В 2021 году центральные банки продолжали покупать золото. При этом, развивающиеся страны стали основными нетто-покупателями. Вам интересно, почему? Что такого в золоте, что делает его таким незаменимым активом для центральных банков?
Основные причины
Прежде чем с головой погрузиться в этот вопрос, давайте сначала вспомним, что такое центробанк и каковы его ключевые функции. Центральный банк — это государственное учреждение, которое наблюдает за денежно-кредитной политикой страны и контролирует ее денежную массу. Проще говоря, они разрешают печатать банкноты законного платежного средства, которые вы можете найти в своем кошельке.
Помимо этого, центробанки хранят национальные финансовые резервы, состоящие из иностранной валюты, драгоценных металлов и других активов.
РАСТВОРЯЮ БАНКОВСКИЙ СЛИТОК ОНИ НАС НАЛЮБИЛИ ИЛИ НЕТ?
Только в прошлом году спрос центральных банков на золото достиг рекордного уровня, в результате чего глобальные золотые резервы достигли самых высоких объемов почти за 30 лет. Но почему центральные банки так хотят золота? Собственно, почти по тем же причинам, что и вы.
Доходность золота во время кризиса
Золото — инвестиция-убежище, которая сохраняет свою стоимость (или даже растет в цене) во времена неопределенности, волатильности фондового рынка или геополитического кризиса. Взгляните на таблицу ниже, отражающую поведение золота во время крупнейших обвалов фондового рынка в истории.
Как видите, цена на золото в большинстве случаев росла, особенно в ходе масштабных геополитических кризисов. Когда на международной арене дела идут плохо, инвесторы (и центральные банки) бегут в золото, чтобы защитить свои активы. И, как мы знаем, повышенный интерес инвесторов в конечном итоге повлияет на цену золота, часто подталкивая ее вверх.
Именно это произошло во время потрясений на Ближнем Востоке в 1970-х годах и американских бомбардировок Ливии в 1986 году.
И это то, что происходит прямо сейчас с российской спецоперацией в Украине в феврале 2022 года. На прошлой неделе цена на золото достигла нового максимума в $2.068 долларов, побив предыдущий рекорд, установленный летом 2020 года, после того как инвесторы устремились к золоту из-за растущих опасений по поводу кризиса в Украине. Goldman Sachs даже ожидает, что к концу этого года цена на золото поднимется до $2.500 долларов. По-видимому, для центральных банков золото является инвестицией последней инстанции.
Золото — эффективный диверсификатор портфеля
Другая основная роль золота для центральных банков заключается в диверсификации их резервов. Как мы уже говорили ранее, банки несут ответственность за валюты своих стран. Но, как известно, эти валюты могут колебаться в цене в зависимости от состояния экономики страны.
Как в магазинах обманывают при покупке ювелирных изделий?
А в случае необходимости центральные банки могут быть вынуждены печатать больше денег, чтобы предотвратить экономические потрясения, но ценой девальвации своих национальных валют.
Именно это произошло во время вспышки пандемии Covid, когда правительства стран напечатали миллиарды долларов, евро и т. д. для защиты своей экономики. Золото, напротив, является конечным физическим товаром, предложение которого не может быть легко увеличено. Таким образом, драгметалл является естественной защитой от обесценивания бумажных денег.
Более того, золото находится в обратной зависимости от доллара США, а это означает, что когда доллар падает в цене, золото обычно растет, что позволяет центральным банкам защищать свои резервы в периоды волатильности. Конечно, есть и другие причины, по которым центральные банки предпочитают инвестировать в золото, в том числе тот факт, что золото не может объявить дефолт или обанкротиться, в отличие от любого банка, корпорации или правительства в мире. Ниже приведен график с причинами, по которым центробанки покупали золото в 2021 году.
- поведение золота во время кризиса;
- историческое положение золота;
- золото является долгосрочным средством сбережения.
В целом, центральные банки рассматривали золото в качестве лучшего инструмента хеджирования в 2021 году в период продолжающегося кризиса Covid, роста инфляции и хаоса в цепочке поставок.
Как центробанки покупают золото?
Вплоть до 2009 года, когда разразился самый тяжелый экономический кризис со времен Великой депрессии, центральные банки выступали нетто-продавцами золота, в основном для увеличения своих запасов активов, деноминированных в США, таких как казначейские ценные бумаги США.
В 2009 году из-за беспокойства по поводу мировых валют и экономической неопределенности центральные банки впервые за 20 лет превратились из чистых продавцов в чистых покупателей золота.
