После начала спецоперации курс рубля стал сильнее зависеть от цен на энергоресурсы. Тем временем цены на нефть Urals в 2023-м просели практически до $50 за баррель, а рубль ослаб. Если раньше отечественная валюта торговалась на уровне 60 за доллар, то теперь балансирует в районе 70. Опрошенные «Секретом» аналитики не исключают, что вскоре мы увидим доллар и по 100. Так к чему же стоит готовиться и как сохранить свои сбережения?
Контекст
В 2022 году российский рубль фактически отрезали от мирового рынка. На курс отечественной валюты сейчас сильнее влияет приток долларов и евро от экспортёров. А внушительную долю в экспорте наравне с газом занимает российская нефть.
Средняя цена Urals в 2022 году составила около $80. Сейчас она колеблется возле $50 — это довольно близко к средней себестоимости ($30–40).
«Если в течение всего 2023 года она примерно так и будет оставаться, то потери в долларах составят около двух третей нефтегазового бюджета, или 15% всего федерального бюджета. В рублях это порядка 4,5 трлн. По нынешнему курсу — более $60 млрд», — рассказал «Секрету» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов.
Готовьтесь! Я узнал какой будет курс доллара! Прогноз курса доллара евро рубля валюты на июль 2023
Впрочем, величина выручки от продажи российской нефти зависит не только от цен на энергоресурсы, но и от возможных объёмов поставок.
«Из-за того что США и ЕС ввели эмбарго на поставки российской нефти, отечественные нефтяные компании меняют географию экспортных поставок. Этот процесс пока не завершён. Согласно экспертным оценкам, внешнеторговые поставки российской смеси Urals из балтийских портов могли сократиться в декабре более чем на 20%», — сказал «Секрету» старший риск-менеджер «Алго Капитал» Виталий Манжос.
Наиболее мрачные прогнозы предполагают, что нефтегазовые доходы бюджета РФ могут в ближайшие месяцы сократиться в разы. Более скромные расчёты говорят о падении примерно на 3 трлн рублей за 2023 год по аналогии с событиями 2014–2016 годов, или, грубо говоря, на четверть, указал Манжос.
Но потери российского федерального бюджета в значительной степени смягчат за счёт сильного среднесрочного ослабления курса отечественной валюты, полагает эксперт.
Так какого курса ждать?
Рубль уже неплохо просел. За последние полгода доллар в рублях подорожал на треть.
«Понятно, что это рост после падения, но он как раз отражает смену баланса: был избыточный рост валютной выручки, теперь дефицит валютных поступлений. Тем не менее если Россия сможет продать хотя бы половину произведённой нефти и нефтепродуктов, то при нынешней цене Urals доллар может вполне держаться на уровнях не выше, чем он был в 2016 году, то есть в пределах 75 рублей», — спрогнозировал Валерий Емельянов.
В течение 2022 года звучали неоднократные заявления и сигналы о том, что курс доллара США в районе 70–75 рублей был бы достаточно комфортен для бюджета и для отечественной экономики, добавил Виталий Манжос. Но это не значит, что рубль однозначно не просядет ниже.
Цены вырастут на ВСЁ! Акции РФ пробьют 3000? Курс доллара начал своё падение?
Курс рубля по отношению к доллару США способен стабилизироваться около текущего уровня на несколько недель и даже месяцев. Но в перспективе от полугода до нескольких лет тренд на долгосрочное ослабление курса рубля останется в силе, указал Манжос.
«В этом плане рост курса доллара США до 100 рублей и выше не является пределом. Срок достижения указанной цели будет зависеть в основном от характера изменения внешнеполитического климата и от того, будет ли ужесточаться режим внешних санкций в отношении РФ», — сказал Виталий Манжос.
Как обезопасить свои накопления?
Экономическая теория и опыт реальной жизни указывают на то, что в такой ситуации не избежать инфляции, а вот какой она будет, предсказать сейчас не так просто.
«Не секрет, что большая доля потребительских товаров импортируется в страну и оплачивается твёрдой иностранной валютой. Между тем текущие темпы разогнавшейся долларовой инфляции составляют порядка 7%. Это значит, что стоимость жизни в России в новом году продолжит повышаться», — указал Виталий Манжос.
