следует выделить вопросы, касающиеся приобретения золота в банках физическими лицами.
На интернет-сайтах значительного количества банков представлена информация о том, что данные учреждения осуществляют сделки по продаже драгоценных металлов физическим лицам как в виде монет, так и в виде мерных слитков.
Однако приобрести золотой слиток в банке весьма проблематично. Как показала практика, большинство отделений банков не осуществляют продажу драгоценных металлов в слитках, однако во всех отделениях вместо слитков представлен широкий ассортимент сувенирных монет из драгоценных металлов. Другим широко распространенным заместителем реального золота является его виртуальный аналог — «золотой вклад».
Тем не менее золото в слитке не является аналогом золотой монеты и не может позиционироваться как банковский вклад. Сделка купли-продажи банковского золота подразумевает передачу реального актива, обладающего заявленными физическими характеристиками и свойствами. Кроме того, определить ценность монеты в ряде случаев представляется весьма затруднительным, так как она зависит не только от пробы и веса золота, но и от сложности ее художественного исполнения, тиража. В случае необходимости ее перепродажи цена реализации может быть существенно занижена по сравнению с ценой первоначального приобретения (если монета будет продаваться исходя из веса и пробы золота, а не из ее худо- жественных/нумизматических ценностей).
В связи с этим вопрос обеспечения банковской системой ликвидности по золоту вызывает неподдельный интерес. Безусловно, здесь можно ссылаться на малый спрос либо временную ограниченность предложения. Однако проблема в настоящий момент обозначена весьма однозначно — банки не могут оперативно удовлетворить спрос физических лиц на драгоценный металл.
Возможно, что проблема заключается не только в невозможности банков обеспечить спрос на золото физических лиц. Не исключено, что данное обстоятельство есть следствие негативных тенденций развития экономики на более глобальном уровне. Для этих целей необходимо установить взаимосвязь между колебаниями цен на золото и уровнем общественного благосостояния.
Колебания цен на рынке золота Существует множество мнений аналитиков, специалистов банковской сферы, но все они не полностью характеризуют картину происходящих событий. Золото — прежде всего реальный актив, на котором основывается благополучие всей экономики. И независимо от стадии развития финансовых рынков оно не должно быть сведено к стандартной формуле «падает — продавай, растет — покупай».
Текущая ситуация с ценами на золото не вызывает уверенности — сначала «золотник» стремительно пикирует вниз (май — июнь 2012), а затем стремительно покоряет новые ценовые вершины (сентябрь 2012) (рис. 3.1). Даже консервативные инвесторы всерьез обеспокоены столь значительными колебаниями цен. К негативным последствиям подобных колебаний относится и советская практика торгсинов, когда государство скупало у населения золото по минимальным ценам (в два раза дешевле оценочной стоимости).
Рис. 3.1. Динамика фьючерсных контрактов ФОРТС (GOLD) за период сентябрь 2011 — июнь 2012 г.
Хаотичный характер колебания цен на рынке золота свидетельствует о том, что важнейший экономический актив — основа стабильной экономики — не может реализовать в полной мере свою обеспечительную функцию.
Как известно, на товары первой необходимости и золото спрос неэластичен. Но в отличие от товаров первой необходимости золото является весьма специфическим активом, и изменение цен на этот металл в ряде случаев не всегда имеет ярко выраженный эффект в краткосрочном периоде. Тем не менее последствия таких изменений могут быть более значительными по своим масштабам и проявляться в более поздние сроки.
В отличие от товаров первой необходимости скачки цен на рынке золота менее предсказуемы. Кроме того, их диагностика на ранних этапах представляется весьма затруднительной. Проблемы с ценообразованием на рынке золота носят комплексный характер и затрагивают смежные с золотым обращением сегменты экономики. Волатильность этого рынка, вызванная влиянием значительного количества рыночных факторов, отсутствием жесткой ценовой политики, а также многоуровневый характер экономических отношений на финансовом рынке формируют предпосылки для перехода золота из перечня защитных экономических факторов в перечень деструктивных.