С 2010 года центральные банки постоянно выступали покупателями драгметалла (хотя в 2016 и 2020 годах также было несколько случаев ежемесячных чистых продаж).
В таблице ниже представлен список стран, которые были основными покупателями золота в 2021 году.
Как вы можете видеть, развивающиеся экономики, такие как Индия, Казахстан и Беларусь, стали ключевыми покупателями золота, а в последнее время и такие члены ЕС, как Польша и Венгрия, регулярно пополняют свои золотые запасы. По состоянию на июль 2016 года Европейский центральный банк держал 28% своих резервов в золоте.
Тем не менее, США остаются крупнейшим в мире держателем золота с более чем 8.100 тоннами, что составляет почти 78% их общих валютных резервов.
Где центробанки покупают золото?
Наиболее распространенный способ для центральных банков добавить золото в свои резервы — это купить его на внебиржевом (OTC) рынке. Это просто означает, что центробанк покупает золото непосредственно у банка маркет-мейкера или международно признанного завода по переработке золота.
Второй способ покупки золота — через Банк международных расчетов (БМР). Это финансовое учреждение, базирующееся в Базеле, Швейцария, которое буквально служит «банком для центральных банков».
Наконец, регуляторы могут покупать золото местного производства. Конечно, в большей степени это относится к странам-производителям золота, таким как Китай, Россия, Канада и т.д.
Например, в мире есть несколько центробанков, которые реализуют местные программы покупки золота, в том числе центральный банк Филиппин и Монголии. Другие организации, такие как Центральный банк России, покупают золото местного производства у коммерческих банков.
Продолжат ли центробанки покупать золото в 2022 году?
Что ж, Goldman Sachs ожидает, что спрос центральных банков на золото достигнет исторического уровня во 2-й половине 2022 года, и геополитика и диверсификация будут среди основных причин.
А вы планируете покупать золото в этом году?
Другие прогнозы цен и аналитика рынка:
- Если история рифмуется, золото и серебро снова в зоне риска
- Мошенничества с золотом: как обезопасить себя
- Джим Рикардс: заморозка резервов ЦБ РФ — последняя капля для России и мира
Источник: www.zolotoy-zapas.ru
Золотые слитки без НДС: Бессмысленная идея, которая не изменит ничего
24 февраля президент Путин начал свой освободительный поход на Украину, Западную Буковину, Польшу и Прибалтику В ответ на это, русская экономика сразу же рухнула на 10%, а по итогам 2022 года падение ВВП скорее всего будет двузначным. Население России тут же ломанулось в валюту, и курс рубля рухнул сразу же на 50% с 80 до 120 рублей за доллар. Недавно признанная лучшей банкиршей ЦБ в мире, госпожа Набиуллина, не нашла ничего лучше, как закрыть биржу и запретить даже ограниченную конвертируемость рубля. Население осталось с стремительно дешевеющими рублями на руках, без возможности купить хоть что то, что помогло бы сохранить деньги. Патовая ситуация.
И тут дальновидное путинское правительство вспомнило о золоте. И предложило отменить НДС на золотые слитки, а также разрешить покупку золота за валюту. Которая точно сейчас гораздо нужнее правительству, чем гражданам ( о чем я постоянно говорил ранее, что это произойдет — но кто ж верил то ? ) Но сейчас я расскажу, почему отмена НДС не сработает и почему это очередная глупость
Ну начнем с того, что после почти двухлетней консолидации золота, с уровней 2070 до 1600 за унцию, оно начало расти. И скорее всего продолжит расти весь 2022 год а также первую половину 2023 года, как показывает мой анализ циклов в большой картине.
То есть покупать золото выгодно, и сохранять его сейчас выгодно. Плюс к всему, продолжает действовать положения таможенных законов России, которые позволяют вывозить золото в сумме до 25,000$ В отличие от запрета вывозить валюту свыше 10,000$. Вроде бы ситуация win win для покупателей Зачем доллары, если можно купить золото? Так, да не так.
Во первых НДС в размере 20% всегда был только на слитки, но не распространялся на монеты. При этом слиток легко купить, но очень трудно продать. Слиток можно принести обратно в тот банк, где вы его покупали, но спред продажи покупки намного выше чем у монет. При этом, если вы принесете слиток на продажу в другой банк или ломбард, спред будет намного выше, и скорее всего вы столкнетесь с процедурами долгой проверки состава золота в слитке. Любые бумажки, выданные русским банком продавцом о содержании золота в слитке, это филькина грамота, она не убедит никого.
В вторых свободная продажа золота за рубли при запрете продажи валюты это нонсенс. Либо разрешат продажу валюты либо это золото быстро исчезнет из продажи там, где курс пересчета не будет рыночным. А официальный курс рубля сейчас таким не является никак.