Чтобы обезопасить сбережения от обесценивания, эксперт советует обратить внимание на золото.
«В условиях вынужденной тенденции к дедолларизации в России привлекательность вложений в драгоценный металл лишь увеличилась. Теперь покупка бумажного или физического золота становится реальной альтернативой традиционного для россиян способа хранения денег и их накопления в наличной иностранной валюте или на валютных банковских счетах», — пояснил Виталий Манжос.
Но тут есть нюансы. Золото выступает способом защиты от инфляции на горизонте в несколько лет. Кроме того, оно не генерирует процентов и дивидендов, как облигации и акции. Иными словами, его рублёвая и долларовая стоимость способна не расти и даже падать в среднесрочной перспективе, обратил внимание Манжос.
«Вместе с тем торгуемые на Мосбирже ETF на золото на рубеже 2022–2023 годов вполне успешно сыграли роль защитного актива. Они заметно подорожали на фоне ослабления курса рубля, поскольку мировые цены на золото в долларах США остаются относительно стабильными», — резюмировал Манжос.
Валерий Емельянов советует индивидуально подходить к вопросу сохранения капитала. «Если вам нужна валюта для покупок импорта или поездок за границу, то лучше брать её на снижении, которое может быть краткосрочным. Но и опасаться новой большой волны девальвации вряд ли стоит. На инфляцию в целом рост курса в любом случае будет оказывать сдержанное влияние. Базовые товары зависят от динамики доллара незначительно», — сказал он.
Если для покупки еды и простых медикаментов валюта точно не потребуется, то для хеджирования более изысканных покупок (электроники, запчастей, предметов декора) можно постепенно закупить и сохранить валюту в безналичном виде, порекомендовал Емельянов.
«Если так будет спокойнее, можно купить юани. Но и доллары, а также евро, скорее всего, не потеряют актуальности ещё многие годы. В целом, если вы тратите в рублях и с привязкой к рублям (надо смотреть вашу годовую корзину покупок), то достаточно будет иметь простой портфель: краткосрочная „заначка“ на вкладах, длинные сбережения (на машину, дом, учёбу, пенсию) в облигациях и акциях, как рублёвых, так и валютных», — резюмировал эксперт.
Коллаж: «Секрет фирмы», unsplash.com/Pawel Czerwinski, Иванко Игорь/Агентство «Москва»
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
Источник: secretmag.ru
Прогноз курс доллара на 2023 год: эксперт рассказал, сколько будет стоить валюта
Пока укрепления рубля не предвидится, есть вероятность, что в этом году россияне увидят новые границы диапазона курса доллара в этом году. Об этом заявил заместитель председателя правления, начальник казначейства СДМ-Банка Эдуард Лушин. Он рассказал Bankiros.ru, сколько будет стоить американская валюта.
Что будет с курсом валют дальше
Фундаментальные факторы пока говорят в пользу ослабления рубля , отметил Лушин. По его словам, ситуацию может исправить только возобновление роста цен на экспортные товары и замедление потребительского спроса на импортные товары.
« Летом глубокой коррекции в валюте можно не ожидать, уровень 81-84 рубля может стать временной опорой при коррекции . Также некоторую поддержку может оказать решение Банка России по ключевой ставке в конце июля 2023 года», – сообщил Лушин.
СберБанк, Лиц. № 1481
СберБанк, Лиц. № 1481
Оформить карту
Он рассказал, что осенью возможны различные сценарии по курсу валют, которые будут зависеть от текущей конъюнктуры на рынке:
- Возобновление роста цен на энергоносители может привести к укреплению рубля до 80 рублей за доллар США;
- Однако геополитические сдвиги и ужесточение санкционного режима могут вытолкнуть пару «доллар США-рубль» за 100 рублей.
« В 2023 году колебания доллара к рублю могут быть достаточно значительными, возможно, мы увидим новые границы диапазона в этом году . В этом немалую роль сыграет падающая ликвидность валютных торгов в долларах и евро», – прогнозирует Лушин.
Стоит ли продавать и покупать доллары
По его словам, в качестве средства сбережения доллар США сыграл свою роль, защитив активы в условиях девальвации. Рынок и его участники часто любят круглые цифры, поэтому психологически возможно торможение роста валют. Для евро порог 100 рублей пока остается условной верхней границей, но в случае уверенного закрытия валюты выше этой отметки возможно ускорение снижения рубля, считает эксперт.