Таким образом, можно сделать следующие выводы:
- (1) высокая степень волатильности рынка не позволяет сформулировать прогноз на долгосрочную перспективу;
- (2) свободные рыночные отношения в данной сфере обусловливают необходимость создания новых инструментов, защищающих золотой запас страны от обесценивания;
- (3) виртуализация рынка золота способствует дестабилизации экономики на мировом уровне, так как в этом случае существенно искажается оценка финансовой устойчивости отдельно взятого государства.
Особого внимания заслуживают и вопросы налогообложения операций с золотом, так как уровень налоговой нагрузки во многом определяет инвестиционную привлекательность этого актива.
Законопроект, отменяющий налог на добаленную стоимость (НДС) на операции с золотом для граждан и пенсионных фондов, в настоящий момент находится на стадии разработки. Отмена НДС будет актуальна также для пенсионных фондов, которые смогут использовать этот инструмент (инвестиции в золото) в качестве средства сохранения и приумножения капитала будущих пенсионеров. Следует отметить, что в настоящий момент НДС в размере 18%, уплаченный физическими лицами при покупке в банке золотых слитков, в случае их продажи не возвращается. Это обстоятельство снижает актуальность инвестиций в золото, так как издержки, связанные с уплатой налога, будут перекрываться полученным доходом только при долгосрочных вложениях.
Для пенсионных фондов инициатива отмены НДС на золото также представляет особый интерес в связи с потенциальной возможностью принятия другого законопроекта, расширяющего инструменты инвестирования пенсионных накоплений. Ранее в Государственную Думу РФ был внесен законопроект об инвестировании накопительной части пенсии в драгоценные металлы: золото, серебро, платину и палладий. Принятие данного законопроекта, как ожидается, позволит защитить средства будущих пенсионеров от инфляции.
Перспективы развития золотого рынка Некоторые из ведущих российских экономистов всерьез озадачены дальнейшими перспективами развития золотого рынка. Периодически озвучиваются предложения вновь вернуть золоту функцию платежно-расчетного средства. Несмотря на их (в большинстве случаев) утопический характер, сам факт возникновения и популяризации подобного рода взглядов на проблемы золотого обращения заставляет о многом задуматься.
Здесь следует обратить внимание на слова одного из известнейших российских экономистов — Германа Стерлигова:
Миру нужна новая надежная расчетная единица. Это должна быть наднациональная валюта, которая признается всеми уже тысячи лет. Альтернативы золоту просто нет. Для бизнеса это уже очевидно. Представьте, каким рискам мы подвержены, совершая международные сделки, в связи с резким изменением курса валют и банкротств банков.
Возможность оплачивать товары и услуги золотом сводит эти риски к нулю.
Таким образом, в настоящий момент существует объективная необходимость разработки мер, направленных на стабилизацию ситуации на рынке золота, так как состояние данного сегмента во многом характеризует общую экономическую ситуацию в стране. Учитывая комплексную природу данного актива и этапы эволюции его роли в системе товарно-денежных отношений, имеет смысл говорить о неприменимости в его отношении стандартных рыночных подходов. Подчас даже детальный анализ тенденций данного рынка не может предоставить единственно верный прогноз на обозримое будущее. В связи с этим единственно верной представляется тактика, проверенная, как и само золото, временем, — тактика выжидания.
Глава 4
Источник: bstudy.net
Теоретические аспекты использования драгоценных металлов в экономике
Изначально не существовало некоторого общепризнанного эквивалента, равного по стоимости товара, с помощью которого можно измерить стоимость других товаров при совершении обмена. Эквивалент представляет собой наличие равноценного по значимости товара, который может быть обмениваться на необходимый. Простой обмен одной полезной вещи на другую носил случайный и одноразовый характер.