Проблема также в том, что одновременно с физическими лицами, для которых покупку золота сделали более привлекательной, на внутренний рынок драгоценных металлов в качестве покупателя возвращается и Банк России. Слитков фактически нет в продаже уже довольно давно.
Красноярский «Красцветмет» и Приокский завод цветных металлов, которые являются основными поставщиками слитков продавцам для дальнейшей продажи физическим лицам, еще до начала конфликта на Украине остановили отгрузку. При наличии крупного покупателя [ЦБ], и чуть более мелких, русских комбанков, заводам будет выгоднее продавать им, чем заниматься продажей в розницу. В рублевом эквиваленте цена золота пересчитывается по официальному курсу доллара США к российской валютной единице, действующему на следующий день. Который, как мы уже знаем, не отражает реального положения дел.
Пример расчета стоимости 1 г золота в рублях на 9 марта 2022 года:
$2007 стоимость тройской унции золота 31,1 г по LBMA Gold Price AM 08.03.2022
₽105,81 за $1 на 09.03.2022
2007 * 105,81 = ₽212 360 стоимость 1 унции золота
212 360: 31,1 = ₽6828 стоимость 1 г золота
Выходит что золотые слитки выгодно покупать для крупных покупателей, и для физиков просто не останется ничего. При очевидной разнице между официальным и наличным курсом доллара. ясно что банки будут сметать эти слитки оптом, не оставляя вообще ничего в розницу. При этом монет, кроме Георгиев Победоносцев, которые практически невозможно продать на Западе, в сбербанке уже нет. И я подозреваю их нет уже и в самом сбербанке.
Но победоносцы не покупают за границей. Вы сможете их продать только в России. Крупнейший продавец и покупатель золота в Прибалтике — Tavex — даже не котирует победоносцев. Он скупает только николаевские червонцы и пятаки. Можно было бы покупать сеятелей, это аналог николаевских 10 рублей, но их нет в продаже Сбербанка.
А русских слитков в ассортименте Tavex нет, и соответственно продать их там практически невозможно.
При этом, в России существуют также и частные компании, которые продают золото и золотые монеты. Особенно импортные унциевые монеты, особенно США, Европы и Китая. Эти монеты ликвидны, продать их просто и не нужно ждать экспертизы. Например одна из таких контор в Питере котирует австрийский филармоник за 298,000 рублей
Таким образом, я прогнозирую бессмысленность решения путинского правительства. Это не позволит справиться с инфляцией рубля. Во первых потому, что снятие НДС с слитков без наполнения сбербанка этими самыми слитками не изменит ничего. Их просто не будет.
В вторых потому, что НДС на монеты никогда не распространялся, а сами русские золотые монеты не пользуются популярностью даже в самой России, и вообще их в реальности не существует. Если в остальных странах правительства целенаправленно выпускали серии инвестиционных монет, Буффало и Орлы в США, китайские панды, австрийские филармоники, южно-африканские крюгерранды и так далее, Россия фактически дискредитировала саму идею инвестиций в золото. Победоносцы с самого начала ржавели и не были похожи на настоящее золото, номинал и вес их бы маленьким. А то, что реально пользовалось спросом, червонцы сеятели — просто не чеканилось и не поступало в продажу, являясь скорее не ивестиционной монетой, а нумизматической редкостью.
Поэтому, я предвижу полный провал этой инициативы. По крайней мере пока не появится в продаже сеятелей с номиналами в 5, 10, 50 и 100 золотых рублей, с весом от 3 до 31,1 грамма чистого золота. Все остальное — это такой бред. Не ведитесь на эту херню. Не сдавайте валюту. чтобы купить это золото.
В этом нет инкакого смысла. Покупайте не слитки, но западные и китайские инвестиционные монеты. Все остальное — это цирк, еще одна попытка обмануть русское население широко разрекламированным проектом, который обернется пшиком. Большой привет Набиуллиной. Пора поднимать ставку до 30%.
Если вам понравился пост, и вы хотите отблагодарить блог , просто зарегистрируйтесь по ссылке Это бесплатно.
Источник: taxfree.livejournal.com
Вклад в золото в Сбербанке — выгодно ли?
Золото традиционно играет роль надежного актива, цена которого остается стабильной, несмотря на кризисные явления. В связи с этим вклады в золото в Сбербанке начинают интересовать всё большее число клиентов. Рассмотрим 3 варианта, доступные в банке для открытия золотого вклада и разберемся выгодно ли это, какие есть преимущества и недостатки.