Тинькофф Банк, Лиц. № 2673
Tinkoff Black (с безопасной доставкой карты)
до 5.00% на остаток, Cashback
Тинькофф Банк, Лиц. № 2673
Оформить карту
Лушин заявил, что разрыв между локальным и внешним рынком капитала делает сложным прогноз с удержанием или продажей долларов. Кроме того, рублевые ставки в данный момент сравнимы с валютными ставками на внешнем рынке, поэтому дифференциал ставок для продажи долларов США и переход в рублевые инструменты должен быть существенно выше.
Будет ли рублевое дно
С момента 2014-2015 и 2017 годов, когда говорили о «рублевом дне», многое изменилось, уточнил Лушин. Например, геополитическое положение России и факторы влияния на рубль, также появилась обособленность российского рынка.
«Не будем забывать, что история «свободного плавания» рубля не так велика, ей еще нет и десяти лет. Поэтому границы волатильности валютного курса еще только формируются и будут продолжать формироваться, что сейчас и происходит», – сообщил Лушин.
Что в итоге:
- Ждать укрепления рубля не стоит, нацвалюта будет падать. Летом курс доллара будет на уровне 81-84 рубля;
- Осенью курс будет зависеть от цен на энергоносители и геополитический обстановки. Доллар может стоить как 80 рублей, так и 100 рублей;
- Рублевого дна уже не будет, так как ситуация поменялась.
Альфа-Банк, Лиц. № 1326
Бесплатная Альфа-Карта с кэшбэком 10% на супермаркеты
до 9.00% на остаток, Cashback
Альфа-Банк, Лиц. № 1326
Оформить карту
Следить за курсом валют можно здесь.
Если вы планируете открыть валютный вклад, ознакомиться с вариантами можно тут.
Больше полезных новостей читайте в нашем телеграм-канале Bankiros.ru.
Источник: bankiros.ru
Центробанк объяснил падение курса рубля
Резкое ослабление курса рубля в июне, которое в первых числах июля продолжилось до падения ниже уровня 102 рубля за евро и 93,5 рубля за доллар, объясняется совпадением естественных причин, в первую очередь — ухудшением торгового баланса. Об этом говорится в «Обзоре рисков финансовых рынков» Центробанка, опубликованном на сайте регулятора.
По оценке ЦБ, в июне рубль подешевел к основным валютам внешней торговли на 10,4 процента (в мае — на 1 процент). Такая динамика наблюдалась на фоне продолжения падения доходов от экспортных поставок и увеличения расходов на импорт.
Так, в июне экспортеры продали валюты на 7 миллиардов долларов, что на 22,9 процента меньше, чем в мае. Однако оборот рынка в июне был больше майского. Выросла доля внешнеторговых рублевых расчетов, то есть закупки товаров в странах ЕАЭС за рубли, что в теории могло поддержать рубль, но, возможно, спровоцировало обратную динамику.
Процесс возвращения рублей на родину носит нелинейный характер, то есть постепенное накопление рублей за рубежом могло спровоцировать их ускоренное возвращение для приобретения валюты, что в моменте повышало спрос.
Регулятор отмечает, что в конце июня, на фоне мятежа ЧВК «Вагнер», резко выросла доля в покупках валюты крупнейших покупателей. Банки столкнулись с тем, что отдельные заемщики конвертировали валютные кредиты в рублевые, а значит, им нужна была валюта балансирования открытых валютных позиций. А вот покупки валюты населением на курс почти не повлияли в силу незначительности объема.
Курс доллара от TradingView
Таким образом, делают вывод в ЦБ, локальный валютный кризис, скорее всего, спровоцировала политическая обстановка, которая временно усилила значимость продолжительных тенденций. Так что в ближайшее время основным факторов, влияющим на курс, станет уровень тревожности на финансовом рынке.
По состоянию на утро вторника, 11 июля, доллар торгуется в районе 90,3 рубля, евро — 99,7 рубля. С начала недели рубль демонстрирует признаки восстановления, однако пока достаточно слабые.
Источник: lenta.ru