Позже, с развитием общества и индивидуальности, а также ремесленного производства товары стали производиться в большем разнообразии. Потребности у людей также приобретали все более разнообразный вид. При этом определение эквивалентов становилось все сложнее. Такие же проблемы возникают всегда при бартерном обмене, представляющий собой обмен одного продукта на другой.
Производство и обмен товаров становятся регулярными, начинает постепенно формироваться система обменов. Так, на местных рынках стали появляться общие эквиваленты в виде наиболее ходовых продуктов, на которые можно было обменять другие. Например, у греков и арабов таким эквивалентом служил скот, а у славян — меха. Однако в условиях международной торговли затруднительно было принятие в расчет самых различных местных эквивалентов, ценность которых достаточно сложно сопоставить.
В результате выделяется один общий эквивалент — деньги. Для выполнения роли денег лучше всего подходило золото как благородный металл, которому свойственны сохранность и ценность. Золоту характерны и другие необходимые для общего эквивалента качества: легкость, делимость, наличие в достаточном количестве для обмена (так, такой благородный металл, как платина встречается намного реже) и сравнительно высокая стоимость (добыча 1 г золота требует больших затрат труда).
Таким образом, деньги являются особым товаром, являющимся единственным всеобщим эквивалентом. А золото стало общепризнанным воплощением стоимости и выступало в роли эталона (либо стандарта) — измерителя стоимости различных товаров.
С ростом покупательной силы денег стали решать судьбу не только товаров, но и участников любой торговой сделки или экономических агентов. Золотой стандарт является денежной системой, в которой золото играет роль всеобщего эквивалента. В обращении использовались золотые монеты и денежные знаки, которые можно было легко разменять на золото.
Денежная система, которая основана на золоте, основана в Великобритании в конце XVIII в. и приобрела широкое распространение в последней четверти XIX века во Франции, в Германии, Японии и России. Буторина О.В. Международные валюты: Интеграция и конкуренция / О.В. Буторина. — М.: Изд дом. «Деловая литература», 2011. — С. 32.
Экономическая роль денег при золотом стандарте проявляется в следующих функциях: мера стоимости, средство обращения и платежа; средство накопления и мировой денежный запас (мировые деньги).
Деньги, в первую очередь, выполняют функцию меры стоимости. Другими словами, измеряют стоимость всех товаров. Так, стоимость вещи, которая выражена в деньгах является его ценой, представленная его стоимостью, выраженной в денежной форме. Цены товаров при золотом стандарте выражались в некотором количестве золота, которое измерялось его весом.
Некоторый вес золота принимался за единицу измерения его массы. Эта единица устанавливалась государством в качестве денежной единицы называлась масштабом цен.
Масштаб цен и его отдельные части служат для измерения массы золота. Все цены на товары выражались в некотором количестве денежных единиц либо в определенном числе весовых единиц золота. В России в качестве денежной единицы принят рубль, для которого эквивалентное количество золота в 1897 г. определялось в 0,774254 г.
Первоначально масштаб цен совпадал с весовым масштабом, а потом по различным причинам данное соответствие было упразднено. Помимо стоимости товара субъект хозяйствования выражает в денежной форме свои доходы и затраты на производство. Деньги достаточно удобны в качестве единой меры при проведении оценки прибыли и убытков.
Как средство обращения денежные средства выступают посредником в обращении (в обмене товара на деньги и обратно), совершаемое по формуле: Т (товар) — Д (деньги) — Т (товар). Такую схему сформулировал еще Адам Смит. В этом случае деньги надолго не задерживаются в руках покупателей и продавцов, а переходят из рук в руки, выполняя при этом свою функцию постоянно.
Елисеева И.И., Силаева С.А., Щирина А.Н. Практикум по макроэкономической статистике: Учебное пособие / И.И. Елисеева, С.А. Силаева, А.Н. Щирина. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. — С.54.