Золотой вклад Сбербанка для физических лиц
Не будем выяснять причины, по которым вам захотелось сделать накопления именно в золоте — это достойный выбор, который в сочетании с другими вариантами распределения финансов может замечательно дополнить ваш инвестиционный портфель.
Вложить деньги в золото можно несколькими способами, узнаем какие варианты предлагаются в Сбербанке.
Золотые слитки
Самый простой и очевидный способ – просто купить золотой слиток. Но у этого способа есть несколько ощутимых недостатков.
Во-первых, его необходимо хранить в специальных условиях, поскольку малейшая царапина снижает продажную цену изделия, – а это дополнительные расходы как минимум на сейфовую ячейку в Сбербанке.
Во-вторых, при продаже слитка необходимо уплатить налог на добавленную стоимость – 18% от дохода.
В-третьих, цена продажи и покупки Сбербанком слитков золота вас сильно расстроит. Посмотрим на таблицу «Цены покупки и продажи мерных слитков из драгоценных металлов» для золота, за сентябрь 2018 года:
Если вы купили золото, а через пару дней решите его продать банку — вы потеряете до 30% вложений. Не самый привлекательный вариант, но в долгосрочной перспективе — возможно получить прибыль.
Золотые монеты
Сделать выгодный золотой вклад в монетах — решение, которое потребует вашего времени. Золотых монет в Сбербанке очень много, какие из них выбрать?
Одно дело, когда вы хотите просто подарить кому-то и драгоценный подарок и, фактически, предмет искусства. А другое дело, если вы решили рассмотреть монеты с точки зрения инвестиций.
Но не стоит отбрасывать такой вариант вклада — изучите специфику вопроса и возможные выгоды, они есть, но получиться может не у всех. Этот вариант подходит так же, только для долгосрочных вложений.
Золотой вклад ОМС
Поэтому для клиентов банка — проще открыть Обезличенный Металлический Счет (ОМС). Это – тот самый золотой вклад Сбербанка. Основная его единица измерения – грамм вещества.
Фактически, ОМС – это запись о том, что у вкладчика хранится определенное количество золота.
Само же золото вам не передается, но обеспечивается резервами банка. При желании можно заказать доставку непосредственно слитка – но придется доплатить разницу в стоимости.
Открыть вклады в драгоценных металлах в Сбербанке можно любому совершеннолетнему клиенту на себя или же на своего ребенка. На вклад можно оформить доверенность или же составить завещательное распоряжение.
Помимо золота, для открытия доступны вклады в следующих металлах:
- в серебре – минимальная сумма к покупке 1 грамм;
- в платине и палладии – шаг покупки 0,1 грамм.
Банк самостоятельно устанавливает курс покупки и продажи металла, в целом он коррелирует с ценами на сырье на международных товарных биржах.
Посмотреть актуальный курс золота на сегодня по металлическим вкладам в Сбербанке можно в онлайн-кабинете на сайте банка или в мобильном приложении. Там же находится информация о стоимости основных валют – доллара и евро.
Особенности ОМС
Разберем — на какие ключевые особенности стоит обратить внимание физическому лицу при желании открыть золотой вклад в Сбербанке.
Преимущества
Существенными плюсами ОМС являются:
- бесплатное обслуживание – счет открывается бесплатно, за покупку и продажу металла не взимается никакой комиссии;
- возможность открыть золотой вклад онлайн с помощью интернет-банка или мобильного приложения;
- удобное управление – продажа и покупка золота на ОМС осуществляется в круглосуточном режиме прямо из дома;
- такое золото невозможно украсть или повредить;
- цена ОМС меняется в соответствии с реальным курсом драгметаллов;
- вклад бессрочный, не нужно его продлевать;
- вклад может быть открыт на имя несовершеннолетнего ребенка. При этом инвестиции надежно защищены законом. Любые расходные операции по вкладу, если ребенку еще нет 14 лет, разрешается проводить только с разрешения органов опеки и попечительства, а с 14 – им лично с письменного разрешения законного представителя.
Такой вклад защищает средства от инфляции. Если взглянуть на динамику стоимости золота, то становится ясно, что оно практически не испытывает на себе влияния от мировых кризисов и быстро восстанавливается в стоимости после падения цены.
Недостатки
Но среди минусов стоит отметить:
- проценты на вклады в золото в Сбербанке не начисляются;
- достаточно высокие спрэды;
- ограниченная ликвидность – продать золото с ОМС можно только самому Сбербанку;
- средства на ОМС не застрахованы в АСВ, и в случае отзыва лицензии у банка «сгорают» (впрочем, вероятность отзыва лицензии у Сбербанка ничтожно мала);
- необходимость доплаты за доставку физического золота.