Изначально золото использовалось как средство обращения в слитках. Так, чтобы каждый раз не взвешивать золото при обмене, некоторыми купцами и государством стала придаваться небольшим золотым слиткам определенная стандартная форма и ставился на них соответствующий штамп. Золото в качестве денег получило форму монеты. Постепенно государства начали производить замену полноценной золотой монеты отчеканенными медными и серебряными знаками. В дальнейшем такая практика привела к выпуску номинальных знаков стоимости — бумажных денег как заменителей металлических монет.
Обращение является ключевым свойством денег. Деньги находятся в обращении при постоянном использовании в процессе купли-продажи. Если же продавцом полученные за свой товар деньги не сразу расходуются на покупку нужных ему вещей, то такой процесс обращения прерывается. Тогда деньги начинают выполнять функцию средства накопления (образования сокровищ). Функцию сокровища могут выполнять не только золотые монеты, но также слитки и изделия из золота.
При продаже товаров в долг с отсрочкой платежа (кредит) деньги уже выполняют функцию платежного средства. Ими можно расплачиваться за ранее приобретенный товар при наступлении срока погашения задолженности. В этой роли денежные средства используются и вне сферы товарного обращения, например, при выплате заработной платы. В данном случае выполняются различные финансовые обязательства (по налогам, по займам, за аренду земли либо помещения).
Деньги в качестве платежного средства любому субъекту хозяйствования просто необходимы. Такому субъекту необходимо выплачивать денежные средства по собственным обязательствам: налоги, заработная плата рабочим, а также долги и кредиты.
Именно долговые обязательства порождают новую форму денег — кредитную. Производитель, который продал товар в долг, получает от покупателя вексель или долговое обязательство, которые могут быть использованы взамен денег для расчетов за вещь, приобретенную у третьего лица. Однако векселя используются достаточно ограниченно, так как они гарантируются (либо обеспечиваются) только имуществом одного собственника. В современных условиях хозяйствования гарантии стали обеспечиваться банками, выпускающими с определенной выгодой для себя взамен частных векселей стали выпускать банкноты (либо банковские билеты).
В отличие от векселей, выпуск банкнот осуществлялся на круглые суммы с золотым обеспечением. Такие банкноты обладали широкой способностью к обращению. Наряду с ними в обороте участвуют и прочие виды кредитных средств обращения.
Для успешного функционирования субъект хозяйствования активно использует кредиторскую задолженность при нехватке собственных средств. В международной торговле выполнялась функция мировых денег. Последние начали выступать в роли всеобщего эквивалента в международных хозяйственных взаимоотношениях.
На мировом рынке денежные средства зачастую «сбрасывали» все свои «национальные мундиры» в форме монетных, бумажных и кредитных денег определенных государств и выступали уже в натуральной форме, как слитки золота. Золото, в данном случае, являлось мерой стоимости и уже использовалось на мировом рынке как средство платежа.
Между государствами в торговых сделках реализация товаров осуществлялась крупными оптовыми партиями, и расчеты производились в основном путем зачета долговых обязательств через банковские учреждения. Наличное золото перевозилось из одного государства в другое только тогда, когда погашение долга не происходило путем взаимных расчетов. В этом случае деньги на мировом рынке выступали в форме всеобщего платежного средства. Иногда международные товарные сделки оплачивались золотом. Тогда мировые деньги уже являлись всеобщим покупательным средством.
Перемещение денег и золота из одной страны в другую происходило и при переводе предпринимателями своих сбережений для их хранения за границу. В данном случае золото выступало в качестве общественной материализации богатства. К сожалению, в XX веке золотой стандарт перестал существовать, что привело к коренным изменениям сущности, назначения и вида денег.
Подытоживая сказанное, необходимо отметить важное значение золота, как средства оплаты и средства накопления. Его универсальность подтверждается легкой конвертацией в любую валюту. Именно поэтому целесообразно в данной работе рассмотреть соответствующие рынки золота в следующем разделе данной главы.
Источник: vuzlit.com