Что касается налогообложения, то при продаже золота с ОМС необходимо будет уплатить подоходный налог (13%) с прибыли. Декларацию потребуется подавать самостоятельно – Сбербанк не выступает налоговым агентом по ОМС и не рассчитывает прибыль клиента.
Как заработать на металлическом вкладе
Многие задаются вопросом, выгодно ли открывать вклад в золоте в Сбербанке? Чтобы ответить на него, необходимо прояснить несколько моментов:
- начисления процентов по золотому вкладу нет;
- прибыль образуется за счет разницы между ценой покупки и продажи;
- Сбербанк регулирует курс драгоценных металлов в соответствии с мировыми ценами;
- между ценой покупки и продажи имеется существенная разница – спрэд (банк всегда продает дороже, а покупает дешевле);
- спрэд может составлять от 3% до 10% цены (зависит от волатильности рынка).
Заработать на данном виде вклада можно только при повышении цены на актив – т.е. на само золото. При этом рост должен быть значительным, чтобы обогнать спрэд. Так, если разница между ценой покупки и продажи составляет 5%, то и цена должна вырасти более чем на 5%.
Цена на золото в краткосрочной перспективе может не увеличиваться и даже падать, к этому нужно быть готовым. Обычно вложения в драгметаллы совершаются на несколько лет.
Особенно хорошо металлические вклады сочетаются с депозитами в долларах. На биржевых рынках испокон веков установилась зависимость: когда растет стоимость золота – падает доллар (и наоборот). Валютный вклад Сбербанка поможет нивелировать риски потери при ценовых колебаниях.
Курс золота сегодня
Следить за изменениями курса золота в ОМС Сбербанка удобнее всего на официальном сайте банка, вот ссылка: Котировки драгоценных металлов онлайн.
Здесь же можно распечатать график за выбранный вами период.
Обратите внимание, наблюдение за выставлением котировок на покупку золота у Сбербанка показало, что самый невыгодный спрэд (разница между покупкой и продажей) банк фиксирует на выходные и в ночные часы. Самые благоприятные котировки в будние дни в рабочее время.
Как открыть ОМС в Сбербанке
Открытие золотых вкладов производится и в отделениях Сбербанка, и в режиме онлайн.
В офисе
Надо учесть, что не все офисы имеют необходимое оборудование, чтобы обеспечить для клиента открытие ОМС. Как правило, это те же отделения, где осуществляется продажа золотых монет и слитков.
- позвонить в Сбербанк по номеру 900 и уточнить — возможно ли открытие вклада в золоте в удобном для вас отделении.
- если нет желания общаться с оператором — на сайте банка есть список всех подходящих офисов.
Список на сайте найти не так просто:
- Переходим на страницу Обезличенные металлические счета
- Скролим до подзаголовка: «Как открыть ОМС»
- Под кнопкой «Открыть ОМС онлайн» находим ссылку на список (для каждого региона он свой).
Для каждого отделения будет указана информация по ОМС, монетам и слиткам:
В Сбербанк Онлайн
Но проще открыть золотой вклад Сбербанка России для физических лиц через Сбербанк Онлайн или мобильное приложение. Сам банк советует применять именно этот способ за счет его удобства и оперативности.
Порядок действий таков:
- перейти в интернет-банкинг или открыть мобильное приложение;
- найти раздел Металлические счета и перейти в него;
- выбрать нужный металл (в данном случае – золото);
- указать количество приобретаемых граммов;
- выбрать карту или счет списания средств;
- ознакомиться с условиями договора и завершить операцию.
Теперь ОМС отразится в списке имеющихся у вас счетов. Для удобства расчетов Сбербанк показывает два значения: количество грамм и их стоимость (по цене продажи банку).
Если необходимо пополнить золотой вклад или продать часть актива, то нужно выбрать нужный счет, нажать Операции и далее выбрать нужное действие.
В мобильном приложении
Небольшая уточняющая инструкция для мобильного приложения. Отделение в пункте 6 — это офис Сбербанка, за которым будет закреплен ваш вклад. Если вам захочется получить бумажный договор или лично задать вопросы по золоту, то можно будет обратиться туда. Для открытия посещение Сбербанка не понадобится.
Выгодно ли открывать вклад в золото
Таким образом, вклад в золото в Сбербанке может послужить для сбережения средств от инфляции. Стоимость драгоценных металлов преимущественно растет, так что сделанная вовремя покупка может обернуться хорошей инвестицией.
Источник: vkladsb.ru